十大热点将影响我国稻米行业发展

一、本周重点事件回顾与分析

（一）十大热点将影响我国稻米行业发展

2016年渐行渐远，2017年万事待期。岁末年初，回首行业这一年的发展，历尽艰辛但又充满希望。在此梳理了2016年影响我国行业发展的十大热点事件，以飨读者。

一、最低收购价首次出现下调

从2004年最低收购价政策发布以来，最低收购价一直稳步上涨，充分凸显了作为主要口粮品种的重要性。国家提出在“十三五”期间继续执行并完善最低收购价政策，在继续推行最低收购价政策的前提下，合理调整最低收购价水平。2016年市场已经迈出了最低收购价调整的步伐，国标三等最低收购价为2660元/吨，较上年下降40元/吨，跌幅1.48%。

2016年受不利天气影响，产量终结十二连增，出现下降趋势，但总体产量仍处于历史高位水平，稻米供需宽松局面未改。据国家统计局显示，2016年我国播种面积4.52亿亩，较上年下降76.2万亩，减幅0.17%；总产量2.07亿吨，较上年下降131.1万吨，减幅0.63%。

三、种植结构调整 播种面积获增

虽然我国总播种面积较上年略有下降，但是分品种看，籼稻播种面积减少，播种面积增加。据相关统计，2016年三省播种面积同比增加288万亩，增幅3.6%。主要原因是2016年开启市场化收购加补贴的新政策，受政策调整影响，农户减少种植面积，增加种植面积，这种情况在地区表现尤为明显。预计后期随着种植结构调整进一步优化，播种面积仍有进一步增加的趋势。

近年来，市场一直是典型的政策市，稻强米弱成为市场的主基调，政策性收购主导新粮收购市场。从2016/17年度市场收购情况来看，截止到2017年1月15日，社会各类企业累计收购2016年产7605万吨，约占全年产量的36.75%；收购量较上年同期增加533万吨，增幅7.54%，收购进度较上年快半个月左右。且当前政策性收购尚未结束，预计到2017年中晚稻托市收购政策结束时，总收购量或将超过全年产量的四成左右，收购量再创新高。

自2012年以来，国内外稻米价格出现倒挂，进口量剧增，低价进口米对国内市场的冲击已经成为常态化。其中通过非法渠道进口到国内的数量高企，走私严重。2016年海关总署将打击走私作为“国门利剑2016”联合专项行动的重中之重，在、等省对走私实施严厉打击。2016年海关查证走私等36.6万吨，是上年的4倍，创历史新高。随着打击走私力度的加强，预计2017年进口数量或将出现下降趋势。

六、袁隆平超级杂交稻获丰产

2016年，由袁隆平院士领衔的超级杂交稻“种三产四”丰产工程增产16.5亿公斤。“种三产四”丰产工程致力于中低产田的增产，由袁隆平于2006年提出，即“运用现有的超级杂交稻技术成果，用3亩地产出4亩地的，大幅度提高现有水稻的单产和总产，提高农民种粮的经济效益，确保国家安全”。袁隆平表示，期望到2020年超级杂交稻发展到6000万亩，能产原来需要8000万亩耕地才能产出的。

七、稻米油产业凸起 斩获国际大奖

稻米油作为油脂家族的新成员，近年来逐渐被市场认可。稻米油富含谷维素、植物甾醇等多种营养成分，尤其符合人膳食需求，在，，和西方国家备受推崇，也多次被世卫生组织推荐为健康食用油。2016年国际稻米油大会在东京召开，嘉里集团旗下的金龙鱼稻米油荣获了本届“国际稻米油品质大奖”。中国企业能够获得“稻米油品质大奖”的荣誉是对中国制造业的肯定，也为中国的粮油企业提振信心，更是赋予了中国粮油企业对稻米油发展更大的责任和义务。

好，五常造。为进一步推进五常向中高端市场迈进，哈尔滨五常市除了提高水稻种植标准外，还将推行加工标准，整体上建立五常标准体系。目前五常市纳入溯源体系的已达80%，2017年五常市200余万亩水稻产出将全部进入溯源体系，实现全部五常全程可监控。五常市计划在、、广州及深圳等国内一线城市开设线下官方旗舰店，以提升消费者对五常高品质的体验认可度，提升五常的品牌形象。

九、稻米镉污染土地修复现初步成效

自2013年“镉”事件之后，公众谈“镉”色变，耕地重金属污染问题引起全社会广泛关注。时隔三年，中国第一个针对稻米镉污染区域性协同创新项目的示范基地在省湘潭县杨基村成立。目前针对耕地重金属污染治理的一系列新技术、新产品正在应运而生，并且逐步由实验室科研转向大面积推广，稻米镉污染土地修复现初步成效。

十、消费升级现碾米成趋势

随着消费升级时代的来临，消费从散装米过度到小包装米，再到优质高端。加工行业在不断发展的过程中，行业乱象丛生，比如精白米里掺添加剂、陈化粮、抛光打蜡等问题，消费者想买却未必能买到完全新鲜、安全、健康的。为了提供营养、好吃、安全、新鲜的吃米方式，现碾米模式应运而生。将糙米现场碾磨成现碾米，过成完全可视，还保证了新鲜度，逐步成为高端消费市场的发展趋势。

（二）玉米绵白糖或引发糖业新变革

在经历了2016年底的疯狂牛市后，进入2017年，国内食用糖市瞅迎来“牛熊转折”的关键一年。市场人士指出，今年第一季度及之后，国内糖价除受进口量、抛储量、走私量等三个变量及国家政策等共同影响外，玉米绵白糖的研发上市成为影响糖市的另一个关键因素，或引发糖业新的变革。

去年10月至12月，国际糖价持续下行，但国内糖价持续上涨，创下本轮牛市的新高。“当时正处于榨季交替窗口，总体供给小于需求。此外，在贸易政策预期下，市场预计中国食糖进口量将会持续下降，从而支撑国内糖价。”卓创资讯白糖分析师孙悦对经济导报记者表示。

事实上，自去年12月起，国际糖价日渐反弹，但国内正值生产高峰期，食用糖供给充足，所以这种反弹并没有带动国内糖价的上涨。而今年3月后，国内糖厂陆续收榨，国产糖集中供给期结束，定价权逐渐由国内市场转移至国际市场，届时内外糖价的相关性或将得以修复。

“白糖基本面利好，陈糖清库进度加快，而且今年春节备货期提前，加之近期走私糖到货量明显下降，市场供应面并不是太宽松。”孙悦分析说。

从去年12月全国产销进度表可以看到，累计至去年底，全国产糖量229.66万吨，产销数据略微超出前期的预估。去年12月下旬，第二批国储糖投放后，加速了糖价回落。本榨季的产销缺口约为500万吨，而这个缺口将由进口、国储以及走私糖补充。进口量、抛储量、走私量这三个变量，或将决定本轮牛市运行时间。

在农产品期货网等网站特约撰稿人冰峰看来，增产意味着长期看淡或者说上涨动能衰竭，但并不能和价格调整直接对等。特别在本榨季国产糖供需缺口理论上还存在500万吨的情况下，增产只不过缩小国产缺口或者说挤占其它糖源市场份额，或将转向产需平衡，尚难言过剩。所以，在供需转为平衡时糖价一般不会深幅调整。按照历史经验，一般市场过剩200万吨才能彻底“转熊”。

在国内糖业市场发展的进程中，与以白砂糖、红糖、冰糖为代表的传统蔗糖发展相似，以玉米为原料的玉米绵白糖等新型健康糖源研发上市后，即受到市场普遍关注。经济导报记者获悉，本月16日，一场玉米绵白糖推介会在有“中国糖都”之称的西王集团举行。推介会上，中国生物发酵产业协会、齐鲁工业大学的专家学者与来自全国各地的食用糖经销商就玉米绵白糖的健康特性、市场走势和技术应用等进行了研讨，表示要将这个代表中国糖业新生力量的新产品做大做强，引领中国糖业一场新的变革。

据介绍，传统的制糖业是利用甘蔗或甜菜等农作物为原料，甘蔗糖的主产区集中在广西、云南、广东湛江等地，甜菜糖主产区集中在北方的新疆、黑龙江、内蒙等地，每年10月到次年4月是蔗糖集中压榨、集中上市的时间。而西王玉米绵白糖以结晶果糖为主、葡萄糖为辅，是由玉米精深加工而成的高技术、高附加值产品，其生产过程完全不受榨季的制约，甜度是蔗糖的1.2倍到1.8倍，主要原料结晶果糖打破了国际上少数国家对果糖生产的垄断。

受访人士表示，受气候影响，本榨季印度和泰国地区减产依然持续，全球食用糖依然面临供需紧张局面。尽管受国内国储糖投放及其他因素影响，但是国内供需缺口预计仍然在200万吨以上，因此国内糖价或继续走强。与中国南北两大产糖区相呼应的是，多年来在黄河下游玉米主产区成长起来的淀粉糖龙头西王集团，其开发的新型健康糖源玉米绵白糖目前在多个食品行业和药品应用领域都已成熟，不仅可作为食用糖的有益补充，而且完全可替代传统蔗糖的应用，为食用糖升级、推进糖业供给侧改革作出了探索。

二、本周重点政策跟踪分析

（一）农业改革：政府多放手 市场出好手

“当草卖”，中部某地推进粮改饲遇到烦心事：政府请来专家评审，选出3个青贮主推品种，打算规模推广，然而农民却不买账。一位大户抱怨：“专家推的品种产量是高，可长籽粒少，我一个个牛场挨着问，牛不爱吃，你说种了卖给谁？”其背后反映的仍是这个老话题：政府之手干预过多，变成闲不住的手。

农业结构怎么调，种什么、种多少，大家都明白“不看市长看市场”，但现实中，“市长”说了算的现象还是不少。因为“市长”手里有资源，钱往哪花，扶啥产业，行政手段强势，惯性难改。于是，有的地方贪“大”，动辄规划万亩农场、数万亩基地；有的地方求“高”，一个劲上智能大棚、高端农业。不少靠钱堆出来的项目华而不实，往往一时风光，遇到市场波动，各种问题就暴露出来，产业受损、农民受伤。如此做法，应该当头棒喝。

今天，农业发展环境正发生深刻变化。成本上升、价格下压，资源束缚趋紧，新老难题交织。农业主要矛盾由总量不足转变为结构性矛盾，突出表现为阶段性供过于求和供给不足并存，矛盾的主要方面在供给侧，并且主要是结构性、体制性的问题。顺应新形势，必须推进农业供给侧结构性改革，调好调顺调优结构。

结构调整怎么调？政府放手、市场出手。过去我们倚重政策导向，哪个品种出问题，哪个环节矛盾多了，就临时性出台措施解决，“蒜你狠”“姜你军”“猪周期”，调控滞后，干预市场，难免按下葫芦浮起瓢，跳不出“多了少了”的循环。如今，必须围绕市场调，需要什么种什么。与不断升级的消费需求比，农产品供给大路货多，优质的、有品牌的还不多。因此，要加快“生产导向型”向“消费导向型”转变，依靠市场手段优化配置、提升效率，发展品牌农业、绿色农业，扩大有效供给。

结构调整谁来调？要靠新型经营主体调。近几年，种植大户、家庭农场、农民合作社快速发展，175万家农民合作社，入社农户超1亿户，龙头企业达到12万家。他们成为农产品供给的主体，成为农业现代化的主体。这些新型主体长期在市场摸爬滚打，对市场触觉更灵敏、决策更有效。

放手不等于不管。推进农业供给侧结构性改革，要处理好政府和市场关系，协调好各方面利益。政府不越俎代庖，也不能袖手旁观。重点是加强服务，加大扶持，在手段上由事后调控向顶层设计、事前预案迈进，尽量减少对市场的直接干预，形成支持有力、保障有效的政策体系，让好产品卖出好价钱。调整政策、出台措施，要充分考虑各方面特别是农民承受力，不搞强迫命令瞎指挥，不损害农民权益。

应该看到，结构调整是一个动态的过程，不可能一调到位、一劳永逸。农业是典型的慢热型产业，培育一个成熟产业，要三五年、十多年，甚至更长时间。靠政府拔苗助长不行，必须尊重农业发展规律和市场规律，有长远眼光，耐得住寂寞。

推进农业供给侧结构性改革，把更多决策权还给市场，少一些干预，多一些服务，让新型经营主体和农民说了算，让“无形之手”充分施展。

白酒行业两极分化趋势明显 中小酒企生存依然艰难

一、本周重点事件回顾与分析

（一）白酒行业两极分化趋势明显 中小酒企生存依然艰难

白酒行业两极分化的趋势更加明显，目前行业复苏态势并未给中小酒企带来更多暖意，生存依然艰难。

[并不是所有的中小酒企都适合兼并重组，部分中小酒厂债务复杂，库存情况不明]白酒行业弱复苏回暖，但中小酒企仍未脱困。

了解到，白酒行业两极分化的趋势更加明显，目前行业复苏态势并未给中小酒企带来更多暖意，生存依然艰难，部分中小酒企还在去2013年的库存，已3年未投粮生产。

“包括我们厂在内，2016年县里90%的中小酒厂没有下沙，还在卖2013年生产的库存。”贵州省遵义市习水县一家市级重点扶持民营酿酒企业的负责人李君化名表示，销售困难和资金问题，是让目前中小酒企复苏难、生存难的主要原因。

李君告诉记者：“2016年确实比前两年销售量增长了五成左右，但是还没有上量。正常情况下，酒企在销售掉50%的库存酒之后，就会安排下沙生产，但2013年旺季时生产了700多吨，卖到现在还有70%到80%的库存没有消化掉。”

高库存且销售缓慢，导致流动资金匮乏；而另一方面，当地银行的抽贷让原本就岌岌可危的酒企资金链吃紧，也无力安排生产。李君说，很多中小酒厂在2013年之后就没有再投粮生产，而销售回款大多拿去还贷款了。

据介绍，2012年~2013年国内白酒市场火爆，习水县当地中小酒厂纷纷扩建工厂，并投入大资金生产基酒，多数都是向银行借贷。按照酱香型白酒的生产规律，基酒至少要存放3年才可以使用，大厂要4~5年，但银行贷款多数以1~2年期为主。以往可以用新酒充当抵押物，但从行业深度调整开始，银行就开始抽贷，没还清贷款前新酒不再可以抵押，导致很多企业酒还没酿出来就要还贷，有的不得不高息借贷去还。

习水县有30家酒企，其中规模以上企业17家，包括了茅台集团下属习酒和茅台201厂等大厂。习水县经贸局白酒办王小龙告诉第一财经记者，目前白酒行业刚刚复苏，2016年县里下沙的企业不是很多，有十多家，主要以大厂为主，中小企业还在去库存阶段。

与李君发愁去库存还贷相比，同属习水县的贵州茅台集团习酒公司则享受着行业复苏带来的增长。据王小龙介绍，习酒已经完成了2016年的投粮生产工作，而且2016年销售业绩增长出色。

2017年习酒全国经销商大会上公布的数字显示，2016年共实现销售收入25.66亿元，同比增长25%，实现利润2.2亿元，同比增长35%，提前、超额完成销售指标。

不只是习酒，在本轮行业弱复苏过程中，名白酒企业复苏明显，价量齐升。尤其是2016年以来，茅台、五粮液、泸州老窖等国内主要的名白酒企业率先回暖，两极分化的趋势更加明显。

贵州省白酒企业商会副会长兼秘书长董东昇告诉第一财经记者，目前两极分化加剧的局面并不意外，随着消费主体的变化，白酒市场生态发生了巨变。在限制三公消费之前，酒厂销售多依仗关系销售，尤其是中小酒企，大部分产能通过特供、内供以及关系销售的灰色利益链的方式消化掉。而随着消费主体转向一般消费者，品牌成为第一考虑，因此茅台、五粮液、泸州老窖等名酒涨价之后依然卖得很好。

在本轮白酒行业深度调整之中，随着一线、二线名酒品牌的下沉，区域性酒企的市场份额也受到挤压进而面临生存压力。

山东温河王酒业总经理肖竹青告诉第一财经记者，目前国内白酒行业产能过剩，供过于求，因此本质是大家在靠品牌、服务、品质、商业模式抢市场，谁落后就会被淘汰。在这样挤压式增长的背景下，2017年白酒行业将迎来分化，强者更强，弱者更弱。

另了解到，大部分中小酒企依然面临出路问题。泸州老窖副总经理王洪波表示，2016年中高端白酒逐步在复苏，消费者对品牌和产品的认可更多，中低端白酒的市场份额未必在提升。目前能看得到增长数据的，大多是上市公司或白酒行业内的大公司，但实际上中小企业活得很艰难。白酒行业最终会和啤酒行业相似，从每个县都有酒厂，到最终大品牌占据主要的市场份额，而2017年白酒产业集中度提升会非常明显。

被并购是一条出路。在2016年，白酒行业并购不断，包括洋河股份收购了贵酒、古井贡酒控股湖北名酒企业黄鹤楼酒业、五粮液收购山东古贝春酒业51%的股权等。

在肖竹青看来，下一轮并购或率先从区域酒厂间展开。他认为，一方面酒税消费税、增值税是向企业所在地缴纳，因此从税收、解决就业和扶持关联产业的角度，地方政府一般会希望给本地区域酒企更多支持；另一方面本地品牌的乡情情结很难抹杀，因此未来各地表现出色的区域酒厂可能会并购同区域的酒厂，可能会诞生一批区域名酒豪强和全国性名酒企业对抗。目前公司正在计划并购另外一家区域酒厂，谈判也已经进入最后阶段。

但大部分中小酒企仍面临自谋生路的局面。

董东昇对记者表示，并不是所有的中小酒企都适合兼并重组，部分中小酒厂债务复杂，库存情况不明。随着产业集中度的进一步提升，中小酒厂将逐渐边缘化，品质不稳定、管理粗放落后的小酒厂难逃停产被淘汰的命运。未来中小酒厂必须做出选择，要么做好基酒成为原酒的供应商；要么向酒庄、旅游等个性化发展，差异化竞争，寻求新的机会。

“波尔多地区有很多小的酒庄，每年的产量有限，但一样可以很好地经营，中国白酒发展也可以借鉴这一模式，未必非要在一条路上走到黑。”董东昇说道。

（二）中国白酒进入体验营销时代

在波尔多古朴的酒庄，用精致的水晶酒杯送下一口红酒，猜猜它的葡萄年份、品种、产自左岸还是右岸……那一刻，你喝的不是红酒，是文化。回到中国的酒桌上，一饮而尽的干杯过后，能分清楚白酒基本香型的人寥寥。中国的白酒文化难道注定要被粗犷豪迈淹没？幸好，情况正在发生变化。

1月15日，在成都举行的红花郎中国高端酱酒品酒大赛总决赛上，20名身穿红马甲的选手，面对面前9个斟满白酒的透明小酒杯，时而闻闻，时而尝尝，然后在答题卡上选中他认为的每杯酒的品牌及度数。最终，一名选手以最高成绩——品对7杯酒获得100万奖金。中国式品酒营销开始了。

这次大赛被认为是中国白酒行业史上奖金最丰厚、规模最大的盛会。在总决赛前的一年时间，该活动已在全国200多座城市进行海选，共计10万名民间品酒爱好者参与。最终，1400名民间品酒高手晋级总决赛。总决赛共分四个环节：三连杯、五连杯、七连杯和九连杯比赛。三连杯比赛为白酒香型识别，分别为浓香型、兼香型及酱香型三种香型，选手要在规定时间内，完全识别对3种香型，才能晋级下一轮比赛。

“白酒品评是大家对每一杯样品的颜色、香气、口味和风格进行综合分析、评判，最后找出每一杯酒的综合内在质量特点，给予自己对酒认识的结论。”中国食品工业协会白酒专业委员会秘书长马勇表示，这是一门非常专业的科学，也是白酒企业用技术手段进行产品推广和营销的一种最有效方法。

谈到举办品酒大赛的初衷，集团董事长汪俊林表示，希望通过宣传、市场品鉴、比赛，推动酱酒消费市场的扩大，让消费者真正认识到酱香酒的魅力。四川股份有限公司总经理付饶告诉《环球时报》记者，他们希望给简单的喝酒增加一些乐趣，向消费者普及中国白酒和香型识别的基本知识。酱香型白酒生产工艺较复杂，生产周期较长，而且更讲原产地。离开那个地方，生产出的酒品质就会有很大差别。因此，酱香型白酒比较稀缺。

“在经济下行时，不仅是白酒行业，每一个行业和品牌都要抓品质、练内功，”付饶表示，随着市场的转型，白酒品牌会进一步向大的品牌集中。大品牌怎么做？以前白酒企业营销主要靠促销，但现在，没有品质保障、简单做促销的企业没办法活下来。所以，白酒品牌不仅要在品质上，也要在营销手段上提升，要更多地放弃一些虚拟、浮华、短期的营销手段。在互联网时代，资讯极其发达，人们的相互交流、口碑传播已经超越了任何一个时代。营销也必须跟着转型，进入体验营销时代。法国红酒的营销手段值得白酒企业学习。不过，中国是发展中国家，要用几十年走完他们几百年的过程，路还很长。大众的消费意识、鉴别能力、国民素质等都有一个提升的过程。另外，法国对每一个产区、每一个葡萄品种、红酒的产品标识和质量标准等都有非常严格的法律规范，中国在这些方面还要一步步完善。付饶表示，未来，工业旅游也是白酒企业非常重要的营销手段，让消费者去了解白酒生产的环境、水质、生产工艺，看酒是怎么酿出来的，这也会让消费者更放心。

马勇认为，虽然2012年到2014年间，由于国家宏观经济形势等原因，高端白酒产销增长幅度有所减缓，但整个行业的经济效益指标和产销量一直保持适度增长态势。作为城乡百姓自饮和商务宴请的重要白酒品类，以和郎酒为代表的酱香型白酒是支撑中国白酒工业良好发展态势的重要因素。但是，从整个白酒行业的格局看，酱香型白酒所占的位置和分量，与消费需求相比还有很大差距。中国白酒年总产能为1200万—1300万吨，酱香型白酒只占比1%-1.5%;而酱香白酒企业销售额占白酒行业的10%—15%，这说明酱香型白酒附加值高，发展空间和潜力巨大。

二、本周重点政策跟踪分析

（一）中国白酒出口遇尴尬：八大名酒不敌厨房用酒

来自商务部流通产业促进中心的数据显示，去年1-9月，我国饮料酒出口增速同比增长10%，出口量和出口额分别达25万千升和10亿美元左右。然而，我国白酒出口量和出口额分别仅为1.2万千升和3.5亿美元，分别占白酒产量和销售额的1.2‰和1.5‰。

1月17日，海关总署信息中心大数据应用与产品创新部总监黄胜辉在电话里对21世纪经济报道记者表示，由于去年全年的数据要到本月底才能出来，故2016年哪家白酒企业出口量居第一，尚存悬念。

但21世纪经济报道记者从海关总署信息中心首次披露的分析报告得知，多年来，以贵州茅台、五粮液为代表的中国八大名酒并无一家在出口规模上占据榜首。以2015年海关总署的分类统计显示，广东珠江桥生物科技股份有限公司以180万升的年出口量超过五粮液集团，成为中国白酒出口规模最大的生产企业，而该企业生产的珠江牌广东米酒，除直接饮用外，多用于烹调。

“从出口的规模来看，实事求是讲，中国整个白酒产业并没有真正走出去。”在去年全国秋季糖酒会上举行的中国白酒国际化研讨会上，老白干酒总经理王占刚曾感叹。商务部流通产业促进中心主任路政闽也在该会上表示，去年，我国白酒出口后，大多数还是国外生活和工作的华人在消费，没有真正进入西方主流消费市场，这离白酒真正的国际化还有很大的差距。

白酒每年出口不足2万千升

海关总署信息中心首次对外披露了从2009年到去年1-8月我国白酒出口的量价趋势图。整个白酒外贸年平均增速15%左右，但因基数太小，年出口量不足2万千升。

海关总署提供的图表显示，2009年，我国白酒出口量仅为4034千升，逾万千升是在2012年，时值白酒黄金十年最高峰。随后受塑化剂和行业深度调整影响，白酒出口量增速突然下降。

来自商务部流通产业促进中心的数据表明，去年1-9月，我国白酒出口量增至1.2万千升。尽管去年全年数据尚未出炉，但从海关总署信息中心根据白酒每个月出口数量和均价走势图的分析得出，每年1月份出口量达到峰值，去年白酒出口量约2万吨以下。白酒出口金额和量相关，从2009年的5637万美元到去年1-8月的3亿美元。

“我国白酒出口量和出口额小，分别占白酒产量和销售额的1.2‰和1.5‰。”商务部流通产业促进中心主任路政闽近日在公主岭市召开的匠心独运高峰论坛上说，这和白酒产业在整个饮料酒行业的销售及利润贡献极不匹配。去年1-9月，我国饮料酒出口增速同比增长10%，出口量和出口额分别达25万千升和10亿美元左右。

白酒出口规模太小，是造成酒类进出口长期贸易逆差的直接原因。同样来自商务部流通产业促进中心的数据显示，去年1-9月，烈性酒进口4万千升，进口额高达5亿美元。随着进口酒同比增速加快，酒类进出口贸易逆差长期存在。

“正是为了减少贸易逆差，鼓励出口，海关总署不仅在政策上让白酒有了编码，白酒还享受出口退税优惠。”海关总署信息中心大数据应用与产品创新部总监黄胜辉说，在2009年以前，白酒在食品饮料酒大类里没有单独编码，现在细分为饮料、酒及醋，编码为，出口退税率为15%。为了保护国内酒业，烈酒进口普通税率则高达180%。

海关大开绿灯，为何中国白酒出口规模和国内的销售规模相比，少得可怜？

2015年曾组织中国企业首次参加比利时布鲁塞尔国际烈酒大赛的组委会主席卜度安·哈弗认为，中国白酒目前就产量和消费量来说，无疑是国际上消费量很大的烈酒。之所以白酒在国际上缺乏影响力，主要是因为白酒企业好像不需要出口，目前白酒在国内销售非常好，根据预测，未来五年也走势不错。

海关总署黄胜辉进一步解释，随着健康消费升级，白酒产能持续增长和市场饱和问题突出，白酒走出去势在必行。

另据卜度安·哈弗介绍，目前国际上已经有一些小型企业在蒸馏和进口白酒，走低酒精度和口味清淡路线。路政闽认为，连国外企业都在生产白酒瞄准国际市场，作为中国企业，必须居安思危。

在海关总署的统计分析中，前10名企业的出口量占到整个白酒出口量的60%左右，用不少酒企负责人的话来说：“大部分是知名度不高的企业。”2015年白酒出口企业排行榜显示，年出口量最多是中山珠江桥贸易有限公司，而非名酒生产企业贵州茅台或五粮液。

该排行榜显示，前十名白酒出口企业中，广东米酒生产企业占据三席。八大名酒仅有五粮液旗下的四川省宜宾五粮液集团进出口有限公司和贵州茅台旗下的贵州茅台酒进出口有限责任公司入围白酒出口量前十，两家分别以148万升屈居第二和136万升排名第三。

评酒会评出的八大名酒，为何不敌一瓶厨房用酒？珠江桥股份公司给21世纪经济报道记者的书面回复称，该公司作为出口酱油品牌销量第一的中国调味品龙头企业，拥有近60年的国际营销网络。由于出口历史长，加之能适应不同国家的要求和检测标准，再辅以文化和乡情牌，所以成为海外华人群体必不可少的日用品。

珠江桥贸易是广东珠江桥生物科技股份有限公司的子公司（下称珠江桥股份），珠江桥股份的大股东是广东省国资委旗下的广东省食品进出口集团公司，其出口的“珠江牌”酒类产品主要是广东米酒，由于其度数低（约30度左右），所以用途较其他白酒广，可以直接饮用，也可用于烹调、祭祀等。据21世纪经济报道记者所知，2015年出口量进入前十的另两家广东企业同样是以大米为原料的白酒。

“八大名酒也好，米酒企业也好，距离真正的白酒国际化尚有距离。”路政闽说。黄胜辉认为白酒出口在文化、标准、渠道和创新上应该大做文章。山西汾酒总经理常建伟在接受记者采访时说，汾酒标准已经向社会公布，要和国际标准接轨。华泽集团董事长、金东资本创始人吴向东认为，中国白酒走出去应和美食餐饮文化结合起来。

白酒的口味和西方人喝酒习惯能否改变也是影响白酒走出去的重要因素。吉林省新怀德酒业有限公司连续两年获得布鲁塞尔国际烈性酒多枚奖牌，其在去年参赛的316款中国白酒中获得唯一的大金奖。这在国际评委韩文友看来，中国白酒能在主要以消费者和媒体传播者为评委的国际大赛中拿奖，说明适合了世界主流的消费口味。

但1月16日，新怀德酒业副总武文斌在电话里对21世纪经济报道记者说：“企业拿了大奖也想出口白酒，但单枪匹马，还没有走出第一步。”出口量居榜首的珠江桥股份也对记者表示，暂未发现广东米酒抱团出海的现象。

“现在汾酒的出口量甚至低于计划经济时期的出口量。各家成立进出口公司做，没有抱成团。”常建伟说。老白干酒总经理王占刚和北京二锅头酒业股份有限公司总经理张政军均表示，白酒行业国际化要像高铁一样，在国家相关部门和行业协会组织下，形成合力去开拓国际市场，首先从渠道上布局，才能从文化口感上培养。

2016年中国饮料行业满意度调查公布

一、本周重点事件回顾与分析

（一）2016年中国饮料行业满意度调查公布

17日，中国质量协会用户委员会发布了中国2016年饮料行业整体综合满意度指数，涉及包装水、功能饮料、茶饮料、蛋白质饮料、果汁饮料和碳酸饮料六个大类，涵盖52个主流品牌的116种具体饮料产品，通过对超过10000个有效样本的调查显示，2016年饮料行业整体综合满意度指数为78.1分。

调查显示，消费者最偏好的饮料为包装水，约24%的被访者表示更青睐饮用包装水。

在具体的品类和品牌中，包装水类别，农夫山泉以89的满意度指数位居第一，好评度最高的则是净推荐值NPS高达44%的5100，此外昆仑山、依云、统一等的满意度指数都超过80，是消费者满意的产品。

功能饮料类别整体满意度和推荐度都很高，所有调查品牌都在77分以上。其中统一以92分位居第一，脉动以90分位居第二，NPS最高的则是日加满。

茶饮料类别，康师傅以83分的满意度排名第一，加多宝和王老吉两大冤家同分排名第二，净推荐值最高的则是33%的华润怡宝。

蛋白质饮料类别中，味全以90分的满意度和47.5%的净推荐值毫无疑问地问鼎消费者最满意的蛋白饮料，光明（88分）、露露（87分）、伊利（86分）紧随其后。

在所有类别中，果汁饮料是满意度和净推荐值整体最低的品类，甚至低于一向被认为是不健康的碳酸饮料。满意度指数高于80分的只有味全（86分）和汇源（83分）两个品牌，净推荐值分别为41%和29.5%。

各品牌满意度指数、NPS指数

健康化、个性化、功能化是发展趋势

从调查结果可以看出，功能饮料和蛋白饮料的满意度和净推荐值普遍比较高。

本次测评的功能饮料品牌在提神醒脑、补充微量元素、运动后补水补盐等功能上均有比较明显的效果。功能饮料消费者对于“产品满足个人需求”的提及率远高于其他类型饮料，这也是其用户满意度偏高的重要原因之一。含乳饮料和植物蛋白饮料的蛋白质饮料在健康需求上能够提供补钙、促消化、促进睡眠等一系列相关功能，同样受到了认可。

大健康概念是近年来的主流健康趋势，消费者对于高含糖量、高热量饮料的偏好度持续走低。消费者偏好度仅为7%碳酸饮料目前只是依靠消费者对于口感的认可和个人习惯在保持着一定的用户粘性，其主要的消费人群80、90后很多也大多是在青少年时期养成的习惯。当今社会的主力消费人群——“60-90家庭”则代表了未来市场的主要需求增长点：注重大健康观念的60后关注重点在包装水和茶饮料上，喜欢“新奇特”的90后则对功能饮料、包装水和蛋白质饮料最青睐。果汁饮料近年来的消费者偏好度和认可度都在不断下降，其原因除了消费者在口味和品质上更加挑剔外，榨汁机、原汁机等的发展也使得消费者拥有更多的可替代选项。

口味最受关注，习惯、品牌是侧重点

在众多关键词中，消费者提及最多的还是“产品口味好”。饮料作为一种快消品，更多的是满足消费者即时性的需求，类似解渴、解腻、提神、带来愉悦甚至快感等等，这既是增加消费者粘性的主要手段，同时也是支撑各类饮料发展的灵魂所在。

调查结果表明，个人习惯、品牌口碑、品牌信誉、产品满足个人需求、购买方便也是消费者比较关注的几个侧重点。消费者个人习惯延续性所带来的消费惯性和品牌粘性在碳酸饮料上得到了充分的体现。由此可见，在未来通过挖掘并满足消费者个性化、社会化等方面的需求，培育他们的饮用习惯，将是企业寻求新的利润增长点的重要途径。

对于历史久远的国家和地区，品牌永远是传统上的关注重点，几个行业中的领导品牌大都收获了相对较高的满意度和NPS值，以及较好的品牌转化率，这也是他们常年的信誉积累、口碑营销所带来的必然结果。

饮料行业的发展现状和未来走向

通过“行业热度模型”的五个热度指标（认知热度、购买热度、满意度、重购热度、NPS净推荐热度）的走势，可以对该行业的发展现状和未来走向做出宏观的判断：

功能饮料的热度模型呈直线上升的升温状态，表明这块市场目前还有很大的发展空间，有望在持续的提高消费者认知后获得更高的业绩；包装水、茶饮料和蛋白质饮料的走势图均呈W状，代表这些产品已为广大消费者所熟知，消费者也比较满意，但是购买热度和重购欲望却不是很强烈，究其原因应该是市场上同类产品太多，没有非常突出的卖点；碳酸饮料则为M型的走势在六大类饮料中可谓独一无二，购买热度和重购热度均超过其他类型的饮料，但满意度和NPS热度却瞬间回落，表明购买和饮用碳酸饮料的消费者，明知其不健康，但仍会因为习惯而购买。

二、本周重点政策跟踪分析

（一）从2016年茶界十大热点看行业发展趋势

2016年，是中国茶行业具有历史性的一年，创新与年轻化成行业的两大关键词。让我们一起回顾2016年茶界十大热点。

一、G20峰会中国茶文化惊艳世界

9月4日，杭州举办的G20峰会上，中国茶文化大放异彩。国宾们受邀喝了一次中国茶，领略到博大精深的中国茶文化。

二、中国人首次在太空泡茶

11月4日，航天员景海鹏和陈冬在天宫二号太空舱里首次冲泡茶叶，实现国际上第一次有人在太空泡茶。太空泡茶不仅体现了中国科技力量，更是中国茶一次完美的形象展示。

三、茶艺师职业资格考试取消

12月16日，人力资源和社会保障部在其官网公示了国家职业资格目录清单，其中茶艺师和茶叶加工工在公示的名单中消失，仅保留了评茶员一项，茶艺师职业资格考试从此退出历史舞台。

四、新式茶饮渐成茶消费热点

2016年，新式茶饮全面爆发。奶盖茶、鲜果茶等一大批新式茶饮抢占市场，包括饮料巨头农夫山泉新推出茶饮料茶π，深受年轻人喜爱，茶饮品多样性的创新成为市场一大热点。

五、年轻茶市场兴起，茶企瞄准新消费群

随着年轻群体正逐渐成为消费主力，各大品牌开始瞄准年轻市场。11月17日，在知名茶企合和昌茶业针对年轻人推出的子品牌“欢乐茶醍”的发布会上，行业专家就“消费升级大背景下的中国茶市场新趋势”展开讨论，其中茶叶消费年轻化趋势正引起行业高度关注，由年轻群体消费变化所带来的新兴市场将得到高速发展。

历年春节黄金走势规律表明：2017年春节要下跌

一、本周重点事件回顾与分析

（一）历年春节黄金走势规律表明：2017年春节要下跌

2017年春节黄金价格还能不能涨？按照潜在规律来看，一年下跌一年上涨，2017年该轮到下跌。

2013年春节期间：现货金下跌3.4%逼近1600美元/盎司，因美联储暗示或提前结束QE3且黄金需求三年来首降

2014年春节期间：现货黄金价格上涨1.1%，主要因此前的一年金价大跌，刺激了春节期间实物黄金的旺盛需求

2015年春节期间：现货黄金下跌0.8%一度跌破1200美元/盎司，因希腊达成债务协议之后避险黄金的支撑减退

2016年春节期间：现货黄金突破1200美元/盎司关口涨幅5.5%，因全球金融市场动荡，黄金等避险资产获追捧。

第一，随着美国通胀压力增加，预计美联储收紧货币政策的步伐将比投资者预期的更快，2017年可能将升息四次，每次25个基点。在这样的背景之下，预计美国10年期通胀保值债券的实际收益率将攀升，并增加持有像黄金这类实际资产的机会成本。

第二，如果美联储更加激进地加息，同样也会推升美元。

第三，尽管2017年央行仍会是黄金的净买家，但需求依旧疲软。如果美元进一步升值，包括中国在内的新型市场央行将抛售部分储备来维护他们本国的货币。

（二）特朗普登基之年 黄金有望大涨

国际现货黄金周五(1月20日)亚市盘初在1205美元/盎司上方窄幅整理，近日由于美联储主席耶伦支持进一步加息，金价承压自周二触及的近两个月高位1218.90美元/盎司回落。

近日，就在达沃斯论坛紧锣密鼓进行的时候，英国首相、美国候任总统、美联储主席先后发话，使得全球金融市场动荡，美元、黄金大起大落，玩起了“跷跷板”。

而国际汇市大动荡让黄金成为最大的获益者。一方面是，市场对英国执行“硬脱欧”可能带来的影响非常忌惮；另一方面是特朗普对强势美元的批评使得美国未来新政府的外汇政策充满不确定性。双重影响叠加下，市场避险情绪极速扩散，带动黄金价格走强。

不过，美国侯任总统特朗普(Donald Trump)即将在日内正式宣誓就职，而根据以往的历史，在美国新总统就职的一年，金价往往会有不错的表现。

事实上，自1970年代以来，美国总统共出现七次交接，而新总统宣誓就职的一年中，黄金平均能收获近15%的年度涨幅，且在七年中有五年上涨。不过，也不是所有的交接年里金价都会上涨。

2017年，美国侯任总统特朗普政策的潜在经济影响忧虑，以及更多的贸易摩擦，加重了投资者在英国脱欧后的紧张情绪，金价年内已经累计上涨约4%。加之美国与包括中国在内等贸易伙伴之间的紧张关系，金价有望进一步扩大涨幅。

决定黄金长期走势的是美元指数、通胀以及各种政治经济局势变动带来的避险需求。特朗普当选之后，“市场预期可能过头，新政策将面临诸多的不确定性，2017年1-2季度黄金可能有机会。

二、本周重点政策跟踪分析

（一）耶伦确认逐步加息 黄金承压

美联储(FED)主席耶伦1月19日表示将逐步提高美国利率水平。受此影响，美元上涨，金价走低。

现货黄金最新下降0.1%报1,202美元/盎司，盘中曾跌至低点1,197.31美元/盎司。金价周二触及8周高点1,218.64美元/盎司。

美国黄金期货下跌1%至1,197.10美元/盎司。

香港永丰金融集团(Wing Fung Financial Group)研究总监Mark To表示：“美联储在加息问题上没有任何改变，和市场预期相符。”

美联储主席耶伦上周三表示，随着美国经济接近充分就业，通胀数字接近美联的2%的目标，美联储逐步提高利率是“合理的。”

达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)周三也加入逐步提高美债利率的美联储官员阵营，表示了类似观点。

因汽油和租房等家庭开支增加，美国12月份消费者物价指数(CPI)上扬，为两年半来最大年化涨幅。这意味着美国通胀压力正在增加。数据的良好表现一般会打压黄金价格。这是因为美国利率上涨会增加非收益资产黄金的机会成本。

To表示：“我们依旧认为美元和黄金之间是一种负相关关系。但我们正在等待特朗普公布具体政策。我们也不知道他会市场带来什么样的震动。”

“金价还会在1200位置附近调整一些时间。我们需要等待，看看特朗普会不会说一些惊人的东西。”

美国当选总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)周五会宣誓就职。他主张减税，扩张基础设施建设。这使得美元和美股走强，美债下跌。他的贸易保护主义言论和他在推特的即兴言论使得很多投资者选择了黄金。

黄金被认为是地缘政治不确定时和金融市场不确定时风险对冲工具。自12月触及10个半月低点以来，黄金已经上涨7%。

中国钻石消费市场潜力大

一、本周重点事件回顾与分析

（一）中国钻石消费市场潜力大

戴比尔斯最新发布一份中国市场钻石消费情况研究报告。报告指出，美国现阶段70%的居民拥有钻石首饰，相比之下中国只有20%的城市居民拥有钻石首饰，中国钻石销售市场还有很大开拓空间。

报告显示，目前，中国人钻石消费在全球销售总额中占比15%。从当前消费形式来看，未来十年，中国人钻石消费占世界总销售额的比例将增加到20%-25%，并能在短时间内超过美国。

戴比尔斯针对1万名中国城市女性进行的一项调查发现，48%的调查对象表示，与获得一个名牌包、一次海外度假或一块豪华手表相比，她们更希望获得一颗钻石。对此，戴比尔斯对未来中国的钻石消费市场前景非常乐观。

（二）科学家破解大型钻石形成之谜

从1905年在南非发现的“卡利南”，到2015年在博茨瓦纳出世的“莱赛迪·拉·罗纳”，几乎每一块大型钻石都闻名世界。现在，科学家们宣布，他们破解了这些稀有而宝贵石头的形成之谜。

美国宝石学院等机构的研究人员在最新一期美国《科学》杂志上报告说，大型钻石可能源自地表之下400公里至750公里的超深部，在液态金属中形成。这项发现将能帮助推进认识地球的深部环境。

参与研究的美国宝石学院研究开发部总监王五一对新华社记者说：“半个世纪以来，人们一直在探索天然钻石的形成机制，但由于涉及价值、保险等问题，科学家很难有机会研究大型钻石，所以长期以来我们对大型钻石的成因及其地学意义所知无几。”

据王五一介绍，作为一家非营利机构，美国宝石学院“几乎是世界上唯一有机会可以对大量大型钻石做研究的机构”，因为许多钻石的销售都需要美国宝石学院的鉴定证书。该学院每天收到来自世界各地的数万颗要求分级鉴定的钻石，所以方便接触到大量研究样本。

最终，研究人员从数十万颗钻石里挑选出30多颗大钻石，其中最大的约400克拉。征得钻石拥有者同意后，他们检测了钻石加工切下来的边角料，结果在其中发现了一些天然包裹物的杂质，其成分有铁、镍、硫、碳等元素。

钻石的一个特点是，它在生长过程中会把一些周围物质包裹在内。由于钻石是纯碳物质，非常稳定，包裹在其中的物质几乎不太可能跟外界物质发生反应，因而保留了钻石形成时周围环境的特征。从包裹物主要成分为铁来看，大型钻石应该是在液态金属环境中形成的，这与小型钻石的形成环境完全不同。

研究人员据此认为，大型钻石在地球内部形成的深度要比绝大多数钻石深得多，它们的形成深度可能是在地下400公里到750公里，而其他天然钻石一般是在地下150公里至200公里深度形成的。后来这些钻石伴随着火山喷发等地质活动上升到地面。

天然钻石可分为一型钻石与二型钻石。王五一说，两者主要区别是氮含量，二型钻石的纯度特别高，氮杂质极少，这种钻石只占天然钻石的2％。

新发现可以解释为什么大型钻石基本是二型钻石，这是因为大型钻石在液态金属环境中形成，而氮会被金属吸收，所以大型钻石纯度也较高。而绝大多数钻石可能在硅酸盐环境中通过其他化学反应形成，所以地下150公里至200公里处形成的钻石容易包裹更多的氮，纯度相对较低。

二、本周重点政策跟踪分析

（一）宝玉石投资市场迎来“黄金时代”

一般认为，中国当代宝玉石市场形成于上世纪八十年代，至今已有30几年的历史。同时，中国已成为世界最大的宝玉石消费国。但奇怪的是中国人均拥有宝玉石的数量却远低于世界其他地区。这意味宝玉石在中国大多为少数富人所收藏。随着近年来，普通人消费能力越来越高，投资意识日趋强烈，这种趋势得以逆转。真的是“旧时王谢堂前燕，飞入寻常百姓家”。

那么究竟如何选择宝玉石产品进行投资呢？我们一起来听听位于杭州钱江新城的华北文化宝玉石运营中心的投资专家是如何说。

一、宝玉石投资价值飙升

人常说黄金有价玉（石）无价。宝玉石最根本的特点便是资源稀少，在中国已很难在浅表矿层找到它的踪影了。宝玉石光泽灿烂，颜色美丽，历来作为宝物收藏。著名电影《泰坦尼克》中罗斯佩戴的海洋之星就是一颗硕大的蓝宝石。世界上没有两颗相同的宝玉石，得到一颗合适的宝玉石更是珍贵不易。宝玉石珍稀、美丽、体积小、价值高、易保管、易携带等优点使投资宝玉石成了人们关注的焦点。它既可以使人们怡情悦性，同时又可以帮助人们积累财富, 宝玉石投资准确的话，可以带来丰厚的利润。

二、宝玉石投资有别于传统金融投资

炒股的人都清楚：股票可能在短期内获得超额回报，更加可能血本无归。那句亘古不变的股市名言：股市有风险，投资需谨慎。

相比之下，宝玉石具有长线投资的基础，除了由于文化潮流等社会因素影响外，其价值尚处于低谷才是根本原因。对比国际宝玉石价格，中国宝玉石价格只能说刚刚起步。

三、宝玉石投资风险相对小

宝玉石作为一种不可再生的资源，人们不断地开采，导致宝玉石的存世量会越来越少，优质的有收藏价值宝玉石才会也来越集中在少数人手里，故而其价格更高。譬如，克什米尔的蓝宝玉石、缅甸抹谷的鸽血红，这些渐渐消失绝迹的宝玉石都有着难以估量的价值。当每一种优质宝玉石的资源紧缺时，市场就会出现新的替代品。当然替代品也是天然的宝玉石，同样会随着优质资源被开采殆尽而价格上涨，如尖晶石原来是红宝玉石的替代品，现在也成为了市场上炙手可热的彩宝新贵。

四、应如何选择宝玉石交易平台

投资首先必须要核实平台的资质原则，其次考察它的背景，重要的是客户资金存管模式。

投资者的钱当然是放在自己的银行账户里，才最安全。目前宝玉石电子盘交易，已经开展并有如火如荼之势。原因就在于其采用的是撮合式交易。会员单位绝不能做交易商，这是明文规定的。

因此必须选择专业正规的交易中心开户。

更多行情，请点击左下角“阅读原文”，或微信菜单“橙e有料。