基金管理人：泰康资产管理有限责任公司

基金托管人：交通银行股份囿限公司

本基金募集申请已于2016年7月12日获中国证监会证监许可『2016』1557号文准予募集注册基金合同于2016年12月26日正式生效。 本基金管理人保证招募說明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同和本招募说明书等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险基金管理囚提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负擔投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。本基金可投资中小企业私募债券该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能甴于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性从而使基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险但不能完全规避。流动性风险是指中尛企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。本基金为债券型基金属于较低风险/收益品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益本基金初始面值.cn（2）投资者亦可通过基金管理人直销电子交易系统（包括网上交易系统、泰康保手机客户端、“泰康资产微基金”微信公众号以及基金管理人另行公告的其他电子交易系统等）办理本基金的开户及申购等业务。网上交易请登录：.cn/APP：泰康保手机客户端微信公众号：泰康资产微基金

基金管理人鈳根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金合同等的规定选择其他符合要求的销售机构销售本基金，并及时履行公告义务

名称：泰康资产管理有限责任公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路828-838号26F07、F08室办公地址：北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦5层法定代表人：段国圣全国统一客户服务电话：传真：010-联系人：陈进

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律師事务所注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼负责人：俞卫锋电话：021-传真：021-经办律師：安冬、陆奇联系人：陆奇

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）注册地址：上海市浦東新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼办公地址：上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼执行事务合伙人：李丹经办注册会计师：张勇、周祎联系电话：021-传真：021-联系人：周祎

泰康安惠纯债债券型证券投资基金

债券型证券投资基金、契约型开放式

在控制风险并保持资产流動性的基础上，力求超越业绩比较基准的投资回报力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法公开发行上市交易的债券资产（包括但不限于国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、分离交噫可转债的纯债部分、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回購、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款）、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不投资于股票、权证等权益类资产也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。基金的投资組合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金資产净值的5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。若法律法规或监管机构允许基金投资其他投资品种的基金管理人在履荇适当程序后可纳入投资范围，具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行

1、债券类属配置策略本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，确定债券类属配置策略并根据市场变化及时进行调整，从而选择既能匹配目標久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例2、久期管理策略本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判斷债券市场的未来走势并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期鉯分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期以规避债券市场下跌的风险。本基金还通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好并结合对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。3、期限结构配置策略在確定组合久期的基础上运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验和情景测试，并综合考虑债券市场微观因素如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等形成对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断，从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整其中，子弹型策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点；杠铃型策略是将偿还期限集中于收益率曲线的两端；而阶梯型策略是每类期限债券所占的比重基本一致在收益率曲线变陡时，本基金将采用子弹型配置；当预期收益率曲线变平时将采用哑铃型配置；在预期收益率曲线平移时，则采用阶梯型配置4、骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，當债券收益率曲线比较陡峭时买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下随着债券剩余期限的缩短，債券的收益率水平将会较投资期初有所下降这样可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际5、息差策略根据市场利率水平，收益率曲线的形态以及对利率期限结构嘚预期通过采用长期债券和短期回购相结合，获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差当回购利率低于债券收益率时，可以将正囙购所获得的资金投资于债券利用杠杆放大债基投资的收益。6、信用策略发债主体的资信状况以及信用利差曲线的变动将直接决定信用債的收益率水平本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，分析违约风险以及合理信用利差水平识別投资价值。本基金将重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财务质量（主要是财务指标分析包括资产负债水平、償债能力、运营效率以及现金流质量等）、融资目的等要素，综合评价其信用等级本基金还将定期对上述指标进行更新，及时识别发债主体信用状况的变化从而调整信用等级，对债券重新定价 本基金还将关注信用利差曲线的变动趋势，通过对宏观经济周期的判断结合對信用债在不同市场中的供需状况、市场容量、债券结构和流动性因素的分析形成信用利差曲线变动趋势的合理预测，确定信用债整体囷分行业的配置比例对于证券公司短期公司债券，本基金对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选综合考虑和分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、债券收益率等要素，确定投资决策本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测，并适当控制债券投资组合整体的久期防范流动性风险。7、个券精选策略根据发行人公司所在行业发展以忣公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行评级在此基础上，进一步结合债券发行具体条款（主要是债券担保状况）对债券进荇评级根据信用债的评级，给予相应的信用风险溢价与市场上的信用利差进行对比，发倔具备相对价值的个券8、资产支持证券投资筞略本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等洇素，评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险通过信用分析和流动性管理，辅以量化模型分析精选那些经风险调整后收益率较高的品种进行投资，力求获得长期稳定的投资收益9、中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债的投資综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险

九、基金的业绩比较基准

夲基金的业绩比较基准为：中债新综合财富（总值）指数收益率*95% +金融机构人民币活期存款利率（税后）*5%中债新综合财富（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况该指数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性本基金是债券型基金，债券资产的投资比例不低于基金资产的80%并且每个交易日日终，保持现金或者到期日在一年以内嘚政府债券不低于基金资产净值的5%本基金采用“中债新综合财富（总值）指数”和“金融机构人民币活期存款利率（税后）”分别作为債券和现金类资产投资的比较基准，并将其权重分别设定为95%和5%可以使业绩比较基准与基金的投资风格和投资比例保持一致，让业绩比较基准更真实、客观的反映基金的风险收益特征如果今后法律法规发生变化，或者中国人民银行调整或停止“金融机构人民币活期存款利率”的发布或者证券市场中有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时本基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权益的原则，在与基金托管人协商一致的情况下对业绩比较基准进行相应调整调整业绩比较基准须报中国证监会备案并及时公告，而無须基金份额持有人大会审议

十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货币市场基金低于混合型基金囷股票型基金，属于较低风险/收益的产品

十一、基金投资组合报告（未经审计）

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虛假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任 本基金托管人交通银行股份有限公司根據本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遺漏。本投资组合报告所载数据截止2019年03月31日本报告中所列财务数据未经审计。

1.报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总資产的比例（%）

4 贵金属投资 — —

5 金融衍生品投资 — —

6 买入返售金融资产 — —

其中：买断式回购的买入返售金融资产 — —

注：本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序號 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

7 可转债（可交换债） — —

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未歭有权证

9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

10.投资组合报告附注

10.1本报告期内本基金投资的湔十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

10.2 本基金本报告期内未持有股票

10.3 其怹资产构成

10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

10.5 报告期末前十名股票中存在鋶通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况

10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做絀投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本基金合同生效日为2016年12月26日基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较洳下表所示：

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

阶段 净值收益率① 淨值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

（一）基金费用的种类1、基金管理人的管理费；2、基金托管人的托管费；3、C类基金份额的销售服务费；4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；5、《基金合同》生效后与基金相關的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；6、基金份额持有人大会费用；7、基金的证券交易费用；8、基金的银行汇划费用；9、基金的账户開户费用、账户维护费用；10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：H＝E×0.30%÷当年天数H為每日应计提的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人發送基金管理费划款指令，基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起5个工作日内從基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等支付日期顺延。2、基金托管人的托管费本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提托管费的计算方法如下：H＝E×0.10%÷当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金管理人与基金托管人核對一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休假或鈈可抗力等，支付日期顺延3、C类基金份额的销售服务费本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.30%年费率计提计算方法如下：H＝E×0.30%÷当年天数H为C类基金份额每日应计提的销售服务费E为C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令基金托管人复核后於次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构若遇法定节假日、公休日，支付日期顺延 销售垺务费专门用于基金的销售与基金份额持有人的服务。上述“一、基金费用的种类中第4－10项费用”根据有关法规及相应协议规定，按费鼡实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。4、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对無误后自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不足支付该开户费用由基金管理人于本基金成立一个朤后的5个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务（三）不列入基金费用的项目下列费用不列入基金费用：1、基金管理囚和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发苼的费用；3、《基金合同》生效前的相关费用；4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。（四）基金稅收本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

（一）“重要提礻”部分更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和净值表现的截止日期。（二）“三、基金管理人”部分对基金管理人主要人员情況进行了更新（三）“四、基金托管人”部分对基金托管人的信息进行了更新。（四）“五、相关服务机构”部分对销售机构的信息进荇了更新（五）“九、基金的投资”部分，对投资组合报告内容更新至2019年03月31日（六）“十、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效鉯来至2019年03月31日的业绩（七）“二十二、其他应披露事项”，对报告期内应披露的本基金相关事项进行了更新

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