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柴油机曲柄连杆机构轴承润滑和磨损性能优化.pdf 69页
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柴油机曲柄连杆机构轴承润滑和磨损性能
重庆大学硕士学位论文
（专业学位）
学生姓名：史长平
指导教师：王家序 教授
兼职导师：张 渊 高工
学位类别：工程硕士（机械工程领域）
重庆大学机械工程学院
二O 一五年四月
Bearing Lubrication And Wear Performance
Improvement of Crank-Connecting Rod
A Thesis Submitted to Chongqing University
in Partial Fulfillment of the Requirement for
the Professional Degree
Shi Chang ping
Supervised by Prof.Jiaxu Wang
Pluralistic Supervised by Yuan Zhang
Specialty:ME(Mechanical Engineering Field)
College of Mechanical Engineering of
Chongqing University , Chongqing, China
April 2015
重庆大学硕士学位论文
目前国内外对柴油机曲柄连杆机构轴承研究主要从轴承的钢背材料、合金层
的镀层材料性能、轴承壁厚、轴承间隙、轴承油膜、轴承材料的抗咬合性、耐腐
蚀性、磨合性方面进行研究，设计出的轴承材料利用率低、价格昂贵、磨合期易
出现拉伤或抱死故障、轴承间隙偏大、磨损大、寿命低、整机润滑系统机油流量
偏大、整机低转速机油压力过低报警、活塞冷却不良等问题。针对这些问题，本
课题从柴油机曲柄连杆机构运转情况为背景进行研究，重点研究轴承油孔油槽布
置对轴承润滑、受力、以及对机油系统压力和流量的影响。
首先从运动力学角度出发，分析 CW6250
曲轴轴颈和轴承的载荷分布情况，
得出曲轴和轴承油槽油孔布置设计时需避开的重负荷分布区域；然后轴承工作的
重负荷、高速度、高温度、结构空间受限的特殊性出发，对 CW6250
曲柄连杆机
构轴承关键方面进行了合理性分析，得出了 CW6250
主轴瓦和连杆小端衬套的设
计是合理的，而连杆大端轴瓦油槽和油孔的布置设计是极不合理的，需对其进行
改进；其次从 CW6250
曲轴油孔布置和活塞的冷却方式出发，建立曲柄连杆机构
轴承供油模型，对油槽和油孔第一次改进前和改进后的连杆大端轴瓦的载荷、供
油情况、活塞的冷却、整机机油压力和流量消耗进行分析，提出了新的改进方案；
最后采 Excite-Designer
仿真分析软件和台架试验，对改进轴承进行仿真分析校核
计算和台架验证。
从轴承磨损、轴颈磨损、活塞冷却、机油压力、机油流量方面看，油槽和油
孔改进的连杆轴瓦达到了预期改进效果，解决了改进前轴承异常偏磨、活塞冷却
不良、整机系统机油流量偏大、机油压力偏低报警问题，提高轴承的可靠性，满
足了柴油机的使用要求，同时降低整机机油系统流量和负功率消耗，提高了柴油
机的经济性。
关键词：柴油机曲柄连杆
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603331:百达精工首次公开发行股票招股说明书摘要
公告日期：
浙江百达精工股份有限公司
ZhejiangBaidaPrecisionManufacturingCorp.
台州市经中路908弄28号
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
（山东省济南市经七路86号）
二一七年六月
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，其将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股说明书摘要中，除非文意另有所指，下列简称和词语具有如下特定意义：
一、各方主体
发行人、百达精工
浙江百达精工股份有限公司
日以有限公司整体变更方式设立的百达
精工（包括其三家子公司百达热处理、百达电器、百
本公司、公司
达机械），有时也泛指日设立以来保持同一
主体资格但先后使用过不同名称的浙江百达精工股份
台州市百达制冷有限公司，系公司前身
实际控制人
施小友、阮吉林、张启春、张启斌
百达控股、控股股东
百达控股集团有限公司，曾用名百达实业
百达精工整体变更设立时的6名股东，即百达控股、阮
卢安、施杨忠、张艳、张启斌、史建伟
台州市百达投资有限公司
台州汇丰投资有限公司
台州市百达电器有限公司（为施小友、阮吉林、张启
春于1995年12月设立的有限公司，在经过历次股权转
让后成为公司的全资子公司）
上海中昱投资有限公司（设立于2003年6月，设立时为
上海日立电器有限公司员工将合法所有的资金委托给
上海爱建信托投资有限公司，以上海爱建信托投资有
限公司的名义持股84%、上海日立电器有限公司工会
持股16%的有限公司；2011年6月前为公司股东，2011
年6月经股权转让后，上海中昱不再持有公司股权）
台州市百达精密机械有限公司
台州市百达实业有限公司
百达热处理
台州市百达热处理有限公司
台州市铭峰投资合伙企业（有限合伙）
台州市百达机械有限公司
全国人民代表大会
中华人民共和国全国人民代表大会
中华人民共和国国务院
国家发改委
中华人民共和国国家发展和改革委员会
中华人民共和国工业和信息化部
环境保护部
中华人民共和国环境保护部
中华人民共和国财政部
中国证券监督管理委员会
保荐机构、主承销商、
中泰证券股份有限公司
天健会计师、发行人会计师
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
国浩律师、发行人律师
国浩律师（杭州）事务所
资产评估机构、坤元评估
坤元资产评估有限公司
上海证券交易所
台州嘉山精密铸造有限公司
临猗县北景普利金属材料加工厂
上海丰晴新型材料科技有限公司
包括珠海凌达、郑州凌达、武汉凌达、重庆凌达等珠
海格力电器股份有限公司旗下的压缩机生产厂商
珠海凌达压缩机有限公司
郑州凌达压缩机有限公司
武汉凌达压缩机有限公司
重庆凌达压缩机有限公司
合肥凌达压缩机有限公司
美的集团股份有限公司
包括广东美芝、安徽美芝等美的集团旗下的压缩机生
广东美芝制冷设备有限公司、广东美芝精密铸造有限
安徽美芝精密制造有限公司、安徽美芝制冷设备有限
包括上海日立、南昌海立等上海海立（集团）股份有
限公司旗下压缩机生产厂商
上海日立电器有限公司
南昌海立电器有限公司
日立汽车系统部件（上海）有限公司（曾用名：日立
海立汽车部件（上海）有限公司）、日立汽车系统制造
（上海）有限公司（曾用名：日立海立汽车系统（上
海）有限公司）
包括TCL瑞智、瑞智精密、瑞智青岛等瑞智控股股份
有限公司旗下的压缩机生产厂商
TCL瑞智（惠州）制冷设备有限公司
松下、松下万宝
松下?万宝（广州）压缩机有限公司
珠海格力大金机电设备有限公司，系珠海格力股份有
限公司控股
大金电器机械（苏州）有限公司，系大金（中国）投
资有限公司独资
其控制的乐金电子天津电器有限公司，是本公司压缩
机零部件的客户之一
三菱、三菱电机
三菱电机（广州）压缩机有限公司
其控制的苏州三星电子有限公司，是本公司压缩机零
部件的客户之一
沈阳华润三洋压缩机有限公司
西安庆安制冷设备股份有限公司
Danfoss，丹佛斯（天津）有限公司，DANFOSS
CommercialCompressorsS.A.，DANFOSSCommercial
Compressors,ONESCROLLDRIVE
大连三洋压缩机有限公司
广州日立压缩机有限公司
江门市正科金属制品有限公司
芜湖正科精密机械制造有限公司
盾安、盾安精工
浙江盾安精工集团有限公司
浙江盾安人工环境股份有限公司
博世、博世集团
罗伯特?博世有限公司及其下属子公司
日本电装株式会社（DENSO）
万向钱潮传动轴有限公司
TKP、蒂森克虏伯
蒂森克虏伯股份有限公司及其下属公司
大陆、大陆集团
德国大陆集团（ContinentalAG）
天合汽车控股集团及其下属公司
德国采埃孚集团，当今世界上最重要的传动系统产品
专业制造厂家之一
德尔福汽车公司（Delphi）
法雷奥集团（Valeo）
美国伟世通公司（Visteon）
新加坡三电
新加坡三电SandenInternational（singapore）PteLtd.
江苏春兰动力制造有限公司
二、专业术语
即滚动转子式压缩机，气缸工作容积变化是依靠一个
旋转式压缩机
指 偏心装置的圆筒形转子在气缸内的滚动实现的一种
容积型回转式压缩机
涡旋式压缩机
指 由一个固定的渐开线涡旋盘和一个呈偏心回旋平动
的渐开线运动涡旋盘组成可压缩容积的压缩机
指 涵盖了车、铣、磨、钻等精密加工工艺，加工精度达
指 在低于再结晶温度下使金属产生塑性变形的加工工
指 在高于再结晶温度下使金属产生塑性变形的加工工
是无切削的成形方法，使其组织、性能获得改善和提
指 高、获得良好的流线形状。
用金属成形方法可使工件尺寸达到较高精度，提高材
料利用率及生产效率
指 利用金属在外力作用下产生的塑性变形来获得具有
一定形状、尺寸和力学性能的原材料、毛坯或零件
利用锻压机械对金属坯料施加压力，使其产生塑性变
指 形以获得具有一定机械性能、一定尺寸和尺寸锻件的
用冲头或凸模对放置在凹模的坯料加压，从而获得相
指 应于模具的型孔或凹凸模形状的制件的一种压力加
把金属毛坯放在冷挤压模腔中，在室温下通过压力机
指 上固定的凸模向毛坯施加压力，使金属毛坯产生塑性
变形而制得零件的加工方法
是在高于坯料金属的再结晶温度上，通过压力机上固
指 定的凸模向毛坯施加压力，使金属毛坯产生塑性变形
而制得零件的加工方法
靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外
指 力，使之产生塑性变形或分离，从而获得所需形状和
尺寸的工件
金属在固态下，通过加热、保温和冷却的手段，改变
指 材料表面或内部的化学成分和组织，获得所需性能的
一种金属热加工工艺
采用特定的磷化液对金属表面进行磷化处理，获得一
指 层磷酸盐的膜，再采用皂化液对金属表面进行皂化处
理，从而改善金属成形过程的润滑性能，提高模具使
指 抛丸是一种机械方面的表面处理工艺，是为了去除表
面氧化皮等杂质提高外观质量
指 以加热、高温或者高压的方式接合金属或其他热塑性
材料的制造工艺
指 将固态金属熔化为液态倒入特定形状的铸型，待其凝
固成型的加工方式
指 二氟甲烷
指 由R32和R125各50%组成的混合物
指 日本说法，功率1匹是国标等于735W
指 指利用物理过程实现物质转移，将原子或分子由源转
移到基材表面上的过程
指 类金刚石镀膜（Diamond-likecarbon）
指 以渗碳为主同时渗入碳的化学热处理工艺
OffToolingSample（工装样品），即全工装状态下非
指 节拍生产条件下制造出来的样件，用于验证产品的设
指 APQP=AdvancedProductQualityPlanningandControl
Plan中文意思是：产品质量先期策划与控制计划
指 生产件批准程序，规定了包括生产件和散装材料在内
的生产批准的一般要求
指 国内生产总值
指 指有ISO/Tc176（国际标准化组织质量管理和质量保
证技术委员会）制定的国际标准
指 ISO于1993年6月正式成立一个专门机构TC2007制定
环境管理领域的国际标准
质量管理体系―汽车行业生产件与相关服务件的组
ISO/TS16949
指 织实施ISO的特殊要求，英文为
ISO/TS16949
三、其他简称
本次向社会公众公开发行人民币普通股
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《公司章程》
《浙江百达精工股份有限公司章程》
台州市百达制冷有限公司股东会
浙江百达精工股份有限公司股东大会
浙江百达精工股份有限公司董事会
浙江百达精工股份有限公司监事会
《关于消耗臭氧层的蒙特利尔议定书》是为实施《保
《蒙特利尔议定书》
护臭氧层维也纳公约》对消耗臭氧层的物质进行具体
控制的全球性协定
一家国内领先的金融数据、信息和软件服务企业，运
营主体为“万得信息技术股份有限公司”
日本JARN杂志
一本制冷空调设备及其配件、辅助设备的英文月刊杂
一家致力于中国电器制造业的产业链数据监测、研究
与传播的产业链研究机构，运营主体为“北京智信道
科技股份有限公司”
一家隶属于法维翰咨询公司（NavigantConsulting）旗
NavigantResearch
下的市场研究机构，法维翰咨询公司（Navigant
Consulting）是一家专业的独立咨询公司，在纽约证券
交易所上市
北美汽车观察家新闻网，是北美洲知名的汽车业务新
AutomotiveNews
闻网站，提供汽车业内新闻、行业动态、最新技术，
行业数据分析等资讯
2014年、2015年和2016年
非经特指，均为人民币单位
四、其他事项说明
本招股说明书摘要中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入所致。
第一节 重大事项提示
本重大事项提示仅对需投资者特别关注的公司风险及其他重要事项进行提醒。敬请投资者认真阅读招股说明书“风险因素”章节的全部内容。
本公司特别提请投资者注意下列重大事项：
一、股份流通限制和自愿锁定承诺及约束措施
1、发行人实际控制人施小友、阮吉林、张启春、张启斌承诺如下：“（1）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。（2）在担任发行人的董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其持有发行人股份总数的百分之二十五。在离职后半年内，不转让其持有的发行人股份。（3）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后 6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述延长锁定期限的承诺。（4）如果未履行上述承诺事项，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”
2、发行人控股股东百达控股承诺如下：“（1）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。（3）如果未履行上述承诺事项，本公司将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，所1-2-8
得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。”
3、发行人监事会主席史建伟承诺如下：“（1）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。（2）在担任公司的监事期间，每年转让的股份不超过其持有公司股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让其持有的发行人股份。（3）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述延长锁定期限的承诺。（4）如果未履行上述承诺事项，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”
4、发行人股东阮卢安承诺如下：“自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。”
5、发行人股东魏成刚、杨海平、邵伯明、台州市铭峰投资合伙企业（有限合伙）承诺如下：“自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。”
6、发行人全体股东及董事、监事和高级管理人员将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，上海证券交易所《股票上市规则》、1-2-9
《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。
二、关于稳定股价的预案、承诺及约束措施
（一）关于上市后三年内稳定公司股价的预案
为维护公众投资者的利益，公司上市后三年内出现公司股票连续20个交易
日收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产时，为启动股价稳定措施的条件。
股价稳定措施的方式包括：控股股东增持股票；公司回购股票；董事（不含独立董事）、高管增持股票；其他法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的措施。
股价稳定措施应确保：1、不会导致公司股权结构不符合上市条件；2、不会迫使控股股东或实际控制人履行要约收购义务；3、遵守相关法律、法规、规范性文件及证券交易所的相关规定。每一个自然年度，公司需强制启动股价稳定措施的义务仅限一次。
（二）控股股东、实际控制人及发行人关于上市后三年内稳定公司股价的承诺
1、发行人控股股东百达控股承诺如下：“本公司将在增持方案公告之日起6
个月内实施增持计划，且合计增持数量不少于发行人股份总数的2%。当触发启
动股价稳定措施的前提条件满足之日起5个交易日内，如本公司未采取稳定股价
的具体措施，本公司将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。当触发启动股价稳定措施的条件满足之日起15个交易日内本公司尚未启动有关稳定股价的措施，或未履行上述增持股份的承诺的，本公司不得领取股价稳定措施条件满足之当年现金分红，分红所得归发行人所有。”
2、发行人实际控制人施小友、阮吉林、张启春、张启斌承诺如下：“本人将在增持方案公告之日起6个月内实施增持计划，且合计增持数量不少于公司股份总数的1%。当触发启动股价稳定措施的前提条件满足之日起5个交易日内，如1-2-10
本人未采取稳定股价的具体措施，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。当触发启动股价稳定措施的条件满足之日起15个交易日内本人尚未启动有关稳定股价的措施，或未履行上述增持股份的承诺的，本人不得领取股价稳定措施条件满足之当年现金分红，分红所得归发行人所有。”
3、发行人股东阮卢安承诺如下：“本人将在增持方案公告之日起6个月内实
施增持计划，且合计增持数量不少于公司股份总数的1%。当触发启动股价稳定
措施的前提条件满足之日起5个交易日内，如本人未采取稳定股价的具体措施，
本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。当触发启动股价稳定措施的条件满足之日起15个交易日内本人尚未启动有关稳定股价的措施，或未履行上述增持股份的承诺的，本人不得领取股价稳定措施条件满足之当年现金分红，分红所得归发行人所有。”
4、发行人承诺如下：“当触发启动股价稳定措施的前提条件满足之日起 10
个交易日内，公司董事会未采取上述稳定股价的具体措施，应在中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。公司上市后新聘任的董事（不含独立董事）、高管人员需遵守稳定股价方案的相关规定，并签署相应的承诺。”
（三）公司董事（独立董事除外）及高级管理人员关于上市后三年内稳定公司股价的承诺
发行人董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺如下：“本人将在增持方案公告之日起6个月内实施增持计划，用于增持公司股份的资金不低于上一年度自公司领取薪酬的 30%，并以其上年度自公司领取薪酬的60%为限。当触发启动股价稳定措施的前提条件满足之日起15个交易日内，如本人未采取上述稳定股价的具体措施，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。当触发启动股价稳定措施的条件满足之日起20个交易日内本人尚未启动有关稳定股价的措施，或未履行上述增持承诺的，本人将以上一年度在发行人处领取薪酬的 50%1-2-11
作为罚款，罚款归发行人所有。”
（四）董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
三、相关责任主体关于招股说明书真实、准确及完整的承诺
1、发行人承诺如下：“若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将按照二级市场价格依法购回已转让的原限售股份，若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项，回购数量将进行相应调整。如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。本公司将自重大信息披露违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起10个交易日内依法启动回购股份程序。如本公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向发行人及其投资者提出补充或替代承诺，以保护发行人及其投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会1-2-12
审议；（4）给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。”
2、发行人控股股东百达控股承诺如下：“若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将按照二级市场价格依法购回已转让的原限售股份，若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项，回购数量将进行相应调整。如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。本公司将自重大信息披露违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起10个交易日内依法启动回购股份程序。如本公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向发行人及其投资者提出补充或替代承诺，以保护发行人及其投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。”
3、发行人实际控制人施小友、阮吉林、张启春、张启斌承诺如下：“若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将按照二级市场价格依法购回已转让的原限售股份，若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项，回购数量将进行相应调整。如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。本人将自重大信息披露违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起10个交易日内依法启动回购股份程序。如本人未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向发行人及其投资者提出补充或替代承诺，以保护发行人及其投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。”
4、发行人董事、监事、高级管理人员承诺如下：“发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”
5、中泰证券股份有限公司承诺如下：“保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。”投资者有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。本保荐机构将严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，并接受社会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。
6、天健会计师事务所（特殊普通合伙）承诺如下：“因本所为浙江百达精工股份有限公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”
7、国浩律师（杭州）事务所承诺如下：“如因本所为发行人首次公开发行股票并上市而出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，经国家司法机关有效判决生效后，本所将依法赔偿投资者损失。”
四、关于减持意向的承诺及约束措施
1、发行人控股股东百达控股承诺如下：“本公司将严格遵守首次公开发行关于股份流动限制和股份锁定的承诺，在持有公司股票的锁定期届满后拟减持公司股票的，将通过合法方式进行减持，并通过公司在减持前3个交易日予以公告。本公司持有的公司股票锁定期届满后两年内将不进行减持。如果未履行上述承诺事项，本公司将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，减持股份所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在1-2-14
证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。”
2、发行人实际控制人施小友、阮吉林、张启春、张启斌承诺如下：“本人将严格遵守首次公开发行关于股份流动限制和股份锁定的承诺，在持有公司股票的锁定期届满后拟减持公司股票的，将通过合法方式进行减持，并通过公司在减持前3个交易日予以公告。本人持有的公司股票锁定期届满后两年内合计减持不超过本人所持公司股份总额的50%且减持价格不低于公司首次公开发行价格（若公司股票上市后出现派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，最低减持价格将相应调整）。如果未履行上述承诺事项，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，减持股份所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”
3、发行人股东阮卢安承诺如下：“本人将严格遵守首次公开发行关于股份流动限制和股份锁定的承诺，在持有公司股票的锁定期届满后拟减持公司股票的，将通过合法方式进行减持，并通过公司在减持前3个交易日予以公告。本人持有的公司股票锁定期届满后两年内合计减持不超过本人所持公司股份总额的 50%且减持价格不低于公司首次公开发行价格（若公司股票上市后出现派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，最低减持价格将相应调整）。如果未履行上述承诺事项，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，减持股份所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”
4、公司监事会主席史建伟承诺如下：“本人持有公司股票的锁定期届满后拟减持公司股票的，将通过合法方式进行减持，本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于公司首次公开发行价格（若公司股票上市后出现派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，最低减持价格将相应调整）。
如果未履行上述承诺事项，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如1-2-15
违反上述承诺事项，所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”
五、公司股东公开发售股份的具体方案
本次发行仅为发行人公开发行新股，发行人股东不公开发售其所持股份。
六、本次发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定为了保证上市前后公司利润分配政策的连续性和稳定性，保护投资者利益，公司2015年第三次临时股东大会审议通过了本次发行后适用的《公司章程（草案）》以及《浙江百达精工股份有限公司未来三年分红回报规划（年）》。本次发行后公司股利分配政策遵循以下规定：
（一）利润分配形式
公司可以采用现金、股票以及两者相结合的方式分配股利，并优先采用现金方式分配股利。
（二）利润分配期间间隔
在符合利润分配条件的情况下，公司每年度进行一次分红，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行现金、股票或现金和股票相结合等方式的中期利润分配。
（三）现金分红的条件与比例
如无重大投资计划或重大资金支出，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。公司发放现金分红的具体条件如下：
1、公司该年度实现的可分配利润为正值；
2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、董事会提出包含以现金方式进行利润分配方案。
同时，董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大投资计划是指：
1、交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的50%以上，该交易
涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算依据；
2、交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，且绝对金额超过5,000万元人民币；3、交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润50%以上，且绝对金额超过500万元人民币；
4、交易的成交金额（含承担债务和费用）占公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过5,000万元人民币；
5、交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且
绝对金额超过500万元人民币。
重大资金支出是指单笔或连续十二个月累计金额占公司最近一期经审计的净资产的50%以上且金额超过5,000万元的投资资金或营运资金的支出。
（四）发放股票股利的条件
在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司应当采取1-2-17
现金方式分配股利；若董事会认为公司未来成长性较好、每股净资产偏高、公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在符合公司现金分红政策的前提下，制定股票股利分配预案。
（五）利润分配方案的决策机制和程序
1、公司进行股利分配时，应当由公司董事会先制定分配方案后，提交公司股东大会进行审议。
2、董事会拟定利润分配方案相关议案过程中，应充分听取外部董事、独立董事意见。公司董事会通过利润分配预案，需经全体董事过半数表决通过，独立董事应当对利润分配预案发表独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
3、监事会应当对董事会拟定的利润分配方案相关议案进行审议，充分听取监事意见。
4、董事会及监事会审议通过利润分配预案后应提交股东大会审议批准。股东大会对利润分配预案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
5、公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，董事会应当就具体原因进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。公司应在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见。在上述情况下，公司在召开股东大会时应提供网络形式的投票平台。
（六）调整利润分配政策的决策机制和程序
1、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者根据外部经营环境发生重大变化而确需调整利润分配政策的，可结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事会的意见决定对利润分配政策做出适当且必要的修改，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。
2、有关调整利润分配政策议案由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定进行专项研究论证后拟定，拟定利润分配政策过程中，应充分听取独立董事、外部监事和公众投资者的意见。董事会审议通过利润分配政策相关议案的，应经董事会全体董事过半数表决通过，独立董事发表独立意见，并及时予以披露。
3、监事会应当对董事会拟定的利润分配政策相关议案进行审议，充分听取外部监事意见，并经监事会全体监事过半数表决通过。
4、股东大会审议调整的利润分配政策，应提供网络投票系统进行表决，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。
（七）股利分配方案的实施
公司股利分配具体方案由公司董事会提出，经股东大会批准后实施。公司股东大会对股利分配方案作出决议后，公司董事会必须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
七、滚存利润分配方案
经日召开的2015年第三次临时股东大会审议同意，本次发
行前滚存未分配利润在公司股票公开发行后由新老股东按其持股比例共享。
八、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）原材料价格波动导致毛利率下滑的风险
公司产品的主要原材料为有色金属材料（铜棒、电解铜、黄铜板、铝合金棒、铝合金锭、锌锭、锌合金锭、电解锰等）、钢材（高速钢、圆钢、盘钢、高锰钢（扁钢）、不锈钢）等。报告期内，直接材料占主营业务成本的比重在40%以上，1-2-19
因此公司所使用的有色金属材料、钢材的价格波动对公司盈利能力有较大的影响。报告期内，2016年铜棒、电解铜、铝合金棒、铝合金锭、黄铜板、高速钢、圆钢、盘钢、高锰钢（扁钢）、不锈钢的平均采购价格比2014年分别下降了15.26%、18.68%、17.03%、7.80%、17.17%、17.36%、32.56%、22.73%、7.56%和7.55%；2016年受锌锭、锌合金等锌材料采购价格持续上涨的影响，公司的平均采购价格较2014年上涨2.03%和10.05%，但主要原材料采购价格总体有所下滑。报告期内，公司综合毛利率分别为26.78%、27.98%和27.37%，总体保持稳定。如果未来年度有色金属材料、钢材价格出现大幅上涨，将给公司经营带来一定影响，会降低公司综合毛利率，从而导致公司营业利润出现下滑。
（二）客户相对集中风险
发行人主要产品为压缩机零部件、汽车零部件，相应的下游客户主要为压缩机厂商及汽车零部件一级供应商，该等行业的寡头竞争格局造成了发行人客户的相对集中。报告期内公司对前五名客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为58.78%、58.52%和61.06%；其中，压缩机零部件业务前五名客户的销售收入占当期压缩机零部件营业收入的比例分别为69.00%、69.44%和73.65%；汽车零部件业务前五名客户的销售收入占当期汽车零部件营业收入的比例分别为96.60%、93.80%和91.68%。如果发行人主要客户的生产经营情况发生不利变化，或者主要客户的产品结构调整导致其对发行人产品的需求量减少，则可能对公司的生产经营产生不利影响，进而使公司面临营业利润大幅下滑的风险。
（三）市场竞争风险
经过多年发展，我国压缩机零部件和汽车零部件行业集中度日趋提高，行业内已形成一批规模化生产的领先企业，互相之间的竞争成为行业主流，随着竞争加剧，产品价格存在一定下滑的可能。未来，行业较具规模的企业还将利用自身优势进一步扩大产能，围绕成本控制、新产品研发、客户资源开拓、品牌进一步塑造等方面展开激烈竞争。公司若不能紧跟行业步伐、有效调整经营战略，将面临市场发展空间遭受挤压进而导致业绩下滑的风险。此外，宏观经济环境的变化也会对公司业务收入造成一定影响。
（四）人力成本上升风险
随着我国经济的快速发展，生活成本的上升，国家用工制度的不断规范和完善，社会平均收入逐年递增，企业员工工资水平和福利性支出逐年上升。报告期内，直接人工占主营业务成本的比例分别为21.93%、22.17%和21.97%。预计未来几年，国内生产制造型企业的人力成本将继续上涨。公司近年来虽通过技改提升生产线自动化水平，但仍面临因人力成本持续上升导致营业利润下滑的风险。
（五）资产负债率较高的风险
发行人自有资金不能有效满足公司业务规模不断扩大的需要，加之融资渠道单一，故大部分资金需求主要依靠银行贷款解决。报告期各期末，发行人母公司口径资产负债率分别为37.26%、34.60%和29.57%，合并口径的资产负债率分别为60.03%、54.56%和50.28%，处于较高水平。随着经营成果的不断积累，公司资产负债率呈现逐年下降趋势，但仍存在一定的偿债风险。鉴于公司未来仍将继续扩大生产经营规模，对资金的需求也将不断增加，如公司未能及时获得足够融资，将会对公司的经营和发展构成较大不利影响。
九、财务报告审计截止日后主要经营状况
（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
公司最近一期的审计报告审计截止日为日。本公司2017
年1-3月财务报表未经审计，但已经天健会计师审阅，并出具了无保留结论的《审
阅报告》（天健审[号）。
月，公司营业收入为16,477.15万元，较2016年同期增长38.41%；
归属于母公司股东的净利润为1,947.25万元，较2016年同期增长49.71%；扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1,895.79万元，较2016年同期增
长52.68%。公司已在招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“九、财务
报告审计截止日后主要经营状况”中披露了财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况。
截至本招股说明书签署日，公司经营与行业趋势基本保持一致，公司主营业务、经营模式、主要供应商及客户的构成、税收政策等均未发生重大变化，公司1-2-21
管理层和主要核心业务人员保持稳定，也不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。
（二）月经营业绩的预计情况
根据公司月已实现的经营业绩以及在手订单情况，并结合行业
发展概况，公司预计月营业收入区间为34,013.33万元至34,666.70
万元，较2016年同期增长30.66%至33.17%，归属于母公司股东的净利润区间
为3,483.44万元至3,566.33万元，较2016年同期增长30.20%至33.30%，扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为3,396.75万元至3,470.96万
元，较2016年同期增长32.28%至35.17%。（前述月财务数据系本公
司预计，不构成盈利预测）
第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
人民币普通股（A股）
人民币1.00元
本次发行前股份总数为9,544万股，本次公开发行股份不超过
3,181.33万股，占发行后总股本的比例不低于25%，全部为公司发
行新股，不安排公司股东公开发售股份
22.98倍（每股发行价格/发行后每股收益，发行后每股收益按照2016
发行市盈率
年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后
总股本计）
发行前每股净资产为3.72元（按经审计的归属于母公司股东的净资
发行前后每股净资
产除以本次发行前总股本计算），发行后每股净资产为4.83元（按
经审计的归属于母公司股东的净资产加本次募集资金净额，除以本
次发行后总股本计算）
发行市净率
1.99倍（按发行价格除以发行后每股净资产确定）
采取网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行
相结合的方式
符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已开立上海
证券交易所股票交易账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、
法规和规范性文件禁止购买者除外）
募集资金总额
30,636.2079万元
募集资金净额
25,972.3179万元
保荐、承销费用
2,688.68万元
审计、验资费用
754.72万元
预计发行费用
759.43万元
用于本次发行的信息披露费用
438.68万元
发行手续费及其他费用
总计：4,663.89万元（上述发行费用为不含税金额）
二、本次发行股票的有关当事人
（一）发行人：浙江百达精工股份有限公司
法定代表人：施小友
住所：台州市经中路908弄28号
联系地址：台州市经中路908弄28号
邮政编码：318000
联系人：沈文萍
（二）保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司
法定代表人：李玮
住所：山东省济南市经七路86号证券大厦
联系地址：上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦18楼
邮政编码：250001
电话：021-
传真：021-
保荐代表人：吴彦栋、嵇志瑶
项目协办人：韩霖
项目经办人：陈响亮、崔俏丽、邵政
（三）律师事务所：国浩律师（杭州）事务所
负责人：沈田丰
住所：浙江省杭州市西湖区杨公堤15号国浩律师楼
邮政编码：310013
经办律师：颜华荣、杨钊、施学渊
（四）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：陈翔
住所：杭州市西溪路128号新湖商务大厦
邮政编码：310007
经办注册会计师：沈维华、严燕鸿
（五）资产评估机构：坤元资产评估有限公司
负责人：俞华开
住所：杭州市教工路18号世贸丽晶城A座欧美中心C区1105室
邮政编码：310012
经办注册评估师：韩桂华、仇文庆
（六）申请上市证券交易所：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号证券大厦
电话：021-
传真：021-
（七）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
电话：021-
传真：021-
（八）保荐机构（主承销商）收款银行：交通银行济南市中支行
户名：中泰证券股份有限公司
三、发行人与有关中介机构的权益关系
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行工作时间表
初步询价日期
日～6月20日
刊登发行公告日期
预计股票上市日期
发行结束后尽快在上海证券交易所挂牌交易
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
发行人名称：浙江百达精工股份有限公司
英文名称：ZhejiangBaidaPrecisionManufacturingCorp.
统一社会信用代码：456372
注册资本：9,544.00万元
实收资本：9,544.00万元
法定代表人：施小友
成立日期：前身百达有限成立于日，后于日
整体变更设立股份公司
注册地址：台州市经中路908弄28号
邮政编码：318000
电话：（63
传真：（66
互联网网址：
电子信箱：
经营范围：空调压缩机、冰箱压缩机、空气压缩机及设备配件，汽车零配件（不含发动机），五金机械电器配件制造、加工、销售。
信息披露与投资者关系负责机构：证券投资部
信息披露与投资者关系负责人：董事会秘书沈文萍
二、发行人改制重组及设立情况
（一）设立方式
本公司是由台州市百达制冷有限公司整体变更设立的股份有限公司。经
日召开的百达有限股东会审议通过，百达有限以经审计的截至
日的净资产174,720,482.84元，按照1:0.51511的比例折股，整体
变更设立为“浙江百达精工股份有限公司”，折股后公司总股本为90,000,000 股，
其余84,720,482.84元计入资本公积。
日，天健会计师事务有限公司对百达有限整体变更为股份
公司的注册资本实收情况进行了审验，并出具了《验资报告》（天健验[2011]第466号）。
日，经浙江省台州市工商行政管理局核准，台州市百达制冷
有限公司整体变更为浙江百达精工股份有限公司，注册资本9,000万元，注册号
（二）发起人
股份公司设立时，各发起人持股情况如下：
持有股份（万股）
持股比例（％）
发起人的详细情况请参见招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“七、
发起人、公司主要股东及实际控制人的基本情况”。
（三）发行人设立前，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务公司的主要发起人为百达控股、阮卢安、施杨忠、张艳和张启斌。
发行人改制设立前，百达控股的经营范围为国家法律、法规和政策允许的投资业务，货物和技术的进出口，主营业务为实业投资。百达控股除持有百达有限股权外，还持有百达投资100%股权，以及台州汇丰投资有限公司12%的股权。百达投资的主要业务为实业投资；台州汇丰投资有限公司的主要业务为投资、房地产开发与中介业务。
发行人改制设立前，阮卢安、施杨忠、张艳、张启斌除持有百达有限股权外，未投资于其它公司。
（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
公司变更设立时，拥有的主要资产包括：土地使用权、房屋建筑物、机器设备、存货、应收账款等，此外公司还持有百达电器84%和百达热处理100%的股权。
公司变更设立时实际从事的主要业务为：压缩机零部件及汽车零部件的研发、制造和销售。
（五）在发行人成立之后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
发行人设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生重大变化。
（六）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系
本公司系由百达有限整体变更设立，改制前后公司的业务流程未发生本质变化，具体业务流程详见招股说明书“第六节 业务和技术”。
（七）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况
本公司成立以来，主要发起人除持有长期股权投资外，无实际生产经营活动。
发行人自设立以来与主要发起人及其关联企业的关联交易具体情况见招股说明书“第七节同业竞争和关联交易”。
（八）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
本公司系百达有限整体变更设立，相关资产、负债和权益全部由发行人依法承继，资产权属及负债的变更均已履行了必要的法律手续。
三、发行人历次验资情况及发起人投入资产计量属性（一）历次验资情况
公司成立以来共进行8次验资，具体情况如下：
历次股本变动
公司设立，注册
台州中天会计师
中天验字[2000]第
资本180万元
事务所有限公司
注册资本增加至
台州安信会计师
台安会验[2004]第
事务所有限公司
注册资本增加至
台州合一会计师
台合会事[2004]验
事务所有限公司
日 注册资本增加至
台州合一会计师
台合会事[2005]验
事务所有限公司
日 注册资本增加至
台州合一会计师
台合会事[2007]验
事务所有限公司
注册资本增加至
天健会计师事务
所有限公司
整体变更股份有
天健会计师事务
所有限公司
增加注册资本至
天健会计师事务
所（特殊普通合
（二）设立时发起人投入资产的计量属性
日，百达有限股东会通过决议，同意以经天健会计师事务所
有限公司出具的《审计报告》（天健审[号）中确认的百达有限截至2011
年9月30日的净资产为174,720,482.84元，按照1：0.51511的比例折股整体变
更为股份公司，变更后股份公司的股份总数为9,000万股，每股面值1元，注册
资本为9,000万元，净资产超过注册资本的部分84,720,482.84元计入资本公积。
日，天健会计师事务所有限公司出具了《验资报告》（天健验
[号）予以审验确认，公司注册资本全部到位。日，公
司召开创立大会，同意百达有限整体变更为股份有限公司。
四、发行人股本情况
（一）本次发行前后的股本结构变动情况
公司本次发行前总股本为9,544万股，本次公开发行股票3,181.33万股，占发行后公司总股本的25.00%，全部为公司发行新股，不安排公司股东公开发售股份。
假设公司本次公开发行新股3,181.33万股，发行前后公司股本结构的变化如下表所示：
持股数（万股）
持股比例（%）
持股数（万股）
持股比例（%）
社会公众股
（二）本次发行前发行人前十名股东
持股数量（万股）
持股比例（%）
社会法人股
有限合伙股
（三）发行人前十名自然人股东及其在公司担任的职务情况
担任发行人职务
董事、副总经理
董事、总经理
董事、副总经理
公司营销部经理助理
监事会主席、全资子公司百达热处理总经理、董事、
控股子公司百达机械总经理
公司全资子公司百达电器副总经理、技术总监
公司全资子公司百达电器副总经理、生产总监
（四）本次发行前发行人各股东间的关联关系及持股比例
本次发行前，本公司各股东之间的关联关系为：
持有公司股份比例（%）
由公司实际控制人施小友、阮吉林、张启春和张
启斌共同控制
与阮吉林、张启春和张启斌共同为公司的实际控
与施小友、张启春和张启斌共同为公司的实际控
制人，与阮卢安为父子关系
与阮吉林为父子关系
与施小友、阮吉林和张启斌共同为公司的实际控
制人，与张启斌为兄弟关系
与施小友、阮吉林和张启春共同为公司的实际控
制人，与张启春为兄弟关系
张启斌持有11%股份
除上述关联关系之外，公司股东之间不存在其他关联关系。发行人无国外、外资单位或战略投资者持股情况，未发行过内部职工股，也不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过200人的情形。
（五）本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺
1、发行人实际控制人及董事施小友、阮吉林、张启春和张启斌承诺：
“（1）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
（2）在担任发行人的董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其持有发行人股份总数的百分之二十五。在离职后半年内，不转让其持有的发行人股份。
（3）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述延长锁定期限的承诺。（4）如果未履行上述承诺事项，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”2、发行人控股股东百达控股承诺：
“（1）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。
（3）如果未履行上述承诺事项，本公司将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。”3、担任发行人监事的史建伟承诺：
“（1）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
（2）在担任公司的监事期间，每年转让的股份不超过其持有公司股份总数的百分之二十五。在离职后半年内，不转让其持有的发行人股份。
（3）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述延长锁定期限的承诺。
（4）如果未履行上述承诺事项，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”4、公司股东阮卢安承诺：
“（1）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述延长锁定期限的承诺。1-2-34
（3）如果未履行上述承诺事项，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉。如违反上述承诺事项，所得收益归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”5、公司其他股东铭峰投资、魏成刚、杨海平、邵伯明承诺：
“自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。”
五、发行人主营业务情况
（一）主要产品及用途
公司主要产品包括压缩机零部件和汽车零部件具体情况如下所示：
产品功能及用途
叶片（高速钢
改变压缩机转子与气缸之间的容
叶片和不锈
积，使旋转式压缩机通过气缸内
两个工作容积的改变，实现一个
完整的吸气、压缩和排气的过程。
铜合金平衡
不平衡的偏心质量会引起压缩机
振动，为平衡偏心质量，通过追
高锰钢平衡
加平衡块，减弱或消除转子系统
的不平衡块振动，保证转子的动
其他平衡块
十字环连接
压缩机零器
防止动涡盘自转
两个爪极中只有一个爪极直接固
定在电机转子轴上，另一爪极则
用非导磁联接环固定在前一爪极
上。当转子旋转时，一个爪极就
带动另一爪极一起在定子内转
动，当磁场绕组中有直流电通过
时，爪极被磁化，就形成了旋转
当需要驻车制动时，EPB 按钮被
按下，信号反馈给电控单元，由
电控单元控制电机和行星减速齿
轮机构工作，推动活塞对左右后
制动盘实施制动。
（二）主要产品工艺流程图
1、主导产品
（2）平衡块
① 铜合金平衡块生产工艺流程图：
A、铜冷挤平衡块
B、铜热锻平衡块
② 高锰钢平衡块生产工艺流程图：
2、其他产品工艺流程图
（1）十字环连接器
（2）汽车发电机爪极
（3）汽车制动卡钳活塞
（三）发行人主要经营模式
1、采购模式
公司的原材料包括主材和辅料，主材主要有色金属材料（铜棒、电解铜、黄铜板、铝合金棒、铝合金锭、锌锭、锌合金锭、电解锰等）、钢材（高速钢、圆钢、盘钢、高锰钢（扁钢）、不锈钢）等；辅料主要包括工装、磨料、油品、包材等；均由公司自行进行采购。
公司建立了完善的供应链管理体系，研发中心根据客户的技术要求制定原辅材料技术参数标准，采购部根据技术参数标准选择供应商，品质部对供应商进行评价，部分原材料由客户指定供应商。黑色金属类原材料一般半年签订一次采购合同，采购价格是随着市场的变动而变动，价格参考“我的钢铁网”（）。有色金属类原材料一般先签订年度合同，确定加工费的收费标准，原材料的价格是随着市场的变动而变动，价格参考“上海有色金属网”（）。主材采购的物流由供应商负责（部分由公司负责），辅料通过市场采购，每月根据生产需求量以订单形式采购，品质部负责原辅材料入厂质量检验。针对同一种规格的原辅材料，公司一般储备至少两家供应商，以防供应不足。
2、生产模式
公司生产的压缩机零部件、汽车零部件均属于非标准化产品，公司根据客户订单、销售预测及各类产品生产周期情况，建立了完善的生产管理体系。
（1）压缩机零部件的生产模式
由于压缩机零部件行业时效性要求高，下游客户通常要求的送货周期为3～5天且存在临时性紧急订单情形，而压缩机零部件产品的生产周期通常需要15～20天，同时还需加上运输时间，因此为满足客户需要并保持市场份额公司必须提前备货。
公司于每年年初向下游厂商获取其全年预计产量信息，结合公司总体库存情况制定全年生产计划。具体实践中，公司每月底综合考虑当前订单情况、产品库存情况和市场需求变化情况安排下月生产计划，进行产品生产。
公司生产管理体系的流程为：营销部负责客户订单接收及评审，并编制销售计划，计划部门根据销售计划及存货情况编制生产计划，采购部根据生产计划编制原辅材料采购计划及采购，制造部门根据生产计划及研发中心编制的技术要求组织生产，品质部负责来料、过程及最终产品质量控制。
（2）汽车零部件的生产模式
汽车零部件采用以“订单拉动式生产”为主的生产模式。汽车零部件生产分为新产品开发生产和量产产品生产。
新产品开发严格执行公司《质量先期策划控制程序》（APQP）开发流程：项目策划、产品设计与开发、过程设计与开发、产品与过程验证、反馈评估与纠正措施五个阶段，并经客户PPAP认可后，方可移交制造部进行批量生产。
量产产品由生产管理部负责客户订单接收及评审，并编制入库计划和到货计划，生产计划部门根据入库计划、到货计划和存货情况编制生产计划，采购部门根据生产计划编制原辅材料采购计划及采购，制造部根据生产计划及研发中心编制的技术要求组织生产，品质部负责来料、过程及最终产品质量控制。
3、销售模式
（1）销售方式
公司的销售方式主要为直销，直接与客户签订销售合同，框架合同原则上一年签订一次，在框架合同条款下，客户如有需求则向公司下达订单。公司客户群分为国内、国外两类。公司压缩机零部件业务销售以内销为主；汽车零部件业务以出口为主，产品面向欧美市场。
公司订单处理流程：
（2）产品定价和结算方式
公司产品的定价采用成本加成的定价原则，即“原材料成本+制造成本+合理毛利率”的方式向客户报价，该模式适用于公司的所有产品。
目前公司接受银行承兑汇票和电汇结算两种方式，具体情况如下：
银行承兑汇票
凌达、美芝、瑞智、海立、万向等
大金、三星、日立汽车等
（四）发行人主要产品的生产和销售情况
1、主要产品的产能、产量、销量、销售单价
报告期内，公司主要产品产能、产量和销量及单价情况如下表所示：
叶片（注1）
60,000,000
57,237,549
54,821,801
60,000,000
54,164,952
55,442,416
60,000,000
64,689,381
61,264,067
平衡块（注2）
74,000,000
66,826,466
62,213,236
50,000,000
43,688,257
46,376,632
50,000,000
51,412,677
49,403,730
汽车发电机爪极（注3、注4）
注1：叶片产能系根据核心工序且产能相对瓶颈的“精研平面”工序，通过对叶片在此
工序上每班的加工节拍（包括设备台数、每班加工时间、每盘加工时间、每盘加工数量）， 按两班制每班8小时的工作时间、年工作天数为300天计算而得；产能利用率超过100%系 由于实际生产过程中根据客户订单需要每班工作时间超过8小时所致；2015年度产销率超过100%系由于消化以前年度库存所致。
注2：由于材质不同平衡块有三种生产工艺，其产能系根据不同生产工艺共用的“钻孔”
工序，通过对平衡块在此工序上每班的加工节拍，按两班制每班8小时的工作时间、年工作
天数为300天计算而得。计算产销率时为了与产量配比，公司平衡块销量不含贸易部分；产
能利用率超过 100%系由于实际生产过程中根据客户订单需要每班工作时间超过8 小时所
致。公司平衡块产能增加系子公司百达机械高锰钢平衡块的新增产能所致，因设备搬迁调试 需要一定周期，故于2016年初起开始计算新增产能。
注3：公司爪极生产线逐年增加，故爪极产能逐年上升，因爪极生产线从投产到达产需
要较长时间，故报告期内爪极生产线产能偏低。
注4：公司汽车零部件产品品种规格型号多，除爪极外的其他零部件生产设备通用性强，
单台设备单位时间生产不同零部件的产量差异较大，故表格中未计算除爪极外其他汽车零部件产品的产能。
2、报告期内公司主要产品的销售收入情况
报告期内，公司按产品划分主营业务收入如下表所示：
压缩机零部件
其中：叶片
其他零部件
汽车零部件
3、报告期内公司主营业务收入按销售区域划分情况
报告期内，公司主营业务收入按销售区域划分情况如下：
单位：万元
4、报告期内公司前五大客户的销售情况
（1）报告期内公司前五大客户的销售情况
报告期内，公司对前五大客户的销售收入变动情况具体如下：
单位：万元
占公司当期营业
收入的比例（%）
法雷奥（注1）
美芝（注2）
凌达（注3）
海立（注4）
瑞智（注5）
注1：因上海法雷奥汽车电器系统有限公司、法雷奥汽车自动传动系统（南京）有限公
司、ValeoEquipementsElectriquesMoteurs、ValeoSistemasAutomotivosLtda、ValeoElectronic
SystemsSp.z.o.o.、ValeoIndiaPrivateLimited、ValeoDivisionAlternateurs、ValeoOtomotiv
SsitemleriEndustrisia.s.、ValeoSistemasElectricosS.A.DeC.V、ValeoElectricalSystemsKorea
Co.Ltd等同属于ValeoPowertrainSystemsBusinessGroup成员企业，故营业收入数据包括上
述公司数据；
注2：因安徽美芝精密制造有限公司、广东美芝精密制造有限公司、广东美芝制冷设备
有限公司、广东美的智能科技有限公司等同属于美的集团股份有限公司控制，故营业收入数据包括上述公司数据；
注3：因珠海凌达压缩机有限公司、珠海凌达压缩机有限公司南水分公司、合肥凌达压
缩机有限公司、珠海格力大金机电设备有限公司、珠海美凌达制冷科技有限公司、郑州凌达压缩机有限公司、武汉凌达压缩机有限公司、重庆凌达压缩机有限公司等公司同属于珠海格力电器股份有限公司控制，故营业收入数据包括上述公司数据；
注4：因南昌海立电器有限公司、绵阳海立电器有限公司、上海日立电器有限公司、杭
州富生电器有限公司、上海海立中野冷机有限公司、安徽海立精密铸造有限公司等同属于上海海立（集团）股份有限公司控制，故营业收入数据包括上述公司数据；
注5：因瑞智（青岛）精密机电有限公司、瑞智精密机械（惠州）有限公司、TCL瑞智
（惠州）制冷设备有限公司、瑞智（九江）精密机电有限公司、台湾瑞智精密股份有限公司等同属于瑞智精密股份有限公司控制，故营业收入数据包括上述公司数据。
报告期内，公司客户集中度相对较高，其主要原因是压缩机零部件和汽车零部件行业下游客户的市场集中度很高。公司报告期内前五大客户保持稳定，均为公司长期合作伙伴。
报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过50%或严重依赖于少数客
户的情形。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。
（2）按压缩机零部件、汽车零部件分类的前五大客户及对其销售情况
报告期内，发行人压缩机零部件前五大客户及对其销售收入情况如下：
单位：万元
占公司当期营业
收入的比例（%）
三菱电机（广州）压缩机有限公
三菱电机（广州）压缩机有限公
三菱电机（广州）压缩机有限公
报告期内，发行人汽车零部件前五大客户及对其销售收入情况如下：
单位：万元
占公司当期营业
收入的比例（%）
日立汽车（注1）
天合（注2）
临沂有浩商贸有限公司
浙江银轮机械股份有限公司
临沂有浩商贸有限公司
万向钱潮传动轴有限公司
临沂有浩商贸有限公司
万向钱潮传动轴有限公司
重庆市北碚区颜宏齿轮工业有限
注1：因日立汽车系统部件（上海）有限公司（曾用名：日立海立汽车部件（上海）有
限公司）、日立汽车系统制造（上海）有限公司（曾用名：日立海立汽车系统（上海）有限公司）等同属于日立汽车系统株式会社控制，故上表注6中营业收入数据包括上述公司数据；
注2：因卢卡斯伟利达廊重制动器有限公司、天合汽车安全技术（张家港）有限公司和天合汽车零部件（上海）有限公司武汉分公司等同属于天合汽车集团（TRW），故上表注7中营业收入数据包括上述公司数据。
（3）发行人按压缩机零部件业务、汽车零部件业务分类的前五大客户的基本情况
报告期内，公司按压缩机零部件业务前五大客户的基本情况如下：
774.0097万美元
开发、设计、制造家用空调旋转式压缩
广东美芝精密制造
机、电机、零部件，销售自产产品并提
供安装和保养服务
美的集团股份有限公司（60%）、东芝
开利株式会社（40%）
与发行人合作年限
2007年至今
主要销售产品
叶片、平衡块、隔板
84,210.5263万元
开发、设计、制造和销售空调装置用旋
安徽美芝精密制造
转式压缩机并提供安装和保养服务
美的电器（新加坡）贸易有限公司
（5%）、美的集团股份有限公司（95%）
与发行人合作年限
2012年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
5,527万美元
开发、设计、制造家用空调旋转式压缩
广东美芝制冷设备
机、电机、零部件，销售自产产品并提
供安装和保养服务
美的集团股份有限公司（60%）、东芝
开利株式会社（40%）
与发行人合作年限
2002年至今
主要销售产品
叶片、平衡块、隔板
32,500万元
开发、设计、制造制冷压缩机及其电机、
安徽美芝制冷设备
零部件；销售、安装自制产品并提供保
东芝开利株式会社（5%）、美的集团股
份有限公司（95%）
与发行人合作年限
2012年至今
主要销售产品
活塞半成品、钢球、大端、机架
工业自动化设备及部件、机电设备及配
件、仪器仪表、工装夹具、工业自动化
广东美的智能科技
工程设计、生产、安装、销售和维修服
务；从事计算机软件技术领域的技术开
发、技术转让、技术咨询、技术服务。
美的集团股份有限公司（100%）
与发行人合作年限
2016年至今
主要销售产品
伺服电机端盖
生产和销售电冰箱压缩机、空调压缩
珠海凌达压缩机
机、除湿机压缩机、真空泵、小型空调
机、金属冲压件、压缩机来料加
珠海格力电器股份有限公司（100%）
与发行人合作年限
2002年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
10,000万元
生产和销售电冰箱压缩机、空调压缩
机、除湿机压缩机、真空泵、小型空调
合肥凌达压缩机
机、压缩机电机及泵体零部件，金属冲
压件、压缩机来料加工；进出口贸易（国
家限定或禁止进出口的商品和技术除
外）；房屋租赁
珠海凌达压缩机有限公司（100%）
与发行人合作年限
2011年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
郑州凌达压缩机
生产、销售：电冰箱压缩机、空调压缩
机、除湿机压缩机、真空泵、小型空调
机、压缩机电机及泵体零部件、金属冲
压件；压缩机来料加工；货物进出口、
技术进出口
珠海凌达压缩机有限公司（100%）
与发行人合作年限
2012年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
生产和销售电冰箱压缩机、空调压缩
机、除湿机压缩机、真空泵、小型空调
机、压缩机电机及泵体零部件、金属冲
武汉凌达压缩机
压件；压缩机来料加工；本公司产品及
技术进出口（国家有专项规定的项目经
审批后或凭许可证在核定范围与期限
珠海凌达压缩机有限公司（100%）
与发行人合作年限
2013年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
生产、销售电冰箱压缩机、空调压缩机、
重庆凌达压缩机
除湿机压缩机、真空泵、压缩机电机及
泵体零部件、金属冲压件；压缩材料来
料加工；货物进出口、技术进出口
珠海凌达压缩机有限公司（100%）
与发行人合作年限
2014年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
珠海凌达压缩机
生产、销售空调压缩机
有限公司南水分公司
与发行人合作年限
2011年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
8,128.88万美元
珠海格力大金机电设备
压缩机及其轴承、电机等零部件和配
件、以及控制器的开发、生产、销售、
珠海格力电器股份有限公司（51%）、
大金工业株式会社（49%）
与发行人合作年限
2011年至今
主要销售产品
27,304万美元
开发制造制冷设备用压缩机、电机、控
上海日立电器
制器及配套设备，销售自产产品，并提
供相关配套服务
上海海立（集团）股份有限公司（75%）、
江日铂香港持股有限公司（25%）
与发行人合作年限
1997年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
81,500万元
南昌海立电器
开发制造制冷空调压缩机及相关产品，
销售自产产品
上海日立电器有限公司（100%）
与发行人合作年限
2009年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
11,400万元
经营本企业研发、制造的制冷空调压缩
机及相关产品、技术的进出口业务和企
绵阳海立电器
业所需材料、零配件、备件的进出口业
务，并对产品提供售前、售后服务
绵阳市宏发机械制造有限责任公司
（29%）、四川长虹电器股份有限公司
（20%）、上海日立电器有限公司（51%）
与发行人合作年限
2015年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
16,000万元
制造：高效节能感应电机；货运：普通
杭州富生电器
货运；批发、零售：压缩机电机，空调
器配件，汽车配件，摩托车配件，驱动
电机；货物进出口
上海海立（集团）股份有限公司（100%）
与发行人合作年限
2016年至今
主要销售产品
瑞智（青岛）精密机电
9,000万美元
新型机电元件、精冲模、精密轴承、机
械设备、机电设备、电子产品、制冷设
备及其相关零部件原材料的生产和销
RECHIINVESTMENTSHOLDINGS
COLTD（100%）
与发行人合作年限
2007年至今
主要销售产品
4,734.89万美元
生产销售压缩机及配件、精密滑动轴
承、精冲模、新型机电元件及精密零部
件并提供相应的服务和技术咨询。产品
瑞智精密机械（惠州）
在国内外市场销售
TCL空调器（中山）有限公司（7.14%）、
RECHIHOLDINGSCO.,LTD.（瑞智控
股股份有限公司）（25%）、TCL瑞智（惠
州）制冷设备有限公司（67.86%）
与发行人合作年限
2007年至今
主要销售产品
7,174.23万美元
研究开发、生产、销售、安装、维修机
电设备及配件（电动机、制冷设备、压
缩机及配件、工量刀具）、机械设备及
配件、空调机、干衣机、热水器、冷热
TCL瑞智（惠州）
共生热泵系统产品、及前述产品之零配
制冷设备有限公司
件，并提供相应的服务和技术咨询。产
品在国内外市场销售
TCL空调器（中山）有限公司（22.22%）、
RECHIHOLDINGSCO.,LTD.（瑞智控
股股份有限公司）（77.78%）
与发行人合作年限
2002年至今
主要销售产品
6,600万美元
精密模具、新型机电元件、机电设备、
瑞智（九江）精密机电
电子设备、电子产品、交流及直流调速
制冷空调用压缩机、制冷设备及相关零
部件原材料的生产、销售和制冷相关应
用终端产品研发、生产及销售、咨询服
务、货物及技术进出口
瑞智控股有限公司（100%）
与发行人合作年限
2015年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
1989年12月
4,684,044,000元新台币
台湾瑞智精密
中小型空调设备用压缩机、空调用泵组
股份有限公司
声宝股份有限公司
与发行人合作年限
2009年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
12,222万美元
货物进出口（专营专控商品除外）;商
品批发贸易（许可审批类商品除外）;
三菱电机（广州）压缩机有
佣金代理;制冷、空调设备制造
三菱电机（香港）有限公司（1%）、三
菱电机（中国）有限公司（14%）、三
菱电机株式会社（85%）
与发行人合作年限
1997年至今
主要销售产品
叶片、平衡块
报告期内，公司按汽车零部件业务前五大客户的基本情况如下：
法国法雷奥
83,084,580.00欧元
电气发电机工厂
汽车零部件的生产和销售
（ValeoDivision
VandenBergheHerveGerard
Alternateurs）
与发行人合作年限
2013年至今
主要销售产品
法国法雷奥
83,084,580.00欧元
电气发动机公司
汽车零部件的生产和销售
（ValeoEquipements
VandenBergheHerveGerard
ElectriquesMoteurs
与发行人合作年限
2009年至今
DivisionDemarreurs）
主要销售产品
静铁芯、开关壳
波兰法雷奥
29,049,500.00兹罗提
电气发动机公司
汽车零部件的生产和销售
（VALEOElectronic
ValeoInternationalHoldingB.V.
SystemsSp.z.o.o.）
与发行人合作年限
2010年至今
主要销售产品
静铁芯、开关壳、磁极
墨西哥法雷奥
238,000,000欧元
电气发动机公司
汽车零部件的生产和销售
（ValeoSistemasElectricos
Valeo.S.A.
S.A.DeC.V）
与发行人合作年限
2010年至今
主要销售产品
爪极、静铁芯、开关壳
印度法雷奥
5,730,000,000卢比
电气发动机公司
汽车零部件的生产和销售
（ValeoIndiaPrivate
ValeoBayerS.A.S,France
与发行人合作年限
2010年至今
主要销售产品
静铁芯、开关壳
巴西法雷奥
757,602,880雷亚尔
电气发动机公司
汽车零部件的生产和销售
（ValeoSistemas
ValeoEspanaS.A.
AutomotivosLtda）
与发行人合作年限
2009年至今
主要销售产品
静铁芯、开关壳
土耳其法雷奥
61,337,478里拉
汽车系统公司
汽车零部件的生产和销售
（ValeoOtomotiv
Valeo.S.A.
SsitemleriEndustrisia.s.）
与发行人合作年限
2014年至今
主要销售产品
韩国法雷奥
51,512,000,000韩元
电气启动机公司
汽车零部件的生产和销售
（ValeoElectricalSystems
ValeoBayenSas
KoreaCo.Ltd）
与发行人合作年限
2015年至今
主要销售产品
2,200万美元
生产销售汽车发电机、起动机及从事相
上海法雷奥汽车电器系统
关的维修业务
华域汽车系统股份有限公司（50%）、
法雷奥国际控股有限公司（50%）
与发行人合作年限
2013年至今
主要销售产品
爪极、静铁芯、开关壳
日立汽车系统部件（上海） 成立时间
有限公司）（曾用名：日立
2,100万美元
海立汽车部件（上海）有限
汽车起动机及其部件、汽车发电机及其
部件以及其他汽车部件（汽车电子总线
网络技术、电动助力转向系统电子控制
器除外）的设计、生产，销售公司自产
产品；上述产品同类商品的批发及进出
口，佣金代理（拍卖除外），并提供相
关配套服务。
日立汽车系统株式会社（100%）
与发行人合作年限
2009年至今
主要销售产品
静铁芯、开关壳、减速轴、磁极
3,000万人民币
汽车起动机及其部件、汽车发电机及其
部件以及其他汽车部件（汽车电子总线
网络技术、电动助力转向系统电子控制
日立汽车系统制造（上海）
器除外）的设计、生产，销售公司自产
有限公司（曾用名：日立海
产品；上述产品同类商品的批发及进出
立汽车系统（上海）有限公
口，佣金代理（拍卖除外），并提供相
关配套服务（不涉及国营贸易管理商
品，涉及配额许可证管理、专项规定管
理的商品按照国家有关规定办理）。
日立汽车系统株式会社（100%）
与发行人合作年限
2013年至今
主要销售产品
静铁芯、开关壳
1,208万美元
卢卡斯伟利达廊重制动器
生产和销售汽车制动器及相关产品。
卢卡斯工业有限公司（70%）、廊坊市
国有资产经营有限公司（30%）
与发行人合作年限
2015年至今
主要销售产品
21,350万元人民币
研发、生产和装配汽车底盘电子控制系
统及关键零部件、线控转向系统、吸能
天合汽车安全技术（张家
式转向系统、其它转向系统、电子控制
港）有限公司
悬挂系统、电路制动系统（BBW）、
ABS/TCS/ESP系统、汽车稳定控制系
统的防抱死系统等制动系统以及相关
产品、汽车安全气囊用气体发生器、安
全气囊的安全电子控制模块、其它汽车
气囊系统和汽车乘员安全系统以及相
关产品、汽车座椅安全带和方向盘及其
零部件、动力传动系统以及相关产品，
销售本公司自产产品及提供售后服务；
上述同类商品的批发、佣金代理（拍卖
除外）、进出口并提供相关配套服务。
（不涉及国营贸易管理商品，涉及配
额、许可证管理商品的，按国家有关规
定办理申请）。
天合亚太有限公司（100%）
与发行人合作年限
2015年至今
主要销售产品
开发、生产和装配汽车底盘系统以及相
关产品（包括底盘电子动力液压转向系
统等）、制动系统以及相关产品（包括
汽车稳定控制系统的防抱死系统等）、
转向系统以及相关产品、乘员安全系统
天合汽车零部件（上海）
以及相关产品（包括安全气囊的安全电
有限公司武汉分公司
子控制模块等）、动力传动系统以及相
关产品、射频电子产品、驾驶员辅助电
子系统以及相关产品；销售本公司自产
产品及提供售后服务，上述产品同类商
品的批发、佣金代理（拍卖除外）、进
出口并提供相关配套服务。
AndreasStefanWeller
与发行人合作年限
2014年至今
主要销售产品
300万人民币
货物及技术进出口（法律、行政法规禁
止的项目除外；法律、行政法规限制的
项目取得许可后方可经营），销售：五
金建材、机械设备、汽车配件、建筑材
临沂有浩商贸有限公司
料、电器及电子产品（不含无线电发射
及接收设备）、金属材料、卫生洁具、
化工原料（不含易燃易爆危险品、监控
化学品、易制毒化学品）；工艺礼品（不
含文物）。
刘房军（95%）、刘运涛（5%）
与发行人合作年限
2012年至今
主要销售产品
72,108万人民币
实业投资；汽车零部件、船用配件、摩
托车配件、机械配件、电子产品、基础
工程设备、化工设备的设计、制造、销
浙江银轮机械股份有限公
售，商用车、金属材料的销售；机械技
术服务；经营进出口业务（国家法律法
规禁止、限制的除外）。
无限售条件流通股（83.43%）、有限售
条件流通股（16.57%）
与发行人合作年限
2016年至今
主要销售产品
汽车五金件
1,436万美元
制造：传动轴、电动助力转向系统
万向钱潮传动轴有限公司
（EPS）、电涡流制动器及驱动桥。销售：
（曾用名：杭州万向传动轴
本公司生产的产品
有限公司）
万向钱潮股份有限公司（67%）华隆（香
港）有限公司（28%）国机资产管理公
司（5.00%）
与发行人合作年限
2008年至今
主要销售产品
套圈、花键轴、花键套、轴叉加工
3,000万元人民币
产汽车配件、摩托车配件；销售五金交
重庆市北碚区颜宏齿轮工
电、家用电器、建筑材料、百货；货物
业有限责任公司
张慧霞（56.45%）、张颜（22.58%）、颜
宏（20.97%）
与发行人合作年限
2013年至今
主要销售产品
注：上表中受同一集团公司控制或共同控制或实施重大影响的客户分开披露。
（4）发行人汽车零部件产品主要对应的整车厂商及车型，主要获取订单的方式、业务来源，及对应整车厂商情况
① 发行人外销汽车零部件产品主要对应的整车厂商及车型如下表所示：
VALEODIVISION
ALTERNATEURS（法
MondeoSmax/Transit/CD4Mondeo
国法雷奥电气发电机
阿斯顿马丁
Serie1/3/7
A/C/CLK/E/SLK/Sprinter/M/R/
S/Dela/Vans/MacLaren
PEUGEOT508
标致雪铁龙
Touareg、Golf/
MondeoSmax/Transit/CD4Mondeo
VALEOOTOMOTIV
SAN.VETIC.A.S.（土
Corolla、Camry
耳其法雷奥汽车系统
VALEOSISTEMAS
Jetta/NB/Passat/GolfGTI/A3
ELECTRICOSS.A.DE
C.V（墨西哥法雷奥电
气发动机公司）
KIAForte&Rio
VALEOElectronic
SystemsSp.z.o.o.（波兰
法雷奥电气发动机公
VWpick-up/Crafter/AMAROK/
PASSAT/GOLF/POLO
ValeoEquipements
ElectriquesMoteurs
DivisionDemarreurs
（法国法雷奥电气发
动机公司）
NissanNavarra
Polo,Vento
ValeoIndiaPrivate
Punto,Linea
Limited（印度法雷奥电
气发动机公司）
Figo&Fiesta
马瑞蒂铃木（Maruti
Alto,Ertiga
VALEOSISTEMAS
AUTOMOTIVOS
LTDA（巴西法雷奥电
Gol/Polo/Up!/Saveiro/Fox/Voyage
气发动机公司）
VALEOSISTEMAS
ELECTRICOSS.A.DE
C.V（墨西哥法雷奥电
气发动机公司）
BSUV/Tiguan
ValeoElectrical
SystemsKoreaCo.Ltd
（韩国法雷奥电气启
动机公司）
BMW3SeriesSedan
PEUGEOT107/ToyotaAygo
（丰田标致雪铁龙合资）
VALEOElectronic
SystemsSp.z.o.o.（波兰
法雷奥电气发动机公
ValeoEquipements
ElectriquesMoteurs
PASSAT/GOLF/POLO
DivisionDemarreurs
（法国法雷奥电气发
动机公司）
NissanNavarra
Polo,Vento
ValeoIndiaPrivate
Limited（印度法雷奥电
气发动机公司）
MahindraVerito
马恒达（Mahindra）
Gol/Polo/Up!/Saveiro/Fox/Voyage
Ka,EcosportandFiesta
VALEOSISTEMAS
AUTOMOTIVOS
LTDA（巴西法雷奥电
气发动机公司）
SanderoandDuster
NissanMarch
VALEOSISTEMAS
RSM16A-13CYCLONE/F-Series
ELECTRICOSS.A.DE
C.V（墨西哥法雷奥电
TiCVT/Expedition&Navigator/BSUV
气发动机公司）
VALEOElectronic
Scirocco/POLO
SystemsSp.z.o.o.（波兰
法雷奥电气发动机公
② 发行人内销汽车零部件产品主要对应的整车厂商及车型如下表所示：
锦州汉拿电机股份有
帝豪GS/帝豪GL
罗伯特博世电机（中
国）有限公司
奇骏、逍客、雷诺科雷嘉
罗伯特博世电机（中
国）有限公司长春分公
高尔夫、宝来、迈腾
轩逸、骐达、蓝鸟
上海法