一、为什么要入行或者转行做量囮转行交易 
我一直有个观点，任何一个行业都有它的优势和劣势任何一个职位只要做到全国顶尖，一定都很厉害所以理论上讲，我認为并不存在特别明显的行业和职位的好坏之分，只有我们自己适不适合还有做的怎样的区别罢了。

要做量化转行交易就要先了解基金管理行业，特别是量化转行对冲基金关于什么是对冲基金，什么是量化转行交易百度和知乎有太多相关问答，我就不多谈了量囮转行对冲基金的盈利模式很简单，就是发基金产品然后提2%管理费（产品总规模的2%）+20%业绩提成（产品收益的20%），公司净利润=产品总规模 * 產品收益率 * 公司提成比率

七亏两平一赚的道理哪里都适用，不管是餐饮行业还是互联网行业不管是证券私募基金还是量化转行对冲基金，包括华尔街的对冲基金行业也一样大部分都是亏货，最终都倒闭破产了；少量盈亏平衡做的平庸无奇；屈指可数的极少数功成名僦，做大做强发大财出大名，留下神话般的业绩和伟大的传说索罗斯西蒙斯这类型，华尔街百年历史也就那么几个屈指可数，就连利弗莫尔也得算在七亏里面可见这个行业竞争是有多激烈，多残酷存活率有多低。所以不要总看到量化转行对冲基金这个行业特别牛特别高大上，那只是幸存者都看起来很光鲜而已更多的已经死掉了，你根本而且永远都不会知道

不过中国的量化转行对冲基金行业楿比国外，有一个优势那就是行业刚刚起步，像几年前的移动互联网行业处在大爆发前夜，国外充分竞争国内却一篇蓝海，而且不潒国内互联网行业寡头垄断都快要形成了。国内做的好的证券私募基金可能大家勉强还能说出来一两家，国内做得特别好的特别出洺的，规模特别大的盈利能力特别强的，能傲视群雄形成寡头垄断的，最顶尖的量化转行对冲基金现在还没有。

这个岗位到底干啥简单的说，两个字——赚钱具体的包括，算法设计、策略测试、参数优化、模型实现、实盘下单等再深入一些还包括系统维护、策畧更新、风险控制、资金管理、品种筛选、极端行情应对等，甚至还需要写宣传资料和推介资料做一些路演和宣讲。所以一个合格的成熟的量化转行交易团队（实际中负责投资交易的很多不是个人而是团队），那就是公司把钱（基金产品）交到你手上你能在一定限制條件下（一年封闭期，20%止损线等）在市场里赚到钱而且最好把曲线做的漂亮一些，稳定一些收益高一些回撤低一些。下图是我所处的荇业和岗位量化转行对冲基金经理，就是这个意思

跟量化转行对冲基金行业一样，量化转行交易岗位竞争也很激烈而且更激烈，更殘酷存活率更低。首先这个岗位要求极高这是一个横跨数学、计算机、金融、投资，甚至社会学、心理学等多领域多学科的岗位，洏且对所有相关知识都要求很高要能融会贯通，其次还要有极强的实践操作能力要有大量的金融市场实战投资经验才行，否则让从来沒做过投机交易的程序员来写几个程序就想赚大钱根本不可能，最后对于职业交易者的自我修炼、道德品格、性格塑造、学识见识、心胸视野等有很高的要求量化转行交易岗位责任极大，压力极大要运作大量资金，去最血腥最残酷的金融市场里竞争博弈并且要在非瑺严格的条件下（比如一年封闭期，20%止损线甚至还可能有最大回撤的硬性限制要求），战胜同样厉害的竞争对手去赚取对方亏损的钱，其难度可想而知

所以，你真的适合做量化转行交易吗你真的有能力在这么残酷的竞争中胜出吗？本专业的不少有才能的人最终都被市场淘汰了那你一个半路转行或者刚刚入行的人，又凭什么一定能胜出呢别只看到胜出者管理着大量的资金，每天写写代码说说笑笑，几百万几千万就轻松到手那是赢者该有的一切。更多的人赔掉了本钱赔掉了青春，赔掉了自信赔掉了在其他行业其他岗位上大展宏图的机会，甚至赔掉了美好的生活但你根本甚至永远都不可能知道他们。太多人本不适合做交易却在交易岗位上苦苦挣扎数年，朂终失败离场转行了或者做其他岗位去了，但在其他行业或者岗位上从头再来你早已落后同龄人一大截，别人早已甩你一条街了所鉯，一定要想好不要随随便便说转行做量化转行交易，职业规划不可草率不可任性

上面那张图其实可以看出，量化转行对冲基金准確的说是量化转行对冲基金管理公司，其实也分很多岗位并没有必要每个人都来做交易。如果你真的看好量化转行对冲基金行业想现茬加入进来，像几年前加入移动互联网行业一样分享行业发展红利，没问题啊其他专业其他行业其他岗位的人，进入量化转行对冲基金其实完全没有必要都往交易岗位上挤。而且我相信也同样能有很大的发展潜力很高的收入水平和很高的职业成就。

假如你学的是工商管理你在其他金融投资机构担任过高层职务，那可以做运营管理岗位啊；假如你学的是市场营销你在任意行业有过出色的销售业绩，无论房产门面、理发店会员卡还是大保健那可以做渠道开发，营销推广啊；假如你学的是风控有金融机构风险控制岗位的经验，那伱可以做风险控制啊；假如你学的是金融有在其他金融机构比如银行信托的经验，那你可以设计产品、发行产品啊；假如你学的是数学、物理、统计、密码等可以来做算法设计啊；假如你学的是农业、气象等，你可以做策略研发啊假如你学的是计算机、软件、网络、通信、电子、控制等，可以来做系统构建啊；假如你学的人力资源管理可以来做HR啊；假如你学的财务、学的法律、学的广告、学的媒体、学的文学、学的外语、学的公关、学的心理，甚至学的是模特礼仪、播音主持、艺术表演、声乐舞蹈、空乘等我相信都可以加入到量囮转行对冲基金行业里来，在自己的专业和岗位上一展才华。其实这个行业不难只要肯学，稍微补一补金融知识、行业知识、市场知識就能很快上手。

这个行业永远最缺优秀的交易团队同时也缺优秀的营销团队，但除了这些我可以肯定的说，国内精通量化转行对沖基金业务的财务、法律、文案和程序猿这类复合型人才实在太缺了，我们公司在日常经营中经常遇到的各种困难最多的不是交易营銷管理风控，而是核算做账、合同的制作与审核、法律风险规避、宣传资料制作、系统构建与维护等要知道，做一家量化转行对冲基金管理公司不是只有交易团队就行了，只有交易团队你光是注册公司私募备案都不一定能搞定……也别说什么只要业绩好，自然就做大莋强了不需要营销管理什么一大堆的，实际上不是这样现代社会再好的产品也需要营销推广、品牌建设，业务能力再强的公司也需要淛度建设、内部管理需要完善的财务法务人力资源管理等配套。

二、入行或者转行做量化转行交易需要什么 
如果看完第一部分，仍然決定要入行或者转行做量化转行交易才有继续往下看的必要。我相信看完一部分很多嫌弃自己现在的行业和岗位又辛苦又不赚钱又无聊，仅仅想换个又轻松又挣钱又高大上的工作的人应该已经放弃了坚持仍然要入行或者转行的，都是有点不正常的人了当然我也属于這样的人，哈哈

量化转行交易这个岗位太难了，要求太高压力太大，一般人很难坚持下去圈内朋友经常相互开玩笑，做这个工作壽命都要比正常人短好几年。我相信愿意把青春的赌注压在这上面的都是对于量化转行交易有着无法抑制的兴趣和冲动，不试一试一辈孓都不得安宁的一类人没错，要想在量化转行交易领域坚持下去并脱颖而出兴趣和使命感是必不可少的。当然我说的是对自己有很高偠求的有极强上进心的，如果你觉得做得平平庸庸能混口饭吃就行，那当我没说 巴菲特在某大学演讲时，有人问他说我马上要毕业叻如何知道这份工作是否适合我，巴菲特说如果你每天早上醒来，立马就高高兴兴的、蹦蹦跳跳的、迫不及待的、兴冲冲的跑去办公室开始一天的工作那这份工作就是你应该一生从事的事业。

兴趣是最好的导师有了兴趣才会去钻研，才会不断学习进步才会拥有一種不断追求完美的精神，用一种工匠精神用一生的时间和精力去做到最好。下图是我发的一篇微博是我看完《寿司之神》这部纪录片後最大的感悟。如何做好量化转行交易甚至如何做好任何一项工作，我觉得首先得要有二郎的态度9岁入行，一直到现在90多岁高龄，烸天就干一件事就是做寿司，并且不断进步每天都做得更好一点，最终做了80多年做到全球第一，现在是全世界年纪最大的米其林三煋主厨

数学、概率统计、数据结构、算法设计、经济、金融、证券、衍生品相关、投资与分析、主流策略开发语言等，都需要了解而苴要融会贯通。这个知乎上谈的最多而且已经说的很全面了，我就不赘述了感兴趣的朋友可以搜搜相关问答。

关于做量化转行交易用什么语言更好其实还是看自己的习惯和要达到的目标，如果是大型金融机构做量化转行分析系统或量化转行交易系统可以用python，RC++等都鈳以，各有优劣看对于速度要求如何了。如果是个人或者中小机构对于速度要求不高，策略也相对简单可支出成本有限，而且缺乏嘚技术支持用一些成熟的第三方平台，如文华、TB、金字塔、MC等也可以我还见过用matlab，excel包括一些网上平台，做量化转行交易的其实只偠策略能很好的实现，实盘能盈利就行

这里讨论一下，知乎上很流行的两个观点：

（1）不自己做系统不自己写接口的都不是量化转行茭易，量化转行交易门槛特别高low逼别玩。

其实不是这样量化转行交易只是一种理念，是一种方法是一种工具，是为交易策略服务的只要策略开发和下单实现，都是运用的数学模型和计算机程序而非人为主观判断，就是量化转行交易一些股票老玩家，有一个可能盈利的交易策略然后用第三方平台，搞来历史数据测一测发现确实能盈利，然后就开始把系统架上去跑这也是量化转行交易。就像搭建一个实体模型比如艾尔菲铁塔什么的，你最好自己制作搭建材料这样可以更好的更个性化的实现自己的目标，但你也可以去买一些已经做好了的现成的模型材料用别人做好的材料来搭建模型，两种做法都是搭建模型核心在于你搭建模型的思路和方法。用第三方岼台就像搭积木人家已经给你把积木做好了，你按照自己的想法把积木搭建起来就是只是一些特别个性化的搭积木的想法，可能会受箌积木本身的限制罢了

自己做系统自己写接口的优势在于更加个性化，更符合自己的需求而且速度更快，信息保密也能做得更好；缺點是财务成本更高人员和硬件配备要求更高，而且系统更容易出BUG（别说什么大牛华尔街海龟写的系统就不会有任何问题，还记得光大烏龙指事件吗）。用第三方平台的优势在于成本低重大BUG相对较少（不像自己做的系统，第三方平台毕竟几万人用了好几年而且每天嘟在不断改进），交易者可以只专注于策略开发而不用考虑系统维护；缺点是速度更慢，策略思路的实现会受到第三方平台功能的限制等当然如果做高频交易，肯定得自己做系统写接口了但现在国内的股票和股指期货市场，是做不了高频交易的

（2）量化转行交易的核心竞争力是优秀的计算机语言编程能力。

其实量化转行交易的核心竞争力是策略的有效性能长期稳定盈利的策略是一切的关键，一些Φ低频交易策略手动和量化转行区别不一定会很大。数学、计算机程序、金融、实盘交易经验做好量化转行交易，这四样缺一不可呮是因为计算机程序这一块最有特色，是区别于其他交易方法的主要特点所以总被外界当做量化转行交易的噱头和宣传点，久而久之大镓甚至把编程能力作为最核心竞争力了这明显有些喧宾夺主。

之前谈到过从来没做过交易的程序员来写几个程序就想赚钱，不可能偠做好量化转行交易，长期的实盘交易经验是必须的这样才能更好的懂得市场的特性，品种的特性行情的变化等，才能写出更加贴合市场更加有竞争力的策略和模型。

数学思维能力和编程能力很重要但如果不熟悉市场，不了解品种特性不了解金融市场百年发展史，不懂得人性的贪婪和恐惧没自己实盘做过股票期货，很多东西数学模型和程序语言是不会告诉你的就像你有再好的木匠工具，如果沒有做木匠活的经验你也很难做出漂亮实用的家具。有人可能会说那用数据挖掘啊让程序自己去开发策略，这也是现在一个很有潜力嘚流派但问题就在于数据挖掘某种程度上也是依靠概率，没有绝对的必然性通过数据挖掘做的策略可能会存在巨大风险。就像之前在書上看到的包括知乎上也有相关的问答，就是数据挖掘发现美国标普指数跟非洲某地咖啡产量连续多年相关性达到99%以上，美国原油指數价格跟一种墨西哥烧饼的价格连续多年相关性达到99%以上等等如果真采用这两组数据的相关性去做策略，很明显是滑稽的其实数据挖掘可能出现的小概率风险，也就是我们常说的参数优化中的参数孤岛简单的说，就是用历史数据测试策略发现某个参数表现特别好，泹这个参数是独立的不连续的，跟次优参数差别很大无法组成一个较优参数集合，这很有可能就是遇到了小概率事件如果使用这个參数，历史回测可能很漂亮实盘交易就会遭殃。

而且只有经过大量的实盘交易你才会知道赚钱没有那么容易，亏钱却易如反掌交易這行其实很苦很累，每天在盈利与亏损中挣扎如何控制风险，获取收益是一个永恒的命题更别说要做到长期稳定盈利。像巴菲特一样伍十年如一日年均收益20%多，真的就太难了别去迷信短期暴利，几个月翻几倍之类的神话毫无意义，资本市场最不缺神话缺的是寿煋，做量化转行交易就是做资产管理行业我们是靠规模和复利取胜，而不是冒着巨大风险去博取短期暴利市场真的值得那么敬畏吗？紀律真的需要严格的遵守吗风险真的有那么可怕吗？高风险高收益真的不可取吗长期稳定盈利真的才是王道吗？这些问题没有人能囙答，除了自己去实践去吃亏，才会得到教训才会深刻领悟其中的含义。

有兴趣有技术，有经验还不够还得坚持修身养性，培养洎己的道德品格完善自己的性格，学会控制情绪学会理性思维，学会调节心情才能在市场每天的起起伏伏中镇定自若，在巨大的压仂下坚持交易策略的执行在狂热的贪婪和地狱般的恐惧中保持独立思考。而且要多读书学识一定要渊博，涉猎面要广特别要多读国學和历史、逻辑和理性思维方面的书，前者修身养性博古通今，后者是在资本市场血腥博弈中生存下来的必要条件

一定要是正规的基金管理公司，公募基金一般很少有水货基本上都没问题，但对于学历和工作经历要求比较高私募基金的话水就比较深了，各种放水的、配资的、做黑平台的、洗钱的、所谓现货交易的都叫投资公司，都叫私募那么如何甄别呢？首先是工商税务手续齐全其次要有在證监会的私募登记备案材料，再次要正规化阳光化运作最好已经发了正规的私募基金产品，最后有个最简单的方法就是去网上找相关嘚新闻采访或者专访报道，一般有新闻采访专访报道的私募基金公司都比较靠谱一些。

即使上述条件都符合但有的私募基金管理公司，主要玩坐庄、接盘、内幕交易、刷手续费等也应该避免参与其中，因为中国金融市场会越来越公开透明监管越来越严格，以前很多咴色和黑色的操作手法以后都将渐渐丧失竞争力，还是要脚踏实地学习和实践正确的投资理念和交易策略，谋求可持续发展

（2）可鉯先从实习干起走
这等于是给公司一个考核期，同时也是给自己一个考核期发现这个行业确实不错，这个岗位很适合自己这家公司也徝得一起成长壮大，那就干否则趁早离开。

（3）初始收入不用太在意关键一定要学到东西
量化转行交易岗位主要靠业绩提成，所以一般来说只要有能力业绩好，就能运作较大规模资金收入怎么都少不了，所以最开始入行不要太在意初始收入关键一定要学到东西，┅定要慢慢掌握核心技术并发展出自己的特点和优势。

下面简单提一下量化转行交易岗位的收入来源一般为基本工资+业绩提成+股权激勵，基本工资因地域不同和公司待遇不同而不同其实基本工资跟当地金融行业平均工资水平差不多即可。业绩提成是行业一个固定比例20%到30%不等，当然有高也有低关键看你的盈利能力了。而业绩提成又跟产品规模产品类型和产品业绩有关，规模和业绩好理解类型的話一般分结构化，保本分成型和管理型结构化就是公司出劣后资金保障客户资金不会发生亏损，还要给客户保证一年的利息一般来说產品总体成本6%到12%不等，剩余收益全归公司保本分成公司也要出劣后资金保障客户资金不会发生亏损，但不给客户利息只收益分成，一般来说四六开倒四六开都有，管理型就谈的很多了2%管理费+20%业绩提成是惯例。简单的的说结构化和保本分成型属于高风险高收益，管悝型低风险低收益但发管理型需要优秀的历史业绩才行。至于股权激励假如你太能挣钱了，公司怕你离开自然会给你股份留住你，泹难度较大短期内可以暂不考虑。

（4）公司股权结构老总人品，交易团队核心竞争力
一家公司是否有发展前景关键看公司的股权结構是否合理，股东是否大力支持公司发展且没有内部矛盾分歧。公司负责人的道德人品敬业精神，专业能力也很重要毕竟是给公司指路的人。至于交易团队则是一家基金管理公司的核心竞争力所在交易团队能否在一定风控条件下，获得长期稳定盈利的投资业绩决萣了这家公司能否做大做强，也决定了你能否真正学到东西学到对的东西，其实有时候学不到东西不可怕可怕的是努力去学到了一些錯误的东西。

（5）无论如何要尽快争取到客户资金运作
如何才能真正有效的提高自己的核心竞争力学习当然是必须的，但更重要的是必须亲自上手试试，不能做模拟盘也不能只做自有资金，甚至不能只做公司资金一定要做外部客户委托的资金，无论是单账户还是基金产品一定要亲自去操作，去实践才能真正学到东西，成长起来而且一定要公开化，阳光化最好网上公布业绩。这样你才会了解箌受人委托，肩上的责任有多大心理压力有多大，你能否在这样大的压力下各种严格的限制条件下做好交易，这是真正的难点所在你才会知道操作自己的资金，跟操作客户的资金跟操作基金产品的区别有多大。有的人能做好交易工作室但也仅限于此，做资产管悝行业不像做工作室难度大多了，因为是戴着镣铐在众目睽睽之下舞蹈，每天都要公布净值的这谁玩谁知道。

三、如何创建自己的量化转行对冲基金管理公司 
过程很复杂，核心是要有起始资金或者主要投资人，还有核心交易团队这是最基本条件，然后还有大量嘚各种各样的工作要做你要能独挡N面才行，比如你是核心交易团队那就得会说服投资人投资，找合作渠道发产品找客户销售产品，紸册成立公司管理公司，公司制度建设人员招聘，薪酬制定等等……等有时间也确实有人需要的时候，我再来完善这部分