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水利基建项目经济评价指标体系及运行管理模式研究
本文首先将我国建设项目 　　　　 经济评价指标与国际相应指标进行了对比分析， 分析两者的共同点和差异， 从不同的经济环境政策背景等因素中 研究、 揭示其中原因。 在评价水利项目 这 类具有广泛公益性特征的 项目 项目 时， 边界的划分易出现主观性， 因此本文根据经济外部性 试图减少主观性， 并简化类似 “ 影子价格” 因素中 定义， 对各类水利项目 的效益进行界定，考虑项目 外部性的复杂问题。在水利项目 　　　　 综合评价指标体系方面， 提出了水利项目 综合评价指标体系４ 层结构， 类 ５ 效果５ 余个指标，并对各指标进行了 ０ 细化和定义； 在评价方法上，以 桃林口 水库项目 综合评价为例子，说明采用模糊综合评价法对水利项目分层次指标体系的评价计算方法。在水利项目 　　　　 宏观经济骨干指标方面， 借鉴宏观经济效果评价指标体系的设置原则， 分析 水利项目 对国民 经济的宏观贡献的 特征，提出了若干评价水利项目 宏观经济效果的 骨干指 标， 给出了 其定义和含义解释；根据 Ｓ Ａ核算体系中 Ｎ 关于宏观经济指标计算原则和方法， 分别以“ 投入法” “ 、 分配法” “ 法， 和 产出 探讨核算水利项目 宏观经济贡献指标的 可行性和 困 分别研究了 难， 水利项目 宏观经济贡献的计算方法和计量模型， 包括投入产出 模型、 计量 经济模型以及系统动力学模型等。 在研究项目 　　　　 管理运行 模式创新方面， 介绍了英国实施的鼓励私人部门 参与公 共项目 并获 得极大成功的ＰＩ Ｆ 模式，以 及极大提高了 美国公共项目 运行效率的Ｐ ｔｅｉｇ ａ ｎｒｎ 模式。提出 ｒ 发展以ＰＩ Ｆ 模式为代表的 鼓励私人参与水利建设工程项目 对发展我国水利具有重要意义， 并 系统地分析了我国 水利项目 融资模式中引入Ｐ工 Ｆ 模式己 经具备的条件和存在的问 提出了 题， 相关策略。 在水利项目 管理模式上， 分别对以 政府财政投资为主导的 水利项目 管理模式和非 财政性投资为主导的 水利项目 管理模式进行了 有益的探讨，并提出了 一定的建议．关键词：水 基 项目 评 指 体 、 融 模 、 管 模 　　　　 利 建 、 价 标 系 投 资 式 项目 理 式ＡＢＳ ＴＲＡＣＴＴｅ　 ｉｉ ｌ ｏｔｓｄ　 ｏ ｉｌ　ｕｔｎ　 ｘｓ　 ｏｓｕｉ ｐ ｅ ｉＣｉ 　　　　ｆ ｔ ｃｎａｅ ｅ ｎｍｃ ｅａ ａｏ ｉ ｅｅｏｃｎ ｒ ｔｎ　ｊ ｔ　 ｈ ａ ｈ ｔ ｓ ｒ ｙ　 ｒｔ ｃ ｈ ｓ　 ｅ ｓ ｏ ａ ｖｌ ｉ ｎ ｄ ｆ　 ｔｃｏ ｒ ｃ ｎ　ｎ ｏ ｔｔ ｉｅ ａｏａｃｒｓｏｄ ｇ　 ｓｉ ｎｆｎ ｔ ｄ ｅ ｎｅｂｔｅ ｔ ｍ　ｄ　ｅｉ ｏ　 ｎ ｒ ｔｎｌ　ｅ ｎｉ ｏｅ ｄ ｔ ｉ ｈ ｉ ｒ ｃ ｅ ｅ ｈ ａ ｒ ａｎ ｈ ｔ ｉ ｏ ｐ ｎ ｎ ，　 ｉ ｇ　 ｆｅ ｓ　 ｎ　 ｎ ｅ ｌｇ ｅ　 ｎ ｅ ｙ ｅ　 ｗ ｅ ｖ ｔ ｒ ｓ ｓ　 ａａ ｚ ｇ　ｉｐｌｙ　 ｅ ｎｍｃ ｃｃ ｓｎ ．　ａ ｅ　 ｅ ｙ　ｂ ｈ ｅ ｏ ｂ ｎｌ ｉ ｔ ｒ　ｉ ａｄ　 ｏ ｉｌ　ｕ ｔ ｃ Ｂｃ ｓ ｉ ａ ｔ ｅ ｅ　 ｎ ｙ　 ｙ ｎ ｈ ｏｃ ｎ ｃ ａ ｅ ｏ ａ ｉ ｍ ａ ｅ ｅ ｕ ｔ ｓ ｏ　 ｒ ＇ ｓ　 ｓ ｊ ｔｅ　ｄ ｅ ｉｎ ｔ ｅ ｌ ｔｇ　ｒｏ ｗｔ ｐ ｊ ｔ　ｉ ｐｂｃ　ｆｅｔ ｔ ｓ ｕ ｅｉ ｏ ｅｒ ｎ ｇ　 ｖ ｕ ｉ ｓ ｅ　 ａｒ　ｅ ｆ ｔ ｕｌ ｗｌｒ ｈ ｈ ｉ ｂ ｃｖ ｎ　 ｍ ｉ ｈ ａ ａｎ ｃ ｆ　ｅ ｒ ｃ ｏ ｓ　 ｉ ｅａ ，　 ｅｓ ｔ ｅ　 ｏ ｏ ｒ　 ｅ　ｄｔｍｎｄ　ｓｒ ｏｂｎｆ ｏｗ ｔ ｐ ｊ ｔ　ｒ ｒ　ｅｒ ｓ ｔ ｓ ｊ ｔｉ ａｄ　ｐｆ ｅ ｒｉ ａ ｏｓ　 ｅｅｔ ｆ　ｅ ｒｅ ｉｏ ｅｔｄｃ ａ ｈ ｕ ｅ ｉｔ ｎ ｓ ｌ ｅ ｅ ｌ ｔ ｆ　 ｉ ｌ　 ｓ　 ａｒ　 ｃ ｎ　 ｏ　ｅ ｅ　 ｂ ｃｖｙ　 ｉ ｉ ｏ ｄ ｅ　 ｍ ｙｔ ｃ ｐ ｘｙ　 ｓ ｂ ｅ ｅ ａｔ ｆ ｔ 　 ｓ ｄ ｐｃ ａ ｏ ｉ ｔ ｔ ｄｆｉ ｎ　 ｈ ｏ ｌ ｉ ｃ ｅ ｙ　 ｒ ｌ ａｏ ｉ ｈ ｅ　 ｅ ｃ ｒｎ ｏ　 ｅ ｔ ｏ ｅ　 ｅｔ ａ ｄ　 ｘ ｎ ｉ ｃ ｒ ｎ　 ｍ ｕ ｔ ｙ　 ｓ ａ ｒ ，　 ｄ ｇ　 ｈ ｉ ｉ ｆ ｉ ｃ ｅ　ｎ ｏ ｅ ｎｍｃ ｅｔｎ ｉ． ｃ ｏ ｉｌ　ｒ ｌ ｏ ａ ｘ ａｔ ｅ ｙ Ｔｅ　 ｉ ｅ ｌ ｅ ｅ ｉｄ　 ｄ ｉ ｄ　ｅ　 ５ ｖ ｕ ｉ ｉ ｘ ｏ ５　 ｓ　 　　　　ｄ ｅ ｐｄｄｔｌ ａｄ　 ｅ ｍ ｒｔ ｎ　ｅ ｌ ｔｇ　ｅ ｓ　 ｔ ｅ ｉａ ｈ ｔ ｓ ｖ ｏ ，　 ｅ ｎ ｅ ｈ ｓ　 ｅ ａ ｆ ｎ ｏ ｈ ０　 ａ ｎ ｅ ｆ　ｐ ｎ　 ａ ａ ｎ ｄ ｙ ４ａｅ ｆｍ ｗ ｒ ｏ ｃ ｐ ｈｎｖ ｅａ ａｏ ｏ ｗｔ ｐ ｊ ｔ ｅａ ｄ　 ｉ ｉｉ ｔ　 －ｙ 　 ｅｏ ｎ　 ｒ ｅｓｅ　ｌ ｔｎ　 ａｒ　ｅ ．　ｌｅ ｔ ｎ ｓ ｃＡ ？ ｌ ｒｒ ｓ ａ ｋ　 ｏ ｅ ｉ ｖ ｕ ｉ ｆ　ｅ ｒ ｃ Ｄ ｃｒ ｈ ｄｔ Ｂ ｍ ｏ ｅ　 ｎ ｍ ｔ ｄｗｔｍ ｌｌ ｅ ｉ ｅｅｂ ｕｎ Ｔｏｉ ｏ ｐ ｊ ｔ　ｅａ ｐ ． ｅ ｏｓ　 ｕｉ ｙｒ　 ｘ ｙ　 ｇ　Ｌ ｋｕ　 ｅ ａａ　 ｌ ｈ ｉ ｔａ ｓ ｎ ｓ　 ｓ ａ ｎ ｒ ｃ ｓ　 ｍ ｅ ｈ　 － ｄ ｉ ｏ ｘ Ｄｄｒ 　　　　 ｅ ｅ ａｄ　 ｌｎｄ　 ｅ ｌ　 ｒ ｅ ｎｍｃ ｉ ｅ ｓ　ｅａａｎ ｗｔ ｅａ 氏ｄｆ ｄ　 ｅ ａ ｅ ｓ ｒ ｍ ｃ － ｏｏ ｉｌ　 ｘ ｉ ｖｌ ｔｇ　 ｅ ｅ ｎ ｉ ｎ ｘ ｉ ｅ ａ ａ ｃ ｐ ｖ ｏ ａ ｎ ｅ ｎ　 ｕ ｉ ａｒ ｄ ｐ ｊ ｔ ａ ｏ ｉ ｔ ｉ ｍ ｃ － ｎｉ ｔｎ　 ｎｔｎ ｅ ｎｍ ａ ｃ ａｎ ｐｎｉｅ ｏ ｃ ｃ ｄ ｇ　 ｔ ｒｅ，　 ｒｎ ｏ　 ａ ｃ ｔ ｕｏ ｔ ａｏａ ｃ ｏ ｙ　 ｒ ｔｇ　 ｃ ｌ． ｃ ｓ　 ｒ ｏ ｒ ｉ ｏ　 ｉ ｌ　 ｏ ｂ ｏ ｎ ｅｉ ｒ ｐ ｓ ｄ　 ｉＤｓ ｓ ｄ　 ｆ ｓ ｉｙ　 ｄｆｕ 　 ｃｕｔｇ　 ｍ ｃ － ｏｏ ｉ ｌ　 ｘｓ　ｈ　 ａｓ ｉｕ ｅ ｔ ｅ ｉｌ ａｄ　ｉ ｌ ｉ ｏ ｉ ｔ ａ ｅ ｎｍｃ ｉ ｅｅ ｗｔ ３　ｙ ｃ ｓ ｈ ａｂｉ ｎ ｉ ｃ ｔ ｎ　ｎ ｎ ｈ ｅ　 ｔ ｆ ｙ ｅ　 ｒ ｃ ｏ ａｎ ｄ ｉ ｗａ ｏ ｉ ｔＳ Ａ　ｔ ，　 ｒｅ ｃｅ ｒ ｐｃｖｌｔ ｑａｔ ｔｅ　 ｅ ｔｃ ｃ ａ ｔ ｍ ｃ ｒｎ ｏ　 ｓ ｅ ａ ｅ ａｈｄ　 ｅ ｉ ｙ　 ｕ ｉ ｉ ｍ ｄ ｓ　ａ ｕｔ ｈ ， ｃ ｄ ｇ　 Ｎ ｙ ｍ ｎ ｓ ｒ ｅ ｔｅ ｈ ｎｔ ｖ ｏ ｌ ｏ　 ｌｅ　 ｓ ｄ　 ｓ ｅ　 ａ ｌ ｅ ｉ ｌ ｉ ｉ ｕｏｔ ｔ　ｅ ｑａｔ ｔｅ　ｎｍｃ ｍ ｄｌ ｎ ｓ ｔ ｄｎｍｃ ｍ ｄｌ ｎ ｕ ｎ ｎ ｔｕ ｕｍ ｄ ，　 ｉ ｉ ｅ ｏ ｉｌ　ｅ ａ ｙｅ ｙａ ｉｌ　ｅ ｃ ｄ ｇ　 － ｐ ｏ ｌ ｕ ｔ ｖ ｃ ｐ ｎａ ｏ ａ ｏ ，　 ｓｍ　 ｄ　 ａ ｏ ． Ｉ ｔｃｄ　 ｍ ｅ ｈ ｈ　 ｅ　　 ｔ　 ｅ ｍ ｎ ｎｏｒ ｉ ｐ ａ ｓ ｏ ｏ 　　　　ＰＩ　 ｄ ｗ ｉ ｍ ｄ ａｇ ａ ａ ｉ ｅ ｅ ｅｃｕ ｇ ｇ　ｖ ｅ　ｔ ｔ ｎｒ ｔ Ｆ ｏ ｌ　 ｃ ａ ｓｕｅ ｒ ｃ ｖ ｔ　 ａ ｎ ｒ ｔ ｅ ｒ　 ｅ ｈ ｉ ｃ ｐｒ ｉｔｔ ｐｂｃ　 ｅ ｉＥｇ ｎ，　Ｐｒｅｎ ｍ ｄ ｗ ｉ ｉ ｒ ｓ Ｕ ｐｂｃ　 ｅ ａｉｐ ｅ　 ｕｌ ｐ ｊ ｔ　ｎｌ ｄａ ａｎｒｇ　 ｅ ｈ ｈ　 ａ ｄ　 ｕｌ ｐ ｊ ｔ ｔ ａ ｈ ｃ ｅ　 ｉ ｒ ｃ ｎ　 ａ ｎ ｔ ｉ ｏ ｌ　 ｎ ｅ Ｓ　 ｉ ｒ ｃ ｏ ｄ　 ｃ ｃ ｅ ｏ ｏｅ ｔｇ　ｅ ｄ ｓｃｌ Ｃ ｎｄｒ ｔ ｔ　 ｎ ｅ ａ 　 ｄ ｅ ｐ　 ｈ　ｄ ａ ＰＩ　 ｐｒｉ ｅ ｃ ｒｔａｙ ｏｓｅ ｄ　 ｉ ｅ ｓ ｒ ｔ ｅ ｌ ｓ ｍ ｅ ｓ　 ｔ ａｎ ｆ ｔ　 ｉｌ．　 ｉ ｅ ｈ ｔ ｃ ｓ ｏ　 ｏ ｕ ｏ ｌ　 Ｆ ｏ ａ ａ ＇ ｓ　 ｙ ｖ ｃ ｅｃｕ ｇ ｐｖｔｃ ｉｌ　ａｉｐ ｅ　ｅｐ ｊ ｔ　 ｈ ａａａｚ ｔ ｐ ｓ ｔ　 ｔｎ ａ ｎ ｒ ｅ　ａ ａ ｔ ｔｐｒ ｉ ｔｗｔ ｒｅ ｉＣｉ ，　ｙ ｄ　 ｒｅ ｓ ａｏｓ　 ｏ ａ ｒ ｅ　 ａ ｏ　ｔ ａ ａｒ　 ｃ ｎ　ｎ ｎｌ ｅ ｈ ｅ ｎ ｉ ｉ ｎ ｉ ｐ ｃ ｏ ｅ　 ｔ ｕ ｄ ｇ ｅ　 ｅ　 ｇ ｔｎ Ｄｓ ｓ ｄ　 ｃ ｓｕｔｎ　 ｎ ｅ ｅ ｍ ｄｌ ｏ ｗｔ ｐ ｊ ｔ ａ ｓ ｓ ｅｉ ｓ ｉｕ ｅ ｔ ｏ ｔｃｏ ｍ ａ ｍ ｎ ｏｅ ｆ　 ｅ ｒｅ ｖ ｏ ｕ ｓｏ ．　ｃ ｓ ｈ ｎ ｒ ｉ ａ ｇ ｔ　 ｓ　 ａｒ　 ｃ ｍ ｇ ｅ　 ｏ ｄｐｎｉ ｏ ｇｖｒ ｅｔ　 ｃａｄ　ｅ ｏｅ ｍ ｎｏｅａ ｄ ｗ　 ｅ　ｃ ｓ ｎ ｅ ｄ ｇ　 ｏｅ ｍ ｎｆａ ｅ　 ｎｎ ｇｖｒ ｅｔ　 ｎ ｒ ｓ ｃ ｌｉ ｓ ｅ ｎ ｎ　 ｎ ｎ ｉｎ ｎ ｏ － ｎ ｎ，　 ｅ ｏ ｏ ｕｏ ． ｄ　 ｍ ｎｋｙ　 ｄ：　 ｅ ｏｓｕｔｎ　ｏ ｃ，ｅａ ａｏ ｉ ｅｅ ， 　　ｗ ｒｓ ｗ ｔ ｃｎｔｃｏ ｐ ｊ ｔ ｖｌ ｔｎ　ｄｘｓ ｅ ｏ ａ ｒ　 ｒ ｉ ｒｅ ｕｉ ｎｉ ｅ ｍ ｎａｄ　ｒｅｃ ｍ ｄｌ ｃｎｔ ｃｏ ｍ ｎｇｍ ｎｍ ｄｌ ｎ ｓ ｅｔ　 ｍ ｇｎｅ　 ｅ ｏｓｕｔｎ　 ａｅ ｅｔ　 ｅ ｖｔ ｎ ｅ ｏ ，　 ｒ ｉ ａ ｏ前‘ ． 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ￣曰 　　　　　　　　　　我国 　　　　 对投资项目 进行经济评价是从上世纪 ８ 年代初中国 ０ 恢复在世界银行中的地位后开 始的， 通过借鉴国际项目 评价的理论和实践， ９７ 于１８ 年和 １９ 年两 《 ９３ 版 建设项目 经济评价 方法与参数》 ，并产生了一定的研究成果，从研究成果来看， 研究某一投资评价方法、 模型 应用的占多 一般模式是方法、 数， 模型加算例分析， 而在投资 项目 评价指标体系的选择的 合 理性、 规范化上的 研究成果不多见。 水利项目 　　　　 评价的基础是公共项目 评价理论， 水利项目 经济评价以国民 经济评价为主。 古典 济 对 公 项目 价 缺 ， 恩 宏 理 和 古 福 经 学 论 为 共 经 学 于 共 评 的 陷 凯 斯 观 论 庇 的 利 济 理 则 公 项目的 社会效益费用评价方法提供了 基本概念、 原理和福利标准。 水利项目 综合评价指标体系的 构建方法， 因包含的因 素和范围 则根据研究者的角度和决策者的目 标而各不相同， 此在指 因 标体系的设置上没有统一的程 序和标准． 一般地， 水利项目 指标体系包括： 经济、 社会、 技 术、环境、 风险因素，从总体来看，各评价指标体系都是从指标设置的非 相容性、完整性、 简单客观性等一般统计指标荃本原则出 缺乏从水利项目 发， 经济外部性的 受益关系和国民经 济整体的相关理论进行分析， 因此， 如何界定水利项目 的综合评价范围是 构建其综合评价指 标体系合理性的一个关键因素， 而决定这一关键因素的正是水利项目 的外部性经济特征。 与水 　　　　 综合评价指标体系的缺乏规范性标准相比， 利项目 水利项目 综合评价方法则不断成熟和完善。 此， 因 本文在重点论述水利项目 的经济外部性特征， 并根据这一特征界定水利项目 综合评价的合理化范围， 构建水利项目 综合评价指标体系。 对于综合评价方法则采用了较 常见且 相对成熟的方法 （ 模糊综合评价法） 在说明综合评价体系的可计算性。 ，旨 以 　　　　 外部性特征的理论和经济效益成本分析理论为基础，可以构建综合经济评价指标体 系， 采用综合评价方法评价水利项目 的综合效果： 宏观性的理论基础是 凯恩斯的宏观经济理 论和现代国民 经济分配理论， 构建水利项目 可以 的宏观经济骨干指标来评价水利项目 的宏观经济贡献； 这两个评价指标体系是相互关联而又互 相补充的： 前者针对水利项目 的效益的范围划分一一这也真是目 前水利项目 效果划分的模糊点所在； 后者通过设置若千骨干指标使水 利项目 宏观经济贡献值以 指标形式规范地最化。在水利项目 融资模式和补偿机制上， 　　　　 投、 本文研究现行国际水利投融资体系的经验， 提 出 应该完善吸引外资、 私人资本参与水利建设的 环境， 促进Ｐ 曰的模式在水利项目 建设中的应用。 在水利项目 管理模式方面， 本文认为 探索与新的 投融资体制相适应的新的管理模式己经很迫切．本论文源于水利部课题， 主要包含两部分主要内 水利基建项目 容： 经济评价指标体系和水利 建设项目 运行管理模式。 在设置评价指标体系方面， 本文根据福利经济学 及外部性理论， 分 析了 水利项目 的效益费用特征， 构建多层次结构的 综合评价指标体系： 在构建宏观经济骨干 评价指标体系时， 根据宏 观经济理论和国民 经济核算原理提出了 水利项目 宏观经济评价骨干 指标； 在水利项目 运行管理模式方面， 借鉴建设项目 运行管理模式的国内 外研究成果， 分析 了 吸引私人资本参与水利项目 的投融资和提高 水利项目 运行效率的管理模式思考。河海大学博士学位论文第一章 绪 论１ １水利项目 ．　 经济评价指标体系、 运行管理模式研究成果综述１１１ ．　 本课题涉及的主要概念界定 ．　（）项目 １ 及项目 评价、水利项目 评价投资项目， 　　　　 现在一般指在给定的时间 地点， 服务于社会或国民 经济建设的一个新建或扩 建方案［ 具体来说可能是一个制造厂、 １ １ 。 新矿区或一个农场； 也可能是一个计划建造某种公 共工程或经济基础设施的 计划； 或是政府为了达到某种目 标而拟定的 方案， 如经济增长、 改 善社会分配、 促进工业化、 计划生育或地区间的 经济联合方案等。 传统的 评价概念指的 项目 是在项目 可行性分析的基础上，分别从宏观、 微观及中 观的层次进行全面的 技术经济预测、论证和评价， 确定项目 未来效果和前景。 在此基础上， 根据项目 生命周期全过程评价的概念可分为前、中、 后评价［ １ ９ １ 项目 　　　　 核心是评估和确定一个项目的 评价的 成本与效益间的比 较关系， 评价的含义变 项目化反映了对项目 评价本质认识的不断完善过程。 国际上， 对投资项目 评价理论的发展大体经历了 三个阶段１ 古典经济学理论为基础的财务评价、 ］ ， ：以 基于凯恩斯理论和福利经济学的社会费用效益分析方法 （Ｃ Ａ 、以 ＳＢ ） 及综合了与项目 多方面影响因素的综合评价方法。古典 经济学偏重于集中 分析企业的微观效益， 相对忽视了宏观社会效益， 因此财务评价是立足于 微观效果的角度进行项目 评价的。 与古典经济学不同的是， 福利经济学的 研究是为了寻求一 些规范以为标尺， 使我们可以 评比 社会福利的增减及高低， 排列可供选择的不同的社会经 以济 况４ 正 基 这 特 ， ｅ ａＬ（７认 大多 现 的 本 效 分 的 情 ［ 是 于 一 点 Ｄｅ ｋ　１ ４ 为“ 数 存 成 ― 益 析 方 ］ ， ｐ ａ ９） ｌ法都是从理论福利经济学传衍下来的阁 ” 。 而凯恩斯理论引发的政府干预宏观经济的 政策效果， 则使得项目 评价向整个国民经济宏观层面发展和延伸。 ９８ １ 年后， Ｅ Ｄ和Ｕ ＩＯ提 ６ ＯＣ ＮＤ出的 评估 “ 项目 新方法论” 在学术上对项目 价理 评 论产生了 很大影响４， ［ 并影响我国 ７ １ 项目经济评价理论的产生和发展。 所谓 “ 新方法论” 指的 ， 是由Ｌ ｌ和Ｍ ｒ ｅ提出的 “ － ｉｅ ｉ ｅ ｔ ｒｓ ｌ Ｌ Ｍ＇法４８ 以 Ｌｑｒ ．　ｅ ａ提 的“Ｖ 法４ 此 由 ｏ ．ｎｎ 出 １４ 及由 ．ｕ 和Ｈ ａｄ Ｔ 出 Ｓ ” ［， 外 Ｊｎ ａｅ提 的 ７１ １， １ Ｓ ｉ Ｖ ｒ　 ｅ ｎ　 ｋ － ９ １ ｈＨ ｓ一 Ｎ Ｏ 准 方 １ 称 准 法”Ａ ａ （ ８） 对以 新 法 作了 种Ｕ Ｊ 的 则 法５ 为“ 则 ， ．ｙ　 ４ 则 上“ 方 论” 一 Ｄ ０ １ 被 Ｒ １ ９些新的探索［ ． ５ 上世纪８年代后， ｚ ］ ０ 社会、环境、 经济可持续发展理论的发展，使得项目 评第一 章绪论估不再囿于经济评价范畴，而是拓展到包括技术、 环境、社会、政治等各方面的综合评价．与以 　　　　 上国际组织和西方国家对项目 评价理论的创建性研究相比， 发展中国 家对项目 评价的认识大都源于国际组织和西方国家的财务援助工作，ｄ ａ Ｗ ｏ［较全面 Ａ ｒｍ　 ｄ 〕 ｉ ｏ ＂ 地根据我国 经济环境资源状况， 提出了对我国 目 项 评价方法的看法， 对我国项目 经济评价的制订具有一定的帮助。 我国对投资项目 进行评价确切地说是 １８ 年中国 ９０ 恢复在世界银行中的 地位后开始的。 在研究项目 评价初期对其的理解是决策过程中由不同单位、 不同经济技术专家从不同角度 建项目 评议 证［ 在１ ７ 对拟 进行 和论 ２ ９ 年和１ ３ 两版《 项目 １ 。 ８ ９ 年 ９ 建设 经济评 方 参数》 价 法与［７ 关于建设项目 ６ 后， ］ ［ １ 经济评价的 方法、范围 研究成果开始丰富 起来， 邹一峰５ １等结合中外 ６ １投资项目 研究成果， 对项目 评价方法进行了总结， 提出了一般性的项目 评价和管理方法。 上世纪９ 年代以 ０ 来研究某一 投资评价方法、 模型应用的占多 数，而且一般模式是：方法、 模 型加算例分析， 在投资项目 评价指标体系的选择的 合理性、 规范化上的研究成果不多见， 下 一步的 研究应该更加注重投资项目 综合评价指标体系的范围、内 核心指标的界定、 容、 定义Ｕ水利项目 　　　　 评价的基础是公共项目 评价理论。由于古典经济学对于公共项目 评价的缺陷，最早提出 对公共工程项目 进行成本― 效益分析的是富兰克林［ ５ ５ ］凯恩斯宏观理论和庇古的福利经济学理论则为公共项目的社会效益费用评价方法提供了基本概念、原理和福利标准． 在国内， 彩 ｉ 任 利Ｆ ＇ 我国 府投资公 提出了 政 共项目 借鉴西 方公共项目 价的 评 成本效 益法；马钦援１论述了 ５ １ １ 公益事业项目的 评价方法，指出 一是要计算公益事业项目 成本和收入的 货币 值来分析， 二是要 根据项目 带来的间 接效益和无形效益作为满足社会公 求程度的定性 众需 分析， 该文提出了“ 一成本分析法” “ 收入 和 成本一效用分析法” 两种分析方法。 水利项目 评价方面， 于水 由 利项目 具有明显的公益特征， 对水利项目 的评价， 从一开 始就以 公共项目评价为 方法。 此， 基本 因 水利项目 济评价以 经济 经 国民 评价为主［ ｉ ＜ ７（） 评价指标及指标体系 　　　　 ２ 项目 指标相应的 　　　　 英文是 ｉ ｉｔ ，源于拉丁文 ｉ ｉｒ 通常指标是指某一参 ｎ ｃｏ ｄａ ｒ ｎｃ ， ｄａ ｅ 数或某些参数 导出的 是一个反映一定的 值， 社会经济内 容或社会现象及其某一方面状况的 数量概念， 指标 分为描述性指标和规范性指标。 前者主要反映实际的 状况或条件， 如资源或环境状况等； 后 者是度量实际 状况与参照状况之间的差距， 或将实际 状况与参照状况加以比 较． （） 运行管理模式 　　　　 ３ 项目美国 管 学 （ ｅ Ｍ ｎ ｅｅ ｎｉ ｅ ］从 管 技 角 定 ： 　　　　理 会Ｐｊｔ　 ａ ｍｎＩｔ ｔ Ｍ） 项目 理 术 度 义为 项 项目 ｏ ｒ ｃ ａ ｇ ｔ　ｔ － ｓｕ Ｐ目 管理是把项目 管理的知识、 技能、方法和技术应用于项目 活动， 实现项目目 以 标。另外一２ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　河海大学博士学位论文些著作从项目 管理职能角度把项目 管理归纳为： 管理是一定的主体为了实现其目 利 项目 标，用各种有效手段， 对项目 进行计划、组织、指挥、协调和控制的行为过程。水利基建项目 　　　　 运行制度指在水利建设领域投资、融资、补偿等政策与法规制度的总称， 可以分解为水利投融资政策和补偿机制二部分。 １ １ ２ 综合评价与水利项目 ．　 项目 ．　 综合评价方面成果综述从 统分 角 １ 　　　　的 度［ 合 价（ｏｐｈ ｓｅ　ｕｉ ） 指 多 性 系结 系 析 ７ １综 评 Ｃｍｒ ｅ ｉ Ｅａａ ｎ 是 对以 属 体 构 ｅ ｎｖ ｖ ｔ ｌｏ描述的 对象系统作全局性、 整体性的评价。 我国 对于工程建设项目 评价包括： 的 财务评价、 国民 经济评价以 及综合评价， 前两者构成项目 的经济评价， 对于综合评价， 一般认为包含与 项目 相关的经济、 社会、 环境、 技术等全方位因 对于水利项目 评价方法多以 素。 的 综合评价 方法为主， 在水电建设项目 评价中，由 的 于水利项目 涉及技术、 管理、 经济、 社会、 环境等 各方面因素， 研究水电 评价的 项目 成果经常采用模糊综合评价法。 这种综合评价的一般方法 和程序是：首先建立水利项目 的多层综合评价指标体系， 然后采用某一方法确定指标权重， 最后以 适当的综合评价法进行求解， 于模糊数学方法可以 由 较好地对定性指标进行量化。 因此模糊综合评价法经常被采用．丰伟阴等在建立水运项目 　　　　 综合评价模型中， 将水运项目的 综合评价指标分为 ３层， 分别从经济、技术、 环境、 社会四方面因素设置了共 １ 个指标，既包含了Ｅ Ｐ 、投资回收 ２ ＮＶ 期等经济计量指标， 更主要的则是诸如项目 对环境影响程度、 对改善区域交通作用、 前 项目 期工作基础等定性指标。 该文所列指标体系的一个重要贡献在于包含了项目 风险因素指标（ 敏感性 　　 以 分析为 代表） 潘必 １ 对水电 的 ． 义［在 １ ］ 项目 综合评价中。 将水电 投资 项目 者看成一个企业， 分别从企业经济效益， 生产能力，和社会环境效益三个角度，设置了３ 层共 １ 个 ０指标。 蒋水心１设置的指标体系包括； １ ２ １ 经济效果、 科技管理效果、 社会效果、环境影响、风险影响。共 １ 项明细指标。 ７综上所述， 　　　　 水利项目 综合评价指标体系的构建方法， 因包含的因 紊和范围 则根据研究者 的角度和决策者的目 标而各不相同， 此在指标体系的设置上没有统一的 因 程序和标准。 一般 地， 水利项目 指标体系包括； 经济、 社会、 技术、 环境、 风险因素， 从总体来看， 各评价指 标体系都是从指标设置的非相容性、 完整性、 简单客观性等一般统计指标基本原则出 缺 发， 乏从水利项目 经济外部性的受益关系和国民 经济整体的 相关理论进行分析， 因此， 如何界定 水利项目 的综合评价范围是构建其综合评价指标体系合理性的 一个关键因 而决定这一关 素， 键因素的正是水利项目 的外部性经济特征．第一章绪论与水利项目 　　　　 综合评价指标体系的缺乏规范性标准相比， 水利项目 综合评价方法则不断成熟和完善。 此， 因 本文在重点论述水利项目 经济外部性特征， 的 并根据这一特征界定水利项 目 综合评价的合理化范围， 构建水利项目 综合评价指标体系。 对于综合评价方法则采用了 较 常见且相对成熟的 方法 （ 模糊综合评价法） 在说明 ，旨 综合评价体系的可计算性。１ １ ３ 宏观经济评价成果综述 ．　 项目 ．　项目 　　　　 宏观经济评价指标反映的 主要是 投资项目 对整个国家、社会的经济贡献，１８ ９０年Ｕ ＩＯ ＩＣ Ｓ “ 法”５ ＮＤ 和Ｉ Ａ 的 增值 １提出了 据 “ 收 净增值贡献评价 经济效果， ） １ ］ 根 国民 入” 项目是对项目 宏观经济效果的 一个直接计算方法。 尽管宏观层面上大量文献揭示公共投资 对经济 增长的正效应， 但西方公共投资效应理论 对公 共资本是否具有生产性一直存在争论， 为解决 这一争论， 将公共资本划分为生产性支出 和非生产性支出， 或划分为基础产业 （ 设施） 支出和非基础产业 （ 施） 设 支出． 研究公共 效 相关 投资 应的 文献［将公 Ｚ 共投资 应包括需求效 ３ １ 效 应（ｆｃｏＤｍｎ） 供给效 （ｕ ｌ ｆｃ ． 求效应的 下， 共基础产 （ Ｅｅ ｆ　 ａ 、 ｔ　ｅ ｄ 应 Ｓｐｙ　 ｔ 在需 ｐ ｅｅ ） ｆ 影响 公 业 设施） 投资能显著促进一国 尤其是发展中国 经济增长与经济效率的 家的 提高， 因为发展中国家 经济资源处于充分就业之下，而这一论断与凯恩斯的宏观乘数理论是相吻合的： ｕ ｈｕｒ Ａｓ ａ ｃ ｅ（９９ 　　 ）的研究表明美国公共资本的投资回报率高达 １６ １８ ４％。而对世界经合组织 （ Ｅ Ｄ ＯＣ ）国 家的 统计表明， 公共资 本的短期产出值在０ ６ －． ％ ． ％ ２ ６ 之间。 ３ ０ 公共投资的 供给效应指公共投资在增加资本存里的同时能扩大生产能力从而影响社会总供给， ｄｄｋｎ４ Ｏ ｅ ｕ［提出政府投 ｏ １ ］资的 供给效应体现在其能 提高 （ 或减少） 与私人资本相联系的劳动和资本两要素的效率；Ａｖｄ Ｍ ｌ （００ 研究了 ｈｅ 和 ｉ ｒ　０） ｌ ２ ｅ 政府的不同支出 项目占Ｇ Ｐ的比 Ｄ 重对投资占国内 生产总值比 影响１ 重的 ５ ２ １在我国 　　　　 宏观经济效果的国民 评价 经济统 标的 计指 研究中， 伶哲辉１和 ５ 刘长新５ １ ７ １对发展 ８ ］ 我国 算体系及相应的 标研究作出了 核 指 很大的 献， 海［ 统地论述了 采用 ＳＡ 贡 钱伯 ３ １ 系 我国 Ｎ 核算体系的 相关内 水利项目 容． 宏观经济评价指标方 英若智等１提出了由 面， ０ ２ １ 整体优化的“ 标决策分析模型” 多目 和具有群决策机制的人机交互式计算机系统的 “ 宏观水规划” 该 ，文提出 标包 “ 生产总 （Ｄ ） 人均 的目 括 国内 值 Ｇ Ｐ　 粮食占 、 有盆 （ Ｄ 等指标。 荣【分 Ｆ ） Ｏ 施圣 １ ０ １析了建设投资项目 与国民 经济运行之间的关系， 该文通过分析我国宏观经济运行中存在的问 题， 提出了 投资项目 评价指标应该包括对产业结构、 源耗费、 资 环境等的 评价内 王永县 容。等［提出 “ １ ３ １ 地区投入产出预测模型， 这一评价水利工程经济效益的方法，并将之运用于南水北调中、 东线工程项目 进行了 动态的评价、 分析， 水利宏观评价方法。 此外大量的研究成河海大学博士学位论文果［４］揭示水利投资对国民经济的宏观贡 ７］［ ］［６ ［５］ 献效果或与国民经济的 联动作用。１１４ ．　 水利项目 ．　 运行管理模式研究成果综述公共项目 　　　　 运行管理模式包括项目 投融资模式、 运行补偿机制以 及项目 管理模式几部分。 在理论基础方面， 　　　　 凯恩斯的宏观经济理论和政府干预政策证明公共项目 基础设施对宏 、观 济 有 效 西 公 投 理 认为 共 具 汲 效 Ｐｍ－ｉｉ ｅｅ） 经 具 刺激 应． 方 共 资 论 公 投资 有 水 应（ｕｐｒ ｎ ｆｓ ｐｍ ｇ　 ｔ　一方面通过减少技术的不熟练而间接提高私人资本生产能 另一方面公共投资对基础设施 力，等的投资可视为私人投资的一种补贴， 从而刺激私人资本． ｅｅｉ ｅ Ｍ ｍ ｎａ２ Ｄｍ ｔ ｄｓ和 ａｕｅ ｌ对 ｒ ａ ｓ １ ７Ｏ Ｃ 家的 Ｅ Ｄ国 统计结果表明， 公共资本的 长期汲水效应远大于短期。 在公共资 本融资模式上，传统观点认为无论以税收融资还是以 债务融资， 公共投资对私人资本都会造成挤出 效应； 而Ｆｈ 和Ｔｍｖ ｙ１ 究 为 只 当 府 政 要 期 较 税 时 税 融 方 ｉｅ ｕｏ ｋ２ 认 ， 有 政 财 需 长 的 高 率 ． 收 资 式比 ｓ： ｓ ［研 ６债务融资方式在对私人资本存量的长期 扩张效应上有较小作用。 胡德银【 总结了发达国 　　　　 ２ ２ ］ 家项目 管理模式的发展规律，指出 项目 管理的 专业化和社会化 是项目 管理发展的总体趋势。 近年来， 以系统工程学、 信息论和控制论为理论基础， 对工程 建设项目 进行动态、量化和费用了 进度综合管理和控制的方法，日 益成为国际 通用的项目 管理模式［． ２ 在公共项目 １ １ 和基础设施投融资方面， 近来关于Ｂ Ｔ Ｏ 融资模式是广泛研究的内 容［［［， ３３３ 在此基础上， 学者［提出了 ０１２ ］］１ 有 ３ ３ １ 在我国Ｂ Ｔ 所需 Ｏ 模式 环境尚 未健全的 情况下， 展 发Ｔ Ｔ模式的作用；沈丽１分析了资产证券化融资方式的优势及在我国实施的 Ｏ ９ ２ １ 操作难度： 齐 国友【等提出引入美国 “ ２ ８ ］ 收入债券” 方式，并分析了 采用该法的政策框架以 我国 及发行主体、 规模、 担保等要紊设 题。 利项目 管理运行 计问 在水 的 模式方面， 仁１在分析西方 安中 ５ ４ １国 家私营经济参与公共项目 的历史和现状的基础上， 探讨了 水利建设项目 我国 实施Ｂ Ｔ Ｏ模式的可行性和途径，对发展我国水利建设项目 运行和管理模式提出了有价值的思考．综上所述， 　　　　研究水利项目 投融资的多元化模式及建设管理的 新方式是当前国内 外水利工 程项目 重要研究方向， 的 其中， 在水利工程中吸引 私营资 本参与的 创新模式与机制设计是研究的关键。第一章 绪论１ ２本文研究方法与技术路线 ．　本论文源于水利部课题， 　　　　 主要包含两部分主要内 水利基建项目 容： 经济评价指标体系和 水利建设项目 运行管理模式。在设置评价指标体系方面， 本文坚持系统性与层次性相结合、 综合性和概括性结合以 及实证分析与定性分析相结合的原则， 根据福利经济学及外部性理 论， 分析了 水利项目 的效益费用特征， 构建了ａ ｓ 多个指标的综合评价指标体系。 层 ｏ 在构 建宏观经济骨干评价指标体系时， 根据宏观经济理论和国民 经济核算原理提出了水利项目 宏 观经济评价骨千指标。 在水利项目 运行管理模式方面， 借鉴建设项目 运行管理模式的国内 外 研究成果， 分析了 私人资本参与水利项目 投融资和提高水利项目 吸引 的 运行效率的 管理模式思考。技术路线图如下： 　　　　图１ ： － 本文研究技术路线图 １１ ３本文主要研究内容 ．　如前所述， 评价可分为前评价、 程评价和后评价， 　　　　 项目 过 本文主要涉及项目 前评价部分。 在上一节文献综述中 看出， 可以 关于水利项目 综合评价方法和指标体系的设置原则方法的内 容比 较多， 但对于水利项目 评价范围的界定基础― 理论依据的 研究不多见， 本文认为， 建 立水利项目 的综合评价指标体系和方法， 必须从水利项目 基本经济特征 的 ― 外部性和公共性、 宏观经济性出发， 以福利经济学和经济外部性理论为根据界定水利项目的综合评价范围（ 评价指标设置原则） 借鉴凯恩斯宏观经济理论和国民 ： 经济核算方法，构思评价水利项目河海大学博士学位论文的宏观经济贡献指标体系。 以外部性特征的理论和经济效益成本分析理论为基础，可以构建综合经济评价指标体 　　　　系， 采用综合评价方法评价水利项目 的综合效果； 宏观性的 理论基础是凯恩斯的 宏观经济理 论和现代国民 经济分配理论， 构建水利项目 可以 的宏观经济骨干指标来评价水利项目 的宏观 经济贡献： 这两个评价指标体系是相互关联而又互相补充的： 前者针对水利项目 的效益的范 围划分― 这也正是目 前水利项目 效果划分的模糊点所在： 后者通过设置若干骨干指标使水利项目 宏观经济贡献值以指标形式规范地量化。在水利项目 融资模式和补偿机制上， 　　　　 投、 研究现行国际水利投融资体系的经验， 应 提出 该完善吸引外资、 私人资本参与水利建设的环境， 促进ＰＩ Ｐ 的模式在水利项目 建设中的 应用。 在水利项目 管理模式方面， 本文认为探索与新的投融资体制相适应的新的管理模式已 经很迫切。本文共分九章，由绪论、正文和结论三部分组成。第２ 在系统地比 现阶段我国建设项目 　　　　 章． 较了 评价规范与国 际项目 评价方法和理论之间 关系的 基础上， 分析我国 建设项目 经济评价的经济理论依据， 及我国 以 建设项目 经济评价在 方法和概念上创新． 同时， 这一评价方法体系中， 指出 对项目 经济评价的 一些概念、 指标的 问 提出从完善项目 题。 经济评价体系， 尤其是水利项目 这类公共项目 评价体系的目 发， 的 的出 有必要对我国 现有的水利项目 经济评价指 标体系进行两方面的完善和补充： 从完善对水利项 目 经济外部性的评价出发， 的 应该明晰水利项目 的产权关系， 规范、 完备化水利项目 的经济 评价指标． 第３ 分析了 　　　　 章． 水利投资项目 的归属的外部性特征。 据此提出应该界定水利项目 的合理 评价范围， 认为可以多层次、多目 标的综合评价指标体系包括水利项目 评价内 的 容。 第４ 提出 　　　　 水利建设项目 章． 综合评价指标体系的设置原则、 方法、 定义和算法， 桃 并以 林口 水库的模糊综合评价案例说明 评价方法。 第５ 水利投资项目 　　　　 章． 的宏观经济特性分析。 本章首先根据水利投资 项目 与宏观经济运 行的关联性， 分析水利项目 效益的 宏观特性， 并根据国内 外对投资宏观经济效益的 评价准则 和相关研究文献确定水利投资 项目 宏观经济评价骨干指标，以 及其定义、 计算方法。 第６ 水利项目 　　　　 章． 宏观经济骨干指标的计算方法研究。 首先， 根据国民 经济核算理 论方 法原理探讨水利项目 宏观经济效果骨干指标的计算的可行性及困难之处； 再综合现行水利投 资宏观经济效果计算方法及模型， 分别讨论了投入产出模型、 分摊方法、 计量经济模型以 及 系统动力学模型在求解水利投资 项目 宏观经济骨干指标的可能性． 第７ 基建项目 　　　　 章． 投融资、 运行管理模式研究。 本章主要探讨国内 外基建项目 投融资运７ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　第二章 建立新的水利基建项目 经济评价指标的必要性行管理模式的发展规律和演变过程， 分析现阶段国 际项目 管理运行的几种新型模式， 主要是 ＰＩ Ｆ模式的方式、 特征，以 及我国基建项目 投融资、 运行管理模式的问 题和要求。 第８ 水利基建项目 　　　　 章． 投融资、 运行管理模式研究。 分析我国 水利项目 投融资、 经济补 偿、 运行管理中存在的 主要问 提出借鉴国际 共项目 题， 在公 融资的 新模式： Ｆ的必要性和 ＰＩ 优点， 探索水利项目 运行模式中采用ＰＩ Ｆ模式所需要的政策、 水利法规环境等。第９ 　　　　 章．论文总结１ ４论文主要创新点 ．　１４ １ ．　 系统分析了项目 ．　 经济评价的理论基础， 对比我国二版建设项目 经济评价方法与参数 与国际参照本的方法思路。尝试提出合理化思路。１４ ｚ ．　 运用经济外部性理论和产权经济学理论分析水利项目 效益特征， ．　 的 对于水利项目 的 经济评价范围坐了 进一步的界定和明确。 １４ ３ ．　 总结现有的水利项目 ．　 综合评价方法和指标体系， 提出了四 层次的综合评价指标体系。 １４ ４ ．　 从国民 ．　 经济宏观核算原理出发， 分析水利投资项目 宏观经济贡献特征， 的 创建了 若 干评价水利建设项目 宏观经济评价的骨千指标， 并探讨了 求解思路和模型．１ ４ ５ ．　．　 １ ４． ６ ．ＰＩ Ｆ模式并论述在水利项目 投融资中引 Ｆ 的 入ＰＩ 可行性。Ｐｒｅｎ模式的 ａ ｒｇ ｔｉ ｎ 优点， 讨论了 该模式 利建 对水 设项目 模式的 管理 借鉴作 用。河海大学博士学位论文第二章 建立新的水利基建项 目经济评价指标的必要性２ １我国基建项目 ．　 现行评价指标体系分析２１１ ．　 我国基建项目 ．　 现行经济评价依据我国 　　　　 现行基建项目 经济评价的指标、方法和参数主要依据 １９ 年颁发的由国家计委和 ９３建设部组织修订的《 建设项目 经济评价方法与参数》 《 、 关于建设项目 经济评价工作的 若千规定》 《 、 建设项目 经济评价方法》 《 、 建设项目 经济评价参数》以 《 及 中外合资经营项目 经济评 价方法》等规定。与这一套规定相配套使用的国民 经济各不同部门也有其相关的评价方法，如针对化工、运输、水利等不同行业都有专门的建设项目 经济评价规范。其中， 建设项目 《 经济评价方法与参数》第二版是在 ８ 年第一版的 ７ 基础上， 借鉴了国外尤其是联合国 工业发 展组织 （ ＮＤ ） Ｕ ＩＯ 和世界银行 〔 ）的Ｌ ＷＢ －Ｍ法。 ２ １２ ．　 我国现行基建项目 ．　 经济评价指标体系的构成 我国 　　　　 现行的建设项目 经济评价分为 财务评价和国民 经济评价两部分， 财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的 条件下， 从项目 财务角 度分析、 计算项目 财务盈利能力和清偿 的能 外汇平衡能力；国民 力、 经济评价是从国家整体角度分析计算项目 对国民 经济的净贡献， 据以 判别项目 的经济合理性。经济评价指标体系主要构成如下． （） 　　　　 １ 财务盈利能力指标， 包括： ①财务内 　　　　 部收益率 （ Ｒ ） Ｆ Ｒ　 Ｉ Ｅ　 Ｉ Ｏ ， １Ｆ Ｒ 一 ｐ （ －Ｃ ） （＋Ｉ ） ， Ｃ Ｒ ＝ Ｃ― 现金流入量： Ｉｃ －一 ０ 一 现金流出量式中（ ａ－ｃ ）一 第ｒ ｏ ． 年的净现金流量” ― 计算期。②投资回收期 （ｄ Ｐ．第二章 建立新的水利基建项目 经济评价指标的必要性ｔ ＰＥ　Ｃ 一 Ｏ）　 （ Ｉ Ｃ ｔ０ ＝ｔ ＝１③财务净现值 （Ｎ Ｖ ＦＰ ）Ｆ Ｐ ＝ （Ｉ Ｏ ： １Ｆ Ｒ ｔ Ｎ Ｖ Ｅ　 －Ｃ ） （＋Ｉ ）＿ Ｃ Ｒ④投资利润率投资利 　　　　 ＝ 润率年利润总 额求年平均 利润总 额ｘ ０％ １ ０项 目总投资 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　在财务评价中， 　　　　 将投资 利润率与行业平均投资利润率对比， 判别项目 以 单位投资盈利能力是否达到行业的平均水平。 ⑤投资利税率 　　　　投资利税率二年利税总额或年平均利税总额Ｘ　％ １０ ０项目 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 总投资额 ⑥资本金利润率资 利润率 本金 二年利润总额或 年平均 利润总 额＿ Ｘ　％ １ ０ ０资本金 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（） 目 ２ 项 偿债能力指标。包括：①资 债率 一‘包吐创上一Ｘ　％ 产负 二 １ ０ ０资产合计 　　　　　　　　　　　　　　　　　　②固定资产投资国内 借款偿还期 （ｄ Ｐ）Ｐ 　　 ｄ聪 艺Ｒ 二 ｔ式中；Ｉ ｄ 固定资 － 产投资国内 借款本金和建设期利息之和： Ｐ－ 固定资产投资国内 ｄ 借款偿还期： Ｒ 一一 年可用与还款的资金， ｒ一 第ｔ 包括利润、 折旧、 摊销及其它还款资金。１０ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　河海大学博士学位论文③ 动比 二 流动 产总 Ｘ　％ 流 率 资 额 １ ０ ０流动负债总额 　　　　　　　　　　　　④ 　　　　＝ 速动比 率流 动资产总 存货 额一Ｘ　％ １ ａ ０ ０流动负债总额 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（） 　　　　 ３ 外汇平衡分析指标： 各年外汇余缺程度基建项目国民经济评价是按照资源合理配置的原则， 　　　　 动国家整体角度考察项目 的效益和 费用， 用货物影子价格、 影子工资、 影子汇率和社会折现率等经济参数分析、 计算项目 对国民 经济的 净贡献，评价项目 的合理性。包括国民经济盈利能力分析和外汇效果分析。 （）国民 　　　　 ４ 经济盈利能力分析指标。 包括：①经济内部收益率 （ＩＲ　 　　　　 ＥＲ ）Ｅ　 － ） （＋ＩＲ 一０ 式中： （ Ｃ ： １Ｅ ） ‘ Ｂ Ｒ ＝ｔｔ ＝Ｂ 项目 ― 效益流入量； Ｃ 项目 ― 费用流出 量； （－Ｃ ． 第ｔ ８ ）一 年的净现金流量；ｎ 一 计算期。②经济净现值 （Ｎ Ｖ ＥＰ） Ｅ Ｐ ＝ （ －Ｃ ． １ｉ 一 式中： Ｎ Ｖ Ｅ　 Ｂ ） （＋ ） ， ，ｉ 　　 社会折现率 ， 一（）外汇效果分析指标。包括： ５①经济外汇净现值 （Ｎ 竹） ＥＰＥ Ｐ ＦＥ　 Ｉ Ｏ ． １ｉ 一 式中： Ｎ Ｖ＝ （ －Ｆ ） （＋） ， Ｆａｔ 　　　　　　　　　　　　　　Ｆ 一 外汇流入量； Ｉ 一 －Ｆ 一 一外汇流 出量： Ｏ一ＣＩ Ｆ ） Ｆ－ Ｏ 一 第ｔ 年的净外汇流量；第二章 建立新的水利基建项目 经济评价指标的必要性ｎ 计算期． 　　　　　　 ― ②经济换汇成本 　　　　经济换汇成本是指价格调整后为生产出口 而投入的国内资 　　　　 产品 源现值 （ 人民币） 与生产 出口 产品的经济外汇净现值 （ 美元） 之比：经济换汇成本生产出口 产品的经济外汇净现值③经济节汇成本 　　　　有些产品原来依靠进口， 　　　　 产品项目 上马后， 尽管生产的产品内 但是可以 销， 减少该产品 的 进口 节约国 量， 家外汇资源。 经济节汇成本就是反映这种节约的 一项指标， 它反映了节约一美元所需的人民币 金额；经济节汇成本生产替代进口 产品的经济外汇净现值２ ． 我国建设项目 ．１ ３ 经济评价指标与国际项目 经济评价指标对比项目 　　　　 财务评价及国民经济评价指标体系比较如下表 ２１ －： － 和２２河海大学博士学位论文我国联合国工发组织阿拉 伯工 发中心世界银行国际贷故姐织加本大项目盈财务内 部收益率内部收益率内部收益率财务 内部收益 率财务内部收益 率 投 资收益二净 利润１ 总投资内部收益率全部 投资回收期回收期还本期最短还本期回收期利能财务净现值 （ Ｐ ） 净现值 ＮＶ投资利润率 简单回收期净现值最佳收支平衡净现值净现值 效益１ 费用 比 率力 指 标何单收益率投资利税率产出／ 资产比 雇佣人 员和投 资之比资本金利润率项目应收帐孩尹 应付 帐欲比债务 本金 和利 息偿值保 险范围 ．（ Ｐ 利费支 Ｎ＋ 付十 Ｉ年度 折旧） 偿还能力清 偿能 力 指长期值务偿还串 资产负债率长期 贷欲 与 自 筹资本之比 保险 贾和 再保 险费的偿付欲 与财 务事项 相 关的现今 附加 估值 负佃１ 资产比率长期俄务１ 股本比率标 固定资产投 资国内 偿还期长期债务１ 净值资产率流动比率 速动比率排流动比率 速动比率 内部收益率（Ｒ Ｉ Ｒ）服息付故内部收益率 （ Ｒ Ｉ ） Ｒ队指 挣现值净现值 净现值率标挣现值率表２１ 项目 －： 财务评价指标体系的国际比较１　 ３第二章 建立新的水利基建项 目 经济评价指标的必要性我国国民经济评价指标体系 主要指标 经济内部收益串 经济净现值联合国工发组织 国民净增值世界银行我国国民经济评价指标体系设想经济内部收益率经济景计净现值 经济投资回收期经济内部收益率 经济净现值辅助指标就业效果 分配效果 外汇效果 国民竟争力消灭贫困 就业效果 分配效果 外汇效果国际竟争力、 节约资源补充指标基础结构影响 技术水平形响 环境形响蓦础结构影响 技术秘密影响 环堆影响排队指标差额投资内部收益率净现值年值法 净现值率 费用现值法最低 费用表 ２２ 项目国民经济评价指标体系的国际比较 －：２ ２我国水利基建项目 ．　 现行评价指标体系２２１ ．　 我国水利基建项目 ．　 经济评价依据我国 　　　　 现行水利基建项目 经济评价主要依据是在１８年 《 ９５ 水利经济计算规范Ｓ １９５　 Ｄ　８） ３（ 试性） 基础上修订的， １９ 年颁布的 《 于 ９４ 水利建设项目 经济评价规范》（Ｌ２ ４　 Ｓ７－９） 。规 定： 水利建设项目 “ 经济评价应以国民经济评价为主，也重视财务评价” “ ； 具有综合利用功能的水利建设项目，国民经济评价和财务评价都应将项目 作为整体进行评价． ２２２ ． ． 我国水利建设项目 经济评价指标 （Ｌ２ ４ 国民 Ｓ７ ９ － ） （） 　　　　 １ 水利建设项目 经济评价指标 国民①经济内部收益率 （ＩＲ ： 　　　　 ＥＲ ）②济 　　　　 （Ｎ Ｖ　 净现值 Ｅ Ｐ ） ｃ③经济效益一费用比 （Ｂ Ｒ ． 　　　　 率 ＥＣ ）（）水利建设项目 　　　　 ２ 财务评价指标河海大学博士学位论文①财务内 　　　　 部刊物收益率 （ＩＲ　 Ｆ ） Ｒ ；②投资回收期 Ｐ） 　　　　 （ｔ ；③财务净现值 （Ｎ Ｖ　 　　　　 ＦＰ ） ； ④资产负债率； 　　　　 ⑥投资利润率： 　　　　 ⑥投资 　　　　 利税率； ⑦固定资产投资借款偿还期 （ｄ； 　　　　 Ｐ） ⑧外汇余缺程度 　　　　 （） 　　　　　　 ３ 综合经济评价补充指标 大中型水利建设项目 应根据项目 　　　　 ， 具体情况， 分析以 下经济评价补充指标， 并与可比的 同 类项目 或项目 群进行比 较， 分析项目 的经济合理性： ①总投资 　　　　 和单位功能投资指标； ②主要工程量、三材用量、单位功能的工程量和三材用量指标； 　　　　 ③水库淹没实物里和工程挖压占 　　　　 地面积、单位功能的 淹没、占 地指标：对于特别重要的水利建设项目， 　　　　 还应该站在国民经济总体的高度， 从以下几个方面， 评价建设项目 在国民 经济中的作用和影响： ①在国家、流域、地区国民经济中的地位和作用； 　　　　 ②对国家产业政策、生产力布局的适应程度； 　　　　 ③投资 　　　　 规模与国家、 地区的承受能力； ④水库淹没、 　　　　 工程占 地对地区社会经济的影响． 对工程规模大， 　　　　 运行初期长的水利建设项目， 应分析以 下经济评价补充 指标， 研究分析项目的经济合理性：①开始发挥效益时所需投资占 项目 总投资的比 例； ②初期效益分别占项目 总费用和项目 总效益的比 例。２ ３项目 ．　 经济评价的发展及对我国项目 经济评价的影响２ ３ １ 经济评价的发展 ．　 项目 ．　从项目 评价的经济理论基础的发展和 完普过程来看， 经济评价的发展大体上经历了 项目第二章 建立新的水利基建项 目 经济评价指标的必要性以下几个阶段：（） 　　　　　　 １ 上世纪３ 年代以 项目 ０ 前： 经济评价的 初期阶段投资项目 　　　　 评估理论来源于强调利润动机作用的西方传统经济学。 古典经济学派偏重于企业的微观效益分析， 大多集中分析私有企业追求最高利润的行为， 并假设项目 评估和经济环 境是政府自由 放任政策下的完全竞争的市 场机制。 成本一效益” “ 分析法在这一阶段初见端 倪。 现在一般公认富兰克林首先提出了“ 一效益” 成本 分析的雏形。 他提出 面临一个公共工 程项目 的决策难题时，列出 其正面 （ 即效益） 和负面 （ 即成本） 诸因素， 并分别予以 度量，即 所谓 “ 道义的 慎思的 或 代数” １ ４ 。 ８ 年法国工 ４ 程师杜比 （ ｌ Ｄｐｉ 发表“ 工程项 Ｊｅ ｕ ｔ　 公共 ｕｓ　ｕ） 目 用的 效 度量”２ 文中 １ ｌ ， 提出了“ 者 消费 剩余” 概念， 几何图 表达了 的 并以 形 其涵义。 根据消费者剩余理论， 他提出公共项目 评价标准是一个公共项目 净生产量乘以 的 的 相应的 市场价格所构成的社会效益下限加上消费者剩余。 这一时期对于 “ 　　　　 投资项目” 经济评价发展而言， 是个初级阶段。 这一阶段项目 评估的理 论核心是古典经济学中关于企业微观经济效益理论。（） 　　　　 ０ ２ 上世纪３ 年代至６ 年代： ０ 传统的成本一效益分析法在项目 评估中的应用与发展 这一时期在凯恩斯经济理论的影响下， 　　　　 资本主义国 家加大了公共开支， 社会福利设施和 工程项目 的投资增加， 然而， 初期形成的以 古典经济学为理论依据的以 企业微观效益为判别标准的分析对于公共项目 的经济评价无能为力， 于是， 福利经济学为理论依据的 “ 以 费用一效益分析法” 在项目 评估中得到了发展。 代表这种应用的是 １５ 年美国联邦机构向 ９０ 河域委 员 会的 成本效益小组公布的《 河域工程项目 经济分析的建议》 其中引 ， 用了福利经济学原理。 分析评价的基本程序可以 简述为： ①选出 项目 相关的成本和效益， 这种成本、 效益的 划分范 围与分析决策者的观点相关。 ②成本和效益的量化。 这一步骤的难点 在于市场价格经常不能 反映项目 成本、 效益的实际 价值， 此外不同 种类的 成本效益也存在不同 度量的问 ③计算 题。 指标。 包括：回收期、 收益率、 Ｐ ．　 等． Ｎ Ｖ ＩＲ ④衡量项目 Ｒ 综合价值。 这种以 　　　　 福利经济学为理论依据的 项目 评估方法， 古典经济学的 与以 微观效应分析方法相比， 在收益和支出的计算范围上有所不同，见下表 ２ 一所示：洋翁时古 典经挤 澎Ｗ 盗分沂法 财务评估 （ｉｎｉＡｐ ｉｌ Ｆ ａ ａ ｐｒｓ ） ｎ ｃ ｌ　 ａａ盈利分析 （ｒｉ ｉｙ　ｌｉ Ｐ ｆ ｂｉＡａｓ） ｏ ｔ ｌ ｎｙｓ ａｔ 收益（ｅ ｎｅ 　　　　　　　　 Ｒｖ ｕ ｅ ） 支出Ｅｐ ｄｕ） 　　　　　　 （ ｅ ｉｒ ｘ ｎｔｅ 折Ａ率（ｉｏ ｔ Ｒｔ 　　　　ｃ ｎｄ　 ） Ｄｓ ｕ ｅ ａ ｅ经 评 （ ｎ ｉ ｎｙｓ 　　 估 Ｅｏ ｍ Ａａｓ） 济 ｃ ｏ ｃ　 ｉ ｌ 费 效 分 （ ｓ ｅ ｆ ｎｙｓ 用 益 析Ｃ ｔ　 ｉ ａｓ ｏ Ｂｎ ｔ　 ｉ ｅＡ ｌ ） 效 （ｅ ｆ 　　　　　　　　 益Ｂｎ ｉ ｅｔ ） 费 （ｓ 　　　　　　　　　　 用Ｃ ｔ ｏ） 社 折 率Ｓ ｉＤ ｃ ｎｄ　） 会 现 （ ｃｌ　 ｕｅＲｔ ｏａ ｉｏ ｔ ａ ｓ ｅ表２ ：两种经济学理论墓础下项目 － ３ 评估方法的主要差异河海大学博士学位论文（） 　　　　　　７ 年代： 费用― 效益分析方法”的精密化发展 ３ 上世纪６－０ ０ “这一阶段， 费用一效益分析方法”从公共项目向工业、农业等领域发展；同时在向发 　　　　 “展中国 家推广应用时，引入了 发展经济学作为项目 评价方法的理论补充。 综上所述， 　　　　 传统的“ 一效益分析” 成本 法的经济学理论基础是古典经济学所假设的完全 市场竞争环境； 福利经济学的“ 帕累托最优” 标以 的目 及消费者剩余理论； 及连同发展经 以 济学的补充和完善构成了 传统的“ 成本一效益分析” 法的理论基础体系。 这一方法体系 对于 项目 评价理论的发展和完善起到了重要的作用， 但这一体系也存在一定问 题：① 典 济 假 的“ 全 场 境 实 从 没 存 ， 家 是 济 家 行 　　　　 所 设 完 市 环 ” 际 来 有 在 它 ｝上 经 学 进 古经学 ５ ｝相关理论分析时为简化条件而假设的一种理想状态。 ②“ 　　　　 帕累托最优”原理假设的是 “ 个人福利受项目 的影响可以简单地在数量上加总” ， 而实际上． 如果仅仅考虑生产领域是可行的， 但对于各个个体的福利得失、 补偿， 不仅帕累托优化理论无法解决，而且福利经济学也无法解决．③消费者剩余的价格确定困 　　　　 难． （） 　　　　　　 ４ 上世纪７ 年代以 项目 ０ 后： 评价的新方法论及增值法 由于传统的 成本― 效益分析法” 　　　　 “ 在项目 评估中 存在的 缺点及理论缺陷， 上世纪 ７ ０ 年代以 后产生的“ 新方法论” 试从不同的角度进行项目 尝 评价理论和方法的 探索． 所谓 “ 新 方法论” 现在一般是指经合组织 （ Ｅ Ｄ １６ 年提出的 《 ， Ｏ Ｃ ）　 ８ ９ 工业项目 手册》 ９１ 和１７ 年工发 组织 （ＮＤ ） Ｕ ＩＯ 发表的 《 评估指南》 及在此基础上 １ ０ Ｕ ｉＯ和 ＩＣ Ｓ（ 项目 。以 ９ 年 ＮＤ ８ ＤＡ 阿 拉伯国家工业发展中心） 提出的 “ 增值法”的 《 工业项目 评价手册） ． 与传统“ 　　　　 ― 效益分析法” 成本 相比， 新方法论在项目 经济评价方法及理论有以下新的尝试和探索：①与传统成本― 效益分析方法不同， 　　　　 新方法论对于项目 物品中 外贸部分用世界价 参与 格作为衡量价值的 基础； 对非外贸部分用国内 价格作为衡量价值的基础， 重点在于 把世界价 格以各种外汇及其等同的单位作为价值标准： 而传统方法则把国内市场价格作为价值衡量的 基础， 通过影子价格加以调整。 ②新方法论涉及到的 成本与收益范围 　　　　 项目 较传统方法广泛得多。 传统方法评价重点在于项目 对社会生产效益上，不涉及社会分配效应，而新方法论则对两者都很重视。③传统方法局限于国 　　　　 家政策或公共政策范围内 评价单个项目， 遵循从项目 到项目 的程 序。 新方法论则包括宏观、 微观两方面的项目 评价， 评估被认为是项目 项目 层次上的经济规第二童 建立新的水利基建项 目 经济评价指标的必要性划。④新方法论比传统方法是种更广泛的均衡分析方法． 　　　　 “ 　　　　 新方法论”的评价阶段程序简述如下：①财务评价：（）财务净现在值 （ Ｐ ） 　　　　 ａ ＮＶ ②经济效益分析： ｂ 与项目 　　　　 （） 有关资源先以 世界价格或以国内价格定价， 再使用影子汇 率在共同单位上计算项目 总值， 从而将Ｎ Ｖ转化为外汇或不变货币价值。 Ｐ调整后Ｎ Ｖ ａｂ 　　　　 ＝＋ Ｐ③储蓄影响分析 （） 　　　　 ｃ：计算项目 起的 引 储蓄的溢价，并加到前面的Ｎ Ｖ上， Ｐ调 　　　　 ＝＋＋ 整后Ｎ Ｖ ａｂｃ Ｐ④项目 　　　　 对收入分配影响 （） 通过不同权重， ｄ： 对不同收入阶层的影响予以 调整。调 后Ｎ Ｖａ ｃ 　　　　 ＝＋＋ ｄ 整 Ｐ ｂ＋对不同地区的收入影响进行加权调整 （） 　　　　 ｅ调 后Ｎ Ｖａ ｃ ＋ 　　　　 ＝＋＋ ｄｅ 整 Ｐ ｂ＋⑤优先商品 　　　　 和非优先商品的调整 （） ｆ ：对优先商品溢价， 对非优先商品定价。调 　　　　 ＝＋＋＋＋＋ 整后Ｎ Ｖ ａ ｃｄｅｆ Ｐ ｂ研究认为， 新方法论” 　　　　 “ 也存在一些问 ①以 题： 世界价格、外汇作为评价项目 的标准， 总括地强调外贸， 对于发展中国家的项目 是不太适合的。 ②新方法论内 含了自 贸易的条件， 由（ 因为它认为一种日 用品的世界价格和国内价格主要差异来自 贸易、 外汇的管制， 关税、 税前和补贴等措施） 上国际间的垄断价格同 实际 样存在． ③新方法论程序复杂、 理论晦涩， 需 要数据采集难度大。 ④以 单一综合数值指标作为项目 价值根据， Ｐ 这类指标通过加权包 ＮＶ含项目 的生产、分配效果，因而无法避免对大量未知量的估算，主观性较大。而增值法则是“ 　　　　 对发展中国 家国民 收益分析的一种计算方法， 是一种统一的、 较简单的，易于理解的 逐步计算的 方法” 这一方法的代表是Ｕ ｍＯ和ＩＣ Ｓ ， Ｎ Ｄ Ａ 提出的 《 工业项目 评价手册》 基本思想是根据项目 ， 对国民 收入增长的 来判断项目 价值。国民 的 收入代表了国民 福 利， 是消费一投资的基础， 此， 投资是为了 因 项目 经济发展， 即国民 收入的 增长， 一个项目 的价值要看它对国民 收入的贡献。 增值法与国民 核算密切相关： 投入产出 物的价格是以 市场 价格而不是 “ 影子价格” 在计算范围上， ： 仅包括经济计算， 不包括环境、 收入分配等影响； 不主张用一个综合指标反映项目 复杂目 的 标或多个价值尺度。 特点是反 突出 对第一指标和影 子价格， 认为单一指标必然包括过多的主观裁定因素； 而影子价格由于发展中国家的评价理 论基础的薄弱， 很多因素难以计入影子价格中。１８ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　河海大学博士学位论文（） 评价研究发展趋势 　　　　　　 ５ 项目现有研究投资项目 　　　　 评价的论文中， 研究某一投资评价方法、 模型应用的占多数， 而且一 般模式是： 方法、 模型加算例分析， 在投资项目 评价指标体系的选择的合理性、 规范化上的研究成果不多见， 下一步的研究应该更加注重投资 项目 综合评价指标体系的范围、 内容、 核 ＇指标的界定、 Ｌ 定义； 要根据项目 评价时 采用的 样本数据的特征来选择综合评价方法： 在选 择适用方法时还应该综合考虑到评价效率问 各种评价方法的 题。 适用度。 投资项目 综合评价 进一步研究内 （） 容。 １ 围绕效益一费用核心指标的 设置上， 般盈利性项目 在一 综合评价的内 容上， 只进行 将由 项目 部盈利性评价到兼评项目内 的内 部财务性和外部经济性内 对于既 容： 有盈利性质， 又具公益属性的大型综合项目 如水利综合性项目 将对项目 等， 投资效果的内 部 性和外部性内 容上实现平衡性研究： 对于纯公益性综合项目 评价， 的 则必须以 项目 的外部综 合性效果作为 评价内 （） 容。２ 指标值的 处理方面， 下一步投资项目 评价的研究方向 将是模糊、 定性指标的 量化问 题以 及指标数据的 标准化处理问 题。（） ３ 评价指标权重的 分配比 例问 题，主要研究权重的确定方法及其合理性。２３２ ．　 我国建设项目 ．　 经济评价的发展过程及受到的影响 （） 　　　　　　 １ 发展及参照 从新中国 　　　　 成立后至改革开放前， 我国的项目 决策主要沿用前苏联的做法。 原苏联理论界 长期以来只承认劳 动消耗是费用， 不承认还有其他费用。 家提供给工厂、 国 农庄的资金都不 计利息， 导致运行成本低的资金密集型项目 通过决策， 容易 这种评价依据使得资金使用不当 及资 源的严重浪费。 我国在 “ 一五” 期间， 经济评价主要沿袭原苏 联的 方法， 采用投资回收 期和投资效果系数等静态指标； １ ８ “ 从 ９ 年 大跃进” ０ ５ 到７ 年代中 放弃了资源有效利用 期， 的原则， 强调 “ 算政治帐” 忽视了社会经济效益， “ ， 搞 三边建设” 边勘察、 （ 边设计、 边施 工） 于不重视投资项目 ，由 论证和评价， 没有严密的评价方法和制度， 投资效益差， 有人估算这一时期由于投资失误造成损失达千亿元以 上。我国 　　　　 真正发展建设项目 经济分析与 评价是在改革开放以 开始重视项目 后， 的前期工作， 这一时期引 进了 西方国家工程项目 评价方法：１ ３年，国 ９ ８ 家计划委员会颁布的 “ 关于建设 项目 进行可行性研究的依据试行管理办法” ９７年公布了 《 ，１ ８ 建设项目 经济评价方法与参 数》 ９８年国 ，１ ８ 家经济委员会公布了 《 工业企业技术改造项目 经济评价方法》 形成了 ， 较为 完整的 评价标准和规范。１９ ９３年，国 家计委、 建设部联合公布了 《 建设项目 经济评价方法 与参数》 第二版） 在８ 年第一版的 （ ， ７ 基础上总结了 投资项目 评价的经验， 一定的调移。 作了第二章 建立新的水利基建项 目 经济评价指标的必要性总体来看， 我国现阶段建设项目 经济评价主要参照了所谓的西方提出的适合于发展中国家特点的 “ 新方法论”思想，即： ①Ｌ 　　　　 牛津大学福利经济学家利特尔 （．　 Ｌｔｌ） －Ｍ法． ＩＭＤ ｉｔｅ 和经济数学教授迈尔利斯 ．　 ．　 （．　 ｒｌｓ） １ ８ ＪＡＭ ｒｅｓ 在 ９ 年为ＯＣ 写的 《 ．　 ｉ ６ ＥＤ 工业项目 手册》 中提出的一种调整价格的 方法 。 １４ ９ 年他们又发表了 “ ７ 发展中国家的项目 评价和计划” 对原方法进行了改进。 ， ②　ＩＯ 　　　　 １７ 年由 Ｕ Ｄ 法。 ９２ 哈佛大学和伦敦经济学院的达斯古帕塔 （．ａｑｐａ 等人发表 Ｎ ＰＤｓｕｔ）的 《 目评价准则》 项 ．③Ｓ 　　　　 －Ｖ法。由 斯奎尔 （ｙ Ｓｕｒ） Ｌｎ　 ｉ 和塔克 （ｅｍｎ　 Ｖｎｅ Ｔｋ 在 《 经济 ｑ ｅ Ｈｒａ Ｇ ａｄｒ　 ） 项目 ．　 ａ分析》一书中提出。（）我国建设项目 　　　　　　 经济评价方法与西方 “ ２ 新方法论”的比较研究①财务评价方面 　　　　 我国建设项目 财务评价内 　　　　 的 容包括财务盈利能力分析、 清偿能力分析和外汇平衡能力分 析。 与第一版“ 方法与参数” 相比， 第二版在财务评价指标方面， 在盈利能力方面新增了“ 资本金利润率”指标；在偿债能力上，除了 保留 原来的 “ 固定资产投资借款偿还期” 指标外，新增了“ 资产负 债率” “ 、 流动比 、 速动比率” 率” “ 等财务资本结构指标， 强化了 投资项目 的 财务风险的评价。 在对建设项目 的财务评价指标设置上， 我国的 “ 方法与参数” 第二版） （与 Ｕ ＩＯ 工ＣＳ ＮＤ 和 ＤＡ 的设置有很大程度的借鉴，对比如下表 ２４ －ａ《法 参 》第 版 ｝Ｉ 和工Ａ的。方 论 方 与 数 （二 ） ＵＤ ＤＳ 新 法 ， ＮＯ Ｃ内容 盈利能力分析； 清偿能力分析； 外汇平衡能力分析 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 投资回收期ＦＲ ＩＲＦＦ ＮＵ投资可盈利分析； 财务分析静态盈利性指标简单收益率 （ 包括总投资简单收益率和自 筹资本简单收益率） 还本期动态盈利指标ＮＶ ｒＩ Ｒ Ｒ清偿能力指标 固定资产投资借款偿还期 （ 资本结构分析 资产负债率 指标） 流动比率 速动比率债务还本、 付息： 股息的付欲： 保险费和再保险费的 付款；债务自 筹资本比 率二 长期 贷款自筹资本 　　　　　　　　　　　　　　　　表 ２４ －：项目 经济评价在财务指标上的比 较河海大学博士学位论文从表 ２４ 　　　　 较可以 － 的比 看出， 我国建设项目 经济评价所采用的指标与 “ 新方法” 相比． 具有以下几种情况：第一种情况， 　　　　 直接从 “ 新方法论” 中借鉴或与之意义相同的指标， 这类指标具有与 “ 新 方法论” 原来完全相同的含义。 如：ＩＲ ＮＶ等动态盈利性指标；资本金利润率与自 Ｒ．　 Ｐ 筹资 本简单收益率等。 第二种情况， 　　　　 指标计算方法相似， 但评价计算的 有差别。 投资利税率与总投资 范围 如： 简单收益率， 前者考察的是净利润与税金： 而后者则还包含利息， 但扣除上交税金。 这种差 异反映了两种评价主体所处的不同角度： 新方法论”是从资 “ 本的供应者 （ 有资本投资者 自 和贷款者） 的角度分析项目 盈利情况， 反映了 评价者把贷款人视为市场主体的组成部分： 我 国 是从项目 产生的毛利润， 单独从自 有资本的盈利的角度， 把贷款者作为提供一个资本杠杆 的外生因素， 我国银行机构长期以来不是完全惫义上的市场主体， 此， 因 贷款利息不作为项目资本提供者的盈利，而是视为一种项目的成本．此外， 　　　　 投资回收期和还本期这两个指标的 计算方法相似， 但范围也有所不同。 前者采用 的是现金流入、 法， 流出 后者则是用各年利润与折旧费 （ 即年现金收益） 与总投资持平年计算。前者的计算方法涵盖了后者更大的范围．第三种情况， 　　　　 我国 “ 方法与参数” 根据我国 经济环境的 特点， 新增设置了 部分指标。 如 根据现代企业财务管理理论和财务风险评价理论， 设置的 流动比 速动比 率、 率等指标， 这些 指标的补充和完善，促进了 项目 经济评价方法的向 客观化和数量化的方向发展。 在项目 　　　　 财务评价指标的计算方法上， 新方法论” “ 主要通过净现值计算表， 计算内 可以 部收益率、 财务挣现值、 回收期等； 通过综合财务表 （ 该表包括类似我国的方法与参数中的 损益表、来源与运用表、负债表等） 计算盈利能力和清偿能力的 可以 其余指标。 ②我国 “ 　　　　 方法与参数”与Ｓ 法在国民 －Ｖ 经济评价上的 对比： 首先， 　　　　 在基本思想上的比 较。 “ 　　　　 方法与参数” 的国民 经济评价是从国家整体角度考察项目 的效益和费 用货物的影 用， 子价格、 影子工资、 影子汇率和社会折现率等经济参数分析项目 对国民 经济的 净贡献来评价 项目 的合理性。 －Ｖ法则主张在计算项目 Ｓ 收益率的 过程中， 考虑项目 在一个国 家内的收入 分配影响 （ 既包括项目 收入在投资和消费 之间的分配，也包括在贫富阶层之间的 分配） ，此 外还论述了 在项目 评价中 对项目 费用和效益的识别问题， 其突出 表现在对影子价格的 理论、 方法进行论述， 推导了 影子价格的计算公式： 探讨了 在实践中的近似处理方法。 该方法较西 方传统对影子价格的 估算和应用更为一致。２１ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　第二章 建立新的水利基建项目 经济评价指标的必要性其次， 　　　　 经济效果的界定 （ 在项目 识别和计算）上的比 较 “ 　　　　 方法与参数” 的国民经济评价的效果分为直接效果和间接效果。 直接效果指项目 产出 物产生并在项目 范围内 计算的经济效益及投入物产出并在项目内 计算的 经济费用； 外部效果指由 项目 产生而未能在直接效果中反应的 效益和费用。 处理外部效果的技术是扩大项目的范围， 把一些相互关联的 项目 合在一起作为“ 联合体” 进行评价， 此外， 影子价格也使项目 的外部效果在项目内部得到体现。在某些效益和费用的识别上， －Ｖ与 “ 　　　　 Ｓ 方法与参数”采取的 方法是一致的， 如： 财务 评价中的转移支付 （ 利息、 税收等）把一批项目 ： 作为一个项目 处理， 使外部效果“ 部化气 内Ｓ －Ｖ法中提到的乘数效应，作为项目 经济分析的效益和费用则是 “ 方法与参数” 没有单独加以论述的。第三，关于影子价格的确定 　　　　 借鉴Ｓ 　　　　法， 方法与参数” 投入物和产出 －Ｖ “ 项目 物分为外贸品 和非外贸品以 及特殊投入物 （ 劳动力、土地等） ，两者在影子价格方面的比较见表 ２５ －．内容“ 方法与参数”Ｓ 法 －Ｖ一 外贸品： 直接出口品 Ｓ－．　Ｘ　 －Ｔ Ｌ Ｐｆｏｂ　 Ｒ（＋ Ｊ ．　 Ｅ ， Ｓ 间接出口品 Ｓ－ ．　ＸＳＲ （＋ｒ＋Ｔ Ｔ） （ ＋． Ｐｆｏｂ Ｅ－Ｔ Ｔ） （ ＋ｓ＋Ｔ Ｔ ） ．　 ｘ ｌ ， ． ． 替代进口品 Ｓ＝．　Ｘ　 ＋　 Ｔ） （＋ ） Ｐｃｉ ＳＲ （＋ ｓ Ｔ Ｔ ．　 Ｅ Ｔ ｆ　 ｓ 一，直接进口品 间接进口品直接出口或间接出口品 经济价值是其离岸价格ｆｏ ｂ ．．替代进 口品经济价值是其到 岸价格ｃｉ ．　 ．　 ｆ直接、 间接进口品经济价 Ｓ－．　Ｘ　 ＋　Ｔ）（＋ｍ＋Ｔ Ｔ） Ｐｃｉ ＳＲ（＋ｓ一Ｔ Ｔ） （＋． ．　 Ｅ Ｔ ｆ　 ｓ ｅ ｅａ 值是其到岸价格ｃｉｆ ．　 ． 替代出口品 Ｓ－．　ＸＳＲ （ ＋．＋Ｔ Ｔ） Ｐｆｏｂ Ｅ－Ｔ Ｔ ） （ ＋ｎ ．　 ３ ｅ 替代出口品 价值是ｆｏｂ ．． 供需平衡时按财务价格； 供不应求的 按国内 价格 根据产出物的 二． 非外贸品 供应、 需求 产出品 （ 增加 和国际价格的 低者； 对不改变供应量仅替代其他 弹性决定． 市场供应量） 厂家的产出物，以 分解替代厂家成本计算 投入物 对于不增加投资增加供应的，按成本分解定价； 根据投入物是否减少原 对减少原用户的 供应， 参照国内国际 较高者定价 用户量采用供应价格 表２５ “ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 较 －： 方法与参数” “－”法影子价格的比 与 ＳＶ＊ 　　　　表示形子价 Ｔ 为出口 其中， Ｐ Ｓ 格； １ 品国内 运摘费用， ｒ 为 Ｔｌ 其贾舀费 Ｔ 为 用； ２ 彼替代品 供应厂到口 运摘费用， ｒ 岸的 Ｔ ２Ｓ－ ．　Ｘ　Ｒ Ｍ＋ ） Ｐｃ ｉｆ　Ｅ＋ Ｌ ．　Ｓ为 贸 用： ３ 被 代 原 应 到 户的 其 易价 Ｔ 为 替 品 供 厂 用 运箱费 Ｔ 其 易 用； ４ 拟 代 到 户 运 用． 易费 用． Ｏ为 贸 费 Ｔ 为 建替 项目 用 的 输费 贾用为 Ｔ４ Ｔ ｒ：　 ５为被替代的 进口品从口 岸到用户的 运愉费用． ｒ 为其贸舀费用言化 为间接进口品所替代的原出口品供应厂到拟 Ｔ６建项 目的运抽费用。Ｔ６ ｒ 为其贾易扮用。可以 　　　　 在对外贸品的影子价格的 看出， 定义上， 两者都以国际价格作为依据， 以国内 运输、 贸易费用等作为调整因素；而在对国内非外贸品的影子价格上， －Ｖ法明确提出以国内 Ｓ　 价河海大学博士学位论文格作为 其影子价格， 但其根据是把非贸易品分为 “ 供给完全弹性、需求完全无弹性的 物品” 和“ 需求完全弹性、 供给完全非弹性物品” ，这种纯粹的理论分析在说明其国内 价格形成的 北京含义时， 反映了 经济系统的资源察赋的动态状态，但操作性很差。 方法与参数” “ 则对非贸易品的影子价格根据其是否增加供应量、需求量，具有较强的实际操作性。 第五，劳动力、土地、外汇 　　　　与Ｓ 法一样， 方法与参数》 　　　　 －Ｖ 《 在劳动力影子工资这一参数上， 主要考虑了 劳动力因用 于项目 而放弃的 社会效益，以 及社会为此而增加的资源； －Ｖ法在此基础上进一步提出了 Ｓ诸如 “ 增加就业对储蓄和收入分配的影响等其他因素。 ”在土地和外汇的影子价格上， 方法与参数》规定：土地的影子费用应能反映该土地用 　　　　 《 于拟建项目 而使社会放弃的效益， 及社会为此而增加的资源消耗； 以 影子汇率反映外汇的真 实价值， 用于国民 经济评价中外汇与人民币 之间的 折算， 同时也作为经济换汇或节汇成本的 判据，影子汇率换算系数和影子工资换算系数都是由国家统一测定发布。 －Ｖ法中关于土 Ｓ 地的 影子费 用的处理方式相似： 计量作为一项投入物的土地的成本的 适当尺度本是最终消费者预期对这块土地利用可形成的总消费效益而愿惫支付的代价。 第六，（ 　　　　 国民） 经济评价的方法、指标 （ ２６ 见表 － ）可以 我国 《 　　　　 看出 方法与参数》在投资 项目 的国民经济评价上主要借鉴了Ｓ 的 “ －Ｖ 经济 成本一效益” 分析法的指标设置原则． “ 而 增值法” 则是从项目 对社会宏观经济贡献， 即国 民收入的增值的角度来进行评价。 Ｓ －Ｖ法的 经济评价思路是： 投资项目 投入产出 物的 影子价格考虑到以国 家为评价主体的 投 资与消费、 分配公平效果等因素， 根据土地、 劳动力、 外汇等各种国民 经济生产要素的 影子 价格进行综合加权； 增值法对国 家可盈利率则是采用一种新的思维方式， 它反对采用影子价 格， 主张用现实的 经济贡献― 国民收入增值来评价项目 的盈利水平， 同时辅助以 必要的 补 充指标评价项目 特定方面。 的 增值法对项目 投入产出物采用实际价格 （ 的 市场价格） 计算， 因 而具有现实意义。 我国《 方法与参数》 在国民 经济评价上综合借鉴了 上述两种方法的思想： 采用影子价格调整各要素价格， 计算项目 国民经济盈利能力综合指标ＥＰ 或ＥＲ， ＮＶ Ｉ 但在影 Ｒ子价格所考虑因素的范围和计算的复杂性与Ｓ 法不同，方法与参数》 －Ｖ 《 作为国家的经济评价规范， 更注重评价过程的可操作性： 同时， 也借鉴了增值法的一些补充指标， 如外汇净现 值、经济换汇成本和节汇成本等， 但缺少 对分配效果、 基础性结构等国 标尚 家目 缺乏评价。第二章 建立新的水利基建项目经济评价指标的必要性《 方法与参数》主要指标ＥＲ ＩＲＥ Ｐ Ｎ ＶＳ －Ｖ法ＥＲ 　　　　　　 ＩＲ增值法 国民净增值ＥＰ 　　　　　　 ＮＶ经济投资回收期 辅助指标及 补充指标差额内部收益率最低费用 　　费用现值 　　 年值 　　　　 净现值率 　　就业效果 　　 分配效果 　　 外汇效果 　　 国民竟争力 　　 基础结构影响 技术水平影响 环境影响 　　表 ２６ 方法与参数》与ＳＶ －：《 － 法的国民 经济指标比较．２ ４我国现行基建项目 ．　 评价指标体系存在的问题通过前面分析， 　　　　 我国基本建设项目 评价分为财务评价和国民经济评价． 财务评价主要参照和借鉴了Ｕ工 和 Ｉ Ａ 的 “ ＮＤ Ｏ Ｄ Ｓ 增值法”中关于商业可盈利分析； Ｃ 而国民 经济评价在８ 年 ７ 以 前也曾 参照了 “ 增值法” 后从评价的 ，以 操作性要求的角度出 发， 依据了 ＯＣ ＥＤ及 ＵＩ ＮＤ Ｏ 的经济成本一效益费用分析法。１ ３年第二版 《 ９ ９ 方法与参数》实行以 后， 为我国 投资项目 的经济评价提供了指导性作用， 于借鉴的方法与理论未完全体系化， 但由 同时经过我国 社会主义市场经济环境的实践检验，凸现了以下问题。２ ４ １ 经济评价中， ．　 项目 ．　 关于费用、 效益的界定、 识别和计算方法客观化问 题。 我国 《 　　　　 项目 建设 经济评价方法与参数》（ 第二版）中，国民 经济效益包括直接效益和间 接效益． 直接效益是由 项目 屋产生并在项目 产出 范围内 计算的效益， 表现为增加该产出 物数 量满足国内 需求的效益， 替代产出 物使被替代企业减少资 源耗费的效益； 增加出口（ 或减少 进口） 所增收 （ 或节支）的国家外汇等。间接效益主要是项目 “ 的 外部效益” ，即由 产 项目 生却不在项目 计算范围内 效益和。 的 对于项目 外部效果的界定和计算主要采取二种方式： 一 是借鉴 “ 增值法”的 “ 联合体” 项目 技术扩大项目 进行评价；二是借鉴Ｓ　法在影子 范围 －Ｖ 价格中 考虑某些外部效果因素， 在制定响 应投入产出 物影子价格时予以调整。 这两种处理方 法使项目 “ 的 外部效果” 得到了 一定程度的 “ 部化” 但也存在一定的问题． 内 ， 首先，在项目 边界、 联合体边界”以 “ 　　　　 范围 “ 及 只计算一次相关效果” 等关于项目 外部 效果的计算标准上， 缺乏明 确的 客观性标准和可操作性方法． 对于影响范围 相关产业部 广、河海大学博士学位论文门多而且联系复杂的综合性项目 由于 ， 项目 的范围内、 外界限， 以及 “ 联合体” 项目 的建立标准和原则都缺乏系统化的客观标准， 导致计算结果的主观性： 不同的评价者会得出不同的结果。其次， 　　　　 的外部效果的 项目 计算范围问 题。 －Ｖ法是在以 Ｓ 福利经济学为 理论根基的 经济 效益 一成本分析的基础上发展起来的， 假定的是 福利增加量超过耗费量即为社会福利增长月 “的观点。 认为分配效果、 增长目 标等均应该通过投入产出物的影子价格的确定被纳入项目 评价体系。 相应的，《 方法与参数》对项目 外部效果的计算范围包括：国内、国际资源的 供求 及贸易稀缺性， 对环境的影响 （ 一般只做定性的分析） 。因此，有必要研究在我国项目 经济 评价的外部效果的评价中， 增加诸如 “ 对社会分配的影响效果” “ 、 经济发展均衡效果” 及 以“ 经济增长效果即 等内容。再次， 　　　　 投入产出 物的影子价格确定方法的不确定性． －Ｖ 及Ｌ ｄ Ｓ 法以 －ｅ 法提出了十分复 杂的 计算影子价格的方法， 我国 《 方法与参数》 也规定， 在项目 投入产出物的影子价格的 制 定中 考虑项目 的一部分外部效果。 这些都使项目 涉及的影子价格的合理性和现实意义性受到影响。２４２ ．　 单一指标设置不能全面评价项目 ．　 的经济效果我国 　　　　 项目 经济评价指标主要包括； ＩＲ ＥＰ、 ＥＲ，　Ｖ 外汇效果指标以 Ｎ 及某些实物指标作为补 充。 一般地， 经济评价指标有决定性指标、 辅助参考性指标以 及补充性指标等， 从而可以 从 不同 侧面全面地评价项目 对国家、 社会的贡献作用和影响。 只给出 我国 一种类型指标（ＮＶ （ Ｐ， Ｅ ＥＲ） Ｉ ，缺少补充性指标如： Ｒ 就业效果、 分配效果、 基础结构等，因 此，没有一套辅助性指 标， 无法使己 筛选出的项目 家目 按国 标进一步优化， 很难做到项目 或方案的最优化和资源配 置合理化。 此外， 采用单一种类指标进行评价对ＥＰ 和ＥＲ 在评价效益和费用时都存在把 ＮＶ ＩＲ外部效果内部化问题。２４３ ．　 采用ＥＲ 和ＥＰ 存在的问 ．　 Ｉ Ｒ ＮＶ 题这种评价方法表示， 　　　　 对于非互斥项目 来说， 如果其经济内 部收益率超过了所估算的 影子 利率， 就表明这一项目 是可以 接受的， 这时其净现值是正值。 然而， 如果把经济内 部收益率 指标作为衡量互斥项目 相对效果的 标准， 就会出 现这样问 题：一个具有较高ＥＲ 的 Ｉ 方案并 Ｒ 不一定表明 在影子利率条件下该 方案的ＥＰ 值较大；同 ＥＣ 也存在这一问 从而使 ＮＶ 理， ＢＲ 题， 评价标准缺乏客观标准．为解决这一问 提出可以 题， 采用 “ 差额投资内 益率法” 这一 部收 ，方法用于两个互斥项目 之间选择， 可能提供正确的决策， 但差额投资内部收益率多解的可能第二章 建立新的水利基建项目 经济评价指标的必要性性也显著地增加了．此外， Ｉ 和ＥＰ 计算的确大小， 　　　　Ｒ ＮＶ ＥＲ 很大程度上可能受到诸如土地、 矿藏资 源等初级生产要素费用估计的影响， 而这些被估算的费 用经常只是反映了在所放弃掉的替代用途中的机会成本，而不是反映 “ 没有”该项目 机会成本。 时的２ ５本章小结 ．　基于福利经济学和效用理论的社会成本― 费用分析法的出 以 　　　　 现， 及其后出 现的“ 新方法论”对项目 ， 评价理论的 完善有着重要贡献． 本章回顾了项目 评价理论和方法的发展过程，以 及对我国 项目 评价理论方法的促进和影响。 前国际 当 主要经济组织及国家在项目 经济评价的指标体系上各有不同， 在将我国当前建设项目 经济评价指标体系与国际体系相比较的基础上， 对我国建设项目 经济评价指标的概念、 定义及计算方法中的一些问 题提出问题探讨。本章主要创新点在于， 　　　　 将我国建设项目 经济评价指标构成与国际相应指标进行了细化分 析，分析两者的共同点和差异，从不同的 经济环境政策背景等因素中研究、揭示其中原因，并基于对比 分析， 探讨项目 经济评价中的一些合理性思考．河 海 大 学博 士 学 位论 文第三章 水利基建项 目的经济外部性研究３ １经济外部性理论 ．　３ １１ ．　 经济外部性 ．　最早对 “ 　　　　 外部性”问 题进行研究的是剑桥学派的两位莫基人亨 西克威克和马歇尔。 利． 后者 （８０ 首创了 “ １ ） ９ 外部经济” “ 部经济” 和 内 这一对概念， 他提出的所谓 “ 外部经济” 是指一个厂商的 产量扩展决定于一个部门的一般发展情况和部门 环境的 一般进步情况， 也就 是“ 外部经济” 部门内 厂商之间经济活动上相互产生一种在生产成本上反映不出的 积极刺激和影 但马鞋 响， 尔没有 涉及 “ 外部不经济” 这一市 场缺陷问 庇古 （．Ｐ ｏ，２） 题。 Ａ ．ｇｕ９０ 则 Ｃｉ １在《 福利经济学》 一书中． 补充了 “ 部不经济” “ 内 和 外部不经济” 概念， 他关于 “ 公共物 品”的 研究揭示了 外部性问题中的某种 “ 不可分割性” ，从而导致市场机制自 用竟争无法实 现帕累托最优。 ．Ｍｄｅ　 ７ ） Ｊ ．ｉ （９３ 认为，外部性是 “ Ｅ ｄ １ 这样一种事件，即， 它给某单位或某些人带来好处 （ 或造成损害） ，而这些单位或个人却不是作出直接或间接导致此事件之决策的 赞同” Ｊ ．ｉｉ （９ ） 完全 。 ．Ｓｇｔ １ ７ 认为外部性是 个 Ｅ ｔｌ ｚ　９ 指“ 人或厂商 有承担 没 其行为的 成本 全部（ 　　 消极的外部性） 或没有享受其全部收益 （ 积极的 外部性） 现的一种现象” 此外， 时出 ： 萨 谬尔森等也对外部性作出了描述性的 讨论。 与上述讨论相比， 布坎南 （ＭＢｃａａ） Ｊ ． ｈ ｎ 和阿 ． ｕ ｎ 兰。 兰德尔 （ｌ ．ａ ａ） Ａａ Ｒｎ ｌ 分别以 “ ｎ ｄｌ 效用函 数” “ 变量” 和 自 的概念， 给出了 外部性的函数 定义，目 成为被认可的一种较为严谨的经济外部性定义。 前己 布坎南认为， 外部性就是指个 人的效用函 数的自 变量中 包含了 他人的行为。 阿兰． 兰德尔则用函 数解析式表述了上述定义： “ 　　 现下述情况， 当出 外部性就产生了：Ｕ Ｕ （ｌ ｉ． ｊｍ ， ｋ ｊ ｊ　，ｊ． ， ｊ ｊ ＝ Ｘ Ｘ，， Ｘ ）　 ｊ ．Ｘ ＃其中 Ｘ （ １，， 指经济活 」 指不同 人 厂商。 当 　　　　ｉ ，．ｎ ） ， ；　 ２． ， ＝ ．ｍ 动； 和ｋ 的 或 故， 某个人 或厂商的 利Ｕ 仅 到自 所 制的 济 动 响 同 也 到 人 厂 所 制 经 活 福 ｉ 受 己 控 经 活 影 ， 时 受 他 或 商ｋ 控 的 济 不动Ｘ所影响，外部性就产生了。 ”根 　　　　 义， 据上述定 外部性分为正外部性 （ｏｉ Ｅｔ ａｉ） 外部性 （ｅ ｔｅ Ｐｓ ｅ　ｅ ｌｅ 和负 ｔ ｘｍ ｉｓ　 ｖ ｔ Ｎｇｉ ａ ｖＥｔ ａｔｓ　 ｘ ｍ ｌｅ 。正外部性是指一种经济活动给外部造成积极影响，引起他人效用增加或成本 ｅ ｉ ） ｉ２７ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　第三章 水利基建项目的经济外部性研究减少， 由于在消费上具有非排他性与非竟争性， 使得人们可以通过搭便车来分享利益， 如水利项目 的防洪、 除涝、 水环境保护等而造成对生态、 社会经济环境的改善效果等。 负外部性 是经济人的行为 对外界具有一定的侵害或损伤， 起他人或厂商效用降 引 低或成本增加， 诸如 工业生产过程中 排放的 废水使环境受损， 水利工程的实施而造成的区域自 社会人文景观 然、环境破坏而造成的损失。３ １２ ．　 外部效应 （ ．　 外部效果） 《 　　　　　　 建设项目 经济评价方法与参数》 第二版） 规定， 项目 （ 中 “ 的国民 经济效益分为直接效 益和间接效益。 直接效益是由 产生并在项目 ” 项目 范围内 计算的经济效益：间接效益是 “ 由 项目 起而未在项目 得到反映的 引 中 效益。 项目 ” 的费用分为直接费用和间接费 用， 直接费 用 指项目 使用投入物所产生并在项目 范围内 计算的 经济费用． 项目 起而在项目 由 引 费用中未反 映出来的是间 用。 接费 据此， 项目 的外部效果被定义为 “ 接效益与间 间 接费 用之和” 相应 。 地， 的直接效益和直接费用应被定义为项目 项目 的内部效果。 该定义方法主要考虑的是 项目评价的实际操作可行性，以简便易行为主要计算原则。而在经济学一般定义中， 　　　　 外部效益是指在市场活动中没有得到补偿的额外成本或没 有获 得享有的 额外收益， 也就是某些个人或厂商的经济行为影响了 其他人或厂商， 却没有为之承 担应有的 成本费用或没有获得应有的 报酬的 现象． 前对于外部效应的不同角度划分标准可 目 以帮助分析投资项目 的外部效应评价。 首先， 　　　　 根据外部效益的承受者不同， 分为： 可以 对消费 者的外部效益和对生产者的 外部 效益； 第二， 根据外部效益的 起者不同， 为生产活动的外部效益和消费活动的外部效 发 可以 益： 第三， 按照外部效益结果的不同 分为正的外部效应 （ 可以 外部效益或外部经济） 和负的 外部效应 （ 外部成本或外部不经济） 。 正的外部效应和负的 　　　　 外部效应的排列， 大致有以下８ 种情况： 消费活动产生的正的消费外部效应：消费活动产生的负的消费外部效应： 　　　　 消费活动产生的正的生产外部效应； 　　　　 消费活动产生的负的生产外部效应： 生产活动产生的正的消费 　　　　 外部效应； 生产活动产生的负的消费外部效应；生产活动产生的正的生产外部效应：生产活动产生的负的生产外部效应。 　　　　河海大学博士学位论文３ ．２水利基建项 目的经济外部性特征３２ １ ．　 三类项目 ．　 划分存在的问 题及水利投资项目 归属 根据我国 ９４年深化投资体制改革方案，国家有关部门 　　　　１９ 根据不同 投资主体的投资范 围， 及各类建设 以 项目 的经济效益、 社会效益和市场需求等情况， 即按照市场有效性和效益 特殊性原则， 将投资项目 划分为竞争性投资项目 基础性投资项目 、 和公益性投资 项目 三打类。竞争性投资项目 是指投资收益比较高， 市场调节比 较灵敏， 具有市场竟争能力的项目， 竞争性 由 业 过 场 资 建 和 营 政 应 渐 此 项目 退 。 础 投 项目 项目 企 通 市 筹 、 设 经 。 府 逐 从 类 中 出 基 性 资 ?主要指建设周期长、 投资规模大而收益低、 需要政府扶持的荃础设施和一部分基础性工业项目 事关国 ， 计民 生的、 跨地区的 重大基础设施项目 和重大农业、 水利工程项目 的建设， 按照 “ 谁受益、 谁投资” 的原则， 主要由 所在地政府的 投资主体承担， 公益性投资项目 主要包 ， 括科技、 教育、 文化、 卫生、 体育、 环保等事业的建设项目 于这些项目 ，由 存在着明显的失常失灵， 投资项目 所产生的效益主要是社会效益而不是企业 自 身的经济效益， 政府用财 即由 政资金安排。三类投资项目 　　　　　　 划分是深化投资体制改革达标重要内 但这一划分具有明 的 容， 显的转轨经济体制的特征ｆ． ＋ 它既没有完全按西方市场经济模式将社会部门分为公共部门和私人部 ＋ １门， 社会产品分为公共产品 和私人产品， 也没有将三类项目 在作细化， 使之更具可操作性。 因 这一划分存在以 此， 下缺陷： ①从理论上分析， 这样划分的 主要问 题在于， 没有明 确政府 在市场经济制度中的 基本作用是 “ 弥补市场失灵” ，从而限定政府的 投资职能。 而以 发 此出 点， 应划分为公共部门 和非公共部门。 进而明确划分政府和企业的荃本范围。 ②根据世界银 行的定义， 经济基础设施是指电 力、电 供水、 信、 供气、 污水及废弃物处理等公共设施， 以 及公路、 大坝和灌溉及排水用的渠道等公 共工程． 因此， 基础性项目 和“ 在“ ” 公益性项目 ”的内涵有很多相似之处， 存在着一定的 模糊． 界限 ③这种划分方式仍未摆脱传统的 政府过度干预投资的 基本格局。目 基础设施和公 前， 共设施投占 全社会投资较大， 如果政府的 仍 投资 不加选择， 必然产生政府本应重点投资的 部