北京东方嘉禾文化发展股份有限公司公开转让说明书_东方嘉禾(838143)_公告正文
北京东方嘉禾文化发展股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
北京东方嘉禾文化发展股份有限公司
(北京市东城区南竹杆胡同2号银河搜候中心5层2)
公开转让说明书
（注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层）
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任
何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断
或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
一、持续亏损风险
报告期，公司的营业收入分别为1,048.60万元以及1,964.24万元；亏损金额
分别为-651.36万元以及-2,475.15万元，期末的净资产分别为1,456.68万元和
4,156.16万元。
报告期，净利润为负，主要由于公司处于初创期，主要任务为培育用户，积
累影视频内容与渠道过程，业务尚未全面开展，业务规模相对较小，未形成规模
效应，还处于亏损状态。目前，公司正处于从初创期向快速发展阶段过渡，若公
司在快速发展阶段不能积累足够的用户，业务规模发展较慢，形成规模效应，则
可能会持续亏损。
二、经营现金流量持续为负的风险
报告期，公司的经营活动现金流量净额分别为-635.39万元及-1,245.59万
元。如果出现公司收入不能覆盖成本和费用、公司的客户出现资金紧张或出现支
付困难拖欠公司经营款项等事项，将导致公司经营现金流量在未来持续为负，则
将对公司现金流和资金周转产生一定的不利影响，公司可能会出现资金紧张的情
形，如果公司不能及时通过其他渠道获得资金，公司流动性将出现问题，甚至资
金断裂，进而影响公司正常业务的发展。
三、经营资质相关风险
根据相关法律及国家新闻出版广电总局等行业监管部门颁布的法规、规章的
规定，境内企业在中华人民共和国境内向公众提供互联网视听节目服务，应当取
得主管部门颁发的《信息网络传播视听节目许可证》或履行备案手续，但对境内
企业在我国境外从事互联网视听节目服务是否需要取得相关行业准入资质未作
出要求。尽管如此，如果行业监管政策发生变化，对境内企业在境外提供互联网
视频服务也需取得相关行业准入资质才能经营，届时公司如不能或不能及时取得
准入资质，将对公司在境外从事的互联网视频造成重大不利影响。
四、境外市场竞争风险
公司经过对细分市场的审慎研判，将华语视频投放的目标群体定位于数量众
多的海外华人、华侨以及因公务、旅行等暂时客居境外的中国公民。公司虽已完
成小规模运营，培育初始用户的阶段，但用户数量、视频内容的丰富性、渠道资
源仍显不足，抗风险能力有待进一步提高。若在公司品牌形象尚未牢固树立，经
营未实现规模化效应阶段，腾讯、优酷、土豆等国内知名互联网企业以及国内电
视台等视频内容版权拥有方在境外大力推广华语视频业务，将对公司在境外的华
语视频业务拓展造成巨大冲击。
五、视频节目版权风险
随着业务的持续快速发展，公司从具有视频节目版权的供应商处取得大量视
频授权并在境外播放，虽然公司坚持视频内容版权合法性的原则，若公司版权管
理、审核制度未及时完善或在执行中出现失误，或因视频供应商提供的视频内容
本身存在权利瑕疵，而使公司播放的视频节目侵害合法权利人利益，将可能使公
司产生侵权赔偿义务或导致视频内容下线，造成对公司业务及声誉的不利影响。
六、基础视频服务+互联网增值服务盈利模式风险
以互联网为依托的增值服务具有影响面广、传播速度快、展现价值高的特点，
所以具有较高媒体投放价值的互联网平台成为众多企业广告主青睐的对象；而以
提供网络视频为基础的平台的媒体价值发挥有赖于用户数量和用户使用时长的
稳定及增长，用户数量和用户使用时长的稳定及增长又依赖于平台网络视频内容
的丰富性、更新的及时性和新功能及客户体验的不断提升，因此，若公司以网络
视频为内容的平台若不能与时俱进的完善视频内容和提升客户体验，进而保持用
户数量、用户使用时长的稳定和增长，则不能持续提升公司运营的互联网平台的
媒体投放价值，这将直接影响到广告主的投放意愿和广告投放效果，进而影响到
公司广告收入的增长，导致盈利能力下降。
七、提供互联网视频服务渠道改变的风险
报告期，公司尚处于业务开展初期，主要借助YouTube等海外大型视频运营
平台进行开展，重点在于培育境外中文视频用户、积累流量，尚未开展互联网电
视和移动智能设备端服务。在下一阶段，公司将进一步扩展互联网视频业务，通
过互联网电视端、移动智能设备端、PC端等不同终端设备，向视频用户提供免
费或包月收费的点播以及直播视频服务，为商业客户提供互联网广告信息或分流
服务，由单一的PC端服务扩张至互联网电视客户端、移动智能设备客户端、PC
端服务共存，所依赖的基础技术、视频运营方式、以及盈利模式等均有可能发生
较大的变化，若公司不能及时研发核心的基础技术、提高运营管理能力以及吸引
足够的用户，都会对公司的持续发展产生重大不利影响。
八、主要视频内容提供商流失的风险
公司主要业务包括为海外华裔人群及海外的中国居民提供华语基础视频服
务、为商业客户提供互联网增值服务以及为有海外推广需求的机构提供海外互联
网整合营销服务等两大类型业务。目前，公司尚处于业务开展初期，基础视频服
务主要通过YouTube平台进行，并由此产生互联网增值服务收入，基础视频业务
的发展依赖于视频内容的丰富度以及质量。
报告期内，公司与国内众多优秀的视频内容提供商进行合作，包括代表中国
中央电视台的未来电视有限公司、代表湖南卫视的湖南快乐阳光互动娱乐传媒有
限公司、代表天津卫视的天视卫星传媒股份有限公司、代表贵州卫视的贵州电视
文化传媒有限公司、浙江华谊兄弟影业投资有限公司、浙江华策影视股份有限公
司、深圳华强数字动漫有限公司等，公司运营的视频内容丰富度不断加深，覆盖
范围逐步扩大。但部分视频供应商由于自身发展战略的改变、运营模式的变化或
其他因素导致其与公司终止合作，例如未来电视有限公司和湖南快乐阳光互动娱
乐传媒有限公司。若未来部分重要的视频内容供应商终止与公司合作，甚至转向
公司竞争对手或成为公司竞争对手，将对公司基础视频业务的发展产生重大不利
影响，进而直接影响互联网增值服务收入，导致公司收入下滑，现金流进一步紧
张，甚至影响公司的持续发展。
九、互联网营销业务波动的风险
公司利用国家“走出去”政策以及海外多媒体渠道优势，通过招标或洽谈方
式，为各地旅游局、景点管理机构以及有海外宣传推广需求的机构提供全球互联
网营销推广服务。报告期，收入分别为186.43万元和1,123.03万元，占总收入
比例为17.78%和57.17%，发展较快，但互联网营销业务均以项目为单位进行运
营，每一项目均具有各自特殊性，项目信息获取能力、客户沟通能力、资源整合
能力要求较高，若公司后续业务承揽能力、项目运营管理能力不能适应业务的发
展，将对公司的持续发展产生较大不利的影响。
十、商业模式发生变化的风险
公司设立以来，主要为海外华裔人群及海外的中国居民提供华语基础视频服
务、为商业客户提供互联网增值服务以及为有海外推广需求的机构提供海外互联
网整合营销服务，报告期主营业务主要包括互联网视频服务和互联网整合营销服
务，依赖于互联网视频服务中的增值服务以及整合营销服务产生收入。基于互联
网及新媒体行业特性，该行业企业发展需与上下游及同行业企业进行深度合作及
融合，形成生态圈，商业模式会随着自身发展的变化及生态圈的变化而不断调整。
东方嘉禾目前尚处于初创期，且所处行业变化较快，其商业模式未来可能会不断
进行调整，甚至主营业务进行大幅度跨界或商业模式出现颠覆性变化，对公司可
持续发展产生一定影响。
公司声明......2
重大事项提示......3
目录......7
一、普通术语......11
二、专业术语......13
第一节 公司概况......15
一、公司基本情况......15
二、股份挂牌情况......16
（一）挂牌股份的基本情况......16
（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺......16
三、公司股权结构图......17
（一）股权结构图......17
（二）控股股东、实际控制人、前十名股东及持有5%以上股份股东的持股情况18
（三）控股股东、实际控制人、前十名股东或持有公司5%以上股份的主要股东直
接或间接持有公司的股份是否存在质押或者其他有争议的情况......19
（四）公司控股股东、实际控制人基本情况......19
四、公司设立以来股本的形成及其变化情况......20
（一）东方嘉禾历史沿革......20
（二）公司控股子公司情况......26
（三）公司参股子公司情况......28
（四）实际控制人控制企业情况......30
（五）公司设立以来重大资产重组情况......32
（六）尚未行权完毕的员工股权激励计划......32
五、董事、监事、高级管理人员简介......35
（一）董事会成员情况：......35
（二）监事会成员情况：......36
（三）高级管理人员情况：......37
六、最近两年的主要会计数据和财务指标简表......38
七、相关机构......39
（一）主办券商：国信证券股份有限公司......39
（二）律师事务所：北京润文律师事务所......39
（三）审计机构：华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）......39
（四）验资机构：华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）......39
（五）资产评估机构声明：北京中和谊资产评估有限公司......40
（六）证券交易场所：全国中小企业股份转让系统......40
第二节 公司业务......41
一、公司主营业务、主要产品或服务及其用途......41
（一）主营业务......41
（二）主营业务规划......41
（三）主要产品或服务......43
二、公司主要生产或服务流程及方式......51
（一）内部组织机构图......51
（二）主要职能部门的主要职责......51
（三）业务流程......53
三、公司商业模式......55
（一）互联网视频服务商业模式......55
（二）互联网营销服务商业模式......58
四、公司与业务相关的关键资源要素......58
（一）产品或服务使用的主要技术、无形资产......58
（二）取得的业务许可资格或资质情况......60
（三）重要固定资产情况......61
（四）员工情况......61
五、与主营业务相关情况......62
（一）营业收入构成......62
（二）主要客户情况......62
（三）主要产品或服务的原材料、能源及供应情况......63
（四）报告期内主要合同执行情况......64
（五）公司安全生产和环境保护情况......71
六、公司所处行业基本情况......71
（一）行业主管部门、行业主要法律法规、行业监管体制及产业政策......71
（二）国际互联网行业发展概况......74
（三）全球互联网视频服务行业发展概况......75
（四）海外华语视频市场潜力巨大......78
（五）基本风险特征......79
（六）行业竞争格局和市场化情况......80
（七）行业进入壁垒......81
（八）公司在行业中的竞争地位......82
第三节商业模式的可持续性......84
一、在每一个会计期间形成与同期业务相关的持续经营记录......84
二、业务发展未受到产业政策限制......84
三、期末净资产情况......85
四、公司业务持续发展的技术及资源储备情况......85
第四节公司治理......92
一、公司股东大会、董事会、监事会制度建立健全及运行情况......92
（一）股东大会制度的建立健全及运行情况......92
（二）董事会制度的建立健全及运行情况......92
（三）监事会制度的建立健全及运行情况......93
（四）上述机构和相关人员履行职责情况......93
（五）董事会对公司治理机制执行情况的评估结果......93
二、公司及其控股股东、实际控制人最近两年是否存在违法违规及受处罚的情况.....94
三、公司独立运营情况......94
（一）业务独立情况......94
（二）资产完整情况......94
（三）机构独立情况......95
（四）人员独立情况......95
（五）财务独立情况......95
四、同业竞争......95
五、公司最近两年资金占用情形以及相关措施......96
六、董事、监事、高级管理人员其他情况......96
（一）董事、监事、高级管理人员及其直系亲属直接或间接持有公司股份的情况
（二）董事、监事、高级管理人员相互之间存在亲属关系情况......97
（三）董事、监事、高级管理人员与公司签订的协议与承诺......97
（四）董事、监事、高级管理人员在其他单位兼职的情况......97
（五）董事、监事、高级管理人员对外投资情况......99
（六）董事、监事、高级管理人员最近两年受到证监会行政处罚或被采取证券市
场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形......100
（七）近两年董事、监事、高级管理人员变动情况......100
第五节 公司财务......102
一、最近两年的审计意见、会计报表编制基础及主要财务报表......102
（一）最近两年的审计意见......102
（二）财务报表编制基础及合并报表范围......102
（三）最近两年经审计的财务报表......102
二、主要会计政策和会计估计......107
（一）会计期间......107
（二）记账本位币......107
（三）合并财务报表的编制方法......107
（四）现金及现金等价物的确定标准......109
（五）外币业务和外币报表折算......109
（六）应收款项的减值测试方法及减值准备计提方法......110
（七）长期股权投资......111
（八）固定资产......114
（九）无形资产......115
（十）长期资产减值......116
（十一）长期待摊费用......117
（十二）职工薪酬......117
（十三）收入确认原则和计量方法......120
（十四）政府补助......122
（十五）递延所得税资产和递延所得税负债......123
（十六）重要会计政策和会计估计的变更......126
三、税项......126
（一）主要税种及税率......126
（二）税收优惠......127
四、最近两年的主要会计数据和财务指标分析......127
（一）盈利能力分析......128
（二）偿债能力分析......129
（三）营运能力指标变动分析......130
（四）现金流量分析......130
五、报告期营业收入、利润形成的有关情况......131
（一）营业收入的主要构成、比例及变动分析......131
（二）公司主营业务收入毛利率的变动趋势......134
（三）营业收入总额和利润总额的变动趋势及原因......135
六、主要费用及变动情况......135
七、重大投资收益......137
八、当期非经常性损益明细表......138
九、主要资产情况......138
十、主要负债情况......141
十一、报告期内各期末股东权益情况......144
十二、关联方及关联交易......144
（一）关联方认定标准......144
（二）关联方信息......145
（三）关联交易......146
（四）关联交易决策执行程序......148
（五）关联交易定价......148
（六）规范关联交易的制度安排......148
（七）公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有公司
5%以上股份股东在主要客户或供应商中占有权益情况......150
十三、需提醒投资者关注的期后事项、或有事项及其他重要事项......150
十四、报告期内，公司进行资产评估情况......151
十五、报告期内股利分配政策、股利分配情况以及公开转让后的股利分配政策......151
（一）报告期内的股利分配政策......151
（二）最近两年股利分配情况......151
十六、纳入合并财务报表的控股子公司的基本情况......151
十七、公司经营风险因素......153
第六节 有关声明......157
一、公司全体董事、监事及高级管理人员声明......157
二、主办券商声明......158
三、律师声明......159
四、审计机构声明......160
五、验资机构声明......161
六、资产评估机构声明......162
第七节 附件......163
一、主办券商推荐报告......163
二、财务报表及审计报告......163
三、法律意见书......163
四、公司章程......163
五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见......163
六、其他与公开转让有关的重要文件......163
在本公开转让说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
一、普通术语
东方嘉禾、公司、本公司、指
北京东方嘉禾文化发展股份有限公司
股份公司、挂牌公司
北京东方嘉禾文化发展有限公司
北京墨池山
北京墨池山创业投资管理中心（有限合伙），公司股东
东方星空创业投资有限公司，公司股东
北京东方雍和国际版权交易中心有限公司，公司股东
北京程铂瀚
北京程铂瀚创业投资管理中心（有限合伙），公司股东
北京唯果果唯股权投资中心（有限合伙），公司股东，公
司员工持股平台
浙江中赢资本投资合伙企业（有限合伙），公司股东
北京朗玛永安投资管理股份公司，公司股东
Vego TVInc.、维果电视股份有限公司，公司全资子公
东方嘉视（北京）传媒科技有限公司，公司曾参股公司
北京正在映画互联网科技有限公司，公司参股公司
环球嘉禾（北京）传媒科技有限公司，公司参股公司
GCTVGTLTD、东方合丰传媒科技有限公司，公司控股子
北京乐客乐游科技有限公司，公司控股子公司
唯果传媒网络科技有限公司，公司全资子公司
北京品益网络科技有限公司，公司全资子公司
星云纵横（北京）大数据信息技术有限公司，公司参股
北京正在同行互联网科技有限公司，实际控制人参股公
北京汉品嘉实投资咨询有限责任公司，实际控制人控制
北京普天昊德网络科技有限公司，实际控制人控制公司
北京东方维果文化发展有限公司，实际控制人控制公司
北京风驰寰宇网络科技有限公司，实际控制人控制公司
世界上最大的视频网站，公司总部位于美国，2006年11
月被GoogleInc.（中文名：谷歌）公司收购
高级管理人员
公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书
北京东方嘉禾文化发展股份有限公司股东大会
北京东方嘉禾文化发展有限公司股东会
北京东方嘉禾文化发展有限公司董事会、北京东方嘉禾
文化发展股份有限公司董事会
北京东方嘉禾文化发展股份有限公司监事会
股东大会、董事会、监事会
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议
三会议事规则
主办券商/国信证券
国信证券股份有限公司
会计师事务所
华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
律师事务所
北京润文律师事务所
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统
全国股份转让系统公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
人民币元、人民币万元
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
《公司章程》
北京东方嘉禾文化发展股份有限公司章程
经东方嘉禾2016年第二次临时股东会审议通过，并将于
《公司章程》（草案）
公司本次挂牌后生效的《北京东方嘉禾文化发展股份有
限公司章程》
中国证监会、证监会
中国证券监督管理委员会
报告期、近两年
2014年、2015年
二、专业术语
采取MP4、FLV、RM、RMVB、WMV和MOV等格式,在互联
网上进行传输并直接在网页上或通过播放器客户端进行
播放和观看的视频内容
网络视频服务提供商通过一定技术平台为用户提供的各
网络/网络视频服务
种与网络视频相关的服务,主要包括视频在线点播、直
播、分享、搜索和下载等服务类型
在完善的技术平台支持下，让互联网用户在线流畅发布、
浏览和分享视频作品的网站
在播放在线视频前或播放过程中进行广告的设置和投放
网络视频服务提供商为用户提供视频存储空间和发布平
台，用户通过上传视频内容实现彼此间的内容共享
能接入互联网的个人计算机或者个人电脑终端
移动互联网终端，通过无线技术上网接入互联网的方便
随身携带的终端设备，它的主要功能为移动上网
互联网电视/智能电视/OTT指
能接入互联网的智能电视及智能电视设备
具有在线点播、直播功能，通过用户安装，向其提供网
络视频服务的终端软件
广告投放客户或广告代理商通过互联网软件或网站发布
广告发布服务
广告信息的服务形式
在固定的的时间可传输的资料数量，即在传输管道中可
以传递数据的能力。在数字设备中，频宽通常以bps表
示，即每秒可传输之位数。在模拟设备中，频宽通常以
每秒传送周期或赫兹(Hz)来表示。英文：band width，
peer-to-peer，即点对点技术，又称对等互联网络技术，
该技术依赖网络中每个参与者的计算能力和带宽，而不
是依赖于服务提供商的服务器
ContentDelivery Network，即内容分发网络，是通过
在现有的网络增加一层新的网络架构，将网站的内容发
布到最接近用户的网络节点，使用户可以就近取得所需
的内容，改善网络的传输速度，解决网络拥挤的状况，
与传统网络传输分布架构相比，解决了由于网络带宽小、
用户访问量大、网点分
一种视频显示格式，是美国电影电视工程师协会（SMPTE）
制定的高清数字电视的格式标准。其有效显示格式为：
，像素数达到92.16万。数字720 表示垂直方
向有720条扫描线，P代表逐行扫描，即Progressive
一种视频显示格式，是美国电影电视工程师协会（SMPTE）
制定的最高等级高清数字电视的格式标准，是数字电影
成像技术和计算机技术的完美融合。其有效显示格式为：
，像素数达到207.36 万。数字1080表示垂
直方向有1080 条扫描线，P代表逐行扫描，即
Progressive
向用户提供的码率标准为350-650kbps，分辨率不超过
640*480的视频内容
向用户提供的码率标准为650-1500kbps，分辨率在
640*480至 的视频内容
向用户提供的码率标准为10mbps 以上、分辨率达到
标准的视频内容，即1080P格式的视频内容
超文本传输协议，英文：HyperTextTransferProtocol，
HTTP传输协议
是互联网上应用最为广泛的一种网络协议
点对点技术，英文：peer-to-peer，又称对等互联网络
技术，是一种P2P新型网络资源传输技术，该技术依赖网
络中每个参与者的计算能力和带宽，而不是依赖于服务
提供商的服务器
根据一定的策略、运用特定的计算机程序从互联网上搜
集信息，在对信息进行组织和处理后，为用户提供检索
服务，将用户检索相关的信息展示给用户的系统。搜索
引擎包括全文索引、目录索引、元搜索引擎、垂直搜索
引擎、集合式搜索引擎、门户搜索引擎与免费链接列表
等。本招股说明书中的搜索引擎指的是视频垂直搜索
3rd-generation,即第三代移动通信技术,是支持高速数
据传输的蜂窝移动通讯技术。3G服务能够同时高速传送
声音(通话)及数据信息(电子邮件、即时通信等) 。我国
目前执行的3G 标准有：WCDMA、CDMA2000和TD-SCDMA
着作权中的信息网络传播权
带宽单位，1G=1,024兆
全称为ProfessionalGeneratedContent，互联网术语，
指专业生产内容（视频网站）、专家生产内容（微博）。
用来泛指内容个性化、视角多元化、传播民主化、社会
关系虚拟化。
全称为User Generated Content，即用户将自己原创的
内容通过互联网平台进行展示或者提供给其他用户
特别说明：本公开转让说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，
均因计算过程中的四舍五入所形成。
一、公司基本情况
中文名称：北京东方嘉禾文化发展股份有限公司
法定代表人：殷建波
有限公司成立日期：日
有限公司整体变更为股份公司日期：日
注册资本： 2,270.2704万元人民币
统一社会信用代码：6134XW
住所：北京市东城区南竹杆胡同2号银河搜候中心5层2
邮编：100010
信息披露事务负责人：栗飞
电话号码：010-
传真号码：010-
电子信箱：
经营范围：广播电视节目制作。组织文化艺术交流活动（不含演出）；技术
推广服务；设计、制作、代理、发布广告；会议及展览服务；投资咨询；投资管
理；企业策划；基础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；代售门票；销
售计算机、软件及辅助设备。“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资
金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、
不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不
受损失或者承诺最低收益”；广播电视节目制作以及依法须经批准的项目，经相
关部门批准后依批准的内容开展经营活动。
主营业务：通过海外互联网视频网站平台或公司开发的应用客户端，在PC
端、移动端（平板电脑、智能手机等）以及互联网电视端中为视频用户提供免费
或包月收费的点播以及直播的华语视频服务，为商业客户提供互联网增值服务，
以及为有海外推广需求的机构提供海外互联网营销服务。
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T），公司所属
行业为信息传输、软件和信息技术服务业下的互联网信息服务，行业代码为
I6420；根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），本公
司属于信息传输、软件和信息技术服务业下的互联网和相关服务行业,代码为
二、股份挂牌情况
（一）挂牌股份的基本情况
1、股票代码：【】
2、股票简称：东方嘉禾
3、股票种类：人民币普通股
4、每股面值：1.00元
5、股票总量：2,270.2704万股
6、挂牌日期：【】
7、转让方式：协议转让
（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立
之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券
交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职
期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本
公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，
不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人
员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。”《全国中小企业股份转让系
统业务规则》第二节第八条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直
接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌
前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过
转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市
初始库存股票除外。
因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有
人应继续执行股票限售规定。”
公司控股股东、实际控制人殷建波、李怡挂牌前直接或间接持有的股票将根
据《业务规则》的规定分三批进入全国中小企业股份转让系统；唯果果唯挂牌前
十二个月以内受让实际控制人殷建波持有的股票根据《业务规则》的规定分三批
进入全国中小企业股份转让系统。
除此之外，公司董事、总经理殷建波承诺：在其任职期间其持有的公司股份
每年对外转让不超过25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司的股份。
截至公司股票在全国股份转让系统挂牌之日，公司现有股东持股情况及本次
可进行公开转让的股份数量如下：
本次可进行
转让股份数
董事长、总经
14,192,701
62.5155%否
北京墨池山
北京程铂瀚
22,702,704
100.0000%-
三、公司股权结构图
（一）股权结构图
（二）控股股东、实际控制人、前十名股东及持有5%以上股份股东的持股
持股数量（股）
14,192,701
自然人股东否
8.8095% 法人股东
7.1429% 法人股东
北京墨池山
4.7619% 法人股东
3.2065% 法人股东
3.2034% 法人股东
北京程铂瀚
22,702,704
100.0000%-
自然人股东殷建波直接持股数量占总股数的62.52%，为公司的控股股东。
有关公司控股股东基本情况详见本节“三、公司股权结构图之（四）控股股东、
实际控制人基本情况”
公司控股股东殷建波拥有唯果果唯41.85%的权益，并担任其执行事务合伙
人。北京程铂瀚和北京墨池山拥有共同的股东和执行事务合伙人。自然人程富和
于晶均同时持有北京程铂瀚和北京墨池山50%和30%的股权。程富同时担任北京
程铂瀚和北京墨池山执行事务合伙人。除此以外，股东之间无其他关联关系。
（三）控股股东、实际控制人、前十名股东或持有公司5%以上股份的主要
股东直接或间接持有公司的股份是否存在质押或者其他有争议的情况
截至本转让说明书签署日，公司控股股东、实际控制人、前十名股东及持有
公司5%以上股份股东直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他争议事项的
（四）公司控股股东、实际控制人基本情况
1、公司控股股东、实际控制人基本情况
（1）控股股东
截至本转让说明书签署日，公司的控股股东为自然人殷建波。殷建波直接持
有公司1,419.27万股，占公司股份比例为62.52%；其拥有唯果果唯41.85%的权
益并担任其执行事务合伙人，殷建波间接控制了唯果果唯持有的公司8.81%的股
权，殷建波总控制公司71.33%的股份。殷建波先生基本情况及工作经历详见本
节“五、董事、监事、高级管理人员简介之（一）董事会成员情况”。
（2）实际控制人
截至本转让说明书签署日，公司的共同实际控制人为殷建波、李怡夫妻，二
人均为公司创始人，从公司成立至今二人合计或殷建波单独持股均超过公司股本
总数的50%，对公司股东（大）会、董事会作出决议有决定性影响，且二人在公
司成立以来的历次股东（大）会、董事会表决中均作出了相同的意思表示；对公
司战略发展、重大及日常经营决策起关键性作用的执行董事、董事长、总经理、
副总经理职务先后由该二人担任；2014年5月，李怡将其所持股份转让给殷建
波后，仍担任高级管理人职务并一直实际参与公司的经营及重大决策。李怡女士
基本情况及工作经历详见本节“五、董事、监事、高级管理人员简介之（三）高
级管理人员情况”。
2、最近两年内公司控股股东及实际控制人变化情况
最近两年，公司实际控制人一直为殷建波、李怡，未发生变化；2014年5
月，李怡将持有的314.93万股转让给殷建波后，公司控股股东由李怡变更为殷
建波，由于二人为夫妻关系且经营理念一致，李怡也一直参与公司的实际经营及
决策，公司实际受二人共同控制，因此，控股股东的变化未对公司重大战略制定、
日常业务经营造成影响。
四、公司设立以来股本的形成及其变化情况
（一）东方嘉禾历史沿革
公司成立以来，历次股权变更简况如下：
1、日有限公司设立
日，自然人殷建波和李怡签订《北京东方嘉禾文化发展有限公
司章程》，约定以货币资金共同出资设立有限公司，注册资本为50万元。2012年
10月26日，北京中美利鑫会计师事务所（普通合伙）出具“中美利鑫【2012】验
字第X4196号”验资报告验证了上述出资。日，北京市工商行政管
理局朝阳分局向有限公司颁发了注册号为939的《企业法人营业执
有限公司成立时股权结构如下：
单位：万元
日，有限公司第一届股东会第二次会议作出决议，同意注册
资本由50万元增至52.63万元，新增2.63万元注册资本由新股东北京墨池山以
货币资金认缴。日，北京兴华会计师事务所有限责任公司出具
“（2013）京会兴验字第号”验资报告，北京墨池山实际缴纳出资600
万元，其中2.63万元计入注册资本，597.27万元计入资本公积。
日，北京市工商行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记。
此次增资后，有限公司股权结构如下：
单位：万元
北京墨池山
日，有限公司第二届股东会第二次会议作出决议，同意注册
资本由52.63万元增至650万元，新增597.37万元注册资本均以资本公积转增，
各股东根据转增前的持股比例取得相应的新增注册资本，李怡、殷建波、北京墨
池山分别取得新增注册资本289.43万元、278.08万元、29.87万元。2013年11
月7日，北京兴华会计师事务所有限责任公司出具“[2013]京会兴验字第
号”验资报告验证了上述出资。日，北京市工商行政
管理局朝阳分局核准了上述变更登记。
此次增资后，有限公司股权结构如下：
单位：万元
北京墨池山
日，有限公司第二届股东会第四次会议作出决议，同意注册
资本由650.00万元增至693.33万元，新增43.33万元注册资本由新股东东方星
空认缴。日，北京兴华会计师事务所有限责任公司出具“[2014]
京会兴验字第号”验资报告验证了上述出资。日，北
京市工商行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记。
此次增资后，有限公司股权结构如下：
单位：万元
北京墨池山
5、日增资及股权转让
日，有限公司第三届股东会第二次会议、第四届股东会第一
次会议先后作出决议，同意股东李怡将其所持314.93万元股份转让给殷建波，
吸收雍和国际为新股东；同意雍和国际以现金认缴27.76万元新增注册资本；同
意注册资本由721.09万元增至2,650.00万元，新增1,928.91万元注册资本均
以资本公积转增，各股东根据转增前的持股比例取得相应的新增注册资本，殷建
波、东方星空、墨池山、雍和国际分别取得新增注册资本1,651.81万元、115.91
万元、86.93万元、74.26万元。同日，李怡与殷建波签订《出资转让协议书》，
李怡将其所持314.93万元股份转让给殷建波。日，北京市工商
行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记。
此次增资后，有限公司股权结构如下：
单位：万元
北京墨池山
日，有限公司第五届股东会第一次会议作出决议，同意注册
资本由2,650万元增至2,802.88万元，新增注册资本152.88万元由北京程铂瀚、
北京墨池山分别认缴101.92万元、50.96万元。北京程铂瀚实际缴纳出资1,000
万元，其中101.92万元计入注册资本，898.08万元计入资本公积；北京墨池山
实际缴纳出资500万元，其中50.96万元计入注册资本，449.04万元计入资本
公积。日，北京市工商行政管理局东城分局核准了上述变更登记。
日，华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具“会验字
[号”验资报告验证了上述出资。
此次增资后，有限公司股权结构如下：
单位：万元
北京墨池山
北京程铂瀚
7、日股权转让
日，有限公司第五届股东会第二次会议作出决议，同意殷建
波将其持有有限公司10%的股权以1,640,381.00元转让给员工持股平台唯果果
唯。同日，殷建波与唯果果唯签订《股权转让协议书》，殷建波将其所持有限公
司10%股份以1,640,381.00元转让给唯果果唯。日，北京市工商
行政管理局东城分局核准了上述变更登记。有关利用唯果果唯持股平台实施股权
激励情况，见本节“四、公司设立以来股本的形成及其变化情况”之“（六）尚
未执行完毕的员工股权激励计划”。
此次股权转让后，有限公司股权结构如下：
单位：万元
北京墨池山
北京程铂瀚
8、日整体变更设立股份公司
经日有限公司股东会决议通过，有限公司的全体股东作为发
起人发起设立股份有限公司，以经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计
的截至日的净资产2,648.08万元折为股份公司股本2,000万股，
余额计入资本公积。各发起人按照各自在有限公司所占注册资本比例，划分对股
份有限公司的股权比例。同日，华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具“会
验字[号”《验资报告》验证了上述出资。日，北京市
工商行政管理局东城分局核准了上述变更登记。
有限公司整体变更设立股份公司后，公司的股权结构如下：
单位：万股
北京墨池山
北京程铂瀚
日，2015年公司第三次临时股东大会及第二次临时股东大
会作出决议，同意吸收中赢资本为新股东，股本由2,000.00万股增至2,162.16
万股，新增162.16万股由新股东中赢资本以货币资金认缴。中赢资本实际缴纳
出资3,000万元，其中162.16万元计入股本，其余金额计入资本公积。2015年
11月18日，北京市工商行政管理局东城分局核准了上述变更登记。
此次增资后，有限公司股权结构如下：
单位：万股
北京墨池山
北京程铂瀚
10、日增资
日，公司召开2016年第一次临时股东大会作出决议，同意吸
收朗玛永安为新股东，股本由2,162.16万股增至2,270.27万股，新增108.11
万股由新股东朗玛永安以货币资金认缴，新增22股由中赢资本以货币资金认缴。
朗玛永安实际缴纳出资2,000万元，其中108.11万元计入股本，其余金额计入
资本公积。日，北京市工商行政管理局东城分局核准了上述变更
此次增资后，有限公司股权结构如下：
单位：万股
北京墨池山
北京程铂瀚
（二）公司控股子公司情况
1、Vego TV Inc.
VegoTVInc.成立于2013年10月，系公司在美国的全资子公司，注册资本
万美元，住所为
Boulevard,Suite100,Cupertino,California ，中国商务部颁发的
《企业境外投资证书》编号为“商境外投资证第0号”。VegoTVInc.
主要利用互联网来推广国内优质旅游资源，并为国内市场提供海外新媒体营销推
2、乐客乐游
乐客乐游成立于日，注册资本为200万元，住所为北京市东
城区藏经馆胡同17号3幢B301，拟从事旅游移动终端服务，目前尚处于研发阶
段，未产生收入。该公司至本转股说明书签署日，乐客乐游股权结构如下：
单位：万元
3、唯果传媒
唯果传媒成立于日，注册资本为500万港币，为公司在香港
的全资子公司，住所为Room20A,KiuFuCommercialBuilding,300Lockhart
Road, Wan Chai, Hong Kong，该公司拟作为东方嘉禾在海外开展业务的平台，
协助东方嘉禾更快地实现国际化发展战略。
4、品益网络
品益网络成立于日，注册资本为100万元，为公司全资子
公司，住所为北京市东城区菊儿胡同7号14幢A101，拟从事版权业务，截至本
说明书签署日尚未开展经营业务。
5、东方合丰
东方合丰成立于日，注册股本为20万股，住所为1330ST.
MARY’S STREET, STE 330 RALEIGH NC 27605, USA，拟为美国的中餐快餐厅提
供安装互联网广告传播系统服务，为互联网营销项目搭建互联网电视终端渠道，
截至本说明书签署日尚未开展经营业务。北京市商务委员会颁发的《企业境外投
资证书》编号为“境外投资证第N3号”。该公司成立至本转股说明
书签署日，东方合丰股权结构如下：
单位：万股
GREENTUNNEL INTERNATIOAL, INC.
HANFENG,INC.
（三）公司参股子公司情况
1、东方嘉视
东方嘉视成立于日，注册资本为100万元，住所为北京市东
城区藏经馆胡同17号1幢1653室，截至本说明书签署日尚未开展经营业务。该
公司成立时股权结构如下：
单位：万元
新华视讯文化传媒（上海）有限公司
北京华彩印象文化传播有限公司
根据公司发展规划，并经东方嘉视第一届第二次股东会决议通过，公司于
日把持有东方嘉视的35%和10%的股权分别转让给非关联方北京
中视融媒文化传播有限公司和新华视迅手机电视台有限公司。至此，公司不再持
有东方嘉视股份。
2、环球嘉禾
环球嘉禾成立于日，注册资本为1,000万元，住所为北京市
东城区交道口北头条76号1084房间，截至本说明书签署日尚未开展经营业务。
该公司成立至本说明书签署日，环球嘉禾股权结构如下：
单位：万元
国广东方网络（北京）有限公司
目前环球嘉禾正在办理注销手续。
3、正在科技
正在科技成立于日，注册资本为1,000万元，住所为北京市
东城区南竹杆胡同2号1幢-1层5-109室，主要从事互联网活动新媒体业务，
重点推广全球艺人演出、音乐节等现场表演视频内容。该公司成立时股权结构如
单位：万元
北京摩登天空文化发展有限公司
上海摩登天空文化传播有限公司
根据公司发展规划，并经正在科技股东会决议，公司于日把
持有正在科技的22.25%和5%的股权分别转让给沈黎晖和张栋梁；上海摩登天空
文化传播有限公司把持有正在科技的30%的股权转让给北京摩登天空文化发展
有限公司。转让后，正在科技股权结构如下：
单位：万元
北京摩登天空文化发展有限公司
4、星云纵横
星云纵横成立于日，注册资本为1,000万元，住所为北京市
海淀区西大街39号二层201室-051，拟从事海外大数据服务。该公司成立至本
转股说明书签署日，股权结构如下：
单位：万元
（四）实际控制人控制企业情况
1、汉品嘉实
汉品嘉实成立于日，注册资本为人民币10万元，注册地址
为北京市海淀区知春路51号慎昌大厦五层5135室，主要从事投资咨询业务。至
本转股说明书签署日，股权结构如下：
单位：万元
2、普天昊德
普天昊德成立于日，注册资本为人民币100元，注册地址为
北京市东城区南竹杆胡同6号楼1层1-15，主要为国内企业海外拓展、推广提
供互联网基础CDN服务，根据该公司的业务规划，目前已停止业务经营。该公司
成立至本转股说明书签署日，股权结构如下：
3、东方唯果
东方唯果成立于日，注册资本为人民币1000元，注册地址为
北京市东城区藏经馆胡同17号3幢3层301室，经营范围为组织文化艺术交流；
投资管理；投资咨询；企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后依批准的内容开展经营活动。），截至本说明书签署日尚未开展经营业务。该公
司成立至本转股说明书签署日，股权结构如下：
4、唯果果唯
唯果果唯为公司员工持股平台，成立于日，认缴出资额为人
民币1000元，殷建波认缴510元，解喜瑞认缴490元，并在合伙协议约定，殷
建波占唯果果唯权益70%，解喜瑞占唯果果唯权益30%，注册地址为北京市东城
区藏经馆胡同17号3幢3层302室。日，受让殷建波持有公司
10%的股权。日，引入公司核心员工余泽斌、栗飞、乔志刚、张弘
力、王雪楠、刘冰、唐娟霞、冯志文、潘欣明、王凯、党运雷、王新迪、王健、
郭静薇、高原、孙羽洁、夏琳成为新合伙人，增资至265.47万元。该公司除持
有公司股权以外，未开展其他经营业务。截止本转股说明书签署日，唯果果唯持
有公司200万股，占总股份8.81%，其认缴出资额及权益比例结构如下：
合伙人姓名
认缴出资额（元）
权益比例（%）
1,066,781.21
120,000.00
520,000.00
520,000.00
199,999.80
2,654,702.01
激励对象王雪楠、王新迪于日由于个人原因与东方嘉禾或子
公司解除劳动关系，根据唯果果唯合伙协议及激励协议，应将其获得的激励股权
予以退还。同日，王雪楠、王新迪与唯果果唯签订退伙协议，与殷建波签订权益
转让协议，分别以原受让金额转让出资额49,232元和6,999.20元。次日，殷建
波完成付款。
完成权益转让后，唯果果唯持有公司200万股，占总股份8.81%，根据合伙
协议，各员工认缴出资额、权益比例及对应东方嘉禾股份数量如下：
合伙人姓名
认缴出资额（元）
权益比例（%）
1,123,012.41
120,000.00
520,000.00
520,000.00
199,999.80
2,654,702.01
5、风驰寰宇
风驰寰宇成立于日，注册资本为人民币1000万元，注册地
址为北京市东城区龙潭路3号4号楼105室，经营范围为技术推广服务；计算机
系统服务；产品设计；投资管理；企业策划；经济贸易咨询；会议服务；承办展
览展示；零售计算机、软件及辅助设备。截至本说明书签署日尚未开展经营业务。
该公司成立至本转股说明书签署日，股权结构如下：
单位：万元
（五）公司设立以来重大资产重组情况
公司自设立以来无重大资产重组情况。
（六）尚未行权完毕的员工股权激励计划
唯果果唯为公司员工持股平台，通过该平台，以较低价格引入部分核心员工
成为有限合伙人，间接持有公司股权。
1、限制性股票授予情况
日，唯果果唯受让殷建波持有公司10%的股权，用以进行限
制性股票股权激励计划，完成转让时，根据合伙协议，殷建波占唯果果唯权益
70%，解喜瑞占唯果果唯权益30%，解喜瑞出资金额为12万元。
日，引入除解喜瑞以外的核心员工余泽斌、栗飞、乔志刚、张弘力、王雪楠、刘
冰、唐娟霞、冯志文、潘欣明、王凯、党运雷、王新迪、王健、郭静薇、高原、
孙羽洁、夏琳成为新合伙人。完成授予后，唯果果唯持有公司200万股，占总股
份8.81%，根据合伙协议，各员工认缴出资额、权益比例及对应东方嘉禾股份数
对应公司股份
对应公司股票
认缴出资额
合伙人姓名
权益比例（%）
数量（股）
认购价格（元/
1,066,781.21
120,000.00
520,000.00
520,000.00
199,999.80
2,654,702.01
解喜瑞授予日为日，授予价格为股改后0.2元/股，公司离
日最近一次增资为日北京墨池山及北京程铂瀚认
购公司152.88万元新增出资额，分别以1,000万元和500万元认购公司3.64%
和1.82%的股份，即公司当时估值27,500万元，换算股改后13.75元/股；其他
员工授予时间为日，公司离日最近一次增资为2016
年2月3日朗玛永安以2,000万元认购公司新增的108.11万股，即公司当时估
值42,000万元，18.50元/股。
2、限制性股票的限制性条件及权益实现
根据唯果果唯合伙协议及《股权激励之限制性股权授予协议》（以下简称“激
励协议”），全体合伙人一致同意其自本合伙协议签署之日在东方嘉禾的劳动服务
期限不低于三年（以下简称“劳动服务期限”），并无条件接受东方嘉禾依法制定
的内部管理制度。劳动服务期限内，合伙人离职时按照本协议关于合伙企业出资
转让的规定转让给普通合伙人或普通合伙人指定的第三方。
员工享有的权益可转换为可转让权益（即限售股份解锁），员工可按照约定
进行转让。权益的转换根据如下约定执行：
（1）自员工与东方嘉禾或其控股子公司建立劳动关系之日起满3年且标的
权益40%部分之上的出资义务履行完毕时（二者孰晚），标的权益40%的部分转换
为可转让权益；
（2）自员工与东方嘉禾或其控股子公司建立劳动关系之日起满4年且标的
权益70%部分之上的出资义务履行完毕时（二者孰晚），标的权益70%的部分转换
成可转让权益；
（3）自员工与东方嘉禾或其控股子公司建立劳动关系之日起满5年且标的
权益100%部分之上的出资义务履行完毕时（二者孰晚），标的权益100%的部分转
换成可转让权益。
对于已经转换成可转让权益的部分，员工可以继续持有，也可以将其转让。
在东方嘉禾在境内外合格上市或新三板挂牌之前，员工不得将相关权益或者协议
项下的任何权利、义务转让给第三方。
东方嘉禾股票根据相关规定或承诺禁售锁定期届满后，应由全体合伙人协商
一致决定是否出售该部分东方嘉禾股票、出售时间、出售比例，所得收益按合伙
协议约定权益比例分配。
3、权益变动情况
激励对象王雪楠、王新迪于日由于个人原因与东方嘉禾或子
公司解除劳动关系，根据唯果果唯合伙协议及激励协议，应将其获得的激励股权
予以退还。同日，王雪楠、王新迪与唯果果唯签订退伙协议，与殷建波签订权益
转让协议，分别以原受让金额转让出资额49,232元和6,999.20元。次日，殷建
波完成付款。
完成权益转让后，唯果果唯持有公司200万股，占总股份8.81%，根据合伙
协议，各员工认缴出资额、权益比例及对应东方嘉禾股份数量如下：
对应公司股份数量
合伙人姓名
认缴出资额（元）
权益比例（%）
1,123,012.41
120,000.00
520,000.00
520,000.00
199,999.80
2,654,702.01
五、董事、监事、高级管理人员简介
（一）董事会成员情况：
1、殷建波先生：1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历；
2006年7月至2008年10月任挂号网（杭州）科技有限公司总裁助理；2008年
10月至2011年1月任阿卡迈（北京）信息技术有限公司中国区销售总监；2011
年1月至2012年10月任谷歌信息技术（中国）有限公司战略发展总监；2012
年10月至今先后任有限公司、股份监事、执行董事兼总经理、董事长兼总经理。
2、殷秩松先生：1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。
2009年4月至今任雍和国际董事长、总裁；2012年至今任北京华章东信文化投
资有限责任副总经理；2010年至今任北京慧点东和信息技术有限公司、北京厚
德雍和资本管理有限公司董事；2011年至今任北京厚德雍和新媒体版权投资有
限公司董事；2013年至今任版云（北京）科技有限责任公司副董事长；2013年
至今任北京启迪东信资本管理有限公司经理；2014年至今任景德镇云端陶瓷艺
术品数据服务有限公司董事长；2014年至今任北京东方千和科技有限公司董事；
2015年至今任西部雍和（宁夏）国际文化产业投资有限公司监事。2014年9月
起至今先后任有限公司、股份公司董事。
3、李庆先生：1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。
2009年12月至2011年9月任浙江新干线传媒投资有限公司总经理助理；2011
年9月至2013年8月任浙报传媒集团股份有限公司董事会秘书，2013年8月至
今任浙报传媒集团股份有限公司副总经理；2011年8月至2014年12月任浙报
传媒控股集团（香港）有限公司董事；2012年5月至今任东方星空董事兼总经
理；2012年10月至今任光大浙新投资管理（上海）有限公司董事；2013年6
月至2015年9月，以及2015年12月至今任华数传媒控股股份有限公司董事；
2013年至今北京华奥星空科技发展有限公司董事；2014年11月至今任上海华奥
电竞信息科技有限公司、人民浙报传媒投资有限公司董事；2014年起至今任公
4、解喜瑞女士：1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。
2007年8月至2010年10月任联想移动科技有限公司整合营销经理；2010年12
月至2011年6月任三星（中国）投资有限公司高级整合营销经理；2011年7月
至2012年8月任摩托罗拉移动技术（中国）有限公司产品推广高级经理；2012
年10月至今任公司战略合作总监；2014年至今先后任有限公司、公司董事、董
事兼副总经理。
5、顾凯先生：1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，在读EMBA。2006
年6月至2010年9月任郑州威科姆科技股份有限公司董事、董事会秘书；2011
年2月至2013年2月任深圳达晨创业投资有限公司河南分公司总经理；2014年
2月至今任深圳市启赋资本管理有限公司董事；2015年4月至今任公司董事。
（二）监事会成员情况：
1、兰洪明先生： 1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学
历。2010年3月至2013年4月任北京裕润立达股权投资管理有限公司投资总监；
2013年5月至2014年2月任北京中世融川股权投资管理有限公司投资总监；2014
年2月至2015年4月任深圳市启赋资产管理有限公司投资总监；2015年7月至
今任公司监事。
2、乔志刚先生：1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。
2008年7月至2013年7月任北京广视通达网络技术有限公司首席技术官；2013
年7月至2015年4月任上海帝联信息技科技股份有限公司产品运营中心副总经
理；2015年5月至今任公司云传输部总监；2015年7月至今任公司监事。
3、张弘力先生：1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2006年7月至2012年2月任泰鼎微系统（北京）有限公司研发组长；2012年2
月至2013年11月任乐视网信息技术（北京）股份有限公司产品经理；2013年
12月至今任公司产品总监；2015年7月至今任公司监事。
（三）高级管理人员情况：
1、殷建波先生：简历详见本节“五、（一）董事会成员”。
2、解喜瑞女士：简历详见本节“五、（一）董事会成员”。
3、李怡女士：1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。
2009年10月至2012年5月任Hays人力资源咨询有限公司高级顾问；2012年5
月至2013年10月任北京烁程企业管理咨询有限公司高级顾问；2011年6月至
今任北京汉品嘉实投资咨询有限责任公司执行董事；2012年8月至今任北京普
天昊德网络科技有限公司执行董事；2012年10月至今先后任公司执行董事兼经
理、副总经理。
4、栗飞先生：1983年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。
2009年10月至2011年12月任德勤华永会计师事务所有限公司高级审计师；2012
年1月至2014年7月任中信建投证券股份有限公司副总裁；2015年7月至今任
公司财务总监、董事会秘书。
5、余泽斌：1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。2010
年3月至2013年7月任北京阳光互娱网络科技有限公司研发总监；2013年8月
至2015年2月任广东雨林木风计算机科技有限公司首席技术官；2015年7月至
今任东方嘉禾副总经理、首席技术官。
六、最近两年的主要会计数据和财务指标简表
资产总计（万元）
股东权益合计（万元）
归属于申请挂牌公司股东的股东权益（万元）
每股净资产（元）
归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元/股）
资产负债率（母公司）（%）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（万元）
净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元）
扣除非经常性损益后的净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后
的净利润（万元）
毛利率（%）
加权平均净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
经营活动产生的现金流量净额（万元）
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）
注：1、应收账款周转率=主营营业收入/((期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2)；
2、存货周转率=主营营业成本/（（期初存货余额+期末存货余额）/2）；
3、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；
4、每股净资产=期末净资产/期末股本总额；
5、归属于申请挂牌公司股东的每股净资产=期末的归属于申请挂牌公司股东的净资产/股本
6、净资产收益率、每股收益按照证监会公告[2010]2号《公开发行证券的公司信息披露编
报规则第9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算；
7、公司2015年7月进行整体变更，折成2,000万股。2014年每股净资产、每股经营活动
产生的现金流量净额两项指标均以整体变更完成后股本2,000万股为基础计算，2015年每
股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额两项指标均以各期期末股本为基础计算；基本
每股收益和稀释每股收益两项指标均以当期加权股本为基础计算；
8、公司2015年7月进行整体变更，折成2,000万股，2015年每股净资产、每股经营活动
产生的现金流量净额两项指标均以各期期末股本为基础计算；基本每股收益和稀释每股收益
两项指标均以当期加权股本为基础计算。2014年尚未整体变更，每股净资产、每股经营活
动产生的现金流量净额等每股指标不适用。
七、相关机构
（一）主办券商：国信证券股份有限公司
法定代表人：何如
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层至26层
联系电话：3
项目小组负责人：曾军灵
项目小组成员：张伟权、马徐周、殷翔宇
（二）律师事务所：北京润文律师事务所
律师事务所负责人： 张志杰
住所：北京市西城区茶马街6号院4号楼1单元3层
联系电话：010-
传真：010-
经办律师：张志杰、朱希
（三）审计机构：华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：肖厚发
住所：北京市西城区阜成门外大街22号经贸大厦920-926室
联系电话：010-
传真：010-
经办会计师：纪玉林、李成林
（四）验资机构：华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：肖厚发
住所：北京市西城区阜成门外大街22号经贸大厦920-926室
联系电话：010-
传真：010-
经办会计师：纪玉林、李成林
（五）资产评估机构声明：北京中和谊资产评估有限公司
住所：北京市东城区崇文门外大街11号11层1107室
联系电话：张武平、赵美荣
传真：刘俊永
（六）证券交易场所：全国中小企业股份转让系统
住所：北京市西城区金融大街丁26号
电话：010-
传真：010-
一、公司主营业务、主要产品或服务及其用途
（一）主营业务
东方嘉禾是主要为海外华裔人群及海外的中国居民提供华语基础视频服务、
为商业客户提供互联网增值服务以及为有海外推广需求的机构提供海外互联网
整合营销服务的海外新媒体运营企业。公司通过海外互联网视频网站平台及公司
开发的应用客户端，在PC端、移动端（平板电脑、智能手机等）以及互联网电
视端（智能电视、OTT平台等）中为视频用户提供免费或包月收费的点播以及直
播的华语基础视频服务，为商业客户提供互联网增值服务，以及为有海外推广需
求的机构提供海外互联网整合营销服务。
庞大的海外华人群体和国家对外文化传播的需求，使得海外中文视频成为互
联网视频行业的一片蓝海，但受网络访问限制、视频版权问题、传播分发能力的
影响，鲜有公司系统性地开拓这片市场。在上述背景下，东方嘉禾自创立以来，
即依托国家走出去政策的契机，制定了“两阶段”的发展战略，创新发展海外传
播模式。公司的海外传播模式被收录在国家新闻出版广电总局发展研究中心编制
的《中国广播电视电影发展报告（2015）》中，作为重点案例介绍。公司创新的
商业模式以及快速发展也得到了投资机构的认可，入选清科“2014年第九届中
国最具投资价值企业50强”。
（二）主营业务规划
公司自设立时，即根据自身优势和业务定位制定了“两阶段”的业务发展规
第一阶段，自设立后通过5年左右的时间：①在YOUTUBE等海外大型视频运
营平台上建立华语专门频道，提供授权后的中文视频内容，积累海外视频服务运
营经验和用户流量；②与包括电视台，知名电影、电视剧制作及发行机构等有影
响力的华语视频内容提供商（CP提供商）确定合作关系、累积CP资源，在境外
进行传播，同时为互联网电视业务做好内容资源的准备；③完成各类型互联网电
视的系统适配、内容海外分发的技术开发准备工作；④与海外有影响力的智能电
视生产商、OTT设备生产商、移动智能设备生产商建立合作关系，依托其庞大的
终端设备数量，预装公司内容入口并开始试运营；⑤利用国家“走出去”政策以
及海外渠道优势，服务于地方旅游局等有境外推广需求的境内机构，发展互联网
整合营销服务。
此阶段公司业务主要借助YOUTUBE等海外大型视频运营平台进行开展，收入
主要来源于广告收入。本阶段重点在于培育境外中文视频用户、积累流量，进行
互联网电视业务的技术准备以及积累影视频内容与渠道过程，业务尚未全面开
第二阶段，再通过3年时间：①全面开展互联网电视业务，在三星、Vizio、
Roku、海信、TCL等知名互联网电视及终端智能设备产品上预装产品，依托上述
终端产品用户转化，同时辅以原有业务导流，开展付费用户业务和广告业务；②
在经营个人终端业务的同时，拓展公共端业务，通过覆盖华人中餐厅等公共空间
屏幕，进行华语内容和文化的宣传；③将公司成熟的业务模式进行推广，为有境
外推广需求的客户提供中介服务；④进一步拓宽中文视频内容资源，在规模化效
应下，摊薄公司运营成本；⑤将公司的跨海传输和分发技术进行推广，实现技术
服务收入。
此阶段公司将形成稳定的经营模式，以互联网电视、智能终端设备业务为核
心，辅以第三方平台推广及整合营销服务，收入来源将由用户付费及广告分成构
成，成为国内主流视频内容提供商的境外合作伙伴，进入业务的快速成长期。
具体规划如下：
（三）主要产品或服务
1、已开展的主要业务
截至本公开转让说明书签署日，公司业务发展尚处于规划的第一阶段，即主
要通过YouTube等境外视频网站平台提供互联网视频服务，同时为客户提供全球
互联网营销服务。
（1）互联网视频服务
境外互联网视频资源入口集中度高，用户观看视频内容有相对固定的使用习
惯，因此在业务发展初期，公司自建网站难以吸引较大的用户流量，同时境外
YouTube等知名开放型UGC视频分享网站的存在，使得通过上述平台开展业务吸引
流量、培育用户，成为公司业务起步阶段的合理商业模式。
公司目前主要通过YouTube平台提供互联网视频服务，具体方式为根据内容
的类别，在YouTube平台上建立多个专门的华语视频频道，将公司获得授权的华
语视频资源在频道内进行播放，为普通用户提供免费的基础视频服务；YouTube
为商业客户提供广告投放等增值服务并收取费用后，公司根据用户浏览量与
YouTube平台进行广告收入分成。用户可以在视频平台中搜索相关视频并进行观
看，该服务主要通过PC端的网页进行操作。PC端的操作较为方便，可以进行较多
的客户化功能设计，主要针对视频爱好者以及对视频需求较大的用户。
（2）互联网营销服务
公司依托国家“走出去”政策以及海外多媒体渠道优势，通过招标方式，为
贵州旅游局、青岛旅游局、苏州旅游局、河南旅游局、海南旅游局等各地旅游局、
景点管理机构提供全球互联网整合营销服务，满足客户增加曝光率、提升海外知
名度的需求。服务内容包括境外新媒体整合营销市场调研、新媒体平台搭建及维
护、营销方案策划及实施、全球事件整合营销活动组织、营销效果调查等，具体
情况如下：
通过google大数据、Facebook等针对纽约、
境外新媒体整合营销市场调研
芝加哥、洛杉矶三大城市进行线上调研
对Facebook、Youtube、Twitter、Pinterest
旅游新媒体平台基础维护
上有关介绍的维护运营
负责海外主流线下媒体发稿、海外主流线上
网站媒体发稿、举行新闻发布会
创建并启动官方博客、定时更新、维护博客；
利用电子显示屏和杂志等传统媒体对博客推
广，也形成业内影响
新媒体平台的搭建和维护；内容制作和投放；
渠道广告推广；落地活动策划和执行；推广
效果的监测和报告
内容优化和制作
根据海外受众的观看习惯优化视频资源
Facebook、Youtube、Pinterest社交平台的
在境外主流平台上进行推广宣传
在Facebook、Youtube等海外大型平台上投
以新闻的形式在美国主流网络媒体进行报
道；在全球200家以上网络媒体上投放旅游
在各大新闻网站、主流论坛、国际各大社交
舆情智能监控
网站做舆情监控管理，保证网络舆情安全
制作反映不同主题的原创视频，
代理客户在Facebook英文平台做有奖征集活
包括自定义标签定制页面的开发、设计、测
试、运营、奖品发放等事宜
2、拟开展的业务
在业务发展的第二阶段，公司拟通过自有网站、互联网电视终端及移动应用
终端开展业务，通过YouTube已有业务进行导流，开展免费视频广告业务、付费
会员业务以及平台增值业务。
（1）互联网视频基础服务（PC端）
未来公司业务将主要通过自有网站进行，将现有YouTube客户转入自有网站，
为用户提供免费视频服务或更优视频内容的付费会员服务。
（2）互联网视频基础服务（互联网电视端）
公司与主要面向海外用户的互联网电视生产商合作，在智能电视或OTT端中
预装公司客户端或视频网站的链接，用户可以直接通过客户端或网页直接收看公
司影视内容，不依赖Youtube等视频平台；智能电视屏幕大，观看效果好，有利
于多人同时观看，主要面向家庭用户。
智能电视视频基础服务（互联网电视端）主要包括了网络视频点播服务、网
络视频直播服务。视频内容与互联网视频基础服务（PC端）基本一致。其中大部
分内容免费，用于培育用户，同时提供包月收费服务，提供部分热门和特色节目。
针对互联网视频基础服务（互联网电视端），报告期内公司主要完成：（1）与境
外品牌互联网电视厂商建立合作关系，在其互联网电视产品上预装公司视频内容
服务；（2）完成技术准备，解决不同互联网电视应用的SDK开发及适配工作、视
频内容的跨海传输和内容分发准备等；（3）拓展CP内容资源，与更多的CP提供方
建立合作关系。报告期内公司互联网电视端业务尚未产生收入。
（3）移动视频基础服务（平板电脑、智能手机端）
针对移动视频基础服务（平板电脑、智能手机端），用户可以通过手机下载
客户端或直接在网页收看公司影视内容，网页主要通过Youtube等视频平台中专
门频道观看，客户端可以直接观看。由于移动终端屏幕较小，且一般使用时间较
短，公司会为用户推荐个性化的中文短视频，主要针对有新颖视频需求的年轻移
移动视频基础服务（平板电脑、智能手机端）主要包括了网络视频点播服务、
网络视频直播服务。视频内容与互联网视频基础服务（PC端）基本一致。上述服
务采用免费模式，主要为了培育用户。
（4）视频平台综合增值服务
公司借助为电脑终端、移动终端、智能电视和OTT终端提供网络视频基础服
务而形成的用户群，为有海外宣传推广的客户提供广告发布服务，为具有相关用
户群体的网站提供视频平台用户分流服务。视频平台综合增值服务是公司实现未
来较快增长，保持持续经营的重要动力。
3、公司提供的服务及其用途汇总
报告期，公司提供的服务及其用途汇总如下表
收费或分成模式
用户可以通过客户端或网页直接收
1、大部分内容免
互联网视视
看公司影视内容，不依赖YouTube、
费，培育用户；
频基础服务
DailyMotion等第三方视频平台； 家庭用户
2、提供包月收费
（互联网电
智能电视屏幕大，观看效果好，有
服务，提供部分 面推广
利于多人同时观看
热门和特色节目
1、网络视频点播服务：
利用智能电视、移动设备和电脑等渠道向用
用户可以通过客户端或网页收看公
移动视频基 户提供正版的电视剧、电影及其他的影视内
司影视内容，网页主要通过 有新颖视
础服务（平 容的非实时播放服务，包括标清、高清和超
YouTube、DailyMotion等第三方视
免费，培育用户
板电脑、智 清服务；
频平台中专门频道观看，客户端可 年轻移动
能手机端）
2、网络视频直播服务：
以直接观看；利用移动终端，为用 用户
利用智能电视、移动设备和电脑等渠道向用
户提供个性化的中文短视频
户提供正版直播视频内容。
用户主要通过YouTube、
互联网视频
DailyMotion等第三方视频平台中
进行小规 扩大运营
视频需求 免费，培育用户
专门频道在网页中观看；电脑端操
作方便，可以进行客户化功能设计
配合网络 配合网络
视频平台广 为广告主和广告代理公司提供网络视频广告
用于广告内容展示、满足广告主在
视频基础 视频基础
告发布服务
位置、时间和点击次数等广告媒体资源
网络媒体上的宣传和推广
扩大规模，
为客户在海外新媒体平台上策划并实施具有
旅游局、景
海外新媒体
满足客户对海外新媒体传播和提升
全球影响力的事件营销活动提升客户的全球
点管理机 招标报价
品牌形象的需求
影响力，塑造旅游品牌形象
二、公司主要生产或服务流程及方式
（一）内部组织机构图
截至本报告签署日，公司内部组织结构如下图所示：
（二）主要职能部门的主要职责
主要负责公司软件产品的设计与开发；负责公司软件研发资源池
的管理与技术梯队建设；负责公司的整体核心技术的实现；跟踪
相关技术发展，负责新技术研究和技术解决方案的制定，提高软
件技术水平；规范软件开发工作，制定软件设计、开发、实施的
技术作业规范；负责对公司有关人员进行软件产品培训，解决产
产品技术部
品技术问题；负责项目工作量的评估和项目实施成本预算的评估；
参与软件产品的配置管理和资产管理工作；参与公司实施项目的
技术评审；组织部门内部培训，负责软件研发技术能力培养；软
件着作权、软件产品登记、产品手册有关技术文档的编写；提供
客户服务技术支持；提供市场活动所需要的相关技术材料。
负责公司全国各级政府市场的规划与管理，制定政府项目的市场
整合营销部
推广策略与产品策略；负责公司政府类项目客户的项目执行。
负责版权引进；负责保护自身版权的合法权益。负责东方嘉禾网
站、OTT终端、移动端和新媒体传播渠道的日常运行维护；负责承
担网站、OTT终端、移动端和新媒体传播渠道内容的标准化制作、
内容运营部
编辑与发布，制定和完善网站、OTT终端、移动端和新媒体传播渠
道运营规范与流程，建立健全对上传内容进行审查的监控团队和
审查机制；负责对网站和产品进行线上线下的市场推广。
负责拟订销售制度、销售管理办法，明确销售工作标准，建立销
售管理网络；负责对渠道伙伴的管理、监督、协调、考核等工作；
负责开展市场调查、分析和预测，做好市场信息的收集、整理和
反馈，掌握市场动态，拓宽业务渠道；负责收集客户反馈信息，
保证与顾客的有效沟通，并落实客户要求；负责客户的回访，协
助进行客户维护；负责进行客户满意度的调查；负责统计和管理
客户信息，管理客户档案。
负责制定公司财务管理的规章制度并监督执行；负责指导公司的
财务活动，组织各部门分解公司年度任务，编制年度财务预算；
负责公司的资金筹集、调拨，合理使用资金；负责公司的资产管
理、债权债务的管理工作，参与公司各项投资管理；负责经营核
算管理，为公司的经营管理提供服务，促进经济效益最大化；负
责对下属分、子公司的财务管理及业务指导，检查监督财务纪律
的执行情况；负责企业的纳税管理，依法按期上缴税费；配合财
政、税务、银行等机构了解、检查财务工作，提供相关资料。
负责制定公司人力资源管理制度，编写人力资源管理有关的程序
文件和作业指导书；制定公司人力资源发展和培训计划；拟定公
司薪酬方案，经审批后组织实施，办理员工福利、医疗保障及各
项保险事项；负责拟订员工编制计划，人员招聘的组织、实施工
作；负责搭建公司培训体系，组织公司员工培训工作等工作。
人力行政部
负责公司运营所需的材料和固定资产采购；负责对备选供应商进
行评审；建立合格供应商档案；对供应商的供货历史交易记录进
行统计；对合格供应商进行定期考核；负责起草、组织审核和办
理与客户签订的采购合同，督促合同正常如期履行，并催讨所欠
货物、退货或索赔款项等工作。
负责开展管理研究，为公司发展战略、经营决策、专项决策提供
理论和数据支撑，当好公司的参谋；负责拟定规划提案，编制公
司中长期战略规划；负责组织开展企业文化建设，梳理与凝练文
化要素，策划和制作公司简报、内刊，设计办公环境内的文化形
象，并做好文化传播工作；负责企业形象系统建设，包括策划与
战略发展部
管理企业VI系统，策划与制作公司宣传册等平面资料，编辑和维
护公司网站、OA的内容以及进行页面的设计和更新；负责企业对
外的宣传策划与品牌推广工作，制定公司总体形象宣传计划，组
织参加外部的展示展览与推广活动，建立、维护与媒体的良好合
作关系，撰写对外的新闻稿等宣传材料等。
（三）业务流程
1、互联网视频基础服务（PC端）业务流程图
2、互联网电视视频基础服务业务流程图
测试不通过
与智能电视
同意预装客户端或
/OTT厂商洽谈
智能电视/OTT
包月用户付费
3、移动视频基础服务（平板电脑、手机端）业务流程图
入驻移动端市场
用户下载使用
（IOS、安卓）
自有平台进行导流
4、视频平台广告发布服务业务流程图
公司为有海外推广需求的企业或机构提供的广告信息以及分流服务模式有
两种：视频平台统一对接广告商并统一安排广告；公司对接广告商并安排广告、
分流服务。
（1）视频平台统一对接广告商并统一安排广告
视频平台对接广告客户与
财务部每月月视频平台对
广告方案发布
安排广告投放
账并进行结算
（2）公司对接广告商并安排广告、分类服务
广告销售经理与客
户（广告主或广告
代理商）前期洽谈
广告策划经理设计
客户广告发布方案
财务部收到广告结
5、互联网营销服务业务流程图
投标未成功
各地政府和旅游局
策划经理设计客户
通过招标机构投标
发布招标需求
新媒体营销方案
财务部收到结算
三、公司商业模式
公司主要包括网络视频服务商业模式（含拟开展的自有网站、互联网电视、
移动端接入等业务）以及互联网营销服务商业模式。
（一）互联网视频服务商业模式
互联网视频服务商业模式下，公司主要与视频内容方合作，通过海外大型视
频平台（YouTube、Dailymotion等）或自有客户端（自主运营的网页及互联网
电视客户端），向视频用户提供免费或包月收费的点播以及直播视频服务，为商
业客户提供互联网广告信息或分流服务。总的来说，公司网络视频服务商业模式
为“专注海外华语视频空白市场，取得先入优势+与大部分内容提供商进行收入
分成合作，降低初期资源投入+与大型视频平台或互联网电视生产商等渠道合作，
快速低成本铺设渠道+通过为商家提供广告信息、分流服务收取费用以及为家庭
用户提供差异化视频按月收取费用”。
大型视频平台
内容提供商
或自有客户端
广告信息或
按月收费服务
1、与视频内容提供商进行收入分成合作模式，获取海外独家播放权利，降
低初期资源投入
公司采购视频内容一般有三种方式：（1）与内容提供商对平台广告收入按
约定的比例进行分成，不支付固定保底费用；（2）与内容提供商对平台广告收
入按约定的比例进行分成，同时支付一定的固定的保底费用；（3）买断内容版
权，不与内容提供进行分成，其中第一种模式为公司从2014年以来的主要模式。
公司与专业化、规模化的影视版权分销商、制作方、电视台等内容提供商进
行合作，大部分内容提供商授权公司独家在海外运营其部分影视内容，公司与其
按照约定的比例对相关视频广告信息等收入进行分成，公司会对少部分内容提供
商支付一定的保底费用。
与乐视网、优酷土豆等网络视频企业的买断式采购视频内容方式相比，公司
与视频内容提供商进行收入分成合作模式，大大降低初期资源投入，可以以更快
的速度积累大量资源内容。
2、与大型视频平台或互联网电视生产商等渠道合作，快速低成本大规模铺
公司提供在海外大型视频平台上建立的专门的华语频道进行观看以及通过
公司客户端观看两种模式，PC端只提供在海外大型视频平台上建立的专门的频
道进行观看模式；互联网电视终端只提供通过预装在互联网电视平台上的客户端
或快速链接进行观看模式；移动平台终端，用户既可以通过客户端观看，也可以
通过网页进行观看。其中在海外大型视频平台上建立的专门的频道，公司需要与
视频平台进行合作，电视客户端需要与互联网电视生产商合作。
（1）与大型视频平台合作
公司采取与大型视频平台合作方式来打通PC端渠道，而非通过自建网站来
吸引用户，主要由于海外大型视频平台YouTube、DailyMotion等已具有绝对的
垄断地位，公司与大型视频平台合作，在平台上建立专门的华语频道，既可以利
用大型视频平台的巨大流量来迅速积累用户，同时还可以免去高额的自建网站成
本以及营销推广成本。
公司会与在海外有影响力的大型视频平台网站进行洽谈合作并约定广告、分
流等增值服务的分成方式。确定合作关系后，公司根据视频内容的特点进行分类，
在平台上建立不同的频道进行运营。公司运营的频道取得广告、分流等增值服务
收入后，平台根据约定分成比例支付给公司。针对相关收入，平台每月会与公司
进行对账，每季度进行结账。
（2）与互联网电视生产商合作
公司采取与互联网电视生产商合作方式来打通电视端渠道。这种模式能使双
方共赢，一方面由于互联网电视生产商为硬件生产商，缺乏内容资源，公司提供
的华语视频资源在海外为独特的资源，有利于提升其内容的丰富度；另一方面，
由于公司并不生产电视终端硬件，其价值的实现需要与硬件生产商合作。目前，
公司与大部分互联网电视生产商的合作为互相不收取费用。
3、用户在不同终端渠道观看模式及收费方式
公司通过PC端、互联网电视端、移动端为用户提供网络视频服务。在PC
端，用户主要通过公司在海外大型视频平台上建立的专门的频道进行观看，PC
端暂无客户端，均通过网页进行访问；在互联网电视终端，用户主要通过预装在
互联网电视平台上的客户端或快速链接进行观看；在移动平台终端，用户既可以
通过客户端观看，也可以通过网页进行观看。在不同的终端采用不用的观看模式，
主要由用户的观看习惯所决定。在PC端，用户习惯在YouTube、Dailymotion
等大型视频网站上通过搜索进行观看视频，能获取个性化、内容更丰富的视频；
而在互联网电视端，习惯直接点击客户端或快速链接进行观看，操作简便。同时
公司在互联网电视端除提供高清和标清影视剧等免费内容外，同时会针对有特色
的视频内容进行按月收费。此外，公司通过众包外语翻译方式，为视频内容提供
翻译支持。
不同终端渠道观看的主要区别如下：
需要通过视频平台进
高清和标清影视
基于互联网协议、
入，进入流程较长；界
剧免费观看；广
通过正版视频内
面内容丰富、操作性突
告，用户分流；
容云采集编码系
出；观看效果好、速度
翻译众包服务和
统进行视频内容
的转码和压缩，再
高清和标清影视
视频编解码无损
直接点击进入，进入流
剧免费观看，同
分离系统对视频
程较长；界面内容丰富、
时提供具有特色
互联网电视端
内容进行无损分
操作性突出；观看效果
按月收费的内
离，经由海量视频
好、速度快
容；广告，用户
内容云发布管理 分流
CMS系统和视频全
以个性化的短视
界面简单、操作新颖； 球自动分发系统
频为主；广告，
具有即时便携特征
实现海外分发
（二）互联网营销服务商业模式
公司利用国家“走出去”政策以及海外多媒体渠道优势，通过招标或洽谈方
式，为各地旅游局、景点管理机构以及有海外宣传推广需求的机构提供全球互联
网营销推广服务。公司在中标后，根据客户的需求，为其提供境外新媒体整合营
销市场调研、新媒体平台搭建及维护、营销方案策划及实施、全球事件整合营销
活动组织、营销效果调查等服务。公司与客户签订营销合同，按照合同约定提供
服务并收取款项，对于部分营销内容，公司向第三方机构进行外包。
四、公司与业务相关的关键资源要素
（一）产品或服务使用的主要技术、无形资产
1、计算机软件着作权
截至本转让说明书签署日，公司共拥有14项软件着作权，具体情况如下：
正版视频内容云采集编码
下一代互联网移动互联网
海量用户管理服务中心系
视频海量数据分析挖掘系
海量视频内容云发布管理
CMS系统V1.0
视频解码无损分离系统
视频全球自动分发系统
全球众筹字幕社区语言翻
译软件V1.0
移动端智能视频应用软件
互联网电视端智能视频应
容软件V1.0
东方嘉禾CDN Overlay调度
系统软件V1.0
东方嘉禾大文件跨海传输
系统软件V1.0
东方嘉禾互联网视频版权
维护管理系统软件V1.0
东方嘉禾视频出海运营系
统应用软件V1.0
东方嘉禾移动端长视频应
用软件V1.0
2、注册商标
截至目前，公司委托北京润文知识产权代理有限公司已取得新西兰的注册商
“Gochinatv”、
“Vego”、
“东方嘉禾”、
“唯果”，
商标清单如下：
除上述已取得商标注册证的商标之外，公司还已经在中国大陆地区申请注册
”，在中国
台湾地区申请注册商标“
”，在美国申请注册商标“
”，在澳大利亚申请注册商标“
”，在加拿大申请注册商标“
”，目前尚未取得商标注册证。
3、其他无形资产
截至日，公司已入账无形资产具体情况如下：
账面原值（万元）
账面价值（万元）
计算机软件
（二）取得的业务许可资格或资质情况
根据国家广播电影电视总局、中华人民共和国信息产业部《互联网视听节目
服务管理规定》，在中华人民共和国境内向公众提供互联网（含移动互联网，以
下简称互联网）视听节目服务活动，需要遵守该规定，并取得相应许可，公司业
务在境外开展互联网视听节目服务，目前尚无需取得主管部门的行政许可。截至
本公开转让说明书签署日，公司拥有的相关资质证书、获奖情况如下：
发证日期/有效期
北京市科学技术委
员会、北京市财政
高新技术企业证书
2014年10月/3年
局、北京市国税局、
北京市地税局
广播电视节目制作经 （京）字第05213
北京市新闻出版广
2016年3月/2年
（三）重要固定资产情况
截至日，公司主要固定资产情况如下：
原值（万元）
累计折旧（万元）
净值（万元）
办公及其他设备
（四）员工情况
1、员工人数及结构
截至日，公司共有员工101人，具体构成结构如下。
（1）按专业结构划分：
员工人数（人）
（2）按年龄划分：
员工人数（人）
（3）接受教育程度划分：
员工人数（人）
硕士及以上
本科或大专
中专或高中
2、核心技术人员简历
余泽斌：简历详见第一节“五、董事、监事、高级管理人员简介之（三）高
级管理人员情况”。
乔志刚：简历详见第一节“五、董事、监事、高级管理人员简介之（一）监
事会成员情况”。
3、核心技术人员持有东方嘉禾股份情况
截止本转股说明书签署日，殷建波为公司控股股东，持有公司股份情况见本
说明书“第一节 公司概况”之“三、公司股权结构图”之“（四）公司控股股
东、实际控制人基本情况”；余泽斌及乔志刚通过员工持股平台唯果果唯间接持
有公司20万股及7.6923万股，分别占公司总股本0.88%及0.34%。
4、核心技术团队变动情况
报告期内，公司积极引进高素质技术人员，增强公司技术实力，公司技术团
队在保持基本稳定的基础上不断充实、壮大，有利于公司技术实力的提升。报告
期，核心技术人员无重大变化。
五、与主营业务相关情况
（一）营业收入构成
报告期内公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
互联网增值业务
互联网营销业务
主营业务收入小计
其他业务收入
报告期，公司主营业务主要来自于互联网增值业务和互联网营销业务，其中
互联网增值业务主要为YouTube视频网站平台广告收入。年，公司互
联网增值业务收入分别是862.17万和840.65万元，占营业收入比例分别为
82.22%和42.80%，互联网营销业务收入分别是186.43万和1,123.03万元，占
营业收入比例分别为17.78%和57.17%。
（二）主要客户情况
公司2015年前5名客户的销售额及其占年度销售总额的百分比：
销售额(万元)
GoogleIrelandlimited
互联网增值服务
贵州省旅游局
互联网营销服务
苏州市旅游局
互联网营销服务
青岛市旅游局
互联网营销服务
中国国际电视总公司
互联网营销服务
公司2014年前5名客户的销售额及其占年度销售总额的百分比：
销售额(万元）
GoogleIrelandlimited
41.66% 互联网增值服务
谷歌广告（上海）有限公司
21.47% 互联网增值服务
未来电视有限公司
18.89% 互联网增值服务
青岛市旅游局
互联网营销服务
央视国际网络有限公司
互联网营销服务
注：1、谷歌广告（上海）有限公司均为GoogleInc.集团公司为GoogleIrelandlimited
的子公司，公司从这两家公司取得的收入均为YouTube平台的广告分成收入；
2、从未来电视有限公司取得的收入为公司为其提供YouTube平台视频运营服务，并与
其对从YouTube平台产生的广告收入采用净额结算方式。有关净额结算方式介绍，见“第五
节 公司财务”之“五、报告期营业收入、利润形成的有关情况”之“（一）营业收入的主要
构成、比例及变动分析”。
年，公司前5名客户收入占比合计分别为91.02%和83.05%，占
比较高，主要由于公司报告期处于初创期，业务规模相对小，客户相对集中。公
司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及持有公司5%以上股份的股东均
未在公司前五名客户中任职或拥有权益。
（三）主要产品或服务的原材料、能源及供应情况
1、原材料、能源及供应情况
公司项目成本主要由内容采购成本、人工成本、渠道费用及其他费用构成。
公司获取视频内容一般有三种方式：与内容提供商对平台广告收入按约定的
比例进行分成，不收取固定费用，这种模式为公司从2014年以来的主要模式，有
利于降低早期资金投入和降低财务风险；与内容提供商对平台广告收入按约定的
比例进行分成，同时收取一定的固定的保底费用；买断内容版权，不与内容提供
进行分成。由于公司报告期积极开拓视频内容资源，已与多家内容提供商建立了
合作关系，且数量较多，不存在对个别内容提供商存在重大依赖。
报告期内，公司营业成本构成情况如下：
金额（万元）
金额（万元）
内容采购成本
互联网营销执行及其
2、报告期内各期公司向前五名供应商采购额及其占当期采购总额比重
公司2015年对前5名供应商的采购额及其占年度采购总额（内容采购成本及
互联网营销执行及其他费用）的百分比如下：
供应商名称
采购额（万元）
璞飞腾企业营销策划（上海）有
线下营销服务
北京金山安全软件有限公司
线上营销资源
中国国际电视总公司
线上营销资源
天视卫星传媒股份有限公司