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青岛金王应用化学股份有限公司2012年公司债券募集说明书
&&&&(封卷稿) 保荐人(主承销商) (住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号) 募集说明书签署日期：2012年月日 声明 本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号--公开发行公司债券募集说明书》及其它现行、法规的规定，以及中国对本期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站上。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书摘要封面载明日期，本募集说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书摘要中财务会计报告真实、完整。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 凡认购、受让并合法持有本期债券的投资者，均视同自愿接受募集说明书对《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。 除发行人和保荐人(主承销商)外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。 投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 一、本期债券将仅通过深圳证券交易所综合协议交易平台挂牌交易，除此之外不在集中竞价系统和其他任何场所交易。根据《深圳证券交易所综合协议交易平台业务实施细则》的有关规定：债券的最低限额为单笔交易数量不低于5000张(以人民币100元面额为一张)或交易金额不低于50万元人民币。 债券大宗交易单笔现货交易数量低于5000张且交易金额低于50万元人民币的债券份额在协议平台无法卖出，请投资者关注该等债券交易风险。 二、发行人本期债券评级为AA-；本期债券上市前，发行人2011年末的净资产为50,091.25万元(截至日合并报表中所有者权益)；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为3,366.81万元(2009年、2010年及2011年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值)，预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行。 三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率且期限较长，可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 四、由于本期债券具体交易流通的审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人将在本期债券发行结束后及时向深圳证券交易所提出上市交易申请，但发行人无法保证本期债券上市交易的申请一定能够获得深圳证券交易所的同意，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果深圳证券交易所不同意本期债券上市交易的申请，或本期债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者可能面临流动性风险。 五、根据资信评级机构鹏元资信评估有限公司出具的评级报告，公司主体长期信用等级为AA-，该等评级表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。本期债券评级为AA-，该评级结果表明本期债券安全性很高，违约风险很低。在本期公司债券存续期内，鹏元资信评估有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，在发行人年报披露一个月内出具定期跟踪评级报告。鹏元资信将及时在深圳证券交易所网站等监管部门指定媒体及鹏元资信网站上公布持续跟踪评级结果与跟踪评级报告，并同时报送发行人及相关监管部门。如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本期公司债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 六、最近三年及一期，公司应收账款的绝对值和占比都出现一定幅度的上升，2012年6月末、2011年末、2010年末和2009年末应收账款分别为18,885.88万元、14,582.79万元、8,974.62万元和5,224.59万元，占流动资产的比例分别为19.68%、19.66%、13.98%和8.40%。公司的收款模式是：新材料蜡烛及工艺品的境内销售一般是货到付款，新材料蜡烛及工艺品的境外销售的回款期主要集中在30-45天，油品贸易的回款期一般为1-6个月。虽然公司99.50%的应收账款账龄都在1年以内，且主要客户为知名大型跨国企业或与公司建立长期合作关系的常年业务合作伙伴，具有较高的信用度，应收账款发生坏账的可能性较小。但是，随着公司经营规模的扩大和新业务的不断延伸，或者由于宏观经济环境发生变化，如果公司无法及时回收货款，将面临流动资金紧张的风险。同时，如果未来应收账款的可回收性因客户财务状况及付款政策变化等原因而降低，则存在发生坏账损失的可能，公司的经营业绩和财务状况将受到不利影响。 七、发行人最近三年及一期，经营活动现金流量出现一定波动，月、2011年度、2010年度和2009年度发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-4,203.93万元、4,889.85万元、-11,630.56万元和8,968.28万元。2010年经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，主要原因是2010年原材物料价格大幅上涨，发行人合理加大储备，采购资金支出增加；其次是2009年宽松货币政策环境下，发行人在油品贸易品采购中大量采用国内信用证及承兑汇票结算方式，一定程度上使大额采购资金延期至2010年度实际支付。月经营性现金净流量表现为负数，主要是因为销售集中于下半年的季节性因素。同时，因结算方式和业务发生的时点等原因，近年来发行人油品贸易业务的发展，使得经营性应收项目对现金的占用增加，从而加大了经营活动现金流量的波动。虽然近年经营活动现金流量的波动并非发行人经营收益和盈利能力下滑导致，但发行人仍有可能面临扩张中经营活动现金流波动和紧张的风险。 八、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人)均有同等约束力。 在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购或购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 九、为进一步维护本期债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，保障本期债券的本息偿付，公司已与青岛东海路支行签订《专项偿债资金账户监管协议》，并约定本期债券的偿债资金专项账户资金归集方式等相关偿债保障措施。 十、截至日，(,)国际运输有限公司所持发行人股票共计86,999,013股，已被设置质押86,985,000股，占其所持发行人股票的99.98%。 其中，19,485,000股质押给中国进出口银行，用于为青岛金王集团有限公司在上述银行的700万美元流动资金贷款的质押担保，质押期自日起至办理解除质押日止；30,000,000股质押给即墨支行，用于其为青岛金王集团有限公司在上述银行的11,000万元流动资金贷款的质押担保，质押期自日起至办理解除质押日止；22,500,000股质押给青岛银行股份有限公司福州路支行，用于其为青岛金王集团有限公司在上述银行的15,000万元流动资金贷款的质押担保，质押期自日起至办理解除质押日止；15,000,000股质押给青岛市北第一支行，用于其为青岛金王集团有限公司在上述银行的7,000万元流动资金贷款的质押担保，质押期自日起至办理解除质押日止。如青岛金王集团有限公司出现不能按期偿还债务的情况，就可能导致上述股权被转让，从而导致公司存在控制权转移的风险。 十一、本公司已于日正式公布了公司2012年第三季度报告，根据公司2012年第三季度报告的财务状况及经营业绩，公司本期公司债券仍符合发行条件。 目录 释义...............................................................1 第一节发行概况....................................................4 一、本次发行的基本情况.............................................4 二、本期债券发行的有关机构.........................................8 三、认购人承诺...................................................11 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系...................11 第二节发行人的评级情况...........................................12 一、本期债券的信用评级情况.......................................12 二、信用评级报告的主要事项.......................................12 第三节发行人基本情况.............................................15 一、发行人设立、上市及股本变更情况...............................15 二、发行人股本总额及前十大股东持股情况...........................17 三、发行人的组织结构.............................................18 四、发行人控股股东及实际控制人基本情况............................20 五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况........................26 六、公司从事的主要业务及主要产品用途..............................30 第四节发行人的资信情况...........................................34 一、发行人获得主要贷款银行的授信情况..............................34 二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象..........34 三、最近三年发行的债券以及偿还情况................................34 四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 ..................................................................34 五、发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标..........35 第五节财务会计信息...............................................36 一、最近三年及一期财务会计资料....................................37 二、发行人近三年合并报表范围的变化................................48 三、最近三年及一期主要财务指标....................................49 四、发行人最近三年及一期非经常性损益明细表........................51 五、本次发行后公司资产负债结构的变化..............................52 第六节本次募集资金运用...........................................54 一、公司债券募集资金数额..........................................54 二、本次募集资金运用计划..........................................54 三、募集资金运用对发行人财务状况的影响............................56 第七节备查文件...................................................57 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 释义 在本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/公司/本公司/青岛金王指青岛金王应用化学股份有限公司 根据发行人日召开的2012年 第二次临时股东大会通过的有关决议， 本次债券/本期债券指经中国证监会批准，公开发行人民币2 亿元青岛金王应用化学股份有限公司 2012年公司债券 本次发行指本期债券的公开发行 本公司根据有关法律、法规为发行本期 债券而制作的《青岛金王应用化学股份 募集说明书指 有限公司公开发行2012年公司债券募集 说明书》 本公司根据有关法律、法规为发行本期 债券而制作的《青岛金王应用化学股份 募集说明书摘要指 有限公司公开发行2012年公司债券募集 说明书摘要》 发行人根据有关法律、法规为本期债券 发行而编制的《青岛金王应用化学股份 发行公告指 有限公司公开发行2012年公司债券发行 公告》 在深圳证券交易所上市的每股票面价值 A股指为人民币壹元整的青岛金王人民币普通 股 中国证监会指及其派出机构 深交所、交易所指深圳证券交易所 中国证券登记结算有限责任公司深圳分 登记结算机构指 公司 保荐人/主承销商/债券受托管理 指有限责任公司 人/东莞证券 由主承销商为承销本次发行而组织的承 承销团指 销机构的总称 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 会计师事务所、山东汇德指山东汇德会计师事务所有限公司 发行人律师、北京德和衡指北京德和衡律师事务所 资信评级机构、评级机构、鹏元 指鹏元资信评估有限公司 资信 为保护公司债券持有人的合法权益，根 据相关制定的《青岛金王应用 《债券持有人会议规则》指 化学股份有限公司2012年公司债券之债 券持有人会议规则》及其变更和补充 本公司与债券受托管理人于2012年8月 签署的《青岛金王应用化学股份有限公 《债券受托管理协议》指司与东莞证券有限责任公司之青岛金王 应用化学股份有限公司2012年公司债券 之债券受托管理协议》及其变更和补充 鹏元资信评估有限公司于 评级报告指日出具的《青岛金王应用化学股份有限 公司2012年公司债券信用评级报告》 公司章程指青岛金王应用化学股份有限公司章程 青岛金王应用化学股份有限公司股东大 公司股东大会指 会 公司董事会指青岛金王应用化学股份有限公司董事会 金王集团指青岛金王集团有限公司 金王运输指青岛金王国际运输有限公司 香港金王指香港金王投资有限公司 金王国贸指青岛金王国际贸易有限公司 保税区金王指青岛保税区金王贸易有限公司 精细高分子聚合物基质与植物蜡等有机 化合物相复合的新一代环保型烛光制 新型聚合物基质复合体烛光材品，与传统的以石蜡为主要原料的蜡制 指 料系列产品品相比，具有芳香、无烟、无污染、性 能稳定等优良特性，是传统蜡烛的升级 换代产品 新材料蜡烛及工艺品指青岛金王以新型聚合物基质复合体烛光 材料系列产品为主的四大系列蜡烛产品 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《试点办法》指《公司债券发行试点办法》 月、2011年、2010年、2009 最近三年及一期、报告期指 年、 最近三年、近三年指2011年、2010年、2009年 每周一至周五，不含法定节假日或休息 工作日指 日 交易日指深圳证券交易所的营业日 中华人民共和国的法定及政府指定节假 日或休息日(不包括香港特别行政区、 法定节假日或休息日指 澳门特别行政区和台湾地区的法定节假 日和/或休息日) 元/万元/亿元指如无特别说明，指人民币元/万元/亿元本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第一节发行概况 一、本次发行的基本情况 (一)发行人基本情况 中文名称：青岛金王应用化学股份有限公司 英文名称：QINGDAOKINGKINGAPPLIEDCHEMISTRYCO.,LTD. 法定代表人：陈索斌 股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：青岛金王 股票代码：002094 注册资本：32,191.662万元 注册地址：青岛即墨市青岛环保产业园 办公地址：青岛市香港中路18号福泰广场B座24-25楼 邮政编码：266201 联系电话：8 传真：6 网址：httpπ// 电子邮箱： 经营范围：新型聚合物基质复合体烛光材料及其制品的开发、生产、销售和相关的技术合作、技术咨询服务；生产、销售玻璃制品、工艺品、聚合蜡、合成蜡、液体蜡、石蜡、蜡油、人造蜡及相关制品、机械设备及配件、家具饰品、洗发护发及淋浴用品、美容护肤化妆品系列、家庭清洁用品、合成香料、精油及其相关制品。 (二)核准情况及核准规模 日，公司第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于发行公司债券的议案》。日，公司2012年第二次临时股东大会审议通过了上述第四届董事会第十三次会议提交的两项议案，并授权董事会全权办理本次发行公司债券相关事宜。 日，公司第四届董事会第十四次会议审议通过《关于本次公司债券发行主要条款的议案》，逐条审议通过了本期债券的具体方案。 董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在日、2012 年8月9日、日的《证券时报》及巨潮资讯网 (httpπ//.cn)，并在深圳证券交易所网站进行了披露。 经中国证监会于日签发的"证监许可【号"文核准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过2亿元的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定本期债券的发行时间、发行规模及发行条款。 (三)本期债券的主要条款 1、债券名称：青岛金王应用化学股份有限公司2012年公司债券。 2、发行规模：本期公司债券的发行规模预计不超过人民币2亿元。 3、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。 4、债券期限：本期公司债券的期限为5年(附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权)。 5、债券利率或其确定方式：本期公司债券票面利率由发行人和保荐人(主承销商)通过市场询价协商确定，在债券存续期的前3年固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券存续期限后2年票面年利率为债券存续期限前3年票面年利率加上调基点，在债券存续期限后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。债券的利率将不超过国务院限定的利率水平。 6、还本付息的期限和方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。 7、发行首日或起息日：日。 8、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。 9、付息日：2013年至2017年每年的12月19日(如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日，每次付息款项不另计利息)。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2013年至2015年每年的12月19日(如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日，每次付息款项不另计利息)。 10、本金兑付日：日(如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日)。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为日(如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日)。 11、发行人利率上调选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率，调整幅度为0至100个基点(含本数)，其中1个基点为0.01%。发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本期公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 12、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度的付息日将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人。投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起5个工作日内进行登记。若投资者行使回售选择权，本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。若投资者未做登记，则视为继续持有本期债券并接受发行人关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。 13、担保情况：本期债券为无担保债券。 14、信用级别：经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA-，本期债券信用等级为AA-。 15、保荐人、主承销商、债券受托管理人：东莞证券有限责任公司。 16、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 17、发行方式及发行对象：具体请参见发行公告。 18、向公司股东配售的安排：本次发行不向公司原股东配售。 19、承销方式：本期债券由保荐人(主承销商)东莞证券有限责任公司组织承销团，以余额包销方式承销。 20、募集资金用途：本期债券募集的资金在扣除发行费用后，1.55亿元拟用于偿还公司银行贷款，优化公司债务结构，剩余资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。 21、发行费用概算：本次发行费用概算不超过本期债券发行总额的1.70%，主要包括保荐及承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用等。 22、拟上市地：深圳证券交易所。 23、上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 24、提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。 (四)本期债券发行及上市安排 1、本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：日。 发行首日：日。 预计发行期限：日至日，共3个工作日。 网下发行期限：日至日。 2、本期债券上市安排 本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 二、本期债券发行的有关机构 (一)发行人：青岛金王应用化学股份有限公司 住所：青岛即墨市青岛环保产业园 办公地址：青岛市香港中路18号福泰广场B座24-25楼 法定代表人：陈索斌 联系人：黄宝安、齐书彬 联系电话：8 传真：6 (二)保荐人(主承销商)：东莞证券有限责任公司 住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号 办公地址：上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦2202室 法定代表人：张运勇 项目主办人：郑小平、邵弘 项目经办人员：沈华、陈薪宇、肖亮、何海军 联系电话：021-1- 传真：021- (三)副主承销商：有限责任公司 住所：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址：广州市珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19层 法定代表人：刘东 联系人：张宁 联系电话：020-0-06 传真：020- (四)分销商：有限责任公司 住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼 办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26楼 法定代表人：姚文平 联系人：董朝晖、徐雯 联系电话：021-1-2 传真：021- (五)发行人律师：北京德和衡律师事务所 住所：北京市朝阳区建外永安东里16号CBD国际大厦16层 办公地址：北京市朝阳区建外永安东里16号CBD国际大厦16层 负责人：蒋琪 经办律师：房立棠、郭恩颖 联系电话：0 传真：9 (六)会计师事务所：山东汇德会计师事务所有限公司 住所：青岛市市南区东海西路39号26、27层 法定代表人：王晖 经办注册会计师：牟敦潭、刘付利、李江山、谭正嘉 联系电话：3 传真：3 (七)资信评级机构：鹏元资信评估有限公司 住所：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼 办公地址：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼 法定代表人：刘思源 评级人员：汤娟、林心平 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 联系电话：8 传真：8 (八)债券受托管理人：东莞证券有限责任公司 住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号 法定代表人：张运勇 联系人：邵弘、沈华 电话：021- 传真：021- (九)保荐人(主承销商)收款银行 账户名称：东莞证券有限责任公司 开户银行：中国(,)东莞分行营业部 银行账户： 联系人：李洁 电话：8 传真：1 (十)申请上市的证券交易所：深圳证券交易所 法定代表人：宋丽萍 住所：深圳市深南东路5045号 电话：3 传真：5 (十一)公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 法定代表人：戴文华 住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 电话：0 传真：2 三、认购人承诺 购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同)被视为作出以下承诺： 1、接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； 2、本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； 3、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至日，发行人在作出合理及必要的查询后，确认其与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 第二节发行人的评级情况 一、本期债券的信用评级情况 经鹏元资信评估有限公司综合评定，公司的长期主体信用等级为AA-，本期债券的信用等级为AA-。鹏元资信出具了《青岛金王应用化学股份有限公司2012年公司债券信用评级报告》(鹏信评【2012】第Z【519】号)，该评级报告在鹏元资信网站(httpπ//.cn)予以公布。 二、信用评级报告的主要事项 (一)信用评级结论及标识所代表的涵义 经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA-，该级别的涵义为偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 鹏元资信评定本期公司债券的信用等级为AA-，该级别的涵义为债券安全性很高，违约风险很低。 (二)评级报告的主要内容 鹏元资信肯定了发行人工艺蜡烛制品外销的品牌竞争力不断提升；发行人在成本上具有的竞争力；发行人油品等贸易收入不断增长；以及近年公司营业收入增长较快，经营活动现金生成能力尚可等正面因素，这些因素将为公司偿债提供一定支撑。同时，鹏元资信也关注到了人民币兑美元与人民币兑欧元汇率的持续走高给公司经营情况产生的一定负面影响；大宗商品价格变动的外部因素较复杂使得公司油品等贸易面临的不确定性较大；以及有息债务规模相对较大，且以短期债务为主等因素可能对公司经营及整体信用状况造成的影响。 1、正面 通过产品工艺创新与设计更新，公司工艺蜡烛制品外销的品牌竞争力不断提升，并开始通过直营与直供等营销渠道逐步拓展工艺蜡烛制品的国内市场； 依托于我国石蜡产量丰富及劳动力价格较低的优势，公司蜡烛及工艺产品在成本上具有一定竞争力； 公司蜡烛制品的生产规模居全国前列，公司生产基地投建后使公司蜡烛制品产能得到扩张，且能较好满足市场需求； 贸易经验的累积，以及规模采购带来议价能力方面的相对优势，使公司油品等大宗商品贸易收入不断增长； 近年公司营业收入增长较快，经营活动现金生成能力尚可。 2、关注 由于公司蜡烛及工艺品主要外销欧美地区，近年人民币兑美元与人民币兑欧元汇率的持续走高对公司经营情况产生一定负面影响； 由于影响大宗商品价格变动的外部因素较复杂，使公司油品等贸易业务面临一定的不确定性； 公司目前有息债务规模相对较大，且以短期债务为主，存在一定的债务压力。 (三)跟踪评级安排 根据监管部门相关规定及鹏元资信的《证券跟踪评级制度》，鹏元资信在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 定期跟踪评级每年进行一次，在发行人年报披露一个月内出具定期跟踪评级报告。届时，发行人需向鹏元资信提供最新的财务报告及相关资料，鹏元资信将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债券信用等级。 自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项，以及被评对象的情况发生重大变化时，发行人应及时告知鹏元资信并提供评级所需相关资料。鹏元资信亦将持续关注与发行人有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元资信将依据该重大事项或重大变化对被评对象信用状况的影响程度决定是否调整本期债券信用等级。 如发行人不能及时提供上述跟踪评级所需相关资料以及情况，鹏元资信有权根据公开信息进行并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至发行人提供评级所需相关资料。 定期与不定期跟踪评级启动后，鹏元资信将按照成立跟踪评级项目组、对发行人进行电话访谈和实地调查、评级分析、评审会评议、出具跟踪评级报告、公青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要布跟踪评级结果的程序进行。在评级过程中，鹏元资信亦将维持评级标准的一致性。 鹏元资信将及时在深圳证券交易所网站等监管部门指定媒体及鹏元资信网 httpπ//.cn)公布持续跟踪评级结果与跟踪评级报告，并同时 站上( 报送发行人及相关监管部门。 第三节发行人基本情况 一、发行人设立、上市及股本变更情况 (一)发行人的设立 发行人前身为青岛金海工艺制品有限公司(简称"金海工艺")。金海工艺系经青岛市人民政府批准于日设立的外商独资企业，日组织形式变更为中外合资经营企业。2001年4月，经中华人民共和国原对外贸易经济合作部外经贸资二函[号文件批准，金海工艺以整体变更方式转制为外商投资股份有限公司，并更名为青岛金王应用化学股份有限公司。 日，发行人在青岛市工商行政管理局完成工商变更登记手续，换发企股鲁青总字第004940号《企业法人营业执照》。本次改制为股份公司是以青岛金海工艺制品有限公司日经审计的净资产3,102.88万元，按1： 1的折股比例折为股份总额3,102.88万股，由各股东按原各自持股比例持有，余额43.74元转入资本公积，原金海工艺的债权、债务和资产全部进入改制后股份有限公司。 山东汇德对公司截至日止的注册资本、投入资本的真实性和 合法性进行审验，并出具了(2001)汇所验字第3-007号《验资报告》。国家外 经贸部于日颁发外经贸资审A字〔号《批准证书》， 青岛工商局于日换发企股鲁青总字第004940号《企业法人营业 执照》。 (二)发行人首次公开发行股票并上市 发行人首次公开发行股票前，经2002年、2003年、2004年三次未分配利润转增股本及2004年股权转让，发行人注册资本及实收资本增至7,330.5540万元，总股本为增至7,330.5540万股。 日，中国证监会下发《关于核准青岛金王应用化学股份有限公司首次公开发行股票的通知》(证监发行字〔号)，核准发行人公开发行不超过3600万股新股。日发行人向社会公开发行了人民币普通股(A股)3400万股，每股面值1元，每股发行价7.69元。2006年12月青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要15日，发行人股票经深交所批准在深交所中小企业板挂牌上市。首次公开发行股票完成后，公司的股本结构如下： 股份类别股数(万股)占总股本比例 一、有限售条件流通股合计8,010.% 1、国有法人持股1,282.% 2、境内非国有法人持股3,937.% 3、境外法人持股2,790.% 二、无限售条件流通股合计2,720.% 总股本10,730.% (三)发行人首次公开发行股票并上市后的股本演变 1、2008年资本公积转增股本 日，公司召开2007年度股东大会审议通过以日总股本107,305,540股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增10股，并派发现金股利0.5元(含税)的有关决议。经青岛市对外贸易经济合作局青外经贸资审字[号文批复，公司于日实施资本公积转增股本，注册资本变更为21,461.108万元，山东汇德出具(2008)汇所验字第3-008号《验资报告》对本次新增资本实收情况进行了验证，青岛市人民政府于日为公司换发《批准证书》，青岛市工商局于日为公司换发《企业法人营业执照》。 本次资本公积转增股本后，公司的股本结构为： 股份类别股数(万股)占总股本比例 一、有限售条件流通股合计11,379.% 1、境内非国有法人持股5,799.% 2、境外法人持股5,580.% 二、无限售条件流通股合计10,081.% 总股本21,461.% 2、2010年资本公积转增股本 日，公司召开2010年第二次临时股东大会审议通过以日总股本214,611,080股为基数，以资本公积向全体股东每10股送1股转增4股，并派发现金股利0.2元(含税)的有关决议。经青岛市商务局青商青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要审字[号文批复，公司于日实施资本公积送股及转增股本，注册资本变更为32,191.6620万元，山东汇德出具(2010)汇所验字第3-014号《验资报告》对本次新增资本实收情况进行了验证，青岛市人民政府于日为公司换发《批准证书》，青岛市工商局于日为公司换发《企业法人营业执照》。 本次资本公积转增股本后，公司的股本结构为： 股份类别股数(万股)占总股本比例 无限售条件流通股合计32,191.6620100% 总股本32,191.6620100% (三)发行人设立以来的重大资产重组情况 本公司自设立以来未发生重大资产重组情况。 二、发行人股本总额及前十大股东持股情况 (一)发行人的股本结构 截至日，本公司总股本为321,916,620股，均为无限售条件的流通股份。 (二)发行人前十大股东持股情况 截至日，公司前十名股东持股情况如下： 序号股东名称股东性质持股数量(股)持股比例 1青岛金王国际运输有限公司境内非国有法人86,999,01327.03% 2香港金王投资有限公司境外法人41,985,60313.04% 3青岛市科技风险投资有限公司国有法人9,975,6003.10% 4转持二户国有法人4,732,8001.47% 保险股份有限公司-传统- 5境内非国有法人4,710,4151.46% 普通保险产品-019L-CT001深 泰康人寿保险股份有限公司-投连- 6境内非国有法人3,771,9481.17% 五年保证收益-019L-TL001深 7中国科学院长春应用化学科技总公司国有法人2,829,3000.88% 8孙荣根境内自然人2,200,0000.68% 厦门国际有限公司-利得盈单独 9境内非国有法人1,321,0000.41% 管理资金信托023 10成臻境内自然人1,159,6000.36% 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 三、发行人的组织结构 (一)发行人的组织结构图 根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规定，本公司建立了较完整的内部组织结构。本公司的内设部门组织结构关系如下图所示： 股东大会 监事会 董事会 董事会秘书 审计部(证券事务部) 总经理 副副副财 总总总务 经经经总 理理理监 信资生质综人内工技采进外船财 息本产量合力销程术购口销务务 中运制管管资部部研部部部部中 心营造理理源发心 部总部部部中 部心 化设实 工计验 部部室 (二)发行人的重要权益投资情况 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要截至日，本公司重要权益投资情况如下图所示： 青岛金王应用化学股份有公司 100.00%100.00%100.00%100.00%100.00% 宝青青香成 旌岛岛港都 国保金景芬 际税王隆旎 有区国贸贸 限金际易易 公王贸有有 司贸易限限 易有公公 有限司司 限公 公司
司 1、下属控股公司的经营情况 截至日，本公司下属控股公司经营情况如下表所示： 序号子公司全称注册地成立时间经营范围注册资本持股比例 新型工艺及其他 越南 1宝旌国际有限公司工艺品的研发、生1860万美元100% 胡志明市 产和销售 国际贸易、转口 贸易、区内企业 之间贸易及贸易 青岛保税区金王贸易有项下加工整理； 2中国山东000万元100% 限公司自营和代理各类 商品和技术的进 出口；物流分拔 (不含运输) 青岛金王国际贸易有限货物和技术的进 3中国山东320万元100% 公司出口贸易 产品销售、贸易 4香港景隆贸易有限公司中国香港万港元100% 代理 销售工艺品、家 5成都芬旎贸易有限公司四川成都居饰品、家具、280万元100% 家庭清洁用品 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要注：根据公司日总经理办公会议决议，根据公司国内业务发展需要，拟将成都芬旎贸易有限公司注销，截至日，注销手续正在办理中。 宝旌国际有限公司成立于日，法定代表人黄宝安，经营范围主要为新型工艺及其他工艺品的研发、生产和销售。截止日，宝旌国际有限公司总资产10,422.63万元，净资产9,672.70万元。2011年实现营业收入5,420.46万元，净利润775.25万元。 青岛保税区金王贸易有限公司成立于日，法定代表人陈索斌，经营范围为国际贸易、转口贸易、区内企业之间贸易及贸易项下加工整理；自营和代理各类商品和技术的进出口；物流分拔(不含运输)。青岛金王于日对保税区金王增加投资2900万元，变更后的注册资本3000万元，实收资本3000万元。截止日，保税区金王总资产7,907.49万元，净资产3,133.65万元。2011年实现营业收入11,014.64万元，净利润210.31万元。 青岛金王国际贸易有限公司成立于日，法定代表人陈索斌，经营范围主要为货物和技术的进出口贸易。截止日，金王国贸总资产21,502.55万元，净资产5,841.74万元。2011年实现营业收入39,193.99万元，净利润1,028.63万元。 香港景隆贸易有限公司成立于日，法定代表人陈索斌，经营范围主要为产品销售、贸易代理。截止日，香港景隆贸易有限公司总资产700.27万元，净资产700.27万元。2011年实现营业收入0万元，净利润-73.47万元。 成都芬旎贸易有限公司成立于日，法定代表人黄宝安，经营范围主要为销售工艺品、家居饰品、家具、家庭清洁用品。截止日，成都芬旎贸易有限公司总资产228.29万元，净资产219.54万元。2011年实现营业收入6.10万元，净利润3.01万元。 2、主要参股公司的经营情况 公司持有青岛银行股份有限公司0.78%股份。 四、发行人控股股东及实际控制人基本情况 (一)控股股东情况介绍 1、青岛金王国际运输有限公司概况 青岛金王国际运输有限公司持有发行人27.03%的股份。青岛金王国际运输有限公司成立于日，注册资本为4,500万元，住所位于青岛市市南区东海路37号，法定代表人为孙金斌。经营范围：国际快递(邮政企业专营业务除外)(快递业务经营许可证有效期至：)；一般经营项目：承办海运、空运进出口货物的国际运输代理业务(揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、保险、相关的短途运输服务及运输咨询业务)；批发、零售：办公自动化设备、机电设备、服装鞋帽、护肤用品、洗涤用品、个人护理用品、橡胶；货物和技术进出口；生产、销售；石蜡、软麻油、脱蜡油、防水油膏；销售：润滑油、汽车上光蜡调剂。 2、权益投资情况 除青岛金王外，青岛金王国际运输有限公司无其他重要权益投资情况。 3、最近一年及一期的主要财务数据 经山东利安达东信会计师事务所有限公司审计(该会计师事务所不具备证券从业资格)，按母公司报表口径，截至日，金王运输经审计的资产总计为4,690.59万元，净资产为4,441.13万元，归属于母公司所有者权益为4,441.13万元；2011年实现营业收入818.98万元，实现净利润0.15万元，归属于母公司所有者的净利润为0.15万元。截至日，金王运输末经审计的资产总计为4,846.50万元，净资产为4,448.80万元，归属于母公司所有者权益为4,448.80万元；月实现营业收入761.39万元，实现净利润7.67万元，归属于母公司所有者的净利润为7.67万元。 4、所持公司股份质押情况 2009年12月，金王运输将持有的本公司股权12,990,000股(经2010年10月资本公积转增股本后为19,485,000股，占本公司总股本的6.05%)质押给中国进出口银行，用于为青岛金王集团有限公司在上述银行的700万美元流动资金贷款的质押担保。上述质押已于日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股权质押登记手续，质押期自日起至办理解除质押日止。 2010年7月，金王运输将持有本公司股权20,000,000股(经2010年10月资本公积转增股本后为30,000,000股，占本公司总股本的9.32%)质押给(,)股份有限公司即墨支行，用于其为青岛金王集团有限公司在上述银行的11,000万元流动资金贷款的质押担保。上述质押已于日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股权质押登记手续，质押期自日起至办理解除质押日止。 2010年12月，金王运输将持有本公司股权22,500,000股(占本公司总股本的6.99%)质押给青岛银行股份有限公司福州路支行，用于其为青岛金王集团有限公司在上述银行的15,000万元流动资金贷款的质押担保。上述质押已于日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股权质押登记手续，质押期自日起至办理解除质押日止。 2012年6月，金王运输将持有本公司股权15,000,000股(占本公司总股本的4.66%)质押给中国农业银行股份有限公司青岛市北第一支行，用于其为青岛金王集团有限公司在上述银行的7,000万元流动资金贷款的质押担保。上述质押已于日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股权质押登记手续，质押期自日起至办理解除质押日止。 截至日，青岛金王国际运输有限公司所持发行人股票中共有86,999,013股，占本公司总股本的27.03%。其中86,985,000股已被设置质押，占本公司总股本的27.02%。 经审慎核查，保荐机构认为，发行人控股股东金王运输大量质押股权，是为最终控股股东金王集团的流动资金贷款进行担保，并非意图转让，所持股份对应表决权比例不变，并且金王集团目前经营状况良好。因此，上述股权质押行为对保持发行人控制权的稳定及未来生产经营发展不会造成重大不利影响。 (二)实际控制人的基本情况 青岛金王集团有限公司持有青岛金王国际运输有限公司76.30%的股份。青岛金王集团成立于日，注册资本为15,000万元，实收资本15,000万元，住所位于青岛市北区台东三路81号，法定代表人为姜颖，经营范围：生产、加工：服装、五金制品、木制品、家居制品、玩具；设计、加工：礼品包装； 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要批发、零售：办公自动化设备、机电设备、服装鞋帽、护肤用品、洗涤用品、个人护理用品；提供管理咨询服务；货物和技术的进出口；生产销售：石蜡、软麻油、脱蜡油、防水油膏；销售：润滑油、汽车上光蜡调剂；室内外装修装潢；房屋租赁，矿产资源的投资及有色金属矿产品的销售。 金王集团的股东及股权比例为： 股东名称出资(万元)持股比例 陈索斌14,12594.17% 李兆崇4503.00% 姜颖3002.00% 宋晓俊1250.83% 陈索斌先生持有金王集团94.17%的股份以及公司第二大股东香港金王投资有限公司40%的股份，是本公司的实际控制人。 陈索斌，男，1964年12月出生，研究生学历。2001年4月至2004年4月任公司第一届董事会董事长；2004年4月至2007年5月任公司第二届董事会董事长；2007年5月至2010年5月任公司第三届董事会董事长；2010年5月至今任公司第四届董事会董事长。同时兼任青岛金王集团有限公司董事、青岛金王国际贸易有限公司执行董事、青岛金王工业园有限公司董事、青岛金王轻工制品有限公司董事、香港金王投资有限公司董事和香港景隆贸易有限公司董事。 公司与实际控制人之间的产权和控制关系如下： 陈索斌 94.17% 40% 青岛金王集团有限公司 香港金王投资有限公司 76.30% 青岛金王国际运输有限公司 13.04% 27.03% 青岛金王应用化学股份有限公司 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要经山东光大恒泰会计师事务所有限责任公司青岛分所审计(该会计师事务所不具备证券从业资格)，按合并报表口径，截至日，金王集团经审计的资产总计为221,719.57万元，净资产为118,972.23万元，归属于母公司所有者权益为66,555.82万元；2011年实现营业收入217,665.74万元，实现净利润23,396.85万元，归属于母公司所有者的净利润为17,645.82万元。截至日，金王集团末经审计的资产总计为256,364.77万元，净资产为129,433.61万元，归属于母公司所有者权益为75,418.54万元；月实现营业收入111,088.27万元，实现净利润10,236.02万元，归属于母公司所有者的净利润为8,637.36万元。 金王集团主营业务集中于橡胶贸易、资产租赁和对外投资三块。上述三块业务分别实现的营业收入和净利润，以及对贷款资金占用的情况如下表所示： 月 业务板块营业收入净利润贷款资金占用 占比占比占比 (万元)(万元)(万元) 橡胶贸易48,,,1009.57% 资产租赁400.04%30.03%---- 对外投资62,,,54290.43% 其中：运输.08%---- 金矿7,8.40%13,90016.42% 油田54,,,64274.01% 合计111,,,642100% 2011年 业务板块营业收入净利润贷款资金占用 占比占比占比 (万元)(万元)(万元) 橡胶贸易81,,,00011.08% 资产租赁.05%---- 对外投资136,,,22988.92% 其中：运输.03%---- 金矿16,,,00016.00% 油田119,,,22972.92% 合计217,,,229100% 截至日，青岛金王集团下属控股子公司和参股子公司的经营情况如下表所示： 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要
序号子公司注册地成立时间经营范围注册资本持股比例 国际快递(邮政企业专营业务除外)(快 递业务经营许可证有效期至： )；一般经营项目：承办海运、 空运进出口货物的国际运输代理业务(揽 货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、 青岛金王国际运结算运杂费、报关、报验、保险、相关的 1山东青岛500万元76.30% 输有限公司短途运输服务及运输咨询业务)；批发、 零售：办公自动化设备、机电设备、服装 鞋帽、护肤用品、洗涤用品、个人护理用 品、橡胶；货物和技术进出口；生产、销 售；石蜡、软麻油、脱蜡油、防水油膏； 销售：润滑油、汽车上光蜡调剂 涞水和瑞选金有 2河北涞水金矿石、金精粉浮选、加工、销售306万元100.00% 限公司 餐饮管理，企业管理，受托资产管理， 青岛金王集团餐 3山东青岛展览展示服务，保洁服务，批发：酒店240万元51.00% 饮管理有限公司 用具、餐饮设备。 青岛金王工业园生产五金制品及兴建占地200亩的工业 4山东青岛02.4万美元75.00% 有限公司园并经营出租和出售。 石油、天然气的勘查、生产、销售；炼 金王油气开美国油、石油化工、化工产品的生产、销售； 00万美元100.00% 发有限公司特拉华州石油勘探生产和石油化工技术的研究开 发。 香港金王贸易有 6中国香港产品销售代理和产品转口贸易1万港币100.00% 限公司 生产：服装、五金制品、木制品、家具 制品(以上仅限分支机构生产或加工)； 提供管理咨询服务；橡胶的进出口；国 内批发：办公设备、机电设备、石蜡、 青岛金王轻工制蜡油、润滑油、基础油、催化原料、焦 7山东青岛00万美元1.13% 品有限公司化原料、轻蜡油(以上均不含危险品)、 橡胶及其制品、塑料及其制品(设计配 额许可证、国家专项管理的产品，按照 国家有关规定办理，需许可经营的，须 凭许可证经营) 截至日，实际控制人陈索斌股权投资情况如下表所示： 序号被投资公司注册地成立时间经营范围注册资本持股比例 生产、加工：服装、五金制品、木制品、 家居制品、玩具；设计、加工：礼品包装； 批发、零售：办公自动化设备、机电设备、 服装鞋帽、护肤用品、洗涤用品、个人护 青岛金王集团有理用品；提供管理咨询服务；货物和技术 1山东青岛5,000万元94.17% 限公司的进出口；生产销售：石蜡、软麻油、脱 蜡油、防水油膏；销售：润滑油、汽车上 光蜡调剂；室内外装修装潢；房屋租赁， 矿产资源的投资及有色金属矿产品的销 售。 香港金王投资有 2中国香港对外投资、咨询业务3121.60万港币40.00% 限公司 截至日，发行人最终控股股东金王集团、实际控制人陈索斌及各子公司的股权投资情况如下图所示： 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 陈索斌李兆崇宋晓俊姜颖 姜颖 94.17%3.00%0.83%2.00% 40.00% 青岛金王集团有限公司 1.13%75.00%76.30%100.00%100.00%100.00%51.00% 香 港青青青涞美香青 金岛岛岛水国港岛 王金金金和金金金 投王王王瑞王王王 资轻工国选油贸集 有工业际金气易团 限制园运有开有餐 公品有输限发限饮 司有限有公有公管 限公限司限司理 公司公公有 司司司限 公 司 98.87%25.00% 27.03% % 13.04%12.25% 青岛金王应用化学股份有限公司 五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 (一)董事、监事、高级管理人员基本情况 截至日，本公司董事、监事及高级管理人员基本情况如下： 2011年因担任该职务从 姓名职务性别出生年月任期起止日期 公司领取的报酬总额 陈索斌董事长男.05.14-8.00 唐风杰董事男.04.20--- 黄宝安董事男.05.14-5.00 姜颖董事女.05.14-.00 杨伟程独立董事男.05.14-.00 王荭独立董事女.05.14-.00 陈波独立董事男.05.14-.00 王竹泉监事男.05.14-.00 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 王德勋监事男.05.14-.84 王传磊监事男.05.14-.39 唐风杰总经理男.03.28--- 黄宝安副总经理男.05.14-.00 徐耀东副总经理男.03.28--- 赵丽丽副总经理女.03.24-.20 黄宝安董事会秘书男.05.14-.00 朱东兴财务总监男.03.28--- (二)董事、监事、高级管理人员简介 1、公司董事会成员简历 陈索斌，男，1964年12月出生，研究生学历。2001年4月至2004年4月任公司第一届董事会董事长；2004年4月至2007年5月任公司第二届董事会董事长；2007年5月至2010年5月任公司第三届董事会董事长；2010年5月至今任公司第四届董事会董事长。同时兼任青岛金王集团有限公司董事、青岛金王国际贸易有限公司执行董事、青岛金王工业园有限公司董事、青岛金王轻工制品有限公司董事、香港金王投资有限公司董事和香港景隆贸易有限公司董事。 唐风杰，男，1965年3月出生，大专学历。2000年5月至2004年7月任青岛金王轻工制品有限公司总经理；2004年7月至2012年3月任青岛金王集团有限公司副总裁；2012年3月至今任公司总经理，并于2012年4月至今任第四届董事会董事。同时兼任青岛金王集团餐饮管理有限公司监事。 黄宝安，男，1971年4月出生，研究生学历。2001年4月至2004年4月任公司第一届董事会董事、董事会秘书、副总经理；2004年4月至2007年5月任公司第二届董事会董事、董事会秘书、副总经理；2007年5月至2010年5月任公司第三届董事会董事、董事会秘书、副总经理；2010年5月至今任公司第四届董事会董事、董事会秘书、副总经理。同时兼任越南宝旌国际有限公司董事长、青岛金王集团有限公司董事。 姜颖，女，1972年4月出生，本科学历。2001年4月至2004年4月任公司第一届董事会董事；2004年4月至2007年5月任公司第二届董事会董事；2007年5月至2010年5月任公司第三届董事会董事；2010年5月至今任公司第四董事会董事。现任青岛金王集团有限公司董事长兼总经理、青岛金王轻工制品有限公司董事长兼总经理、青岛金王工业园有限公司董事长兼总经理、青岛金王集团餐饮管理有限公司执行董事兼总经理、越南宝旌国际有限公司董事。 杨伟程，男，1946年11月出生，专科学历。2008年5月至2010年5月任公司第三届董事会独立董事；2010年5月至今任公司第四届董事会独立董事； 现任琴岛律师事务所主任。 王荭，女，1965年2月出生，博士学历。2010年5月至今任公司第四届董事会独立董事；现任中国海洋大学管理学院会计系教授。 陈波，男，1965年4月出生，研究生学历。2010年5月至今任公司第四届董事会独立董事；2008年1月至今任上海顺泰创业投资有限公司总经理。 2、公司监事会成员简历 王竹泉，男，1965年5月出生，博士学历。2004年至2007年5月任公司第二届董事会独立董事；2007年5月至2010年5月任公司第三届董事会独立董事； 2010年5月至今任公司第四届监事会召集人。现任中国海洋大学管理学院副院长、会计系主任。 王传磊，男，1975年12月出生，本科学历。2001年4月至2004年4月任公司工艺技术部副部长；2004年4月至2007年5月任公司第二届监事会监事； 2007年5月至2010年5月任公司第三届监事会监事；2010年5月至今任公司第四届监事会监事。 王德勋，男，1971年12月出生，本科学历。2003年至今就职青岛金王应用化学股份有限公司内部审计部；2007年5月至2010年5月任公司第三届监事会监事；2010年5月至今任公司第四届监事会监事。同时兼任青岛金王国际运输有限公司监事、青岛金王国际贸易有限公司监事。 3、高级管理人员简历 黄宝安先生(见前述) 唐风杰先生(见前述) 徐耀东，男，1974年10月出生，本科学历，2000年4月至2001年6月任青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要青岛东方宏业有限公司生产厂长；2003年6月至2009年4月任青岛金王应用化学股份有限公司分厂厂长，2009年4月至2012年3月任公司事业部部长，2012年3月今任公司副总经理。 赵丽丽，女，1975年8月出生，研究生学历。1998年7月至2004年12月，任青岛地恩地贸易有限公司国际市场部副经理；2005年1月至2011年3月，历任青岛金王应用化学股份有限公司销售部经理、运营总监；2011年3月至今任公司副总经理。 朱东兴，男，1973年4月出生，本科学历，会计师。1993年7月至2011年11月就职于；2011年11月至2012年3月就职于美国A/F公司深圳办事处；2012年3月至今任公司财务总监。 (三)董事、监事、高级管理人员兼职情况 截至日，本公司董事、监事、高级管理人员的兼职情况如下： 兼职单位与公 姓名兼职单位兼职单位职务 司关系 青岛金王轻工制品有限公司董事共同被控制 青岛金王工业园有限公司董事共同被控制 青岛金王集团有限公司董事最终控股股东 陈索斌青岛金王国际贸易有限公司执行董事控股子公司 青岛保税区金王贸易有限公司执行董事控股子公司 香港景隆贸易有限公司董事控股子公司 香港金王投资有限公司董事股东 青岛金王轻工制品有限公司董事长兼总经理共同被控制 青岛金王工业园有限公司董事长兼总经理共同被控制 姜颖青岛金王集团有限公司董事长兼总经理最终控股股东 青岛金王集团餐饮管理有限公司执行董事兼总经理共同被控制 宝旌国际有限公司董事控股子公司 唐风杰青岛金王集团餐饮管理有限公司监事共同被控制 青岛金王集团有限公司董事最终控股股东 黄宝安 宝旌国际有限公司董事长控股子公司 山东琴岛律师事务所主任无 杨伟程山东(,)股份有限公司独立董事无 浙江(,)股份有限公司独立董事无 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 中国海洋大学管理学院会计系教师无 王荭 青岛(,)有限公司独立董事无 上海顺泰创业投资有限公司总经理无 陈波 山东信得科技股份有限公司独立董事无 管理学院副院长、会计 中国海洋大学无 系主任 王竹泉 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司独立董事无 山东滨州(,)股份有限公司独立董事无 青岛金王国际运输有限公司监事控股股东 王德勋 青岛金王国际贸易有限公司监事控股子公司 (四)发行人董事、监事、高级管理人员持有本公司股票及债券情况 截至日，发行人董事、监事、高级管理人员不存在持有本公司股票及债券的情况。 六、公司从事的主要业务及主要产品用途 (一)经营范围 青岛金王的经营范围为：新型聚合物基质复合体烛光材料及其制品的开发、生产、销售和相关的技术合作、技术咨询服务；生产、销售玻璃制品、工艺品、聚合蜡、合成蜡、液体蜡、石蜡、蜡油、人造蜡及相关制品、机械设备及配件、家具饰品、洗发护发及淋浴用品、美容护肤化妆品系列、家庭清洁用品、合成香料、精油及其相关制品。 (二)主营业务和主要产品用途 发行人主要从事新材料蜡烛制品及相关工艺制品的开发、生产和销售，兼营石蜡及相关石油副产品的大宗商品贸易业务，如燃料油、沥青等。目前，本公司已发展为亚洲第一，全球排名前列的新材料蜡烛制品生产商。发行人多数产品出口，欧美是其最大的销售市场。 1、新材料蜡烛及工艺品业务 目前，发行人主要生产的产品包括新型聚合物基质复合体烛光材料系列产品、日用蜡烛制品、玻璃工艺制品和其他工艺品等四大系列。上述四大系列产品在主要原材料、产品外观和产品用途等方面存在的差异如下表所示： 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 产品类别主要原材料产品外观产品用途 新型聚合物基质固体状、果冻状和半 植物蜡聚合物、装饰、香薰等空 复合体烛光材料流体状透明或不透 石油提取有机物气净化、照明 新材料蜡烛系列产品明烛光制品 石蜡及其他改性不透明杆状、杯状或照明、食品保温 日用蜡烛制品 添加剂其他形状蜡烛或加热、其他 规则或不规则玻璃装饰或辅助装 玻璃工艺制品二氧化硅 器皿或装饰物饰 新型环氧树脂、烛台、香熏炉、其他装饰、辅助装 其他工艺品 铁、陶瓷和其他饰物饰、香熏等 数据来源：发行人提供 如上图所示，为发行人最近三年及一期各系列产品销售收入在新材料蜡烛及工艺品业务收入中的占比。2009年至2011年，包括新型聚合物基质复合体烛光材料系列产品和日用蜡烛制品在内的新材料蜡烛为发行人的主要产品，其销售收入在新材料蜡烛及工艺品业务营业收入中的占比逐年提高。由于发行人在该领域拥有多项发明专利和非专利技术，因此该系列产品的毛利率也较高。这显示了发行人新材料蜡烛及工艺品方面的主营业务收入保持了良好的增长势头和增长质量。月，新材料蜡烛营业收入占比有所回落，则主要是由于发行人新材料蜡烛的产销旺季集中在下半年，存在季节性因素所致。 2、油品贸易业务 目前，发行人的油品贸易业务主要为开展石蜡及相关石油副产品的大宗商品贸易，如燃料油、沥青等。这一业务主要由发行人子公司金王国贸和保税区金王开展，发行人母公司亦根据自身的资金状况和市场情况择机参与油品贸易业务。 油品贸易业务的主要盈利模式为利用公司相对较强的资金优势、相对较大的采购量和与供应商良好的合作关系，通过较强的议价能力，以相对优惠的价格购买石青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要蜡及相关石油副产品并出售，从而赚取市场差价。 数据来源：发行人提供 如上图所示，为发行人最近三年及一期各类油品的销售收入在油品贸易业务收入中的占比。由上图可知，发行人开展油品贸易业务的主要品种包括石蜡及相关石油副产品，如燃料油和沥青等。由于发行人进行新材料蜡烛生产的主要原材料为石蜡，近年来石蜡贸易在公司油品贸易收入中的占比逐年提升。 2009年至2010年，发行人的油品贸易业务以判断油品市场价格上升后，采购并囤积，待价格上涨后再确定下游交易对手的敞口业务为主。因大宗商品价格波动存在一定的不确定性，发行人存在一定的风险敞口，主要通过油品价格的波动获取收益。2011年以来，随着大宗商品价格的频繁波动，发行人油品贸易业务逐渐转向以订单驱动为主，待上下游交易对手基本确定后锁定价差的闭口业务。月，存在风险敞口的业务在发行人油品贸易业务中的占比已由2009年的100%减少为11.04%。在此过程中，发行人的风险敞口大幅减小，主要通过发行人自身的资金优势及与供应商的销售渠道共享赚取市场差价，获得收益。 发行人油品贸易业务经过多年发展，与供应商和客户之间建立起了良好的合作关系，并具备了规模化采购的优势。贸易经验及相关销售渠道的积累，使得近年公司油品等贸易收入大幅增长且毛利率有所提升。 (三)公司所处行业现状及发展趋势 蜡烛最早被广泛用作照明工具，近代电灯的发明使得蜡烛的照明功能退居次位。随着大量具备装饰、空气净化、香薰等多项功能的蜡烛产品涌现，蜡烛的款式、形状、色彩、香型和特殊用途等，正日渐成为消费者购买蜡烛的主要动因。 在此背景下，集装饰、时尚和照明于一体的新材料蜡烛及相关工艺品的出现和流行，满足了消费者的需求，给蜡烛市场带来了全新的增长空间，使得蜡烛行业从以生产传统照明用蜡为主的夕阳产业演变成为了具有良好发展前景、创新空间和广阔市场的朝阳产业。 从需求角度看，欧美国家是蜡烛行业的主要市场。一方面，由于宗教信仰、生活方式和生活习惯的决定，欧美国家在日常生活和节日仪式等方面保持着很大的消费量；另一方面，具有工艺装饰性的蜡烛制品及相关工艺品被越来越多的应用于调节气氛、家庭装饰。根据美国蜡烛协会提供的测算资料，目前全球蜡烛及相关工艺制品年销售额约为120亿美元以上，其中欧美市场占70%以上。美国70%的家庭都会使用蜡烛。小杯蜡、杯灌蜡和柱蜡是美国市场最受欢迎的产品。 每年的圣诞和其他节日的蜡烛消费占到全年的35%，另外的65%为常规产品。 因此，欧美国家的生活方式、风俗礼仪和宗教信仰等无一不影响着整个蜡烛制造行业的未来。蜡烛企业须熟知欧美主流消费者的需求，并运用雄厚的自主创新能力和研发设计能力，在产品的款式、色彩、香型、尺寸、用途等方面迎合消费者的偏好，赢得消费者的认可，从而形成产品和品牌的差异化优势，提升品牌效应。 从生产角度看，蜡烛行业主要的生产成本为劳动力成本和生产原料采购成本。劳动力成本方面，蜡烛行业属于劳动力密集型产业，结合机器化生产的手工工艺制作是目前蜡烛行业主要的生产模式。未来，劳动力成本的上升将为蜡烛企业的发展带来挑战。这就要求蜡烛企业须深入了解蜡烛生产工艺流程，进一步推动蜡烛生产的机器化，并进行全球化的生产布局，充分利用劳动力低成本国家和地区的比较优势，减小劳动力成本上升带来的压力。生产原料方面，石蜡是蜡烛行业目前使用的主要原料。因与原油等大宗商品联系密切，石蜡价格波动较大。 未来，随着新材料技术的进一步发展，新的高分子合成蜡、植物蜡等新材料将更多的应用于蜡烛生产中，这既能规避石蜡价格变动带来的生产成本波动风险，又因应用新材料而使得相关蜡烛产品具有来源天然、使用无污染、观赏性更强等优点。这就要求蜡烛企业须具备强大的新材料研发能力，使得新材料能更多的应用于蜡烛生产中。 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 第四节发行人的资信情况 一、发行人获得主要贷款银行的授信情况 截至日，公司合并口径在、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国进出口银行、汇丰银行(中国)有限公司、大华银行(中国)有限公司、青岛银行股份有限公司和中国(,)股份有限公司等多家银行的授信总额度全部折合人民币93,000.00万元，已使用额度58,221.00万元，尚余授信额度约34,779.00万元，占总授信额度的37.40%，具体情况如下： 单位：万元 授信单位银行授信额度已使用额度 中国工商银行青岛市南京路支行20,000.001,400.00 中国农业银行青岛市北第一支行5,000.005,000.00 中国银行即墨支行13,000. 中国进出口银行青岛分行10,000. 青岛金王 汇丰银行青岛分行2,250.00- 大华银行北京分行3,150.003,150.00 青岛银行福州路支行10,000.008,450.00 中国光大银行山东路支行3,000.003,000.00 中国工商银行青岛市南京路支行5,000.00- 中国农业银行青岛市北第一支行3,000.002,997.00 金王国贸 中国银行即墨支行8,000.003,024.00 青岛银行热河路支行5,000.004,900.00 青岛银行福州路支行4,000.004,000.00 保税区金王 中国工商银行青岛市南京路支行1,600.00- 合计93,000. 二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年公司与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。 三、最近三年发行的债券以及偿还情况 截至本期债券发行前，发行人尚未发行过公司债券、中期票据、等债券融资工具。 四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，本公司的累计公司债券余额为2亿元，占公司截至日未经审计的合并资产负债表中所有者权益523,139,134.54元的38.23%，未超过本公司净资产的40%。 五、发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标 发行人近三年及一期主要财务指标 项目011.12...31 流动比率1.621.851.541.78 速动比率0.991.120.831.09
资产负债率56.97%49.97%47.44%51.05% 贷款偿还率100.00%100.00%100.00%100.00% 项目月年2009年 利息保障倍数(倍)2.434.443.662.32 利息偿付率100.00%100.00%100.00%100.00% 注：流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=(流动资产-存货净额)/流动负债 资产负债率=总负债/总资产 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出 利息偿付率=实际支付利息/应付利息 第五节财务会计信息 本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司2009年至月的财务状况、经营成果和现金流量。投资者应通过查阅公司2009年度、2010年度和2011年度经审计的财务报告，及月未经审计的财务报表，详细了解公司的财务状况、经营成果及其会计政策。 山东汇德会计师事务所有限公司审计了公司2009年度的财务报表，并出具了编号为(2010)汇所审字第3-030号标准无保留意见的审计报告；山东汇德会计师事务所有限公司审计了公司2010年度的财务报表，并出具了编号为(2011)汇所审字第3-024号的标准无保留意见的审计报告；山东汇德会计师事务所有限公司审计了公司2011年度的财务报表，并出具了编号为(2012)汇所审字第3-043号标准无保留意见的审计报告。 公司自日起执行2006年发布的《企业会计准则》("新企业会计准则")。日、日和日的财务报告皆为公司按照新企业会计准则编制的财务报告，且财务报告数据披露的口径一致。 如无特别说明，本节引用的财务数据分别引自公司经审计的2009年度、2010年度及2011年度财务报告，及月未经审计的财务报表。 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 一、最近三年及一期财务会计资料 (一)合并财务报表 发行人近三年及一期合并资产负债表 单位：元 项目011.12...31 流动资产： 货币资金180,261,447.4.0.6.91 交易性金融资产 应收票据 应收账款188,858,849.6...14 预付款项207,807,974.3...48 应收利息 应收股利 其他应收款10,440,275..765,106,754.663,359,916.09 买入返售金融资产 存货372,362,991.5.6.6.77 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计959,731,538.3.3.1.39 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资52,000,000....62 投资性房地产 固定资产151,131,875.6.8.5.52 在建工程39,736,000.. 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 无形资产11,286,496....18 开发支出 商誉 长期待摊费用897,139.071,220,616.242,321,475.793,207,239.67 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 递延所得税资产1,112,503.311,012,889.482,797.23 其他非流动资产 非流动资产合计256,164,014.1.4.9.22 资产总计1,215,895,552.511,001,244,815.7.0.61 项目011.12...31 流动负债： 短期借款345,720,720.9.6.9.02 交易性金融负债 应付票据91,108,470...4.47 应付账款152,251,273.0...51 预收款项15,095,682..915,226,415.468,996,777.02 卖出金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬2,695,288.672,787,052.602,934,141.033,208,658.62 应交税费-20,960,423.30-14,341,533.21-29,971,899.61-16,031,607.03 应付利息1,672,098.52 应付股利1,159,986.845,929,529.50 其他应付款5,173,307.823,915,536.521,961,342.041,032,366.27 应付分保账款 一年内到期的非流动负债100,115,830. 其他流动负债 流动负债合计592,756,417.8.4.5.38 非流动负债： 长期借款100,000,000.0.0.00 应付债券 长期应付款3,321,645.97 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计100,000,000.0.5.97 负债总计692,756,417.8.4.1.35 所有者权益(或股东权 益)： 实收资本(或股本)321,916,620.0.0.0.00 资本公积15,827,099...1.05 减：库存股 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 专项储备 盈余公积36,272,731....88 一般风险准备 未分配利润176,825,216.9.9.6.93 外币报表折算差额-27,702,533.26-29,278,343.48-18,344,605.16-12,106,763.60 归属于母公司所有者权益 523,139,134.7.3.9.26 合计 少数股东权益 所有者权益合计523,139,134.7.3.9.26 负债和所有者权益总计1,215,895,552.511,001,244,815.7.0.61 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 发行人近三年及一期合并利润表 单位：元 项目月年2009年 一、营业总收入559,006,056.931,093,552,280.8.2.25 其中：营业收入559,006,056.931,093,552,280.8.2.25 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本535,223,182.731,039,103,128.3.7.52 其中：营业成本472,987,171.5.3.6.18 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加5,238,781.612,371,658.452,342.366,749.49 销售费用18,340,620....16 管理费用26,393,797....19 财务费用11,290,599...008,801,768.94 资产减值损失972,211.702,176,163.11,385,484.56 加：公允价值变动收益 投资收益409,691.15-1,038.804,860,820.032,562,168.41 其中：对联营企业和合营 -1,038.804,860,820.03-2,502,653.13 企业的投资收益 汇兑收益 三、营业利润24,192,565....14 加：营业外收入126,161.152,661,542.961,206,778.343,385,376.63 减：营业外支出109,062.851,042,462.451,594,148. 其中：非流动资产处置损 466,660.451,296,058. 失 四、利润总额24,209,663....00 减：所得税费用3,558,846.515,762,831.464,551,947.321,842,308.91 五、净利润20,650,817....09 归属于母公司所有者的净 20,650,817....09 利润 少数股东损益 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 发行人近三年及一期合并现金流量表 单位：元 项目月年2009年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金541,982,230.491,124,743,545.1.1.47 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 收到的税费返还18,000,605....01 收到其他与经营活动有关的现 2,305,624.082,639,556.361,320,300.764,781,011.09 金 经营活动现金流入小计562,288,459.971,167,726,110.8.3.57 购买商品、接受劳务支付的现金535,706,548.741,022,606,501.4.1.96 支付给职工以及为职工支付的 20,725,518....14 现金 支付的各项税费12,394,758..428,765,823.375,024,236.85 支付其他与经营活动有关的现 35,500,974....50 金 经营活动现金流出小计604,327,799.491,118,827,594.8.8.45 经营活动产生的现金流量净额-42,039,339..56-116,305,619..12 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金3,400,000.003,000,000.001,000,000.00 处置固定资产、无形资产和其他 60,000.132,680.00150.00 长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收 42,183,448.044,939,505.44 到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现 582,898.241,425,386.563,180,534.671,796,790.89 金 投资活动现金流入小计4,042,898.241,748,936..717,736,446.33 购建固定资产、无形资产和其他 5,465,082....79 长期资产支付的现金 投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支 付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现 834,451.21 金 投资活动现金流出小计6,299,533....79 投资活动产生的现金流量净额-2,256,635.74-44,600,096..69-20,184,616.46 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金201,769,396.9.0.6.40 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现 金 筹资活动现金流入小计201,769,396.9.0.6.40 偿还债务支付的现金152,924,365.6.3.2.30 分配股利、利润或偿付利息支付 9,356,006....60 的现金 支付其他与筹资活动有关的现 金 筹资活动现金流出小计162,280,372.3.6.4.90 筹资活动产生的现金流量净额39,489,023.98-2,778,984..18-69,644,588.50 四、汇率变动对现金及现金等价 -857,465.67-2,742,400.72-484,957.77-1,143,746.73 物的影响 五、现金及现金等价物净增加额-5,664,416.95-1,222,965.89-48,559,936.86-1,290,156.57 加：期初现金及现金等价物余额185,925,864.0.6.8.80 六、期末现金及现金等价物余额180,261,447.4.0.6.91 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 (二)母公司财务报表 发行人近三年及一期母公司资产负债表 单位：元 项目011.12...31 流动资产： 货币资金131,598,595.6.8.9.84 交易性金融资产 应收票据 应收账款134,820,261....80 预付款项88,628,536....53 应收利息 应收股利 其他应收款166,847,135....24 存货173,087,080.1.5.4.46 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计694,981,610.1.9.4.87 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资266,193,270.9.3.1.25 投资性房地产 固定资产110,149,498.0.6.5.51 在建工程39,736,000.. 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产8,511,368.048,702,456.219,406,002..91 开发支出 商誉 长期待摊费用522,138.1,294,559.071,315,573.00 递延所得税资产684,789.434,030. 其他非流动资产 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 非流动资产合计425,797,065.0.2.6.05 资产总计1,120,778,675.1.1.0.92 项目011.12...31 流动负债： 短期借款323,340,062.2.7.6.30 交易性金融负债 应付票据91,108,470...4.47 应付账款55,490,846....76 预收款项8,245,438.477,546,930.856,137,747.528,587,500.34 应付职工薪酬2,133,605.102,313,333.122,671,913.122,968,063.12 应交税费-6,712,680.40-5,850,654.05-18,841,150.27-5,360,228.22 应付利息1,672,098.52 应付股利790,658.631,159,986.845,929,529.50 其他应付款852,871.802,175.88 一年内到期的非流动 100,115,830. 负债 其他流动负债 流动负债合计476,068,498.6.8.4.15 非流动负债： 长期借款100,000,000.0.0.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计100,000,000.0.0.00 负债总计576,068,498.6.8.4.15 所有者权益(或股东权 益)： 实收资本(或股本)321,916,620.0.0.0.00 资本公积15,827,099...1.05 减：库存股 专项储备 盈余公积36,272,731....88 一般风险准备 未分配利润170,693,725.4.4..84 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 所有者权益(或股东权 544,710,176.5.3.6.77 益)合计 负债和所有者权益(或 1,120,778,675.1.1.0.92 股东权益)总计 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 发行人近三年及一期母公司利润表 单位：元 项目月年2009年 一、营业收入343,730,787.1.8.4.60 减：营业成本284,996,438.5.2.4.00 营业税金及附加5,223,175.742,094,108.50 销售费用7,915,640....97 管理费用20,694,350....99 财务费用6,194,834...619,570,221.54 资产减值损失664,878.981,230,196.25-283,148..55 加：公允价值变动收 益 投资收益7,406,481....95 其中：对联营企业和 -1,038.804,860,820.03-2,502,653.13 合营企业的投资收益 二、营业利润25,447,949...889,923,606.50 加：营业外收入120,376.172,518,617.1,455,335.61 减：营业外支出27,107.1,252,859. 其中：非流动资产处 448,212.321,000,859. 置损失 三、利润总额25,541,218....40 减：所得税费用2,727,447.463,909,658.504,198,504. 四、净利润22,813,770....56 归属于母公司所有者 22,813,770....56 的净利润 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 发行人近三年及一期母公司现金流量表 单位：元 项目月年2009年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金326,597,861.7.9.3.39 收到的税费返还18,460,344....47 收到其他与经营活动有关的现金10,800.002,402,787.1,455,335.61 经营活动现金流入小计345,069,006.8.6.6.47 购买商品、接受劳务支付的现金263,358,194.5.9.7.02 支付给职工以及为职工支付的现 13,558,767....48 金 支付的各项税费9,289,325..447,982,917.073,900,403.90 支付其他与经营活动有关的现金91,340,155..8..49 经营活动现金流出小计377,546,443.8.6.0.89 经营活动产生的现金流量净额-32,477,437.232,044,299.77-56,718,510..58 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金10,396,790....08 处置固定资产、无形资产和其他 60,000.132,680.00150.00 长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到 42,183,448.04 的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金205,373.474,805,064.242,113,525.981,321,031.95 投资活动现金流入小计10,662,163....03 购建固定资产、无形资产和其他 5,211,392..559,717,477..24 长期资产支付的现金 投资支付的现金29,621,349.09 取得子公司及其他营业单位支付 33,372,693.00 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金787,382.21 投资活动现金流出小计5,998,774....33 投资活动产生的现金流量净额4,663,388.94-22,117,551..65-35,683,047.30 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金158,347,213.2.1.3.68 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计158,347,213.2.1.3.68 青岛金王应用化学股份有限公司公司债券募集说明书摘要 偿还债务支付的现金126,046,471.7.0.2.30 分配股利、利润或偿付利息支付 9,066,251....71 的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计135,112,722.7.3.8.01 筹资活动产生的现金流量净额23,234,490...37-72,464,904.33 四、汇率变动对现金及现金等价 -46,283.64-522,774.66-1,466,207.78-473,868.52 物的影响 五、现金及现金等价物净增加额-4,625,841.116,471,188.14-3,751,211.79-24,718,254.57 加：期初现金及现金等价物余额136,224,436.8.9.4.41 六、期末现金及现金等价物余额131,598,595.6.8.9.84 二、发行人近三年合并报表范围的变化 本公司的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。 (一)截至日，公司纳入合并报表的子公司情况如下： 子公司全称子公司类型注册资本持股比例(%) 宝旌国际有限公司全资子公司1860万美元100.00% 青岛金王国际贸易有限公司全资子公司6320万元100.00% 香港景隆贸易有限公司全资子公司1万港币100.00% 青岛保税区金王贸易有限公司全资子公司3000万元100.00% 成都芬旎贸易有限公司全资子公司280万元100.00% 注：根据公司日总经理办公会议决议，根据公司国内业务发展需要，拟将成都芬旎贸易有限公司注销，截至日，注销手续正在办理中。 (二)公司近三年合并报表范围的变化情况
1、2009年合并报表范围的变化情况 (1)发行人的子公司青岛金王国际贸易有限公司于日转让了对上海芬旎实
