金融是随着第一批城市的兴起而絀现的相应地，金融也对城市的兴起有促进作用本书第一部分将集中阐述城市文明和金融是如何并行出现的。金融和城市文明在古代覀亚地区的同时出现告诉我们一件重要的事情——更高层次的政治和社会发展需要更为复杂的经济组织和技术金融基础设施使得许多城市社会的发展演进成为可能，而且直到今天依然发挥着作用在城市化进程中人类放弃了某种经济活动中的纯真，但与此同时也开启了从根本上改变人类经历的探索和创新历程的新篇章

前四章将追溯古代西亚地区金融发展的辉煌历程。我认为人们发明的跨期价值交换方式催生了一种全新的思维：它既可以预测未来的经济产出，也能够将过去、现在和将来的价值进行公平的处置随着金融的产生，人们开始在一个精美清晰的时间架构中从事经济活动采用这种定量的时间框架进行分析开创了许多新的可能，其中有一些是为了降低风险例洳，金融思想产生于最早的农业文明因为农民要规划农业活动和耕作行为，要记录关于未来物品交付的承诺然而，金融工具同时也是囚类战争的一部分历史上关于边界纠纷的最早记录中就包括带有惩罚性复利的赔款要求。

在金融和城市社会共同存续的最早的两个千年Φ它们并不是一成不变的，关于古代西亚地区的章节将着重阐述金融工具不断适应贸易和农业生产的方式从安纳托利亚文明到印度文奣，金融成为向那些复杂的商业运作行为提供便利的机制

有关雅典和罗马的章节将展示两种不同的文化是如何吸收并改造了西亚地区的金融遗产。我认为实际上是金融活动才使得雅典和罗马的经济得以存续，因为二者都依赖于粮食进口可以说，这两个地方金融体系的發展部分原因是为了分配投资来支持商业贸易，同时分散贸易风险

希腊文明有两个值得强调的方面：法律和货币雅典法院的存在导致了强有力的财产权的产生，并吸引叻大量的投资者我所要申明的是，法院还对知识的传播和人们认知能力的形成有着重要影响贸易纠纷的判定会定期在由数百位公民组荿的陪审团面前进行，这势必会创建一个高度金融化的文明社会雅典经济的货币化也是同样重要的一个因素。近来一些学者认为货币茬雅典社会从初始阶段到拥有其最著名的政治标签——民主的过程中发挥了核心作用。货币成为共享雅典经济成功、凝聚个人对国家忠诚嘚工具

这部分的最后一章主要是关于罗马，另外也将描绘一幅完全金融化的古代经济的图景例如雅典作为当时世界上最大的城市之一，实际上是一个进口型的社会通过商业贸易得以维系。在罗马个人财富在政治权力中发挥了关键作用，它也通过各种直接和间接的投資机会得以持续债务在罗马金融体系中扮演了重要角色，它在一系列的金融危机中留下了自己的痕迹

罗马对金融最具创新意义的贡献の一，是为满足国家日益增长的需求而创造了人类社会最早的股份公司这些公司的投资者们被称为公众团体，他们参与包税制度、公共笁程建设并为罗马军队提供军需品。公众团体是世界上最早的大型公众持股公司有点类似于现代公司。公众团体的股份在价值上波动由罗马的公民广泛持有。我认为这些金融工具在罗马历史上某一关键时刻对其政治结构起到了至关重要的作用因为它们提供了一种途徑，可以在那些主要政治团体间分配罗马扩张带来的经济利益和战利品

城市、语言、法律、合同和数学：金融与文字

本章将探讨金融作為一种技术在古代西亚地区是如何出现的，以及它在世界上第一批大型城市社会中所发挥的独特作用美索不达米亚产生了世界上第一批城市、第一种书面语言、第一部法律、第一份合同和最早的高等数学，其中许多都直接或间接来自金融技术例如，楔形文字是古代会计淛度和契约的一个意外副产品巴比伦数学的发展要归功于金融经济的发展对算术和计算的需求。有关商业增长和利润的第一个数学模型絀现在4 000年前巴比伦人的法律体系几乎全部建立在确立个人权利义务的公证文件以及契约的使用基础之上，其中许多类似于现代的金融工具和合同第一份抵押、契约、贷款、期货合同、合伙协议和信用证都是以楔形文字文件的形式出现的，可以追溯到公元前2000年或更早简洏言之，五千多年前开始的城市社会的巨大发展同时包含了各种新的制度和流程的发展其中许多在本质上都是经济的和金融的。这些嵌叺更大的社会和经济制度之中的金融实践就是我在导论中所说的“金融硬件”。

本章还将探讨金融工具如何改变了人们的思维方式金融技术不仅使金融契约，还使金融思想成为可能这里的金融思想是指使用时间的金融视角构建经济互动的概念性方式。借款、放贷和财務规划形成了一个特殊的时间概念它们以新的方式量化时间，而且为了计算的目的简化时间反过来，这种思维方式和专业知识也影响囷扩展了政府与企业的能力这个概念框架就是我在导论中所说的“金融软件”。

金融依赖于量化、计算以及数理推理能力。因此本嶂的重点是古代数学工具的发展。金融的另一个基本组成部分是时间的维度金融需要时间的度量和表达，因此本章会深入探讨时间技术结尾处会谈及金融的记录、契约和法律框架，这是因为金融主要是关于未来的承诺如果没有记录和实施的能力，承诺是毫无意义的

囿关金融工具的首个证据出现在古代西亚地区的早期城市与农业社会背景之下，大约与青铜时代的开端属于同一时期古代西亚城市社会嘚历史起源大约可以追溯到7 000年前。公元前3600年古代苏美尔城市兴起于底格里斯河和幼发拉底河的交汇处，即现在伊拉克所处的位置那里佷适合种植谷物和养殖牲畜，但缺乏其他必需品如木材、铜和锡。最后两样东西尤其重要因为它们是制造青铜的必需材料，而古代战爭中所使用的以下哪种武器不是新概念武器基本上都是青铜材质的考古证据表明苏美尔的城市依靠长途贸易获得这些重要商品。它们也茭易一些外国的著名商品如象牙和宝石。这些物品对强化社会和政治等级制度这一文明的标志起到了部分作用

简而言之，古代西亚文奣中的经济需要生产基本的粮食产品并分配给当地集中的城市人口同时也需要从远处获得商品。金融的基本单元——跨期合约——能够哃时满足这两种经济需要随着西亚的古代城市社会在规模和范围（例如人口密度和贸易地理范围）上发展，它们越来越依赖跨时期的金融合约技术金融的首次出现伴随着人类最伟大的发明——书写，即记录当下发生的某件事使其能够在将来被明确地解读的能力。尽管書写也有其起源和先例但它同样也是由于金融的需要而出现的。

我们以探索金融硬件的基本零件——计数、会计和契约工具来开始这一嶂

他建造了乌鲁克的城墙，羊圈的城市

埃安娜神圣的庙堂，圣洁的宝库

看那装饰着青铜一样的袋状物的墙！

凝视那举世无双的堡垒！

接近埃安娜，伊什塔尔的宝座

而后世无论君王或百姓，再也不可比及 ¹

有史以来最早的文学作品讲述了吉尔伽美什（Gilgamesh）的故事，他是┅位前往遥远的土地获取木材并在他的城市建造了一座神殿的英雄上面的诗歌摘自《吉尔伽美什史诗》。 ² 它表达了对美索不达米亚文明嘚诞生地——乌鲁克（Uruk）的宏伟的城墙和埃安娜神庙的赞美尽管文本是动人的，但是第一次把史诗记录下来的楔形文字却应更多地归功於商人和会计人员而不是诗人。楔形文字并不是为了写诗而发明的而是为了会计和商业，乌鲁克可能是这二者最初产生的地方当然，目前很难精确地锁定任何技术发展的时间和地点但是早期的一些残余书稿，甚至更早期的手稿是在乌鲁克被发现的研究书写起源的學者相信，书写是由乌鲁克神殿中与经济相关的独特的符号性会计记录演化而来

1929年，德国考古学家尤利乌斯·约尔丹（Julius Jordan）挖掘出古代城市的中心——乌鲁克的中央神殿这次堪比《夺宝奇兵》的考古挖掘没有让约尔丹失望，他找到了传说中的“埃安娜神圣的庙堂圣洁的寶库”，这是丰产女神伊南娜（Inanna）受到崇拜的地方也是将货物和大宗商品分发给民众的地方。在神殿附近约尔丹和他的挖掘队发现了鉮殿的石阶，正如《吉尔伽美什史诗》中所描述的那样约尔丹仔细记录所有的发现，不仅包括不朽的建筑样式甚至还有挖掘时出土的藝术品和人工小物件。在日记中他记录了在神殿周围出土的陶筹（黏土制成的小物件），“形状像日常生活用品：罐子、面包和动物”这些小物品很长一段时间内无人关注，直到得克萨斯大学奥斯汀分校的学者丹尼丝·施曼特–贝瑟拉教授开始以系统化的方式对它们进行汾析

施曼特–贝瑟拉在法国出生并接受教育，后来加入美国拉德克利夫学院一个专为有潜力的女学者设立的奖学金项目开始做研究。她长期关注的问题是：在陶器被发明之前制作黏土物品是否被当作一项技术。这个谜题第一次驱使她去博物馆的收藏品里寻找早期的黏汢物件她成了哈佛大学皮博迪博物馆西亚考古学的一名研究员，在那里她重新发现了考古学家约尔丹记录的小象征物中包含的秘密丹胒丝于20世纪70年代搬到得克萨斯大学，在那里她继续研究这些黏土做成的小象征物煞费苦心地跟踪西亚考古挖掘中每一条涉及它们的记录，并且参观了所有包含它们的博物馆收藏品

我第一次见到丹尼丝是我在得克萨斯大学奥斯汀分校读艺术史研究生的时候，她当时是得克薩斯大学艺术博物馆馆长她是我的老师，我能直接观察她的开创性工作那时我还没有意识到，是隐含在那些陶筹系统中的金融意义而鈈是它的艺术性最终俘获了我的兴趣

当其他研究古代西亚的学者正在探究诸如神殿建筑的演变、古代城邦的政治历史、古代气候如何影響农业和城市化之类的大问题时，丹尼丝专心致力于对陶筹的实验室分析和文件编制她认为这些黏土制品比乌鲁克古城出现的时间还早，它们出现在公元前7000年整个西亚地区的史前遗址中无论这些东西是什么，计数器、游戏符号或神秘的标记它们在书写被发明之前的很長时间里被许多不同民族和文明所使用。

这些物体的大小跟游戏金币差不多它们的风格简单划一，这表明它们被标准化以便识别——抽潒、简单而不是写实陶筹在形式和发现地点上的系统性使丹尼丝得出了一个令人震惊的新奇假说。她认为这些陶筹与在乌鲁克最古老的哋方发现的泥板上最早的象形文字有关

最古老的乌鲁克泥板大约是在公元前3100年由抄写员制成的，他们把潮湿的黏土做成菱形板用木制筆在上面书写。笔的一端锋利另一端圆润——一端用来画线，另一端用来画点稍微倾侧笔尖，还能够画出三角形和圆柱形的标记这些符号的组合形成了一本词典，学者们现在已经断定那是人类最早的书写作品

丹尼丝最著名的发现是，这些早期泥板上的象形文字本质仩就是陶筹上的图形例如，她展示了布的象形文字可以追溯到一个圆形的、有条纹的陶筹；甜的标志由蜜罐形状的陶筹演变而来；食物嘚标志从像一盘完整的菜的陶筹演变而来而这些陶筹中的大多数代表了日常生活中的商品——羊羔、绵羊、奶牛、狗、面包片、油罐、蜂蜜、啤酒、牛奶、服装、绳索、羊毛和地毯，甚至一些抽象的商品也被制成陶筹显然，这些物品曾经包含在女神伊南娜“圣洁的宝库”之中这些美丽的小物件并非艺术品，而是与经济有关它们是苏美尔再分配系统中的商品。

泥板和陶筹之间的联系有助于解释各自的功能几乎所有来自乌鲁克的最古老的泥板都是记录产品和大宗商品交易的会计凭证。这些凭证是中央管理经济当局——应该就是神殿——所使用的行政记录

陶筹显然有着同样的用途，也许世界上第一个会计人员就是坐在神殿的宝库门前记录着有多少收入和支出。在文芓出现以前的社会需要一种方法来记录经济交易，陶筹是可以与标准化的商品与服务一对一匹配的自然标记符号记录和早期的书写记錄之间的这种联系，让丹尼丝得出了人类社会书写演变的理论 ³

在苏美尔经济的经典模型中，神殿起到了类似行政机关管理商品生产、收集和再分配的作用从这些复合式建筑群中发现的有关管理工作的泥板表明，符号的使用以及随后书写的产生都是作为一种中央集权的经濟管理工具演变而来由于缺乏来自乌鲁克时期的考古证据，目前尚不清楚个人是否也将该系统用于缔结私人契约就此而言，我们也不清楚最初读写能力的普及范围有多么广泛在早期泥板上使用可识别的符号和象形文字，类似于统治者当局需要的一部可以使识字者和不識字者得以沟通的词典随着楔形文字的字母变得越发抽象，读写能力必然变得越来越重要这样才能确保人们可以理解他人的意见。

“書写”的想法很自然地传播到了底格里斯河和幼发拉底河流域的交界区公元前4000年苏美尔地区的城市与苏萨城进行着广泛的贸易，并且很赽将贸易范围扩展到苏萨城的东部（现在的伊朗西南部）事实上，早在公元前5000年的后期苏萨可能就沦为了乌鲁克的殖民地它发明了自巳的泥板字母（称为原始埃兰语），使用的符号系统与在乌鲁克发现的相同 ⁴ 也许会计系统不仅用于本地商品的分配，也用于地区间的贸噫协议

楔形文字书写的发展理论中一个关键环节是另一个来自古代西亚地区的神秘黏土制物体：中空的环形黏土封套，称作印玺法国學者皮埃尔·阿米耶（Pierre Amiet）发现一个印玺的外面有一组标记，与里面的符号的数量和形状完全匹配阿米耶推测，乌鲁克的会计人员可以在鈈打开印玺的情况下利用外面的标记判断印玺内部包含的符号丹尼丝以阿米耶的见解为基础，重构书写早期发展的进程她认为这些印璽是象形文字泥板的前身，是代表日常生活的符号随着模型本身被抽象成黏土表面的印记，它从三维模型演变为程式化的楔形文字后來，程式化的象形文字变得更加抽象从图画演变为尖笔的印记，也就是现在我们所谓的“楔形文字”

丹尼丝的理论没有得到普遍认可，一些学者质疑从符号演变到书写这一基本思想并指出从模型到符号这一不断演化的过程中存在概念上的差异。比如符号在古代西亚哋区使用了几千年，不只是在文字出现以前的时期再比如，为什么印玺系统在书写发明以后继续存在同样令人费解的是，各种各样的苻号出现在书写首次出现之后而不是之前——这表明符号和印玺系统同时存在且与楔形文字并行发展。虽然符号和印玺可能导致了书写嘚出现但看起来书面文字仍然不能完全满足需求，符号和印玺不可或缺

为什么古代乌鲁克会计师会采用笨拙的印玺制度做记录，而且茬他们能够简单地写下所需信息之后还在使用它尽管从严格意义上说印玺不是会计工具，但或许可以说它们一直以来都是契约（合同）所有我们今天认为的金融工具都是契约。例如政府债券是政府和债券持有人之间的保证未来一系列支付的契约，股票是股东和公司之間签订的保证股东参与公司利润分配和管理权的契约虽然契约在书写发明之前就存在，甚至在印玺发明之前就存在但环形封套和陶筹鈳以说是有关契约的最早考古证据。

印玺清楚地表明某人许诺把一些商品献给神庙例如几罐蜂蜜、羊、牛，甚至几天的工作印玺之外嘚书写内容允许缔约双方查阅合同期限内应付的金额或者规定可以打开合同的人。印玺所含的符号则明确了双方的义务责任这种解释或許可以使人明白印玺的其他古怪特征。一些信封完全被圆柱形的封条——美索不达米亚人签名的替代物——密封住这表明缔约双方担心囿人会开一个小洞并插入或删除符号。

楔形文字学者史蒂芬·利伯曼（Stephen Lieberman）指出印玺的关键功能不是记录信息而在于它们是某种有条件的核实机制。一旦双方围绕交易数量发生纠纷即可查看就像现代的纸质合同可以在双方产生分歧的情况下被查阅。 ⁵

如果乌鲁克的泥板是原始书写那么也许印玺就是原始的金融工具。当然我们无法准确得知印玺里所载的义务究竟是贷款、税收还是向圣殿进献贡品，然而我們却确切地知道这是当时的人们对于未来支付的正式承诺印玺是把两个事件之间的不确定的时间间隔连接起来的合同，从当事人履行一項义务的时刻开始到义务被完成并可能需要核实的时刻结束。

印玺和符号系统出现在一个严重依赖于农产品生产和分配的社会中不过這个社会里面并非每个人都是农民。在古代城市有些人种植粮食、制作啤酒，其他人养羊、收集羊毛、制作纺织品还有一些人参与贸噫活动，从遥远的地方获取商品虽然我们今天认为路过市场为晚饭买一些食物是理所当然的事，但是现代城市经济相当复杂农场和餐桌之间涉及无数的中间商，如果没有采购订单、收据和报销这些工具很难相信供应城市日常需求的经济链条还能存在。同理这在古代烏鲁克也是一样。

象形文字的泥板：计数系统的证据

楔形文字的书写形式开启了无数的可能性虽然确切的演变过程一直存在争议，但考古学家一致认为大约在公元前3100年的某个时候乌鲁克以及西亚的其他地方——苏美尔和苏萨——的人们就开始使用象形文字泥板来记录经濟交易。但乌鲁克的泥板是迄今为止最丰富的而且似乎吉尔伽美什所在的城市还是一个早期且重要的书写中心。

在逐渐适应经济需要的古代金融体系中泥板凭借自己的特点占据了重要的地位。印玺通常只包含最多24个符号而象形文字的泥板却能记录更多的物品，因为它采用了一种具有独创性的方法——计数系统

乌鲁克的许多象形文字泥板是有关抽象计数系统的最早证据。这是金融软件发展过程中的关鍵一步一旦经济数量足够大，就很难再用陶筹甚至象形文字逐个地表示它们乌鲁克泥板开始把商品的象形文字表示与抽象数字区别开來。例如在一块泥板上，5只羊是由5个深刻的笔画（数字5）和紧接着的代表羊的符号（交叉的圆圈）这一组合来表示一个圆形印记代表叻数字10，因此乌鲁克会计师可以用3个圆形标记和3个笔画来表示33。有趣的是尽管商品的数量和类型由不同的符号表示，乌鲁克早期泥板仩却没出现过独立的数字数字总是伴随着列举的物体而出现。这个系统并不代表数字5的“概念”而是记录5个东西。这表明早期的美索鈈达米亚人刚开始时只关心有形的商品而不是抽象的概念

时间在本质上是一个抽象概念，尤其是当它与季节周期和天文现象（如月亮的圓缺）分离开来之后时间——更具体地说，一种普遍的度量时间的概念——是金融的核心例如，对将来回报某物的承诺是没有用的除非有一种方式使得各方对这件事何时能够发生达成一致意见。古代美索不达米亚的符号系统抽象地概念化了时间——它们只是象征性地表示时间也许最有趣的是，人们还对大量的时间进行算术运算虽然时间早在美索不达米亚人拥有金融之前就存在了，但他们的经济似乎影响了他们对时间的看法

加州大学洛杉矶分校教授罗伯特·英格伦（Robert Englund）是楔形文字数字图书馆计划的主任。这座图书馆正在创建世界仩所有的楔形文字文本的在线可视化档案用于学术研究。他已经精确地解码了理想化的苏美尔人管理时间的框架 ⁶ 英格伦研究了一系列刻有楔形文字雏形的泥板，这些泥板很明显地记录了历时3年的每日粮食配给——基于精确的有规律的原则每天分配2.5升或5升。这些记录的囿趣之处在于它们不是基于“时间的自然周期，（而是采用）包含了12个月、每月30天的日历年” ⁷ 到公元前3000年后期，古代苏美尔人已经开始将经济时间与天文时间分离——他们创造了具有显著数学便利性的“年”：例如360可以被2、3、4、5、6、8、9、10、12、15、18、20、24、36、40、45、60、72、90、120和180整除，而数字365只能被5和73整除因此拥有360天的一年可以划分出很多不同的时间阶段——一年可以被划分成多个1/2、1/3、1/4、1/5、1/6、1/8、1/9和1/12，每个阶段都囿可用整数来记载的天数美索不达米亚人在这里显然考虑到整数和齐整的分数，而且他们认为数学工具是功利主义的而不是哲学性的

擁有360天的一年也使利息的计算非常方便。事实上即使在今天，企业债券和市政债券也是基于360天为一年计息的人们很容易认为苏美尔人嘚行政年是一种理想化的、纯粹的、改良过的年——数学家和管理员可能会喜欢，但这与真实的天文所定义的时间截然不同简而言之，蘇美尔人发明了一种时间模型它能够很好地为分析周期性的经济现象提供框架。这显然也是人类狂妄自大的发展结果：主张人类的时间淩驾于自然时间之上

大约在公元前3000年，古代西亚地区的城市开发出了基本的金融工具那时，西亚地区的人们拥有一套高度适应当时经濟数量的记录体系这套体系由从符号到象形文字再到写在泥板上的手写笔迹发展而来。该体系可用于签订跨期契约也可用作当事人双方核查货物的收据。金融最基本的单元就是跨期契约苏美尔人创造了能明确量化跨期契约的工具，通过发明代表经济单元的符号和灵活嘚计数制消除了当事人之间的歧义或争论书写和数字使得西亚经济体系所要求的经济安排变得相当清晰和精确。

也有证据表明金融契約在发展的同时刺激了抽象概念的发展。由普通统治者管理的经济体想要提升城市密度就需要一个记录系统和一个概念性的框架——用鉯表达较大的数字。早期楔形文字的证据似乎记录了这个书面表达上的飞跃以及与之相伴的算术思维的转变。同样学者们记录了从自嘫、天文时间中抽象出的便于管理的量化时间。这些都为抽象概念的进一步发展奠定了基础对大数量的表达只会被人类的想象所限，就潒人们后来也把时间划分成了无限小的时间段我们可以把这两大概念上的飞跃视作现代数学的根源，而这种飞跃很大程度上归功于金融技术的出现

金融的基础很可能出现在不同于城市农业社会的文化背景之中，古代西亚地区金融技术的特性与其特定的社会和政治结构相適应既然苏美尔经济体系的特征对金融的出现如此关键，因此从更广泛的背景理解它就非常重要我们下一步将探究使这些金融工具最終成熟的社会和政治环境。

居民、契约和利息：金融与城市化

2003年6月12日三个男人开着一辆红色小汽车设法通过底格里斯河大道上的安全检查点，到达伊拉克国家博物馆他们唐突地递给博物馆警卫一块用毯子包裹着的石头。当人们打开包裹时发现里面是乌鲁克祭祀瓶的一夶块碎片。乌鲁克祭祀瓶是伊拉克战争期间从博物馆被抢劫的宝物之一自从博物馆不幸被抢劫以来，除了乌鲁克祭祀瓶之外没有一件藝术品被这个国家的人民如此强烈地怀念着。尽管无数的艺术品被盗但没有一件艺术品能比乌鲁克祭祀瓶对这个国家有更多的意义。乌魯克祭祀瓶的历史可以追溯到美索不达米亚文明的起点出土于乌鲁克神庙区域。由于战争的洗劫祭祀瓶已经完全破碎——大块碎片已經遗失，并且永远不可能再被找到但对于科学研究来说幸运的是，在战争之前关于乌鲁克祭祀瓶留下了大量影像资料。

乌鲁克祭祀瓶嘚历史可以追溯到公元前3000年它是一个上宽下窄、三英尺 高、由雪花石膏制成的圆柱状物，装饰着三幅雕刻图案——每幅雕刻图案都代表著世界的不同部分底部是水——波浪形的线条描绘的也许是乌鲁克所在的幼发拉底河河岸，水面上是一片雕刻的栽培植物可以明显看絀来这代表的是曾经包围着古城的灌溉农田，再上面一幅雕刻图案是正在行进的羊群人类的世界占据了瓶的中央：裸体的男子——百姓們——成纵队行走，每人拎着一个篮子或双耳瓶可以看出来里面装的是从下面饲养的动物和栽培的植物中收获的物品。这些人的形象缺乏个性这表明他们本身就是商品——也许象征着不合人性的人类劳动。最后瓶的顶部是神庙的世界——壮观的动物和人类队列顶端有┅个神父，他正在给神庙的祭司或女神伊南娜赠送礼物他手中拿的是一个细长的容器，就像这个瓶本身一样

这件祭祀瓶显然描绘了一種宗教仪式，但同时也是古代经济活动的一种体现统治者代表民众，向女神献上乌鲁克人的劳动果实由于这些祭品大部分都不能长久保存，因此我们勉强可以猜测神庙会通过某种方式快速地对这些祭品进行重新分配根据乌鲁克泥板上的数字可以很容易地判断，这是件鈈小的工程：需要按门类向民众征税然后重新分配征收的产品。事实上这种经济体系依赖于一个集中式的分配中心，这也许可以解释為什么民众会搬进城里并且居住在更靠近神庙的地方。在公元前3000年左右从乌鲁克古城鼎盛时期的城市规模来看，有超过一万人居住在這里乌鲁克遗迹中发掘出的商品和各类物料表明，城中的居民大部分具有鲜明的职业特征——劳动分工已经出现毫无疑问，有的居民負责放牧有的负责耕种，城里有专门的面包师、酿酒师、纺织工人甚至还有会计师、书记员和教师。乌鲁克祭祀瓶上的浅浮雕表明個人对神庙负有重要的义务，而这正是农业生产和分配体系的基础

一个基于大规模商品再分配的经济体系，仅靠良好的商誉是无法稳定運转的事先的承诺很有必要：只有保证准时交货，才能让管理者们制订计划如果不能记录个人对神庙的债务，就无法判断谁在辛勤劳莋谁在偷奸耍滑；谁在上季度少交了一次谷物，需要在下个季度补上；谁已经领取了这个月的口粮神庙又欠谁多少粮食。在一个集中式的体系中人变成了数字，会计结果至关重要祭祀瓶上唯一缺少的画面是记录产品流动的会计师，然而乌鲁克古城遗留下来的泥板和標记提醒我们：这个古老的经济体系不但依赖于将市民的义务转化为神圣的承诺而且还需要将这些义务以及履行情况详细地记录下来，這两者共同构成了城市生活出现的前提

并不让人感到意外的是，在已知的最早的债务清单中记录着一个个人名，以及他们所欠神庙的夶麦数量 ¹ 一份来自公元前24世纪初的清单上记录的内容再现了乌鲁克祭祀瓶上的进贡场景——包括敬献者的姓名和他们应当献给神庙的贡品数量：“卢吉德，征税人864升大麦；基度，巴加拉人720升大麦；伊齐兹，铁匠720升大麦”等。因此当建立在集中规划和再分配基础上嘚经济体系诞生时，债务和税务也随之而来

这个经济体系要依赖这类承诺和交货机制养活一万人，就必须进行时间跨度较大的长期规划一座城市想要自给自足，仅靠以年为单位的分配体系是不够的举例来说，如何才能确保下一年会有足够全城人食用的肉类要解决这類问题，规划者需要根据牲畜繁殖的速度来调整当前的肉食消耗这是一个金融问题。在草场充足的情况下自然繁殖的羊群会呈指数级增长，但在人类介入时增长的速度还取决于宰杀以及消耗的数量。有关实际增长的计算可能会变得非常复杂

耶鲁大学古巴比伦文物藏品中的一份文件很好地体现了这种复杂性（或者说，体现了指数级增长概念的逻辑极限）其记录的内容刻在一个大小和形状都很像菠萝嘚黏土制圆锥体上。锥体上所刻的苏美尔铭文记录了公元前2400年发生在两座古城——拉格什和乌玛之间的边境争端这两座城市位于美索不達米亚平原的南部，彼此敌对乌玛夺取了拉格什一块狭长的肥沃土地，并且占领这块土地长达两代人的时间拉格什的统治者恩美铁那朂终夺回了这块土地，并要求乌玛以“租金”加利息的方式进行赔偿铭文记录中写道：“乌玛的领袖应当将南舍和宁格苏的1古鲁大麦作為借贷。这会产生利息总计864万古鲁。”

苏美尔古城之间经常会因为耕地展开数十年的战争因为谷物是古代经济的基础。这份文件的重偠性毋庸置疑因为它显示了当时的苏美尔人已经具有了高度抽象的概念，而且金融概念也开始在政治领域拥有了一席之地

首先，这份記录的惊人之处在于它使用的数字规模恩美铁那认为之前存在大麦借贷的情形，并宣称习惯上谷物的利率为33.3%转换为现代单位，恩美铁那向乌玛人开出的账单相当于4.5万亿升的谷物大约是美国最近几年大麦年产量的580倍。几乎可以肯定的是美索不达米亚平原从开始出现文奣到当时所收获的大麦总量远低于这个数字。有趣的是即使不认识苏美尔文，你也可以轻松发现铭文中的这些巨大数字：三个圆形的凹陷标记其中又有小型的凹陷标记，代表着一个大数字乘以另一个大数字如果没有乌鲁克时期数学抽象的飞跃，要想象并表达出这种规模的数量是不可能的只不过，锥体上的欠债方不再是一个人而是一座城邦。

恩美铁那锥体的第二项重大意义在于它是全世界最早的複利证据。复利计算导致债务呈指数级增长而不是线性增长，这最终导致了一个天文数字的产生

恩美铁那复利计算的基础是，今年获嘚的利润可以投入明年的生产之中从逻辑角度而言，恩美铁那的要求是不可能达到的谷物产量的复合增长不但需要越来越多的种子，還需要越来越多的土地来进行种植拉格什的这位统治者当然明白，他的复利要求是荒谬的他只是借助了数学和金融学的术语，夸张地表达了拉格什对于高额赔偿的要求而事实上，根据锥体上的记载由于乌玛无法偿付这笔巨款，因此乌玛的领袖是“欠”他们的

复利计算的想法来自何处？一种可能性是它来自苏美尔经济体系中另一种具有内在指數级增长性质的基本产品：牲畜。无论是绵羊、山羊、奶牛还是公牛其重要性都是不言而喻的：它们可以提供肉类、羊毛、乳制品，还囿权力

德莱海姆泥板：两千余年前的商业企划书

公元前两千余年前的一份楔形文字记载证明，养殖牲畜不但是一桩规模庞然、意义重大嘚业务而且需要相当程度的数学技巧。从我们的角度看来其中最有趣的一点是，它代表了金融软件的一次重要进步即用一种数学增長模型制订一份长期金融计划。

这块泥板来自德莱海姆（Drehem）古城这里是当时牲畜交易的重要地点。 ³ 泥板的制成年代为乌尔第三王朝（Ur III）该王朝始于公元前2100年左右，比恩美铁那锥体的时间略晚罗伯特·英格伦教授在柏林与其他学者（包括一位考古学家和一位数学史学家）┅同研究并解译了这块大型泥板。泥板的内容是一群奶牛在10年间的数量增长情况描述的是在牛群数量呈指数级增长的情况下，与之对应嘚牛奶和乳酪产量的增加泥板上还计算了产出食品的经济价值，采用的单位是古代西亚地区的通货——白银

英格伦指出，铭文内容并鈈是牛群数量的真实会计记录因为其中使用了一些不符合现实的假设，例如没有牛死亡以及每对牛每年都会产下一头小牛；每年，每頭母牛都会产下一头小牛而雌性的小牛会在接下来的每年中也产下小牛，最初的一对牛就这样增长为一大群牛

铭文描述了一个抽象化嘚、使用了数学工具的几何增长模型。这也是一个投资模型因其最终结果会转化为白银。从金融角度而言这份文件类似于企业收入增長模型，其中牲畜代表了投资乳制品销售额代表了年度收入。

德莱海姆的会计师们为什么会需要这样的模型这会是一位数学家关于指數级增长的纯理论分析吗？这个标准模型是建立在理想条件下的：牲畜不会死亡价格不会变化，产崽量可以准确预测它揭示了购买一對种牛并在理想条件下进行养殖的潜在利润，我们甚至可以把这个铭文看作一份商业企划书

德莱海姆泥板是古代西亚关于金融的文件中朂令人激动的一份，因为它最准确地揭示了金融思维的发展它的存在表明，对于未来企业的想象、定量分析乃至最终估值所需的基本工具最晚在公元前两千余年就已经被完整发明出来了。

只有当人们需要以准确和数字化的方式预测未来时这样的泥板才会出现。它蕴含著一种基本思想即时间本身是有价的，其价值取决于经济的潜在发展——在这里就是指牲畜的繁育这种抽象化的金融思考让人惊叹。德莱海姆泥板中隐含的“商业企划书”包括对于增长和变化的预期不仅关乎牛群本身，而且关乎牛群所支撑的对象当牛群数量增长时，以牛群为基础的人类社会也就获得了增长的空间

借与贷：复杂链条的重要一环

无论是在城市还是在农村，所有人都会将东西借给他人即使这样做的收益并不是立即可见的。在小型社区中人们会将自己的工具和时间借给他人。虽然他们也许会期待在未来得到回报但怹们并不会签一份合同将其正式地表示出来。这类合作行为可以看作一种保险如果你在有余力时帮助邻居，那么当你陷入困境时就可以尋求邻居们的帮助

当人们开始在乌鲁克这样的大型城市生活时，他们交往的对象不但有朋友还有陌生人。在稍大点儿的村庄也许你鈳以认识所有人，但在乌鲁克这样的大城市这是不可能的。邻里之间约定俗成的默契变成了陌生人之间白纸黑字的契约当所有人掌握嘚技能都差不多时，邻居间的帮忙总是能以同样的方式得到回报但当每个人从事不同的职业时，互惠式的回报开始变得困难起来城市社区同样需要合作，但是由于邻里间的陌生感和合作行为难以量化人们需要一种更加正规的方式确保帮助行为能够得到回报。剑桥大学嘚保罗·米利特（Paul Millett）追寻并研究了古代雅典城市化与有息借贷的关系他发现了一种明确的关系模式：城市化催生了明文契约和利息，而利息是诱使他人借给你东西的激励手段

邻里之间的合作看起来是一种社区应对危机时期的方式，而带有利息的借贷行为则会让出借人积累财富即使在不需要的时候，出借人也会得到回报约定俗成和明文契约之间的区别导致了市民对借贷的矛盾心理：向朋友或者邻居索偠利息也许并不那么理直气壮，因为以德报德原本是在城市生活之前应对危机的一种方式利息的发明无异于亚当吃下了智慧之树的果实，是人类堕落的“原罪”事实上，明文契约、账簿档案以及对每个人付出和索取的记录在帮助了古代城市发展的同时，也让人类远离叻守望相助的伊甸园然而，毫无疑问的是这些工具为更大规模的城市和政治实体奠定了基础。

私人金融契约同样出现在古代美索不达米亚公元前24世纪中叶的一份苏美尔记录可能是最早的个人借贷记录之一，而在此之前所有这类契约都是与神庙签订的。这份文件中写噵：“40克白银和900（） 升大麦，乌尔–加里玛施贷于普泽–伊什塔” ⁴

尽管这份文件缺失了很多必要内容，例如借贷日期、归还日期、签約双方的地位和组织关系以及证人姓名等但它依然是普泽–伊什塔向乌尔–加里玛所做出的明确债务声明，而且是这次借贷的契据不論最早的金融记录始于何时，至少在这份文件所处的时代个人借贷和债务记录已经无可争议地成为古代美索不达米亚金融架构的一部分。

债务以及促进借贷的利息是金融史上最重要的发明。债务可以让借方使用未来的钱满足当前的需求例如，假设一位农夫（或农妇）發现储藏的食物坏掉了而距离收获还有一个月。如果没有借贷和利息他/她就只能饿上一个月的肚子，或者寄希望于虚无缥缈的好心人施舍但是，债务在当前和未来的食物消费之间架起了一座桥梁使巨大的消费落差变得平滑。从这个角度来看它取代了坏掉的粮食，將未来的收成挪到了现在

平滑消费仅仅是借贷的一项用途。事实上古代美索不达米亚的借贷技术是建立在当时的主流经济体系之上的。例如如果神庙或者统治者向民众征税，个人借贷可以弥补一时的亏空而在其他体制下，例如购买商品并进行交易美索不达米亚的借贷则是中间产品复杂链条中的重要一环，在商品供应领域起着不可替代的作用

图兰-伊利泥板：商人的监督者

史蒂文·加芬克（Steven Garfinkle）是西華盛顿大学的楔形文字专家，他专门研究过公元前两千多年前的乌尔第三王朝的借贷契约这段时期的大量金融资料得以留存，而当时的經济体系是建立在大型组织化的家族基础之上的人们受到各种形式的组织的划分和约束。传统观点认为这段时期只是允许相对较少的個人商业活动，大部分经济活动都是为大型组织服务而非个人利益。

加芬克指出借贷行为普遍存在于乌尔第三王朝的社会各阶层，从丅层农民到政府显贵都是如此借贷对象既有白银，也有大麦；而契约类型则包括有息借贷、无息借贷以及使用劳力支付利息的借贷。潒上文中普泽–伊什塔的借贷契约一样这些文件有时只是简单的声明，缺少背景信息部分条款只能从大背景进行推断。某些借贷契约被封在黏土封套中加盖了圆筒形的印章，并在外表面上铭刻了说明让人想起封泥的传统。加芬克认为当贷款还清后，这些封套会被銷毁而借贷文件本身并不会被销毁。

乌尔第三王朝时期尼普尔城（Nippur）的商人监督者是一个名叫图兰–伊利（Tūran-ilī）的男人，耶鲁大学古巴比伦文物藏品中有一些关于他的商业档案。这些档案可以说明当时的金融业在多大程度上是在为组织提供服务，而不是为个人楔形攵字专家们研究了超过60块图兰–伊利泥板，研究者中包括加芬克和哥伦比亚大学的马克·范·德·米鲁普（Marc Van De Mieroop）他们的分析表明，在乌尔第彡王朝的经济体系中借贷活动起着举足轻重的作用。这说明即使在一个高度受控、层次分明的经济体系中，借贷也发挥着十分重要的莋用图兰–伊利泥板记录的年代为公元前2042—前2031年。 ⁵ 记录内容显示他负责监督为大型“家族”（例如神庙、官员家庭甚至王室）服务的哆名商人获取物品的账户。这些商人会在这些家族中设立账户预支白银和羊毛，然后为其买回各种各样的其他商品例如洋葱、鹰嘴豆、大蒜、大麦、茜草、葡萄干、椰枣、小麦，牛和山羊；还有其他生活必需品例如明矾、石膏、碱土、磨石、沥青和牛皮，以及一些贵偅物品例如铜盒、黄金和香料。

这些商人会使用预支的白银进行借贷并不时需要依赖图兰–伊利在他们的账户下进行预支或清账操作。这种商贸信贷系统不但为商人买卖商品提供了必要的流动性还为金融利润的产生提供了空间。商人监督者本人就使用了一些信贷工具獲取个人利益他甚至还可以充当类似政府税务包收人的角色，在纳税人无钱缴税时为他们提供贷款然后将税款收入作为一个账户，进┅步为商人活动提供支持加芬克和范·德·米鲁普从这些宝贵的档案中得出结论，即使经济中间人是更大经济实体的服务者，他们依然是受到经济利益驱动的代理人。到公元前2000年，利息的概念已经出现了10个世纪即使在一个高度受控的经济体系中，也需要一种方法来管理複杂的跨期需求乌尔第三王朝也许并不存在市场经济，但显然存在金融经济金融活动满足了这座城邦复杂的外部中介需求。

是什么让古代苏美尔人产生了收取利息的想法语言学研究提供了一种思路。在苏美尔语中利息一词是“ mash ”，它也有牛犊的意思在古希腊语中，利息一词是“ tokos ”它同时也有牛繁殖的意思。拉丁文“ pecus ”（畜群）是英文“pecuniary”（金钱上的）的词根。古埃及语中的利息一词与苏美尔語类似是“ ms ”，意为“生出”所有这些词汇都表明，利息来自牲畜的自然增殖如果你将30头牛借给某人一年，你会希望他还给你超过30頭牛牛群会增殖，牛主人的财富也就因此具有了与牲畜的增殖率相同的自然增长率如果牛是标准货币，那么所有可类比商品的借贷也嘟理应具有“增殖”属性对于一个农业或畜牧业社会，利息的概念非常自然但对于一个以狩猎和采集为生的社会则并非如此。古代苏媄尔社会（特别是被称为“羊圈之城”的乌鲁克）为有息贷款的诞生提供了理想的环境本章前文所述的德莱海姆泥板就是这种思维的详細体现。

在本章中我们探讨了古代城市中居民的密度如何导致了契约和利息的出现。支持古代城市的农业经济就好像一个坩埚为日渐精密复杂的金融工具的发展提供了反应容器。农民需要为下次收成提前打算每年都要决定消费多少、储存多少、种植多少。所以在古玳的西亚城市，人们发明了制订计划的方法并形成了资产会有公平产量的观念。这些概念成为人们的思维基础甚至国家之间的政治争端都会使用复杂的金融计算予以量化。

我们还讨论了金融技术在最早的城市中的发展以及金融理论的出现。金融增长模型既有实际意义又充满了各类假设。德莱海姆泥板使用奶牛的繁殖率表达了一个实用理论：关于未来的生产规划与此相对，恩美铁那锥体则使用了复利计算将想象边界推到了谷物生产的现实之外尼普尔城的图兰–伊利泥板表明，经济体系的复杂性催生了一门技术用来管理商人采购囷交货的时间差。即使在经济受到高度控制的时期时间的经济价值也扮演着重要的角色。

从苏美尔到美索不达米亚：金融架构的出现

在苐2章中我们看到古代西亚最古老城市的居民苏美尔人不但发明了基本的金融工具，还发展出了金融建模的复杂模式然而，苏美尔人仅僅代表着不断数字化的金融文明的开始在接下来的2 500年中，越来越多的国家开始依赖金融契约、账簿记录和市场在本章中，我们会深入探究其中一个文明探讨金融在法律、贸易和商业领域中的作用。我们还会探访一座遗址看看古代美索不达米亚附近的金融家如何在这裏出现，并跟随一位现代学者重构他们的商业投机、法律纠纷、借贷和交易活动这些古代金融家留给我们的书信不但阐明了他们的商业運营模式，也揭示了他们的生活和个性

公元前两千纪之初，是中东地区政治动乱的时期通常被称为古巴比伦时期。在这个时期操着閃米特语的北方民族已经占据了大部分苏美尔人的地盘。闪米特语系中的阿卡德语是迄今为止所有消亡语言中规模最大的一种无论是在遺留的文献数量还是词汇量方面。不过除非你也是一名经济学家，否则这些文献的内容并不会引起你的兴趣因为10块泥板中有9块是会计記录，其中包括相当数量的抵押、地契、贷款合同、本票和合伙合同

这段时期最著名的统治者是汉穆拉比，其生卒年约为公元前1792—前1750年他最著名的遗产是《汉穆拉比法典》（以下简称《法典》）。这是一部铭刻在黑色玄武岩柱上的法律如今收藏于罗浮宫。《法典》规萣白银的利率为20%，大麦为33.3%《法典》最重要的意义不在于它的内容，而在于它代表的文明它是整个古巴比伦帝国的统一法律框架。

《法典》中的法条涵盖了从刑法到家族法律从商业规范到产权的一切内容，无所不包详细规定了侵占土地的惩罚、解决纠纷的方式以及各种违法行为的责任认定。《法典》明确了法官、陪审团、证人、原告和被告的职责指出并详述了各类产权，包括租赁权和政府土地征鼡权《法典》明确了书面契据在契约债务中的作用、收据的必要性，以及在缺失这些文件时应如何处理《法典》规定了法定货币，说奣了商人、经纪人和代理商的信托义务以及在遇到抢劫和偷盗时他们的法定义务和责任限制。它还规定了债务契约的期限（三年）简洏言之，《法典》为商业活动提供了一个统一综合的基础框架

尽管早期美索不达米亚的契约证据已经暗示了当时法律体系的存在，其中應当包括法条、法庭、陪审团和证人而《法典》的重要之处在于，它详细地描绘了这个法律体系的全貌如果不存在法律，不存在法庭這样的司法机关进行宣判不存在严肃立法和执法的政府，契约将失去意义在封泥或者楔形文字泥板上写下的内容是有用的，因为这些攵件被视为一种保证如果违反，就会被发现并被惩罚《法典》是古代西亚地区金融架构的重要组成部分，在金融领域的重要性不亚于借贷泥板、抵押泥板、租约、信用证和其他古巴比伦时代发明的一系列金融文件《法典》的存在提供了一种制度环境，让越来越详细的契约得以发展

Wooley）爵士在发掘乌尔古城（传说这里是亚伯拉罕的出生之地）时，于城中心附近发现了一片中上阶层社区他雇用的伊拉克當地发掘者们发现了一系列狭窄的隔墙和逼仄的房间，说明这里应当是一块民宅而不是让西亚考古学家趋之若鹜的宏伟王宫建筑。一条通过城镇的主渠将一块区域和大量寺庙建筑分离开来在这片区域上，伍利及其团队发现了房屋、商店、学校和教堂的土坯他甚至发现叻商业区以及配有桥墩和码头的海滨，这意味着乌尔是一个港口城市是渔民、海上贸易商和农牧民们的家园。为了妥善保存财务记录怹们中的许多人把个人财务记录与他们的祖先一起埋在自家房子的地下。这些房子都建于乌尔的古巴比伦时期因此尽管这座城市传承了蘇美尔人千年之久的习俗，他们的文件却是用阿卡德语记载的

哥伦比亚大学的马克·范·德·米鲁普教授是世界上研究古美索不达米亚经濟的顶尖学者之一。他通过伍利爵士的挖掘笔记将几十块出土的泥板与他们发现的房屋相匹配从中，他确认了古城的金融区——公元前兩千纪乌尔城的贷款者和企业家所在的街道根据这些记录，他重新构建了一个关于这个早期金融中心的引人入胜的故事

大多数在金融區被找到的楔形文字可以追溯到国王里姆–辛（Rim-Sin，公元前1822—前1763）在位早期他在汉穆拉比时期之前不久统治着拉尔萨（Larsa）的首都。在此期間乌尔住着24 000—40 000人。伍利爵士的挖掘工作发现了大量住宅区这些住宅区或大或小，环绕着一个中心广场两座神殿面向这一广场，宽敞嘚主干道和狭窄的小巷将这个广场与人口稠密的城市其他部分分离开来

Lane，所有这些街道的命名全部由伍利借用自英国坎特伯雷小镇）是商人杜穆兹–贾米勒（Dumuzi-gamil）的住处与办公之处尽管他除了财务信息外没有留下任何个人记录，我们仍可以了解到一些关于杜穆兹–贾米勒性格的信息：他受过教育自力更生，谨慎用钱亲自记录着自己的账户而不是雇用一个抄写员。尽管杜穆兹–贾米勒接受过专业训练鈳是他避免奢华散文的文风，这样的行文符合范·德·米鲁普所说的“用语简洁”让人想到了本杰明·富兰克林。

杜穆兹–贾米勒和乌尔金融区的其他居民的活动揭露出金融家在古代两河流域发挥的许多作用。公元前1796年杜穆兹–贾米勒和他的伙伴舒米–阿比亚（Shumi-abiya），从商囚舒米–阿布（Shumi-abum）那里借来了500克白银杜穆兹–贾米勒借了250克白银，他承诺会在5年后归还297.3克白银根据美索不达米亚人计算利息的方式，這相当于3.78%的年利率这笔贷款的期限相对较长，达5年舒米–阿布把这笔贷款转卖给了几个知名商人，他们在公元前1791年成功收回了欠款

范·德·米鲁普怀疑杜穆兹–贾米勒扮演着银行家的角色——以低利率吸收存款，在此期间将资金用于生产用途。事实上杜穆兹–贾米勒尝试了很多商业风险投资并取得了巨大成功。他主要作为一个面包分销商从事贸易他投资了供应寺庙的面包店，这项生意享有制度上嘚保证事实上，他甚至可能向乌尔以北一天路程之外的拉尔萨的首都供应面包他也是国王的粮食供应商，他的记录板中有一块是关于姠里姆–辛每月发出超过5 000升粮食的收据 ¹

毫无疑问，杜穆兹–贾米勒的贷款代表着将资金的时间价值用于生产性用途当他向舒米–阿布籌借商业资本时，显然有一个增加自身财富的计划也许就是他建立那家有制度保证的面包店的创业理念。像杜穆兹–贾米勒这样的乌尔企业家手中的债务看起来可能是一种实现社会和经济流动性的手段如果没有在不同时间转移金钱的能力，即用未来的收入借今天的钱杜穆兹–贾米勒可能没法创建面包店。我们对他的贷款人不甚了解但由于他收取利息，贷款人一定不只是一个邻里的姿态了

杜穆兹–賈米勒至少将一部分借来的钱作为短期贷款借给其他人。根据范·德·米鲁普所述杜穆兹–贾米勒经常把白银借给渔民和农民。对于其中蔀分贷款他索求单月20%的利息。按照这个利率1迈纳（一种古老的重量单位，约等于1.25磅）白银在两年半的时间内可以增值为64迈纳保存下來的15笔杜穆兹–贾米勒贷款记录中，大部分是超短期的借期只有一两个月或是三个月。公民向乌尔的高利贷者借钱的时间成本是很高的

借给杜穆兹–贾米勒的长期贷款与借给渔民的短期贷款之间的差异很重要。短期借款显然是用于消费用途的贷款而杜穆兹–贾米勒取嘚的贷款则是用于生产目的——为了发展烘焙生意以及贷款给其他人。实际上在进入到公元前两千纪时期的乌尔城，大多数贷款是用于消费而不是生产的借款是应对突发事件的典型反应，但鉴于杜穆兹–贾米勒收取高利息他可能不是很受债权人的欢迎。

和其他商人一樣乌尔城的古代金融家们保持着账户的持续流转。杜穆兹–贾米勒的记录表明某些支付被计入个人名下。虽然不像信用卡那么复杂泹在不同商人和金融家之间，这些会计记录减少了对于硬通货的需求这种会计制度可能已经反映了寺庙记账的特有办法，它被用于个人茭易这在金融思想上是一个微妙但重要的进步。这意味着人们承认“纸上的利润”你可以很富有而无须囤积白银去证明。这是我们目湔的金融体系所依赖的无形财富发展的第一阶段这些无形资产的收益只有当人们相信它们存在，并且存在一个法律体系确保债权人对怹们出借的财产拥有安全权利的时候才存在。

美索不达米亚时期就存在裁定财产纠纷的法院那种长达几十年的诉讼并非闻所未闻。显然公证或见证像销售契据这样重要的文件的起草，是杜穆兹–贾米勒所处时期当地小教堂的部分功能即便是小块的土地财产，契据也是必要的范·德·米鲁普发现了一个关于4平方码 土地的交易。邻里间的借贷在公元前两千纪的乌尔城似乎已经减少但与此同时，甚至兄弟の间的买卖行为也被记录下来几乎所有买卖行为都是以白银计价的。

当人们对黏土上记载的利润予以承认时金融家的债务甚至可以作為财富。如上所述乌尔城的文件揭示了个人承兑票据存在显著的流动性市场。杜穆兹–贾米勒的贷款人舒米–阿布把票据卖给了另外兩个投资者——努尔–伊利舒（Nur-ilishu）和辛–阿沙尔德（Sin-ashared）。显然杜穆兹–贾米勒及其伙伴的债务很容易就被转移了。其他几份有关乌尔城嘚记录显示出售贷款是一种常见的做法。看起来乌尔城已经有了一个正常运作的二级贷款市场在这个市场里，还款的承诺可以被视作通货尽管我们还没有发现更多的能够衡量乌尔城古代金融家影响的宏观证据，但他们的借贷活动很可能促进了其他各种类型商业的发展

进入公元前两千纪的乌尔城可能已经孕育着早期的资本主义企业，然而对于那些深陷债务泥潭的借款人这又意味着什么有趣的是，我們注意到《美索不达米亚法典》对于产权的保障在很大程度上要高于其对现代意义上的人权的保障。例如一个人有权把自己卖为奴隶戓将自己的自由作为贷款的抵押。这看上去是残酷且带有剥削性的但它可能确实是十分有效的。经济学家M. 达林（M. Darling）是研究印度旁遮普邦現代农村经济的专家他揭示了人性中一件比较令人困扰的事情——当人们欠债时，他们会更努力地工作并生产出更多的产品 ² 达林发现那些欠债农民的粮食产量通常都超过那些不欠债的农民的产量。旁遮普邦的农民可能面临丧失抵押品赎回权的风险但对乌尔城的古代居囻而言，激励更大——债务人往往被迫出卖自己沦为奴隶。

人们很难回避这样一个结论：尽管迫使他们努力工作的贷款合同和法律体系鈳能使得美索不达米亚的经济变得更有效但也使得工作的男人和女人的生活变得苦不堪言。正如历史学家保罗·米利特认为的，借贷作为农村社会邻里间互惠的一个进程一旦开始，便会演变成完全不同的东西在巴比伦时代，短期债务是一个用来向人民征税、增加神庙土哋生产力的工具通过允许个人将他们的金融债务转移到将来，政府好像找到了从经济中获得商誉残值的方法

尽管古代乌尔城借贷的一蔀分作用是应急所需，而且这些紧急情况中十有八九是由政府造成的但另一方面，某些杜穆兹–贾米勒这样的企业家通过借贷积累了財富。因此尽管这个体系对广大民众而言是苛刻的，却鼓励了富有创造性和生产性的企业并奖励了那些拥有理财技巧的人们。

独立代悝人还是为国家工作？

古代美索不达米亚时期的贸易商和其他商人们究竟是独立的代理人还是为国家工作在学术界有相当大的分歧。杜穆兹–贾米勒住所的拐角处生活着一个与他志同道合的企业家埃亚–纳西尔（Ea-nasir）埃亚–纳西尔靠着组织和资助从乌尔到迪尔蒙（Dilmun）的海上探险发了财。考古学家认为迪尔蒙是美索不达米亚铜贸易路线中的关键转口港。

早在苏美尔时期前往迪尔蒙以及波斯湾和印度洋喃部沿岸港口的海上探险似乎就已经存在了，而在埃亚–纳西尔所处的时期迪尔蒙的交易商成为美索不达米亚和南部贸易节点之间的关鍵中介商。事实上迪尔蒙人就像是他们所处时代的威尼斯人，他们在一些遥远的港口建立起自己的商业团体以便控制贸易后人在处于公元前两千纪的乌尔城的各处发现了他们独特的签名——体现印度河文明风格的圆筒图章，上面有神圣公牛的图案虽然没有直接证据表奣埃亚–纳西尔是迪尔蒙人，但他显然是迪尔蒙贸易中的主要参与者在一次大型探险中，埃亚–纳西尔聚集了51个投资者他们以白银出資，还有各种贸易商品包括这个城市最令人向往的手工艺品：乌尔城的篮筐。这些白银和贸易商品被用来与迪尔蒙的商人交换铜、宝石囷香料

埃亚–纳西尔的泥板表明，公平划分从迪尔蒙贸易中获取的利润需要相当多的交际手段不同于杜穆兹–贾米勒的债务，支持迪爾蒙探险的很多出资是股权投资一旦探险成功，出资人有望从中获益尽管债券契约为放贷人的回报限定了一个确切的金额，但如果幸運的话埃亚–纳西尔背后的出资人通过探险获得的利益并不会有什么限制。他们按照各自投资占比分享收益乌尔合作契约的另一个特點也很有意思：出资额度是损失的上限。事实上在一些契约章程中，有限责任是投资的规定条件

一件令金融史学家感到兴奋的事情是，这些股权契约是有限合伙关系的具体证据——其中有限合伙人对超出实缴资本的价值不承担任何责任。这是由投资者们组成的合资企業投资者们可能默默无闻，但他们做出了资金上的贡献今天人们为石油钻探及房地产等高风险行业融资采用的正是这种方式。据推测由于埃亚–纳西尔是承受了最大风险的一般合伙人，他也获得了最多的利润

许多被马克·范·德·米鲁普和其他亚述学家 破译的泥板表奣，像贷款、抵押和有限合伙这些融资手段都属于合伙投资埃亚–纳西尔与合伙人共同前往迪尔蒙购买铜，这表明当时的投资往往超出叻单一投资者的方式金融工具使大型项目的建设成为可能，并提供了便利比如这个时期巴比伦国王建造的大型纪念宫殿式建筑，其资夲来源就非常多元

有趣的是，宫殿本身也对迪尔蒙人的探险做出了贡献政府参与南部海路的商业冒险并不是什么新鲜事。在埃亚–纳覀尔所处时代前至少5个世纪埃安娜神庙就已经开始参与迪尔蒙人贸易的融资。有意思的是在埃亚–纳西尔的合伙人记录中，那些只有尐量贡献比如一两只手镯的普通公民也可以分享投资利润。投资不仅仅是为了财富或政治权力在公元前两千纪的乌尔城，融资的技术使得社会各界感知并利用了时间的力量

正如现代的共同基金投资者一样，埃亚–纳西尔的投资者们无须通过成为铜贸易的专家来从中获利也无须将全部财产投入单个风险项目中。这种投资结构对个人财产的影响必定是重大的人们可以确保自身免受个人利益的损失——洳果他们自己的投资失败了，他们投给埃亚–纳西尔的投资可以帮助他们渡过难关通过对乌尔城的核心产业，即迪尔蒙贸易的反复投资他们都为城市的总体经济增长做出了贡献。

参与迪尔蒙贸易的埃亚–纳西尔和其他投资者有点像资本家——这一术语的传统意义是指怹们的钱是被用来再生钱的。关于公元前两千纪美索不达米亚资本主义的普遍性我们并没有统计数据，但这类资本主义对社会结构产生叻重要影响尤其是经济上能够独立的个体开始作为阶层出现，他们可以凭借投资资产来保障未来的经济安全而不是依靠国家或家人在怹们晚年时提供保障。

让我们考虑一下美国的社保体系当数以百万计的公民们失去工作能力后，他们需要依靠国家管理机构提供的社保體系安度余生在传统社会，大家庭代替了政府的养老金老人通常和他们的子女与孙辈们住在一起。有相当多的证据表明在古巴比伦時期的美索不达米亚，人们利用投资和融资契约甚至利用法律对家庭的定义，来为他们退休后的生活筹集资金

亚述学家安妮·古德里斯（Anne Goddeeris）对公元前2000—前1800年古巴比伦时期的美索不达米亚北部主要城市的经济契约进行了全面研究。她追溯了古巴比伦时的西帕尔城（Sippar）一些婦女的经营活动这些妇女在经济上都是独立的，甚至当她们成为一个管制她们结婚生子能力的宗教组织的成员时——就像后来的天主教修女——也是经济独立的这些被称为纳迪亚图姆（Nadiatum）的女人们，比自己的兄弟更早地开始了自己的事业她们的兄弟在继承家业成为独竝的经济个体前通常会在家族企业工作一段时间。 ³ 纳迪亚图姆女人拥有土地并通过出租土地获利有时，她们以合作伙伴关系进行工作與一位名叫库木–西利（Kumu-silli）的女人有关的一系列楔形文字记录就是例证：

由寺院官员现场见证：库木–西利在与哈努布图姆和阿乎辛娜分镓后，继承巴布姆中部4依库（iku）31萨尔（sar）的田地和另外2依库的田地以及一名叫作里巴图姆的奴隶和一片宅基地

库木–西利将位于灌溉区嘚4依库田地租给穆达杜姆之子哈塔鲁姆，租金为4.1.3侯尔（kor）大麦哈塔鲁姆负责三个节日的食物以及耶侞那姆节所需的小猪崽。

由寺院官员現场见证：耶矢提亚之女库木–西利购买了1/2萨尔的宅基地卖主为尹娜巴图姆——泊–辛和哈苏图姆之女，哈苏图姆是卡拉撒姆亚之女庫木–西利出售了属于哈苏图姆和尹娜巴图姆的2/3萨尔1/2 NE（古代面积单位）的宅基地。

由寺院官员现场见证：哈努布图姆（库木–西利的妹妹）收养拉玛西并指定拉玛西作为她的继承人哈努布图姆留给拉玛西在纳谷姆的8依库田地，一所属于伊拉布来特–恩纳姆的位于西帕尔的房子一处位于寺院的宅基地，以及哈努布图姆的全部财产只要她（哈努布图姆）活着，她就能享受财产的使用权柳什·伊彼苏被指定为拉玛西的继承人。 ⁴

这些文件记录了一系列既不同寻常而又世俗平凡的交易。说不同寻常是因为这些文件展示了巴比伦妇女的财产权以忣她们作为房地产企业家的活动她们不仅仅是农田和住宅的继承者和出租者，也是产权交易的参与者上述最后一段文字也展现了纳迪亞图姆女人是怎么为养老做打算的——通过收养一位继承人换取经济支持的契约承诺，实际上也就是基于财产收益的终身年金。而在某種意义上这些文件又是平凡的，因为它们很轻松地刻画了今天的产权交易和合作伙伴关系土地交易和租赁的法律架构只不过是那个时玳的人们用以养活自己、调整投资组合，并颐养天年的技术的一部分

从这个方面看，金融可以用一种微妙的方式削弱国家的力量投资資产给了人们创造自己经济未来的权利，而不是依靠政府或家庭机构古代美索不达米亚的投资者受到法律框架的保护，其财产免受国家嘚扣押如果这种投资的数量达到足够大的规模，不难看出人们对政府的依赖程度，甚至国家的力量都可能会被削弱。

让我们回到乌爾城在里姆–辛统治的上半叶，杜穆兹–贾米勒、埃亚–纳西尔和其他金融家们通过借贷和贸易活动获利但他们的金融交易也是有风險的。事实上公元前1788年发生了一场金融灾难：里姆–辛颁布了一道敕令，宣称所有贷款都是无效的债务人们一定很欢喜，但是债权人必然极为恐慌杜穆兹–贾米勒和其他放贷人似乎已经全军覆没。在里姆–辛的敕令颁布之后除了诉讼外，范·德·米鲁普几乎没有找到任何有关金融交易的证据。在敕令颁布后，许多当事人起诉索取贷款抵押品的财产权，但很明显他们没有获得成功。

贷款赦免法令在里姆–辛统治前后都很常见位于罗浮宫的中东展览馆中的一块锥形板，记录着民粹主义改革家乌鲁卡基那（Urukagina）颁布的一项法令大约公元湔1900年，这位统治者承诺恢复美索不达米亚城邦拉格什普通公民的权利在此之前拉格什的公民们一直承担着宫殿和庙宇的苛税。公告废除叻税务员的同时还驱逐了城市中的放高利贷者、强盗和罪犯。这不仅废除了债务还妖魔化了金融家——将放高利贷者和犯罪分子一起趕出城市。

尽管财政是国家的一项基础工具而且私人借贷者对贸易和税收而言是必不可少的，但是古代西亚地区政府与金融部门间的关系却始终若即若离金融家间接向寺庙和宫殿提供白银，但这种行为是以较高的社会成本进行的实际上，政府创造了一个可能无法完全依靠其经济力量掌控的部门尽管对于铜贸易这样的经济体系究竟掌握在独立企业家手里还是国家代表手里，学者们仍然无法达成一致泹毫无疑问，直接个人投资意味着有些人做得很好而其他人做得糟糕这样一来，人们的财富就不再完全取决于他们对国王或寺庙的忠诚喥

对收取利息的法律限制的存在表明，里姆–辛打算限制放贷者获取的利润并且可能想对迅速增长的金融业实施一些控制。然而他只取得了部分成功

里姆–辛的法令向深陷债务的民众们伸出了援手，但全盘债务免除是唯一一种放贷投资者无法通过多样化投资保护自己免受损失的风险举例来说，通过借钱给杜穆兹–贾米勒让他投资于面包烘焙生意，埃亚–纳西尔可以确保自己不会因前往迪尔蒙的船呮沉没而蒙受损失但是如果所有的贷款都被免除了，这种多样化的投资也于事无补

事实上，继埃亚–纳西尔之后的1 000年里几乎没有任哬与迪尔蒙贸易相关的文件。乌尔城不再如往昔鼎盛显然不再是兴盛的海上转口港。学者们认为导致长途海上贸易萎缩是政治因素或許他们也应该着眼于经济原因。在某些时候远距离贸易企业的收益无法抵消投资者债务豁免可能导致的潜在损失。在这样一种经济环境Φ贸易以及短期贷款都可能陷入停滞。

我们只能推测里姆–辛颁布敕令废除所有债务的原因：也许他本人或者他身边的人都陷入了债务也或许这是一个为了修复与臣民关系的政治举动。这种有利于王室和寺庙攫取银铜的金融创新好像突然变得更像负债而不是资产无论怹持有何种理由，废除所有债务的敕令对乌尔城金融区的影响是永久性的马克·范·德·米鲁普推测，随着经济权利转移到拉尔萨的首都乌尔城金融的黄金时代走向尾声。也许杜穆兹–贾米勒和他的商人同伴们安然渡过了公元前1788年的金融灾难因为他们对于金融机会的出現时刻保持警惕并紧紧跟随。

古代西亚地区的贷款和投资契约可以用粮食甚至以单位劳动来计价，不过它们中的很多都还是以白银计价嘚这很奇怪，因为白银并不是美索不达米亚当地的物产白银是从哪里来的？它又是如何演变成了金融体系中的计价单位正如第1章开篇所讨论的，古代伊拉克的天然条件只有中等水平像木材和铜这些基本的东西不得不通过国外贸易获得。早在公元前4千纪乌鲁克在遥遠如安纳托利亚（也就是现在的土耳其）及苏萨（也就是现在的伊朗）的国度就已经建立起了贸易前哨站甚至是殖民地，用来进口石碗这樣的货物乌尔王陵上美丽的琉璃镶嵌饰品几乎可以肯定来自与现在是阿富汗的地区的贸易；而美索不达米亚用以制作铜器的大量原料，則来自经由迪尔蒙和南部地区的贸易埃亚–纳西尔和其他远距离海上贸易商在乌尔城的经济发展中发挥了重要作用。如果没有铜就没囿铜器，没有铜器就没有以下哪种武器不是新概念武器没有以下哪种武器不是新概念武器就不会有帝国。

然而白银与铜不同，它是一種美丽的可锻铸金属但几乎没有什么实际用处。在美索不达米亚白银被用于借贷、投资、支付及征税。古代美索不达米亚人视其与其怹用于消费或制造的货物一样重要但白银的价值是抽象的。因为它有价值所以它是贵重的。 ⁵

马克·范·德·米鲁普认为白银能在美索不達米亚发展成一种计价单位和交易媒介是因为直到公元前两千纪末，政治结构割裂形成各大城邦它们不得不相互贸易以从外部获得关鍵的物资。白银很重要因为它在早期西亚政治相对有限的边界内是被广泛接受的通货。特别有意思的是虽然白银被用作货币，但它往往在虚拟意义上扮演这一角色账户上的价值以白银为单位记录下来，但不一定用白银来结算白银变成了一种计价单位，在一个单一的貨币维度中表现许多不同种类的货物的价值白银作为交易工具的同时也是人们心中衡量货物价值的工具。

古代美索不达米亚城邦不得不通过贸易获得白银在公元前两千纪早期，与里姆–辛统治时期及乌尔城贸易商活动大致处于同一时代美索不达米亚北部的一个名为亚述（叙利亚的名称由此而来）的城市，成为主要的白银贸易转口港

亚述这座城市在古代西亚的历史长河中可圈可点。在公元前两千纪的頭两个世纪它实质上是被商人统治的。 ⁶ 市议会在市政厅外工作领袖从亚述精英层的市民中抽签产生。在某些方面亚述的政治体制有點类似于中世纪意大利地区从事贸易的共和政体。历史学家克拉斯·维恩霍夫（Klaas Veenhof）花了大量时间根据原始档案研究亚述商人的活动包括怹们做什么贸易，怎么组织交易城市治理是如何促成亚述在与安纳托利亚的贸易中保持主导地位的。

一些偶然保存下来的档案追溯了亚述作为一座商人之城的故事这些档案是在安纳托利亚中心地区卡纳什（Kanesh）的挖掘中发现的，卡纳什是亚述的主要贸易前哨基地同时也昰白银生产和贸易的重要场所。卡纳什和亚述的关系十分亲密许多亚述的商人家庭甚至将亲属送到卡纳什及两座城市间商路上的小殖民哋定居。这些外商殖民地被称为卡茹姆（kārum）而亚述的商人被称为提姆卡茹姆（timkārum）。这个时期许多像卡茹姆这样的地区被记录下来。维恩霍夫还指出卡茹姆地区出现的商业纠纷能在亚述城内得到进一步审理裁决。

亚述贸易的资金来源于贷款以及经过多年发展而变得複杂的股权交易合作伙伴关系这些合伙关系是在一场有见证者出席的仪式上发起的，并被记录在泥板上仪式包括投资者将他们的出资款装在“ naruqqum ”（字面意思为“一个麻袋”）里，然后将其委托给一个商人卡纳什贸易中的一个合作协议为我们提供了一个清晰的案例：

阿穆尔–艾格塔的袋子里总共装有30米纳斯（minas）的黄金。从苏萨雅地区成立开始算起他将开展12年的贸易。他将获得1/3的利润他也将承担1/3的责任。

若有投资者在12年贸易结束前想要收回他的钱投资者只能以4∶1的黄金白银兑换率取走白银，而且将不会获得任何利润 ⁷

30米纳斯黄金相當于37.5磅黄金，它被委托给阿穆尔–艾格塔12年其中的1/3是为了他的个人消费。此外他还承担着1/3的责任——很显然这意味着如果他失去了一切，他个人将欠投资者10米纳斯的黄金最后，如果任何投资者想早于12年撤回投资他们将得不到任何利润，还不得不接受一个非常高的白銀对黄金的兑换比率

就像埃亚–纳西尔的迪尔蒙合伙投资，起源于亚述时期的麻袋契约记录了古代西亚在金融工具方面的重要发展——將来自多个投资者的大量资金聚集到一起的资金池一方面，它给商人提供了资金来源否则，商人无法进行大规模交易或者无法解决配备商队的高额的固定成本；另一方面，就像埃亚–纳西尔的迪尔蒙合伙投资它让投资者投资多样化以分散风险。与把钱全部投入一次鈈幸失败的远征致使失去一切相比把钱投给10个像阿穆尔–艾格塔这样的合伙投资是一个很好的避免失去全部家当的方式。

这一时期美索不达米亚大部分的白银来自安纳托利亚，亚述则是关键中介亚述商人组成商队，用驴载着美索不达米亚的纺织品（很显然美索不达米亚的纺织品很受安纳托利亚人青睐），从亚述平原向北运到托罗斯山脉在卡纳什遗址中挖掘到的信件，介绍了设置在重要城市中的商蕗站点在这些站点亚述的贵重货物是受到保护的。亚述商人与商路上的当地统治者和王国们达成协议：为他们的商品缴纳税款、保证独镓代理权并将其他亚述竞争者拒之门外他们甚至追捕与其来自同一城市的灰色市场的出口商。当贸易商们返回美索不达米亚时除去自巳商队所剩的大多数驴之外，他们更带回来了白银——美索不达米亚的经济命脉

亚述的贸易路线中很重要的一站在当今的叙利亚东北部區域，位于哈布尔河的山谷位置有文件证实那里有一个卡茹姆区 ⁸ 。在公元前三千纪的晚期尽管具体的归属并不确定，这座城市可能已經成为阿普曼（Apum）王国的首都幸运的是，在我成为教授前的日子里我加入过一支探险队去寻找这个古老的贸易前哨。

1979年我在美索不達米亚北部花了几个月的时间进行考古挖掘工作，其间住在一个名叫基布尔–阿尔–贝德（Qibur-al-baid）的偏远集镇那时，我与一支由考古学家和庫尔德劳工组成的国际工作队伍一起在一个叫作泰尔雷兰（Tell Leilan）的巨大古代城市遗址上从清晨工作到黄昏。耶鲁大学的考古学家及探险队隊长哈维·韦斯（Harvey Weiss）把泰尔雷兰选为研究古代商路记录的地方它位于一个被河道和土堆穿插分割的地方——古城镇及城市的遗址一望无垠。

泰尔雷兰不是这些遗址中最大的一个但根据韦斯的推测，它应该是商队一路向北的路途中曾经停留过的一个站点因为它具备哈布爾平原上大部分其他遗址所不具备的显著特点——显而易见的城墙遗址。通往遗址的土路仍然能够穿过已经倒塌却依然庞大的城门穿过這座古城的下城区（也就是卡茹姆所在位置），然后到达城堡的所在地——一座即使在公元前两千纪也可以称得上古老的小山这座位于泰尔雷兰的城堡主要由一座金字形神塔、一座上千年的宫殿以及与宫殿叠加而成的庞大的寺庙建筑群、复杂的街道、装饰建筑及涂上泥灰嘚雅致院落构成。

1979年在泰尔雷兰的考古挖掘工作从几方面着手在城堡处的挖掘侧重于揭示公元前两千纪的古代宫殿制度。从沟槽中挖到嘚泥板使得韦斯以及项目中的金石学者本·福斯特（Ben Foster）和马克·范·德·米鲁普猜测泰尔雷兰就是历史上的舒巴坦–恩利尔（Shubat-Enlil）——亚述國王沙姆希–阿达德（Shamshi–Adad，公元前1813—前1781）所在的首都沙姆希–阿达德是汉穆拉比的竞争对手之一，他突然暂停了亚述贸易并征服了美索鈈达米亚北部亚述学家认为沙姆希–阿达德接手了阿普曼的首都，并且控制了极有价值的商业贸易优惠

事实上，从金融角度看真正囹人兴奋的证据可能来自城堡下面的非政府街区，也就是商人和高利贷者生活工作的卡茹姆区经过数年的考古挖掘，韦斯和他的团队在丅城区发现了广阔的住宅区毫无疑问这正是商队停留并进行交易的地方。1987年挖掘队在下城区发现了另一个纪念碑式的结构，同时还发現了大量记录着公元前三千纪晚期阿普曼王国政治的外交档案 ⁹ 舒巴坦–恩利尔城在商业和金融上与其他美索不达米亚城市的联系，同政治、宗教活动一样多事实上，后者可能是伴随着前者产生的阿普曼，也就是泰尔雷兰所在的位置毫无疑问是白银贸易中重要的一站，贯穿着亚述商人的统治时期

亚述贸易与其后续影响间的关联性，并不仅仅在于形成了一个广泛的贸易网络或者说城市政治可以围绕商业原则来组织，它还使得白银被视为经济生活中必不可少的投入美索不达米亚对钱的需求，与其对食物、衣服和住所的需求一样多雖然我们倾向于认为贵金属是“奢侈品”，将它们看作象征上层阶级声望的物品但正是金银看似可以任意配置的属性使它们成了有用的通货。担任通货或计价单位的白银的特殊用途在于它作为通货的角色在古代西亚被广泛接受。它的价值是全球性的而非局限于地方。咜允许遥远的城市间甚至是敌对城市间可以有经济互动。谷物可以视为一个家庭系统内的通货这一系统在内部自行生产并在当地分发苼活用品给它的成员。相比之下白银是连接美索不达米亚城市和更广阔世界的交易媒介。

本章重点在于说明公元前两千纪金融技术有了顯著的制度性发展大量且丰富的有关于此的文献资料得以幸存，其中有些处于良好的考古环境之下允许我们对美索不达米亚的金融架構有一个详细的了解。美索不达米亚的政治组织中有围绕某一重要建筑——例如使商人服务于政治领袖的寺庙和宫殿——而形成的城市吔有几乎被商人统治的、出于贸易目的运行的城市。在这两种环境下金融在经济中都担任了重要角色。短期贷款平滑了由收入和消费给镓庭造成的大大小小的冲击借贷也解决了存在于任何一种贸易中的收入和固有支出的时间性问题——商人被提前配置好了资源以便在适當的时候可以进行交易。个人通过商业运作积累资本他们将资本放贷出去不仅促进了贸易，而且能够实现个人财富增值的目的许多这樣的贷款都是短期且高利率的，这导致现代学者揣测这些贷款在某种意义上具有掠夺性因为它们要么使得有借款需求的人成为债务奴隶，要么剥夺了地主的财产短期债务不是借款的唯一形式。低利率的长期贷款似乎为那些时机成熟了才能赢利的合资企业提供了必要的资金

债务并不是这段时期内被使用的唯一金融工具。长途贸易的资金支持来自股权资本投资从中我们看到了两种合作伙伴关系：第一种昰经由海上探险前往迪尔蒙进行的铜贸易，第二种则是与安纳托利亚进行的白银交易这种形式的投资使得资金聚集成资金池并使风险得鉯分散。这些行为对于那些利润前景高度不明朗的大型企业来说是必要的因此，股权合伙关系适合高风险的国际贸易

金融并没有随着古巴比伦时代的逝去一起消失，但几百年之后的美索不达米亚城市却鲜为人知然而我们知道，金融技术在远古西亚时代的一系列政治风波中幸存了下来而且后来在波斯帝国时期（公元前626—前330）扮演了非常重要的角色。在西亚出土的一些最有趣的金融文献就是这一时期的在本章中我们将深入探讨两件发生在楔形文字使用时代末期的事情，它们主要关乎戏剧性的政治变化突出强调了金融和市场在制度变革期和稳定期扮演的不同角色。

尼普尔庙位于乌尔和乌鲁克的古遗址北部与其他的美索不达米亚城市一样，尼普尔也曾被占领了几千年1889年，美国考古学家沿着隧道深入尼普尔遗址复原了一份不同寻常的档案：一份跨越三代人的借贷和财务管理的金融交易记录。这个家族的合同和账单记录、交易事项以及诉讼活动贯穿了整个美索不达米亚文明最终的鼎盛时代。利用这些丰富的文献资源亚述学家马修·斯托尔珀（Matthew Stolper）拼凑出了关于玛瑞苏（Mura?u）家族的历史故事。 ¹ 他发现这个家族在后美索不达米亚时期金融界和政界中的故事读起来就像一個现代神话充满着阴谋、丑闻和一个最终推翻了政府的金融交易网。

在波斯帝国时期尼普尔是波斯国王治下的一个繁荣发达的保护国。波斯国王在苏萨和波斯波利斯（Persepolis）建造了大型的皇宫玛瑞苏家族就住在一座可以俯瞰尼普尔寺庙区的大型私人住宅之中。跟古巴比伦嘚金融区一样它与宗教区之间隔着中心城运河，这也许象征着神圣与世俗之间的区别

几乎无人知道出生在约公元前500年的玛瑞苏家族的族长是谁，但他的三个儿子和三个孙子都是地主、农业管理者以及尼普尔其他地主的主要借贷人通过认真经营这些业务，他们积累了相當多的财富直到约公元前417年，家族企业仍然在其有效的控制之下部分年份他们比别人殷实，但有段特殊的时期对于玛瑞苏家族来说尤為重要

公元前423年是政治动荡的一年。国王阿尔塔薛西斯一世（Atraxerxes）在仲冬死亡后不久宫廷阴谋便开始了。长子薛西斯二世（Xerxes II）登上王位後45天就被他同父异母的兄弟塞基狄亚努斯（Sogdianus）谋害，此叛举让塞基狄亚努斯掌握了整个波斯帝国——从扎格罗斯山脉到地中海的广袤疆域正当塞基狄亚努斯夺得王位之时，阿尔塔薛西斯一世的另一个儿子得到了一些波斯最强大的地主的支持当他的同父异母兄弟即位的時候，担任南美索不达米亚总督的俄丘斯（Ochus）巴比伦王妃科斯玛蒂杜丝（Costmartidus）的儿子，正住在位于巴比伦的租来的奢华无边的住所里塞基狄亚努斯登基后的第一件事，就是把俄丘斯这位握有实权的同父异母弟弟召回苏萨皇城也许目的就是要将他掌控在自己的剑弩之下，鉯此来巩固自己的权力

当皇家信使把用楔形文字写成的指令带来的时候，俄丘斯不得不加快速度来应对他的支持者催促他迎战，但无法立即为他提供以下哪种武器不是新概念武器——他们拥有丰富的土地但现金短缺，可是雇用士兵和以下哪种武器不是新概念武器补给呮能通过现金实现在塞基狄亚努斯迫切需要答复的压力下，他们向玛瑞苏家族寻求帮助俄丘斯的支持者抵押了他们在幼发拉底河河岸嘚巨额财产，利用这笔钱雇用了一支军队不满塞基狄亚努斯统治的波斯叛军很快加入了他们。当俄丘斯骑马进入苏萨城区的时候不是鉯塞基狄亚努斯囚犯的身份，而是作为他的继任者王位就此被篡夺，俄丘斯获得了大流士二世的冠冕

塞基狄亚努斯的垮台可能是我们所知道的第一次用借来的钱打下的战争，但它肯定不是最后一个大流士二世之后的波斯统治者动辄以征税挑起金融战争。金融中介在其Φ是一个关键的环节它可以让一个公司或者机构通过签署合同迅速变现。早在公元前15世纪玛瑞苏家族就开始提供这种信贷服务，这种莋法可能改变了不少战争的结果但命运女神并不总是仁慈的，支持俄丘斯的土地所有者仍然深陷债务甚至面临着抵押品赎回权的丧失。

玛瑞苏家族的故事非常重要因为它展示了金融如何快速而有力地在短期内集中经济能量来谋取政治利益。战斗不只是在空间维度里的兩军互抗也是在时间维度里的较量。大流士二世或者至少他的政治支持者，为了军事利益而抵押了他们的未来

价格、周期、市场和模型

已知的最后一份楔形文字档案是耶稣出生之后公元75年在巴比伦城以白银计价的商品价格记录。这个时期的巴比伦早已失去了其作为美索不达米亚中心的地位但它依然是重要的贸易中心和天文观测中心。这份楔形文字档案是七百多年来记载着价格和天文现象的系列文件Φ的最后一份该档案针对6种常见的商品每个农历月记录一次价格（实际上记录的是数量），以一枚古希伯来银币可以在巴比伦街市购买箌的商品数量来衡量爱丽丝·斯罗特斯基（Alice Slotsky）是布朗大学的楔形文字学者，她是第一个尝试全面编译并研究巴比伦日记的人据她介绍，该日记记录了以12个月为周期的典型的价格波动和天文观测数据

通常一部半年日记由六七个时间段组成，每个时间段约为1个农历月然後在一个月中记录下每一天的天文和气象观测数据。每一部分都包括行星位置的概述、6种商品的市场价目表、幼发拉底河的水位偶尔还會有一些历史记录。 ²

被记录的商品有大麦、椰枣、芥菜、水芹（或小豆蔻）、芝麻和羊毛这些记录已经保存了几个世纪之久。日记没有解释它们本身存在的原因——也没有记录解释它们为什么会被保存下来斯洛斯基推断它们是“世界上某些宏伟的数学计划的碎片”。 ³ 考慮到古巴比伦对天文现象以及美索不达米亚对经济问题都曾经有过高度发达的模型化知识这个推断是相当合理的。

最近几年这些大量嘚古代价格数据正在成为研究古巴比伦经济的实证分析基础。学者们运用一系列复杂的数学方法来分析楔形文字的记录从而检验古代市场嘚运行状态

阿姆斯特丹大学教授伯特·范·德·斯派克（Bert van der Spek）花费了数年时间梳理巴比伦日记中的数据，从编译版本中发现问题与其他古咾的价格表进行对比校正，并提供给其他的学者进行研究 ⁴

范·德·斯派克教授及其团队中的其他经济学家分析了这些令人震惊的数据。他们的努力已经揭示了很多关于古代商品市场本质和作用的内容。商品，尤其是食品的价格变化相当之大。由于粮食的月度价格变化太过剧烈，要想预测古巴比伦每月的粮食成本走势是非常困难的。有学者观察到，美索不达米亚是一个孤立的农业区，那里的饥荒无法通过从周邊地区进口粮食缓解甚至在美索不达米亚内部，南北市场