如何系统地对股市进行学习？_酒馆_新浪博客
如何系统地对股市进行学习？
如何系统地对股市进行学习？修改
进入股市好几年，但一直没有系统地研究过。目前炒股全是看脸，马钢是哭了，上港 7
块时候没出，其他的都清理了；钱放余额宝了，不敢乱动了。想系统学习后再有动向。修改
21 条评论&
&&邀请回答
按投票排序按时间排序
184 个回答
赞同25K反对，不会显示你的姓名
刘鹏程Sai.L
，出场自带N反对，无怨无悔码长文，撕逼打…
、郭瑛、未知有&等人赞同
题主这样真诚的问题值得最真诚的回答。我的回答会很长，很多图，和个人思路挂钩严重。请慎入。我从大一就是金融和投资的爱好者，从大二开始自己买卖股票，毕业了在证券公司工作了两年多，
后来辞职旅行
，所有的费用都是靠炒股挣来的。但是我这样一个人是很不喜欢别人来问我任何和投资相关的问题，尤其是和我不是很熟悉的，只是知道我经历的人。于是有人认为我是装X，有些人认为我是故意不想把挣钱的办法分享出来。其实事实上不是这样的，美国著名投资家，杰西-利弗摩尔在他的《股票大做手回忆录》的开篇就表达过同样的情绪。（利弗摩尔的这本书也是学习投资必须要去读的一本书，看似没有干货，其实字字玑珠，参与投资越久，感触越深。）利弗摩尔说他他讨厌这类问题的原因就在于一点，人们把投资获利仅仅看成一种技巧，三言俩语就可以传授的简单东西，而没有将其视为一门像医学，法学等等是依靠知识积累，技能培养最后才能应用的挣钱手段。他们只看见一买一卖就可能获利的简单快捷，却不想知道在买入卖出委托发出前，一个投资者对所选投资标的的所有思考，对价位的判断，对市场的研读，和自己人性的斗争，在获利之前的惨败。他们都不会去看。所以题主这样的问题是让我这种投资狗很欣慰的，你有一个良好的开局。你对投资能力的重视上是足够的，做投资的人最重要的就是敬畏，敬畏市场，敬畏人性。其次，你优秀的意识到投资的对一个人财务的重要性，没有因为之前的失败就轻易放弃，我相信你在长久的将来会是一个投资好手。你的问题是“如何系统的对股市进行学习”，可是我觉得你想问的其实是“如何提升我自己的投资能力，让我可以在股市中活得更久，甚至挣上一些收益”对么？如果我的猜测是对的话，那么这需要一个非常系统的回答，请准备好耐心。同时我要在这里指出，我能学出来的只是一个相当于指南的小册子，看过后，你还需要无数的实践，无数的伤痛，教训帮你完成最后的修炼。耐心不好请从这里开始看一。搞清楚自己是什么选手，然后去学习相应的基本知识。江恩说，大多数人在股市中输钱主要有三个原因：①交易过度或买卖过于频繁；②没有上止蚀单（StoplossOrder）；③对市场知之甚少。技术分析的三大假设第一假设：市场行为包容消化一切信息第二大假设：市场运行以趋势方式演变第三大假设：历史会重演请牢牢记住这几句话，牢记，我将会在后文中反复提及并不断举例子讲述这几句的关键性。我接触过很多朋友和客户在讨论投资问题的时候经常和我讲，哦，我看巴菲特怎么怎么说。我看过彼得林奇怎样怎样讲。听到这些我都告诉他们，请牢记他们的投资智慧，请淡忘他们的操作细节。因为那个东西不一定适合你，因为你们不一样。以巴菲特和彼得林奇为代表的投资者，他们是什么他们是共同基金的管理者，他们追求的收益是长期的，稳健的，是管理超大体量资金的办法，不是完全适合中小投资者的，更何况我们的面对的市场是不同的，所有共通的只是投资智慧，而不是投资手段。如果用体育来打比方的话，他们是一群万米长跑选手的经纪人，需要旗下选手在长跑中获得良好优异的成绩，所有的战略，战术都是围绕实力和时间来安排的。而我们是100米到1500米范围内的参与者，要求在中短期明显的，连续的胜出。（当然我们中也有人是希望将投资收益作为20-30年后养老的朋友，那么你们要做的就简单多了，选择一个差不多的以沪深300为标的的指数型基金去做基金定投吧，时间会给你你想要的一切。不用怀疑，放心去做。）我的大部分篇幅都是适用于资金量在几万到几十万希望在当年可以看见明显受益的投资者。所以我们要做的不是巴菲特口中说的投资，而是什么会涨的好，我们就买什么的投机行为。而投机行为最优秀的楷模就是江恩。于是我们从江恩的第三句入手，避免对市场知之甚少。学习和了解市场是一个积累的过程，我这里没有能力全面展开去做科普，给大家一个建议就是想学清楚A股市场手机上装个腾讯新闻吧，那里的财经分类下面的东西还是可以一看的，另外订阅一份纸质版的《经济观察报》和《上海证券报》。看到不懂得词汇记得百度。几个月下来对A股你会有一个很良好的认识的。(刚刚出去一下回来就已经开始有赞，有关注了么。这只是个开头啊，不过能看出来，大家对投资的事实真关心啊。)中国股市有沪市深市俩个交易所，但是大家一般一提大盘怎样怎样默认是单指沪市的上证指数，这种情况主要是因为我国沪市和深市同步率是比较高的，说白了就是沪市要是涨百分之一，那么深市的涨幅也就差不多是百分之零点八到百分之一点二之间。很少出现背离情况。于是大家都只说上证指数不太单独说其他的指数。但是随着中小板和创业板的独立行情反复出现，其实大家应该改掉这个固有的习惯了。而且沪市和深市本身也有一些明显区别，比如沪市多央企，国有企业，所以对一些宏观政策是比较敏感的。而深市数量上占据大多数的民企，对一些行业性利好更敏感。这是沪深俩市里所有的环保类股票，0和3开头的都是在深圳上市的。6开头的都是上海上市的。可以看出来，环保类股票基本都集中在深交所。下图是银行股
和上图的环保股恰好是完全相反。很多人，包括我自己在去年深受将注意力过度集中在上证指数上这一习惯的坑害。这是去年一年创业板指数的走势图，这个图也足以驳斥其他答案中对A股彻底绝望，或者是认为在中国只能买买余额宝的言论。我承认创业板去年的大涨是一个非理性的行情，但是你要知道一个版块和一个指数这样的上涨可以带来的是多少的财富增值。世界上任何一个市场都有集体非理性的情况出现，例如美国的互联网泡沫，如何合理的利用这些非理性是投资者的必修课。请不要单单以事后的一个“非理性”结论拍死一票的投资机会。（甚至我身边一些人的内心到现在还是不承认，也不太认为创业板是A股一部分）因此你的自选股前六个位置应该是这样的关于很多人好奇为什么中国在创业板之前有个中小板，我可以告诉你，在朱镕基同志还是总理的时候就有模仿国外市场设立创业板的想法，但是，朱镕基同志坚持认为我们的中小企业可以也应该上市去融资，但是性质上和国外的创业板是有本质区别的。所以不可以，也不应该将国内中小企业的这个版块轻易的奉上一个创业板的名号，所以就有了这个名字非常写实的中小板出现，当中不乏苏宁云商，比亚迪，云南白药等等一时间业绩和证券市场价格都表现优异，给投资者带来丰厚回报的优秀选手。然而就是这个被朱镕基同志压下去的创业板在2009年底，到底出现在了中国的证券市场上，如果按照美国的主板市场和创业板市场区分，在中国创业板市场上应该上市的是当年的人人网，稍晚一些的小米科技，今天的抽屉和知乎这类公司。可惜，对不起。中国互联网公司这些真正符合高成长，高风险的科技公司基本都需要去海外上市。
而真正在国内创业板上市的一些没有创新精神的小小企业。创业板变成了小小板。朱镕基同志当年的话语似乎言犹在耳。(再次感谢大家的支持与赞同，因为这两天看球，推进速度可能会慢一点，请大家多包涵)二，关于技术指标继续，我们看过了近俩年中国股市上主要指数的一些异同之后，我们就需要进一步为我们能够获得一点收益这个目标继续做功课了。这个功课是什么腻？这个功课叫做预判能力，我们获得收益的方式一定是低买高卖的，所以我们必须要知道，今天这个价位是不是足够的低，和一段时间之后这个标的物的价格会不会上升，但是价格的高低是相对的，明天会怎么样，我们只能猜测，猜测的正确率是我们获取收益的保障。而所有的预测都建立在对过去发生过的事情的解读上，在资本市场里，过去发生的事情（所有的价格变动）随着投资参与者的增多和越来越多数学工具的介入，被描绘成了一个又一个指标。所以指标这个东西对于判断投资标的趋势就相对于算命先生眼里的生辰八字和掌纹一样的重要。现在各大证券交易软件里各类指标层出不穷，几十上百种指标，我们究竟该看哪一种腻？在这个问题上我要说一点，指标很有用，但是什么指标都去看会很累，往往也得不到理想效果。我们要做到的是精熟于两三种指标，透彻的了解和使用它们。现在以我个人风格为例，好好聊聊技术指标的问题。这是一款市面上常见的股票交易软件当中的技术指标分类。首先讲讲趋势性指标（技术分析第二大假设：市场运行以趋势方式演变）在这些趋势性指标里，
我个人的选择是MACD，偶尔会看一下VMACD（V指成交量，所以VMACD就是将成交量考虑在内的一种变形的MACD指标）。关于MACD这个指标的算法，由来等等。好奇的可以自行百度。我就不细说了，而且也没什么用，我当年认真研究过，还自己试试算了一段时间，后来都忘了，只有用法越级越熟。
经典用法一. 顺势操作---金叉/死叉战法就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出。二.
逆市操作---顶底背离战法就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多.
这一段引自百度，这里的第一点可能是大家对MACD用法最为熟知的一种，而且也是被诟病这个指标效果不好最多的一点。但其实不是，问题在于技术指标在上时间和重复次数对于正确率是个及其重要的东西。所谓顶背离与底背离其实就是金叉和死叉的重复出现，效果就大大的不同了。我在13年春节和朋友们一起吃饭的时候劝他们最近不要去买黄金，因为黄金在年内可能要大幅度的降价，但是当时有些人听了，有些人还在酒桌上和我争论。但是结果大家看到了。这是当时我判断黄金价格用的依据，MACD周线级别，教科书一样的顶背离。所谓的顶背离就是A区域和B区域平均价格相差不大，但是在与之相对应的MACD指标中a点与b点先后出现俩个死叉，而这俩个死叉的相对位置和标的物价位的相差成明显相反的效果。这种情况后市必然大跌。这就是趋势性指标的作用。
这里要强调一点，MACD的顶背离在A股市场中是一个准确率极其高的指标。再重复一遍，MACD的顶背离在A股市场中是一个准确率极其高的指标。这里不讲MACD顶背离在数学上的逻辑性。我简单讲一下MACD顶背离在交易中的逻辑根源。假设我是一个手握2亿资产的超级投资者，我看好一只总市值在4亿左右的股票，这一只股票现在的价位是10元每股，我认为这个价格有拉升的空间，那么我就一直在用10元每股的价格，一点点收集筹码。（当然，实际当中是不可能完全做到的，这里假设的是一个理想状态。）当我完成了将2亿资金全部换成股票之后，我开始使用种种手段拉升这支股票的价格（具体手段这里就不详细说了）。最后成功将价格拉升到了20元每股。那么现在我挣钱了么？答案当然是没有，不仅没有挣钱，我还花掉了我所有的钱，看似2亿的盈利现在都只是一个账面上的收益，想要真真正正拿到这2个亿的盈利，我必须把我手里的股票全部以20元每股的价格卖掉。而且我不能一下子卖完，那样的话巨大的卖盘涌现，会使得股票价格快速下滑。我需要很耐心的使用种种手段将价位稳定在20元每股左右，同时吸引其他人用真金白银将我手里的股票买过去，把我手上的股票全部转化为现金，那么在盘面上就会看见一个价格高位震荡一个比较长时间段的情况。当我将全部的股票转化为现金之后，这支股票的持有集中度就显著下降，没有人刻意维持它的价格，不再有利好消息出现，当一些高位买入希望它进一步上涨而获利的参与者开始失去耐心，想要卖掉这支股票开始调仓换股的时候，由于没有人托价，股票价格将开始下跌。一旦下跌幅度加大，或者有利空消息出现，之前的跟风盘将踩踏式出逃，价格将出现断崖式下跌。同时A股是个被操控性很强的市场，而且大多数股票被拉升时都大幅超过本身应有价值，没有托盘的情况下，下跌都极为快速。所以MACD的顶背离在A股市场上极其准确。如果在A股市场上你看见了一支股票在日线或者周线级别出现顶背离的时候，那么请你立刻想象你自己就是阿甘，这个技术指标就是那个叫珍妮的小女孩，就是阿甘的妈妈，阿甘在橄榄球场上的队友，阿甘在越战战场上的战友兄弟，他们都在朝你喊着同一句话&Run，Forrest
! Run away
！Hurry！&跑，快跑！不论你买入价位是多少，目前有没有盈利。先跑出去再看，不要有任何心存侥幸和留恋。上图为证
A股6000点见顶之时
贵州茅台2012年底周线级别出现标准的顶背离，大家可以回想一下，如果单看基本面的话，是什么时候中央开始放出大力度反腐，控制央企超额招待费等等不利于高端餐饮和白酒的消息的。这个指标绝对有其现行判断的意义。（这个背离图形简直是教科书一般的清晰和经典）
当然，看到这里一定会有朋友问，你这几个例子都是以前的，都是既成事实。事后看结果说话是不是可信度不那么高腻？所以在这里我再放一张今天的图，大家可以将这支股票放进自选股里观察一段时间，最后看看MACD的顶背离到底是不是有真实有效的预见性。000592平潭发展
周线级别教科书般的顶背离 同时收益极低 动态市盈率高企 此股今年年内没有大利空爆出，大幅度向下调整的话天理不容
（有可能在未来一段时间内下跌超过百分之二十，价格最低下探至5.68--6.20这个区间，甚至有可能更低。）
有了顶背离，那么一定就会有底背离，顶背离是大幅向下调整和下跌的信号，底背离是上涨或者是大幅反弹的信号。底背离其实就是连续的俩个及以上的金叉一个位置相对于一个更高，而同时相对应位置的股价是持平甚至是更低的。上图说明，600383金地集团
13年年底的日线走势图， 一个标准的底背离和一个标准的顶背离，分别带来了方框一中的一波反弹和方框二当中的一轮下跌。
这里强调一点，在A股市场中，底背离的正确率远远低于顶背离。再重复一遍，在A股市场中，底背离的正确率远远低于顶背离。其原因在于，一支股票的价格能在高位长期徘徊而不下跌绝大多数都是主力在维持这个价格，给出货争取时间这一种情况。而一支股票价格长期爬在地上不动就分为俩种情况，一，有主力在刻意压制价格长期停留在一个较低的位置，方便于主力以低价收集筹码。二，这支股票当中的主力全部，彻底的离开了，股价是被由于自身原因涨不上去，也没有什么可跌的空间了，导致股价长期维持在一个价位。如果是情况二，那么你进入之后可能很长一段时间都不会有什么像样的涨幅。那么怎么样才能增加顶背离这一信号的预测准确率腻。一，观察成交量。有主力介入进行低吸，并且后市将要进行拉升的股票，在低价区徘徊的时期，成交量一定是温和放大的，因为无论怎样去抑制价格和演示自己进入的痕迹，为了获利，买入行为时必然存在的，那么成交量上就会相交前期有所变化。
二，依靠时间跨度和指标的重复来增加判断正确率。在A股市场中俩个死叉形成的顶背离一定要相信，俩个金叉形成的底背离一定要先观察，缓操作。底背离的组成里金叉越多，时间跨度越大，可信度越高。000001平安银行（原深发展）年初
周线级别我们可以看到组成这次超级顶背离的金叉总计达8个之多，时间上跨越了整整三年。完美的演绎了一个大跨度底背离的经典，股价也从我们图上可以看到的1.55（复权后）上涨到了2007年底的19.34（复权后）。
同时验证了一句投资市场上的真理，横着有多长竖起来就有多高。（领会这个意思，不要搞绝对，别用尺子真去量哈。╮(╯▽╰)╭）
从这张图上我们也可以明显看出来1.55（复权后）的价格出现后，这个底部区域成交量较之前的明显放大，从而验证了关于顶背离的说法一。三，底背离形态的最后一个金叉出现在MACD0轴附近时，才是真正准备入手的好机会。也就是常常有人提起的水面金叉。我们可以看000001平安银行那张图里的最后俩个金叉，那个就是水面金叉。看到这里可能会有朋友要问，为什么在第一水面金叉出现之后确实有一轮上涨，但是为什么很快价格出现了反复，在第二个水面金叉出现之后才开始真正波澜壮阔的拉升大潮。这个问题其实是这样的，一般情况下，当主力完成对一支股票超长线的潜伏和建仓之后。在整个市场环境配合和利好消息带动下，往往会快速拉出一个涨停板，或者是一段短时间内强势的拉升。这个相当于一个宣言，告诉所有人，关注我，我来了。因为建仓期完成后，不再需要遮遮掩掩，而是高调吸引市场注意。好比我是个猪肉贩子，我手里有市场上大部分的猪肉，现在猪肉有合理的上涨理由，价格也上去了，但是没有人关注猪肉，那么我可以顺利获利么？显然不行。我必须把众人的目光吸引到猪肉上来，才能开始活跃的交易和获利之路。在资本市场里没有什么比快速上涨更能带来关注目光了。其次，在这图中方框中的快速拉升有回落阶段，将一部分前期获利盘震荡清洗出场，完成最后一轮筹码收集。要知道，这个位置哪怕是涨停板价格拿货，也比后来的最高点价格低得多。有足够的获利空间。你可以在下面图中看看A方框区域的成交量，估算一下总成交金额，可以发现这一时间段是主力拿货比较多的一个区间。最后的准备工作全部完成，股价一骑绝尘似的上涨，会搞得大多数中小投资者敢看不敢跟。直到顶部区域配合各种忽悠的时候再给普通投资者进去接盘被套的机会。关于MACD就先讲到这里，这里特意要说一下，我用的MACD指标一般情况下都不是默认的（12,26,9）而是改成了(10,20,5)。这么做的目的在于数值改小之后，指标效果会比默认数值显示的效果超前一点点，同时，由于我选的三个参数都是5的倍数，显示出来的线条不像默认数值那么圆润，而是比较锐利一点，这样交叉等重要情况在图形中看起来更加显眼。最后我贴上一张上证指数当年998点启动前后的一张图，在这一张图里大家可以看到底背离金叉组合的大多数常见形态。而且我建议大家把上证指数3400点那次反弹以来直到今日的图形打开对比着看一下，要记得，在技术分析三大假设中有一句是这样讲的，历史总会重演。但是很多优秀投资者也喜欢在这后面加上一句，历史也并不是简单重复。
请大家自己感受下。其次，我们来看看MA均线系统和BOLL布林带这俩个指标。
在我们通过趋势性指标寻找到一些上升趋势良好的股票之后，我们可以观察，也可以尝试去买入一些，之后如果我们的判断没有大的漏洞的话。我们将看到这支股票的价格沿趋势开始上涨。但是现在新的问题出现了，没有什么东西的价格会一直不停的涨下去，那么价格的波动出现的时候，是短期的一个调整还是上涨结束了腻？有了盈利的股票需要的什么时候思考出售的问题腻？这里就需要借助一些压力与支撑类的指标。我个人寻找压力与支撑往往用均线和布林俩个指标。当然在教科书上，他们俩个不是被定义为压力与支撑指标的。所以这里我讲讲我的用法。MA均线可能是所有指标中出现最早的一个指标了，只要一打开交易软件，它都会伴随着K线图出现在我们眼前。它的原理简单到不能再简单，关于均线的运用也有无数的提法。可能是太习以为常，我认识的很多人往往都关注那些一听起来就不明觉厉的指标，常常忽视了均线。所有这里先上张图给大家看看均线的威力。
作为压力线，上证指数，日线，图中黄线为MA888
（即888日均线）我不知道大家看到这张图的时候是什么感受，反正我第一次将均线参数改成888之后看到这个图形的时候，我是头皮发炸，汗毛孔全部倒竖的。太准确了。实在是太准了。尤其是上证指数2245见顶之后到998低点之前的那五个绿色点位，其中有四个最高点回落位置几乎就是贴在888均线上，精准到可怕。这也是时间的威力，你选择的指标参数越大，这个指标计算的时候时间因素就越明显，显示出来的效果也就越精确。我们再看看右侧，在上证在1664反弹到3400之后，大盘进入一个漫长的调整期，我们看见前三个绿色点位又是无比精准的压制了大盘反弹的脚步，可参照性极强，而后面上证指数畏畏缩缩，好多次离888均线还有一段距离的时候就掉头向下了，看似精准度明显下降了，这里原因我个人是这样理解的，由于之前宏观经济运行非常良好，即使08年金融危机之后，我国的GDP增长还是很强劲。所以在上证指数每次反弹的时候势头也非常强劲和有力，市场参与度还很高。所以每次反弹上攻都攻到极致位置。而后来随着GDP增长放缓，楼市的暴涨吸引走大量资金之后，连年的熊冠全球让A股参与度降到极低的位置，同时股指期货出现，大机构不向上努力拉抬，也可以拿到收益。这些因素叠加让上证指数的反弹也变得越来越虚弱无力。每次再反弹的上攻即使还有空间也不太作为。但是，这只是这段时间内的现象，长期指标的效果总体上讲精确度始终是惊人的。作为支撑线
上证指数998点见底至今 周线级别 MA参数 黄色888
绿色60我们再看看均线系统作为支撑线时候的效果。图中的黄线不是我特意连接1664以来低点特意去画的，而是将MA参数改为888之后，这条均线本身就长这个样子。我们可以看看这些支撑点位都是比较精确的。我们将最右侧放大，也就是离今天最近的这部分放大。
上图最右侧区域放大图 上证周线 黄色MA888
绿色MA60这下知道为什么上证指数最近的一年多时间里为什么一直处于一个涨也涨不上去，跌也跌不下来的尴尬境地了么。基本面，政策面的原因纷纷扰扰，应接不暇的。但是看技术指标，就是这样的清晰无比，它就被夹在周线级别的MA888和MA60之间，上下震荡调整的空间早就画定了。
这里我爆一张自己的交易单子。日
当天上证指数暴跌109点，跌幅百分之5.3。而我为什么要在那天上午选择了买进。是我疯了么？其实是有点疯狂，但是我当时的逻辑是这样的，我坚信周线级别MA888的那条黄线是上证指数最强有力的一条支撑线。绝对不会轻易跌破。而且触及这条支撑线之后一定会有一波像样的反弹出现。于是我下单了，并且很快成交。但是，第二天上证指数做了一件超级疯狂的事。比我的抄底还要疯狂。那一天上证指数一开盘虽然顺势低开，但是马上开始向上挣扎，好似一切都将像我计划的那样进行。然而，10点以后暴跌再次开始，最低处又是接近百分之五的跌幅。说实话，当时我也不淡定了，一是因为这样的指数跌幅，已经导致我买入的个股下跌至触及我自己划定的百分之七的止损线。同时也跌破那条周线上的长期支撑线超过百分之三。（重要压力或支撑位的有效突破，一般认为是突破并停留超过三天OR突破幅度超过百分之三，符合其中一点就可以视为成立。）这样的话，我必须马上止损出局，而且由于跌破重要支撑，整个指数将滑向一个不可预见的深渊，我短期内将这次止损出局的损失将没有交易机会再挣回来了。就在我手心冒汗，打开交易系统准备止损的时候，反弹出现了。亏损幅度也随之缩小到了百分之七以内。于是我决定再留着观察一天。结果当天下午一路上涨，绝地翻红。之后MA888的支撑线也保住了，随后的一波阶段反弹如期而来，我也拿到了一次超过百分之十五的收益。
给大家讲这个事主要是想通过事实来说明，一条超长期的压力线于支撑线的威力是不容随意轻视的。即使市场出现黑天鹅现象，一时的大幅巨变大多数时候是不能改变真正的长期趋势的，无论它多么来势汹汹。同时，大家也要在我这个事看见教训，抄底不是那么简单的事情，我的这次成功虽然预计的没有大错，但是实际上激烈的短期波动差一点就击垮我的判断，最后赢得有侥幸的味道。即使技术指标已经告诉你，底就在附近，但是你不会知道最后的最后这个底在出现之前会有多疯狂的事发生。所有一定要在底部真正出现，并且价格离开底部，向好指标明显之后再动手。即使会少挣上一点钱，但是它可以让你避免没有价值的损失。均线系统讲到最后我要说一个就是MA888和MA60是我最看重的俩条均线，对于中线以及中线偏长的投资者来说，价位在MA888以下运行的股票根本就可以直接PASS，看都不要去看了，在这一长期均线之下运行的股票，最大反弹力度都很难超过百分之二十，而且往往反弹一次弱一次，大盘和行业有点风吹草动，随时随地给你来个大跌。想操作一定选价位在MA888之上运行的股票。尤其是MA60从下向上穿越MA888形成金叉的，结合MACD看一下，穿越价位左右的MACD指标如果不是顶背离的，基本宣告穿越有效。如果穿越价位附近MACD是底背离，画好止损线，愉快的进去试一试吧。
图为000002万科A 自上市以来日线走势图 黄色MA888
绿色MA60这里简单展示一下这张图，大家可以自己打开交易软件，调整指标参数之后，逐段放大观察一下。尤其不要小看前面俩个扁扁的方框，那都是当年的惊天大涨，只是被后来那次更惊天的大涨显得小了。这里指出一点，MA60和MA888形成金叉之后的股票，只要大盘不是极其弱势的情况下，日线级别的简单顶背离是不会改变它的走势，需要复合顶背离或者是周线级别的顶背离才能逆转趋势，周线级别顶背离达成的时候，基本上就是最佳卖点出现的时候。（再强调一下，这一情况只有在大盘极度弱势的情况下失灵，反过来就是说大盘极度弱势的时候，指标再好的个股也需要极其谨慎进行操作。）
上图最左侧俩个扁方框的放大图，小方框是长期均线发生金叉的位置。AB和ab是顶背离。这里可以看见A位置第一个顶背离出现就应该离场了，如果那时候没有及时离场，那么价位跌破MA60必须离场。而第二个顶背离出现就是最后最后的机会。至于B区位的顶背离是个四个顶背离组成复合顶背离，最高点价位都差不多，胆子超级大，心又细的可以在四个之间再做波动。没有那种自信和能力的在第二，第三个顶背离出现的时候，你就可以在周线级别上同时看见顶背离。赶紧出局绝对保证你卖在最高点上。关于均线就到这里好了。
看完均线这部分，一定会有人想，这个超长期指标精确度确实好，可是我没有那么好的耐心，不适合做这种中线偏长的，有没有什么指标适合中线偏短的操作腻？答案当然是有的，那就是BOLL线。
我很多朋友问我自己用得最多的指标是什么，我告诉他们说我主图指标默认为BOLL，他们都一脸不解，那玩意乱糟糟的有什么好啊。是的，因为大家平时看见的BOLL是这样的。深振业A
日线 BOLL（20）
看起来有一定的压力支撑效果，可是不准确也不明显对不对？但是请记得我前面说过很多次的一句话，对于投资标的价格的判断，时间是一个很重要的因素。这个默认的BOLL是按照20日均价计算绘制的。那么我们把时间因素放大一点腻？我选择的是将指标参数改为99。于是我看见的效果是这样的。
深振业A 日线级别
BOLL（99）这样一来三个买点，三个卖点清晰可见，同时结合成交量，MACD进行一下操作，每个波段都是将近百分之三十到四十左右的涨幅，这个指标对于像深振业A这类弹性极佳的股票非常适用。也适合喜欢做波段的朋友们。这里需要指出，BOLL的数学逻辑略去不讲，讲讲实际使用要注意的事情，白线和粉线之间的区域，是弱势区，价格进入这个区域千万不要随便去介入，看似粉线会对价格作出支撑，而实际上弱势无底价，有大利空随时可以击穿。一定要等到价位穿越白线之后再考虑介入，尤其像第二和第三个红色箭头的位置，价格在穿越白线同时，整个BOLL带收窄非常明显，这样基本上都不是陷阱，而是大馅饼。而第一红箭头的位置虽然BOLL没有随价格穿越白线而收窄，但是它的突破并回踩支撑线，也就是那条白线确认支撑有效像教科书一样经典，所以同样视为好机会。而最后面那个方框里的价格穿越白线，我们为什么不将它视为一次良好的交易机会，大家可以想想其中原因。再说说卖出机会的把握，价格在白线以上，黄线以下运行，我们视为运行在合理的强势区域。而一旦价格穿越到黄线之上，那么就标准其进入一个超强势区间，但是没有什么东西可以永远保持超强势状态，超强势出现说明价格开始非理性了。需要你时时刻刻的关注它的变动。不过不需要一破黄线就立刻去卖出，可以结合MACD，均线等其它指标，其它指标有一个发出见顶信号，就可以收拾收拾卖出获利了。
关于压力和支撑指标就讲这些吧，强调一点压力线和支撑线是相互转化的，一条原本的压力线被成功突破并确认有效之后，在后续的价格运行中会变为支撑线，反之亦然。最后给大家看个神奇的东西。
一张我在6月16日的交易单子&记住这个成交价0.397
再看一下交易时间下午13点35分
然后我们看下图150019 银华锐进 6月16日 分时图
当日下午到达最高价0.398之后回落 回落幅度超过百分之一 而我成交的0.397这个价位仅比最高价差了0.001银华锐进
月17日分时图
这是随后17日的价格走势这些联系在一起来看是什么感觉，是不是有种我像个先知一样预见到银华锐进在17日将要下跌，于是选择在16日卖出，而在卖出的过程中，我又像先知一样预见在0.398这个当日最高价位。而事实上我是个神奇的先知么？当然不是。那么我对股价的判断已经可以精确到小数点后三位了么？当然也不可能。事实上那天我看见的这样的。
首先我在6月16日下午13点20分以后观察到了一个分时图上顶背离。我说过A股市场中，顶背离是一个正确率很高的看跌指标，于是我开始警惕。但是，由于是一个分时顶背离，时间参数值非常小，可能当日下跌调整一小会就修复回来了，不影响大局。所有我要不要采取行动就需要其他指标进行进一步确认。
于是我去看了看银华锐进 60分钟级别的K线图和BOLL银华锐进 分钟级别 BOLL（99）
（这张图是6月16日收盘之后截的，我下午看的时候和这个图略有区别）
我看到了K线上冲到了BOLL的黄线（当时黄线数值为0.399）附近，这条黄线有一定可能作为压力线给价格造成一定压力。而且价格在这个区域停留时间比较长，却没有明显突破的迹象和作为，我嗅到的危险气息更多了。于是我又去看了看日线图
150019 银华锐进 6月16日 日线图 BOLL（99）在日线图上我看见价格也走到了一个尴尬的压力线 白线附近
白线当时数值是0.405
于是我综合这些指标的指引得出结论，短期股价很难继续上涨，下跌的概率比较大。重压力位是0.399。所以当天能以0.397卖掉的可能性是极大的，于是下单操作。而如果不是这天股价运行到一个清晰明确的压力位的话，我可以预判价格不能继续上涨，但是不会做出这样精确的价格预判。所以，技术分析者们很多将威廉·江恩捧为神人，各种膜拜不已。大多数原因出于江恩的这次行为
据江恩一位朋友基利的回述：“1909
年夏季，江恩预测9月小麦期权将会见1.20美元。可是，到9月30日芝加哥时间十二时，该期权仍然在1.08美元之下徘徊，江恩的预测眼看落空。江恩说：如果今日收市时不见1.20美元，将表示我整套分析方法都有错误。不管现在是什么价，小麦一定要见1.20美元。结果，在收市前一小时，小麦冲上1.20美元，震动整个市场，该合约不偏不倚，正好在1.20美元收市。”江恩的预判确实是神奇和准确的，尤其是这种精确预判最让人信服和心折，江恩是投资天才和大师不假，但是他每次都可以精确预判价格么？当然不可能，江恩当日的预判由于没有详细的历史资料和价格图表，我不能进行复盘。但是我可以推测，江恩的大胆神奇预判是基于他对压力与支撑的超人理解，那一天的期货价格一定是落在他擅长使用指标的明确位置上，而且多个指标同时指向同一价位。于是他开口对众人讲述他的预判。而当价格在他指标的区间里运行，尚未到达明确压力支撑位时，江恩也是不能精确预判价格的（也就是说这一年里江恩可能在几个关键点位给出精确的价格预判，而一年中其它大部分时间，他是不能做到这一点的）。所以江恩不是神，他的方法例如角度线，四边法，六边法等等其实都是压力线和支撑线的组合。江恩理论图例
江恩的技术分析，一直有无数人在研究，有无数个版本和解释。有人说他是神，有人说他是骗子。要我说江恩绝对不是骗子，但更不是神，他的的确确是一个将压力与支撑研究到极致的投资大师。但是，他的理论个人色彩太鲜明了，他对K线图上空间和时间的理解有异于常人。他的理论不适合普通人来使用。（你可以看见江恩理论中大多数指标线的画法都是纯直线的各种组合，其理论有些地方的复杂）同时，江恩生活的年代计算机还没有普及，图表大都是手绘的。（你可以看见江恩理论中大多数指标线的画法都是纯直线的各种组合，其理论有些地方的复杂不是理论本身的复杂，而是为了简化这些指标的形状以适合他那个年代的手绘技术图表。）技术指标的发达程度和今天现代化的交易软件不可同日而语。所以没有必须去千辛万苦去学那些所谓神奇的指标，搞好一俩种适合自己的指标比什么都强。超买超卖指标
国内的很多投资者都钟情于KDJ和RSI之类指标，可能是因为早期关于A股市场的一些技术分析书籍对这俩个指标的介绍比较多，造成了现在不少投资者对它们的偏爱。但是，这里有个误区，很多投资者将这俩个指标作为一个趋势性指标来使用，并且吃了不少亏。事后归结为技术分析无用论等等。其实事实不是这样的，我发现这个问题还是源于我还在证券公司上班时和一些股民交流时的谈话。比如有些股民会问我，你看看这个股票，KDJ出现金叉了，是不是介入机会。
我一听这话瞬间就懵了。金叉看涨不是趋向性指标的工作么？什么时候KDJ也能干这个了？他会继续问，那KDJ不是这么用的么？
当然不是，KDJ和RSI都是超买超卖指标阵营里的一员。存在的意义是根据价格的波动判断市场情绪并据此寻找买卖机会。（当然最正统的超买超卖指标叫做OBOS，因为用法比较类似，这个指标知名度不高，我就不拿出来单讲了。）这里搬运一下百度对这俩个指标的解释。
KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的
来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。
强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖状态，市价将出现反弹回升。如果你看到这里恍然大悟，决定从此以后放弃对KDJ和RSI的金叉，死叉的关注，而改为看见这俩个指标进入超卖区买入，超买区卖出的话。那么我可以说你是聪明人，但是，可但是你还不够有智慧。你想的少了一环。我们都可以理解这样一个逻辑，如果一支股票被超卖了，那么说明它的价格被低估了，那么应该买入，反之亦然。但是，所有的事物都有一个程度问题，它有一点被超卖了的时候应该出手，还有它被严重超卖的时候再出手腻？显然是后者。
上证指数由反弹 周线级别 KDJ为默认参数
我们先看第一方框，方框中紫色线第一次进入超卖区，说明指数价值开始被低估，但是这只是开始，随后进一步的恐慌盘出现，第二个超卖点出现，这还没有完，最后一批坚守者信心被动摇放弃出局。指数被彻底超卖。随后众所周知的KDJ金叉出现，真正的买入机会到来。同理随后的反弹中，第一次超买，第二次超买都没有动摇大盘向上趋势，第三次跟风盘，第四次作死追高盘出现。KDJ死叉出现，最后的卖出点出现。这样才是KDJ指标的真正用法。时间与指标语言的反复是预判成功的保障。关于指标的讲述到此就算结束了，我相信这些已经足够破灭指标无用论的错误论调，也可以给大家一个观察和判断价格的合理依据，我们下面要谈论比指标更为重要的东西。
（这里推荐一本书吧，潘伟君的《看盘细节》，这本书里大部分讲了，每天看盘时候需要注意的细节，和细节流露出来的信息与意义，写得非常好。以为比较大的趋势不是每天都有，支撑线压力线也不是天天都触及，那些都做重大买入卖出决定时用的，而这些小细节是每日盯盘时候天天都用得上的。一定要多留意。）这本书长这个样子
技术指标分析的讲述暂告结束，我们现在聊聊基本面的一些事情。当年我刚刚进入股市的时候，也曾经迷恋过各种基本面分析，但是最后不得不放弃了。现在依然看见很多人对技术分析嗤之以鼻，张口闭口跟别人讲基本面分析，价值投资等等。我感到深深，深深的忧伤。关于一支股票价格，价格上涨分为俩方面。1，公司盈利。假设我们现在有500人，每人拿出10000元成立一个公司。那么我们每个拥有这个公司五百分之一的股权。如果公司股票以万元为面值，那么我们就是每人一股。然后这个公司在第一年里花掉200万购买机器设备，雇佣工人，花300万买来原材料生产商品，这些商品在市场全部卖掉，卖到了600万。那么这个公司现在是不是总计有800万。（这里为了简单，我们就不考虑机器设备的折旧等等具体细节。）那么我最初投入的1万是不是变成了1万6。第二年公司的600万现金再次全部购买生产材料，成品卖了1200万。这时候公司价值1400万，我现在拥有的那一股变成了2万8。而这个每股最初的1万，第一年底的1万6，第二年的2万8有个学名叫做每股净资产。2，供求关系。现在你当初投资的这个公司有名了，很多人想要它的股票，但是这个公司不打算发行新股，这些人就来找我们这些手上有股票的人要求从我们手上买这个公司的股票。恰好这个时候我也需要现金。于是我就这个股票应该卖多少钱就得讨论一下了。买家说你看你现在这一股的净资产是2万8。我给你2万8，你把股票给我，一手交钱，一手交货。大家觉得我应该答应他么？答案当然是不，不仅不应该答应他，我得应该打死他。因为我只要不卖股票，按照这个公司的增长情况，我明年就可以拿到4万多，再等一年都得接近6万。这么好的东西必须要高价啊。我要求他支付我5万。买家算算也不亏，因为他买了去只要等到第四年末，这个东西就值6万多，不仅回本还挣钱了，继续持有继续挣钱。于是我们愉快的决定进行交易。但是，就在这时候传来一个消息，我们公司的产品用了延年益寿，市场上疯抢我们的产品，100块钱原材料做出来的东西之前买200。现在400都抢着买。这时候我怎么办，当然我要取消交易，我得给我的股票涨价。就在我和卖家讨论现在我手上这一股股票应该卖到8万左右才钱合理的时候。又有新消息传来，我们公司的产品有虚假宣传的嫌疑，被工商局调查了，公司暂停营业。这时候我说我不涨价了，我按2万6的每股净资产卖给你，你要不要。买家想了想，拉倒吧，不一定怎么回事腻，我先不买了。于是我再降价，降到2万，后来有人买走了。这里的5万，8万，2万等等价格其实就是供求关系影响下，实际的交易价格。（虽然例子里，这几个价位不是全部成交了，但是实际情况中有人可能会在这些价格上买卖。）而基本面分析就是在考虑这些因素对股票价格的影响，来判断现在一支股票价格是高是低，值不值得去买。当年我明白这些之后，第一感觉是这玩意好啊，这是根本性的东西啊，这个要是搞明白了，技术分析这种跑在已经出现价格后面猜来猜去的东西就可以完全无视啦。于是，我认认真真学习，勤勤恳恳应用了很长一段时间基本面分析。最后，知道真相的我眼泪掉下来啊。我最后得出的结论就是基本面分析根本不适合我们这种个人投资者，记住------不适合，完全不适合。
那会有人说，人家谁谁谁是怎样怎样通过基本面分析选了什么什么股，挣了多少多少钱。那么我就给大家好好分析一下，这样基本面分析获胜的经典案例。一，巴菲特。
1972年，巴菲特又盯上了报刊业，因为他发现拥有一家名牌报刊，就好似拥有一座收费桥梁，任何过客都必须留下买路钱。1973年开始，他偷偷地在股市上蚕食《波士顿环球》和《华盛顿邮报
》，他的介入使《华盛顿邮报》利润大增，每年平均增长35%。10年之后，巴菲特投入的1000万美元升值为两个亿。巴菲特这次对《华盛顿邮报》的投资是巴菲特举世闻名的一次成功投资，我们现在来看看当时巴菲特看好《华盛顿邮报》并决定买入时的基本面分析情况。
1973年，华盛顿邮报公司股票市价总值是8000
万美元，然而，巴菲特认为“大多数证券分析家﹑中介经纪人和基金管理人本该估计到华盛顿邮报公司的内在价值在4亿到5亿美元之间”。我们用巴菲特的推理来
评估华盛顿邮报公司股票的内在价值。1973年华盛顿邮报公司净利润1330万美元，折旧和摊销370万美元，资本性支出660万美元，则计算可知
1973年自由现金流为1040万美元。如果我们按无增长进行估价，把这些收益用美国政府长期债券利率（6.81%）去除，华盛顿邮报公司股票内在价值达
到1.5亿美元，大约是该公司市场价值的两倍，不过还没有达到巴菲特的估计。巴菲特告诉我们，一段时间后，一家报纸的资本性支出将和折旧与摊销费相当。因
此，净利润将和自由现金流大体相等。我们可以简单地同无风险利率去除净利润，华盛顿邮报公司股票内在价值可以达到1.96亿美元。当时，《华盛顿邮报》作
为领先的报纸在华盛顿市场中占主导地位，拥有整个华盛顿发行量的66%，而华盛顿邮报公司的98%利润来自于媒体。当时人们普遍认为，即使永远不追加资
本，一流的媒体公司的收益也能够达到5%～6%的增长速度，这就意味着传媒公司的收益是无风险的现金流。我们保守估计以4%的速度增长的永续现金流的价值
是4.7亿美元[1330/（6.81%-4%）]。
当然巴菲特在决定对《华盛顿邮报》进行投资的时候，不会仅仅只是这样简单就做了决定，在实际情况里的分析和考虑会比他现在讲出来的要更加详细周密，但是这段话里简单上将清楚了他对《华盛顿邮报》投资价值的最重要最核心的思考。那么现在我们来想一想对于这样一段话，其中的逻辑，算法，公式和诸多名词，对于我这个大学主修经济学的人来说，理解起来压力并不算很大。但是对一个普通投资者腻？这个基本核心考量里涉及的词汇和诸多公式，简直可以说是不怎么友好的。当然看到这里有人会讲，那你前文讲过，股市的学习和研究是像法学和医学一样，要经过长期专研和训练才会有收益，才能真正成功，我愿意付出时间和精力学会所有关于基本面的思考逻辑和数据算法。我想要学得像巴菲特一样成功。很好，那么我们继续往下思考。基本面分析要建立在公司经营情况的数据分析之上，那么我们要做基本面分析首先要去拿到这些数据，这些数据的主要来源主要是各上市公司的季报和年报。现在想一想，A股市场的财务报表真实性和可靠性是多少？别说创业板上那些因为肖刚要抽查财报真实性，而连夜撤销IPO申请的公司，就连美国都有安然和安达信财务造假事件。甚至早年间被封为股神的巴菲特也被伯克希尔，哈撒韦的虚假报表坑到差点万劫不复。好，你可以说财务造假毕竟不能是大多数，很大一部分真实性和可靠性还是有的。很好，我们接着看《华盛顿邮报》这个例子。
由于巴菲特着眼于长期投资，当股票价格处于远低于内在价值时，他就开始买入。很多时候股票价格还会继续下跌，甚至于一两年都低于他的持有成本。在巴菲
特购买华盛顿邮报公司股票之后，公司的股票价格就继续下跌，投资总额也从1973年的1000万美元下降到1974年底的800万美元。华盛顿邮报公司股
票的股票价格在1976年一直低于巴菲特的购买成本。巴菲特对联合出版公司的买入过程，更好地说明了当悲观情绪笼罩市场时，他是如何投资的。在1973年
联合出版公司的盈利率增加40%，但是它的股票却一跌再跌。一度以10美元上市的股票，在一个月里连连滑落，先是9美元，然后是8美元，7.5美元——已
经低于5倍市盈率了。当一种股票跌幅达到25%时，这对投资者而言是一个考验，人们开始怀疑是否有什么失误之处，但巴菲特坚信自己比别人内行。1974年
1月8日那天，他又买进了联合出版公司，11﹑16日再次买进。在2月13﹑15﹑19﹑20﹑21﹑22日连续多次重返市场。一年中都在不断买进，有
107天巴菲特都在买进联合出版公司的股票，最低买价达到5.5美元。
看到没有，巴菲特虽然看清了《华盛顿邮报》的价格被严重低估，终有一天价格将向着它的价值本身靠拢甚至超越。但是，在这之前1973年到1976年，巴菲特手里的《华盛顿邮报》熊成什么样子？最低交易价格5.5美金。如果不计入巴菲特后来的渐次补仓行为的话，那么他手上的《华盛顿邮报》最高亏损额高达百分之四十以上。而且是在一个长达3年之久的时间跨度之内。这也就是巴菲特资金雄厚，股东对他高度信任，同时整个共同基金整体还不错，巴菲特熬得起时间。换了我们当中任何一个人按基本面分析在那个时候高仓位买入《华盛顿邮报》，不去跳楼都算心理素质好的了。不同的是，巴菲特在《华盛顿邮报》上挺了过来，挺了超过二十年以上的时间，最后丰厚的收益掩盖了当初的艰难，在最大成功面前，之前的亏损都变成了坚毅，隐忍，有前瞻眼光的注脚。而那些颂扬巴菲特和价值投资的写手们没有人去想一想这个事情对于普通投资者是怎么样的灭顶之灾。读过巴菲特那本世界闻名传记《滚雪球》的朋友们都知道，巴菲特有个习惯就是，如果决定投资一支股票的话，他往往会选择去这家公司实地考察，用自己的眼睛去真真正正的看看这个公司，这是良好的习惯，但是，作为个人投资者的我们依然不可能复制这个行为。为什么？我来看看巴菲特投资过的俩家中国公司，中国石油和比亚迪。这里不谈巴菲特在交易这些股票的时候不是像我们一样在二级市场上买入卖出，而是以大宗交易和要约收购的形式来购买股票，也不谈巴菲特效应（由于连续的成功，只要被巴菲特看好或者买入的股票会在市场迅速得到追捧），我们就想象一下，我作为个人投资者买了比亚迪的股票之后，我跑到比亚迪说明我是公司股东，要求参观，人家可能客客气气带你简单参观一下，你说要了解公司经营情况，人家可能把最近的季报，年报打印出来颂给你，如果你要求看看比亚迪未来一段时间内汽车和电池的订单，要看看最吸引人的铅酸电池的研发进度，人家会给你看么？一定是告诉你不行对不对，这个涉及公司发展的机密暂时不能对外公开。而如果是巴菲特旗下的投研小组去实地调查腻？如果他们要求看看这些东西，会不会被允许腻？所有，信息量的不对等是基本面分析的死穴，很难从根本上改变这一问题，于是个人投资者的基本面分析总是处于一个尴尬，落后的境地。
二，史玉柱与民生银行。民生银行创12年新高
史玉柱持股浮盈60亿元
2月4日，民生银行(600016)再涨2.67%，收盘11.53元，最高11.86元，股价(复权)已经创出了上市12年来的历史新高。本报记者统计：从去年9月24日民生银行5.45元开始计算，至今年2月4日共88个交易日，民生银行股价累计上涨6.04元，涨幅高达110%。短短几个月暴涨，它不仅带领银行股一举甩掉“破净”、“白菜价”、“垃圾股”等标签，也让史玉柱赚得盆满钵溢：粗略估计，其持有的民生银行股票账面已浮盈60亿元。本报记者查阅民生银行2012年三季度发现，史玉柱控股上海健特生命科技有限公司持有民生银行8.096亿股，2月4日最新持股市值高达93.35亿元。另外，史玉柱还持有民生银行3.495亿股H股，市值42.22亿港元(2月4日港股H股收盘12.08港元)，约合33.93亿元人民币。这也意味着，目前史玉柱持有的民生银行A股和H股总市值为127.28亿元。相比之下，在2011年3月启动两地增持之前，史玉柱仅持有1.496亿股A股(市值12.16亿元)，再减去约55亿元增持成本，最新浮盈约为60亿元。
对民生银行的股权投资，更是让在商界颇有传奇意味的史玉柱获得了“中国巴菲特”的赞誉。据新京报报道，2013年史玉柱在A+H股对民生银行的一系列买入卖出加上自2010年以来的三轮“腾挪”，其在民生银行股票中总耗资本约为110亿元。按照民生银行A股4月1日收盘价7.64元，H股收于7.74港元计算，史玉柱在两市所持股票账面市值约为120亿元，意味着账面浮盈约10亿元。
这两条报导分别是日和日。我当时看见第二条报导的时候我就在想这个记者为什么要在4月1日写这个稿子，一定说的明明白白是4月1日的数据。是特意映射史玉柱同志是个愚人么？明明在2013年已经在民生银行上浮赢60亿，就是不卖，现在变成只有10亿浮赢了，而且最近好像因为在董事会话语权不够，自己辞了董事局成员的职位。嘲笑归嘲笑，但是，不得不说就是按今天市值来算，老史这么大的资金体量，在这么个连年雄冠全球的股市里，拿到这样的收益就很不错。但是，挣了钱为什么不卖？老史又被很多人捧为中国巴菲特，他这套玩意我们普通投资者能不想学得来？我一样一样给大家讲下。有些朋友问我，前文提到的所有技术指标怎么在一支股票上实际应用，于是我在这个答案里尽可能详细的尝试解答了一下，例子用的是宁波华翔。有兴趣的朋友可以去看看以宁波华翔现阶段的走势为例
如何看待MACD等各项指标发出的买入卖出信号? 以及怎样制定和调整操作策略？
未完待续 谢谢各位的赞同和支持&我最近加把劲 争取在周三晚上把这个答案完结了对不起大家
知乎的答案是有字数上限的 下面要写的东西稿子准备出来了 但是加不进去了
我会在别的地方作答 然后整理好给大家链接 谢谢各位的支持！！ 鞠躬！
可能是这几天大盘太火爆的原因吧！这个答案的关注度一下子又上升起来了&
但是这里实在写不下更多了。 大家如果喜欢 请关注我的专栏吧
那里一个是一日以更新的一个是一周一更新的。有什么需要可以在那里问我！ 谢谢大家
A股收盘小笔记 - 知乎专栏
我自己写的关于股市分析和操作的新书《策略为先》已出版《策略为先:重构普通投资者的投资体系》 刘鹏程【摘要 书评
试读】图书
《策略为先：重构普通投资者的投资体系》(刘鹏程)【摘要 书评 试读】
需要的可以到亚马逊和京东购买。谢谢大家支持。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
，世界因观察者不同而不同
shengli lin
jin、韩进&等人赞同
看见这题，我感觉敬意油然，因为题主没有问到：如何快速的从股市里赚到钱？&假如是几年前的我，碰到这种问法非但不会厌烦，反而接下来会兴致勃勃的跟他讨论一番。那时我跟大多数满怀幻想的新人一样，相信市场存在某种不为人知的秘密规律等我去发掘，像金庸小说中那样一招制胜、独步天下的神功，让人可以分分钟把市场当成提款机。&职业球员一定有锻炼计划。股票这门行当，和其他任何严肃、复杂且繁琐的专业技能并无不同。我个人花了三四年的时间才会学会去选择股票，然后又花了一两年的时间学会选择时机。这里的学会，是指一定的、有把握的正确率。如果只是开完证券户、动动鼠标键盘下单那是另外一回事。&人之患在于好为人师。这里不想谈任何具体学习进阶，每个人学习的方式不一样。这个爆炸的信息时代，要学的资料网络上都能找到，需要推荐书或者还在问些基础规则问题的，我认为交易之路还有很长。朋友这不是学校的应试教育了，你得首先有点开放性的思维。自从想踏入这个千变万化，危机四伏的市场，就该明白没有什么东西是固定熟成的了。&能肯定的只是投资股票没有速成班。看书可以，听课可以，跟高人也可以。见效最快的是实际操作了，实际操作中，见效最好又是亏损了。&所以我只剩下两条忠告；第一，拿少量
对生活无影响的钱去试错，越早越好。这句话的关键在于少量，至于是否试错你服不服都没有关系，反正只要你想赚到钱，市场都会让你用情愿的方式交学费。&
第二，独立思考。不管别人如何说，不管天崩地裂，自己得出的结论最重要。比如，MACD金叉买入的依据是什么？
那么首先要去搞清楚MACD的计算方法，然后你就会明白MACD跟均线并无本质不同，都是趋向指标一类。&
忠告说完了，总结一下我的经验：&
市场有时能有效反映股票的内在价格，有时不行。同样，经济与股市并非一定是正相关。市场无效时，是人性的希望和恐惧的过度投射。我常跟朋友解释，无论长期短期，股价涨会涨过头，跌会跌过头，这时就是有经验的投机交易者千钧一发的狩猎机会。
道氏理论，江恩轮中轮，缠中说禅，艾略特波浪，葛兰碧八均线法则，伯克希尔哈撒韦的价值投资，新闻联播官媒政策研究，什么时候深刻理解这些都是思维模式而不是交易体系，便差不多出师了。市场从来都是各取所需，同时各自为弱点买单。
怀有某种性格失衡的人在社会中总能找到适合发挥的环境，但在股市中，大都赚不到钱，直接一点说就是多半会倾家荡产，所以，最危险的是一个心有执念人带着大量资金杀入市场。请务必客观衡量自己人格特征。
技术指标绝不可信奉，所有的指标只是对已发生的交易的历史统计，并且每种指标都有统计方面的偏重。用指标来预测未来是本末倒置。指标的意义是对过去发生的无数笔交易和大大小小波动做出简洁直观的统计。
小资金无需气馁，灵活是巨大的优势。大资金去做所谓的价值投资关键原因之一是市场容量，成年人是没法在澡盆里游泳的。
观察推敲买卖双方的在相应价位的心理，综合评估外部条件，对多空交锋的结果做出短期预判，是可能达到高于五成的正确率的，这是短期投机交易者唯一的光明之路。
即使只有三四成的正确率，通过严格精密的仓位管理，也是可以盈利的。
行情加速上涨，往往是即将见顶的信号。反之亦然。
如果市场对消息的反应不如预期，那么应该反着这条消息驱动的方向来做。（此条非原创，来自股票作手回忆录，至今用在A股也相当有效）
不要低估人类的灵性，量化交易在长周期内的稳定性上胜过人脑，但在短时间综合处理上远不如人类，你活不了一万年，你只需要在自己有限的几十年内取得胜利，所以不要惧怕量化交易等程序手段。
决策方式正确不代表策略结果一定理想，即使你知道你的方法有概率优势，但在频繁止损的情况下还要能继续执行，这是道极难跨越的心坎。
哲学思维相当有用，但完美主义者、哲学家科学家都不要来，连牛顿都失败了------权益市场是没有真理的，只有尚未成型的假设和暂未推翻的结论。
是不是觉得有点蒙，说了这么多感觉毫无干货，忠告说完了就总结，中间到底该怎么办？你问我，我也只能耸耸肩然后回答你三个字：不知道。假如有朝一日你成为了有经验的交易者或投资者，回过来看上面这些话，应该不会觉得蒙。我说的大都是常识而已，但是要完全烙进自己的头脑，中间势必经过孤独漫长而磨砺的道路。到时再愉快交流可否？我非常期待。&知乎是个刷存在感的地方，导致大量排名第一的答案读起来很有阅读快感和心理抚慰，却实乃看着便捷而基本无实操用处。BOLL只是指标的一种，带适用于震荡行情，在单边行情中指导作用比较牵强。重复一下，这行相当讲究思维正确，自己思考出东西才能为己所用。另外已成功的人才可能有真货，徐翔之辈是不大可能来知乎发声的。欲知上山路，请问山上人，假如有人教你炒股，你最好留意下对方有没有实现稳定盈利。而我本人也尚在夜路潜行、初见曙光阶段，所以以上的你尽可不信。&写这些，是因金钱和投资是万中挑一的严肃话题，我不认为这方面需要任何娱乐气氛。入市七八年，看的相关书也有几百本了，回想累计交易量和回撤金额也达到了一个惊人的数目。总结一番聊以自慰吧。&君子和而不同。各路大V粉丝们如有异议也不必发难、调戏于我，本人不太在意的。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
，私募狼崽——波段流为基础的价值投机才是…
、于均伟、不如去旅行&等人赞同
有朋友问，我说市场是个生物，怎么理解。今天讲一下这一点。
在我看来，市场是是活的，市场内的一切都是有生命的。市场越健康，生命力就越强。而市场是一个大生物，很大，时空很大，我们只是其中的很小的一部分。“上古有大椿者，以八千岁为春，八千岁为秋。此大年也。”相比于一个大的历史时间长度而言，他的动作在我们看来很慢，我们甚至没有足够的时间去看。一个起手式可能就要花半年、一年甚至几年、几十年。但是他又是最快的，他的时空凌驾于我们之上。而我们追随着他，追随的，就是我们所说的趋势
。我们身在其中，妄图超越是不可能的。我也说过，我们作为三维生物，在我们的时空内部，最多只能无限接近四维，这是我们的限制。如果有人达到了四维，那他就是神，估计也不会把时间用在资本市场里，而是去拯救世界了。
大致如此，提供了一个角度，希望有所帮助。
——————以上7.19更新——————————先推荐书，入门先看《漫步华尔街》，学技术看约翰墨菲的《期货技术分析》，中国的技术书尽量别看，比较庸俗化，格局是技术的。下面是我在类似问题中的回答。也是最重要的部分。这个问题，其实想问的是，不了解市场的人想了解市场，该怎么做呢？其实这个问题的重点不在于你看什么书，或者学了什么技术，是哪个流派吗，这都是枝叶，而你的主干长歪了，枝叶的发展与养分的吸收自然受到影响。那么主干是什么呢？是你如何正确地看待市场。
如果你进来是为了赚钱，那没问题，本就是资本市场，有能力者凭本事吃饭。但是前提是，你把这里当作市场
，而不是赌场，否则一开始走了歪路，拿了涨停之后就觉得这个市场来钱容易，之后被市场教做人；又不反思，也不退出市场，进入囚徒困境，越陷越深。这样的朋友，是没有明白，市场是活的，一切都是可以看做生物，都有动作，动作均有意义，怎么会是简单的概率游戏呢。但是这并非意味着其中相当复杂，通透了，由繁入简。繁杂的都不接近真理。之后才是技术，格局，经验，以及运气，技术推荐约翰墨菲的《期货技术分析》，不建议看国内的书，没有一棍子打死，但很多很庸俗化，有点像武侠小说，入门时可以先看《漫步华尔街》。格局方面，宏观经济战略思考，这些需要慢慢培养，并且一开始要有人带，否则可能看不了那么大。经验上，积累自不必说，但是要记得一条：时刻改变，不要让以前的经验束缚到你，因为市场不停地变化。最后是运气，我之所以还要提一下，是因为你要有多重预期，然后作出决策，情况多样。对于新手入门，模拟是没什么用的，让你感受不到市场的力量对你心态的影响。但是一开始也不建议重仓，可以先测试自己的风险承受能力，轻仓尝试，在其中不断学习。在市场内一开始势必受各种声音影响，要自己观察思考，理性分析，总结经验，不要做惘然的社会动物。你可能会问，什么是惘然的社会动物？
其实市场中，真理的确往往掌握在少数人手中，说到这里，今天讲一个公众认知的问题。什么是公众认知？我这里公众认知的定义，是公众对于市场内传播某种信息的认知程度，算是行为心理范畴，有一定辅助作用。就好像利好利空这种，大部分是市场内散户反应比较大，对于认知比较高的人来说不起波澜或者是一个等待已久的反向操作机会，市场情绪复杂，但是又有共同的趋势，就好比有人说自己一买就跌，一卖就涨，就这有这层原因在其中。而我们本身又是公众认知的一部分，跳出来不容易，这就需要格局。你站在三重天看下边，居高临下自然看得清楚。
所以，想需找公众认知中的盈利点也好，想在市场中长久的生存下去也罢，一定要脱离惘然的社会动物这一群体，你心中有一个宇宙，这个比别人的宇宙是怎么样的重要的多的多。
补充一点东西：你不一定要对市场感兴趣，你只需要在这个事情上寻找成就感。也不是所有人都适合，或者能当做一生的事业，重要的事还有很多。但是，如果你真的下定决心，一定要专注努力，这件事不会比世上任何事容易，甚至说，是最难的事。大致如此，希望有所帮助。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
、Appalling、胡峰&等人赞同
人之患在好为人师。
自股市出现以来，围绕股市就一直存在着一个「观点售卖场」
，每个人都把自己在股市中的经历、经验、教训总结为一个个闪光的观点，向别人兜售，并形成一个个流派：技术派、价值投资、成长股投资等等，甚至有用周易八卦在做股市的。
几乎每个认为自己的方法很有用的人，都存在幸存者偏差。做得好是自己本事，做得不好是运气问题。
其实在股市，掌握命运的是概率。一个股票上涨的概率是60%，下跌的概率是40%，另一个股票上涨的概率是30%，下跌的概率是70%，你选哪个？答案显而易见。
问题是，如何才能知道股票的上涨概率？
任何分析方法都是为了获得对该概率的定性认识
。一个利润增长20%的股票，相对于一个利润下跌20%的股票，当然有更大的上涨概率，但这样就足够了吗？未必。这个利润增长20%的股票，可能前三年，每年的利润增长率都高达80%，那么其实这个股票今年的业绩是变差的，它的下跌概率就会增加。
为什么概率无法定量？不是不能定量，而是现阶段没有有效方法进行定量。
题主你想「系统学习」股票，是为了赚钱。但学习不是必定指向赚钱，而只是拓宽你的眼界而已。考上清华北大，不代表你就能升职加薪当上CEO迎娶白富美走上人生巅峰。
上面很多答案都在说技术派，比如排名第一，让人看了很激动人心。但我还是建议你先看看其他流派怎么说，再选择一条适合自己的路。
方法不是最重要，信念才是最关键
。你如何保证自己在分析透切之后下得了手？别笑，很多人就是在一念之间没有贯彻自己的理念而后悔。你分析再牛、发现了好几只牛股又如何？你没下手就等于白搭。
最后，既然大家都卖观点，我也卖一下。你看现在世界上的股神是谁？巴菲特，毋庸置疑。
巴菲特自己有写过什么著作吗？除了每年伯克希尔股东大会上的「致股东的信」外，没有专门自己写的著作，就连自传也是通过与别人谈话，由别人写成。巴菲特并没有专门去向世人传授自己的投资秘籍。国内外存在着太多对巴菲特的解读，其中大多数是误读。你看李嘉诚有专门写过自己成功的经验吗？也没有。
为什么你觉得这些牛人会无私的传授自己的秘籍？
巴菲特会说一些似是而非的理念，但不会真正去讲解。比如著名的「在别人恐慌时贪婪，在别人贪婪时恐慌」，乍看很有理，可是怎么去理解？从6000点到1600点这段时间里，哪个时候才是别人恐慌的时候？3000点的时候吗？如果你3000点的时候贪婪，下面还有一半的路等着你爬。事后诸葛人人都能看清。
容易得来的都是廉价的。
我的观点是：你真要习得什么，就去认真研究巴菲特每一个投资案例，看他成功的也看他失败的。自己去钻研，自己去感悟。
我是价值投资派，但是我不反对技术派。因为每个人都有适合自己的风格。怎么去分析一个股票都无问题，关键是你下手的那一刻：资金管理
当你发现了几个不错的股票，你如何去分配你的资金？你的买入计划和卖出计划如何？如果发生了预料外的事情，你如何处理？这些没有人可以教你，只能是你自己积累经验和教训去总结。
在股市，跟你说道理，如果你自己没有相关的经历，是没有办法理解的。
有些弯路总得自己走，有些坑总得自己爬。
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
给Heavll的回复：
正如我所说的观点售卖场。人们在股市里面都喜欢做老师。我说的也未必正确。股市那么多所谓的流派，大抵都是强调买入之前如何如何分析，却很少有人研究「买入之时」和「买入之后」又如何去做。而我觉得其实这个才是最重要的。其实就跟培养一个学生一样，分析他五官端正、体格精奇、脑袋灵活，觉得是个不错的苗子，所以决定花费精力栽培他，但他一定就能青出于蓝成为大师吗？不一定，他可能不够努力、荒废学业，也有可能因为车祸而断手断脚，这些你都是无法预料的。但如果你面前有好几个这样的学生，那么情况就不同，毕竟人与人之间还是有个体差异的，你可以通过分配适当的时间精力到这几个人身上，优者多劣者少。并且可以定期进行测验跟踪他们的学习成果，对于退步或者没有进步的学生可以考察他们的原因，如果能够改进，那么继续培养，如果不能改进就考虑是否逐出师门。一旦出现意想不到的意外，有人受伤，就要看他是否能够恢复，如果不行就支付足够的生活费让他回家。以上就跟股票一样，分析也就只是分析而已，「猜的中开头，猜不中结尾」
技术分析有时看起来很准，其实是事后诸葛，就如排名第一的答案，写了很多验证很准的案例，那他有没有统计验证不准的案例呢？比例究竟如何？因为只能用过去的事情来做例子，无法证明「预测」究竟是否准确？所以，看他答案觉得有理的人，应该要自己回去验证，按他的方法自己通过大量检验来看是否正确。股市不动脑就是死路一条。其实看他写价值投资，基本没到点上，我只能说他没有深入进去研究而已。技术分析和价值投资往往就是双方都没有深入去研究，看些皮毛就觉得对方不行。这没有意义。
谁说两者不能互补？闭门造车。
我个人认为技术分析里面最有用的是看量价，而不是看指标、看压力线。对于一个股票，看它历史上发生过什么重大事件，再回去看它当时的股票走势是如何，人们是如何作出反应。技术分析三大假设：1、结合基本面看量价才是看它如何「包容一切消息」；2、外力对原来的趋势做成什么影响，并且形成了一个怎样的趋势；3、历史会重演，怎么重演，未来出现级别相似的事件是不是会有可能再有这样的走势？&研究一个人过往的事迹，可知其禀性，对现在的判断能提供一定的参考作用。但！士别三日当刮目相待，还要考虑它现在是不是已经发生了质的变化？100元对一个乞丐来说很多，但如果他努力做到了百万富翁，给他100元还有意义吗？那价值投资分析就很有用？未必。一样都是存在不确定性，运气为先。技术分析有如分析一个运动员的过往成绩，价值投资分析主要考察运动员本身的素质：爆发力、耐力、技巧等等。
分析他的以往的成绩，就能判断他本场比赛能赢吗？我看不能。考察他的素质，就能自信满满地下赌注吗？我看也不能。世界杯也会爆冷。
为什么不结合在一起看呢？为什么不能看他成绩好的时候，状态如何，成绩差的时候又发生了什么事呢？结合起来看更全面。但这些，都是准备功夫而已。你下赌注的时候，你买多少？根据比赛的进程，要不要转让手中的彩票（假设能够自由转让）？有没有想加码的意愿？这些才是最重要，当下比赛的进展不是对预测更有用吗？
认真记住，一切分析都只是参考而已，还没成定局呢。何谈必赢？
分析（无论流派）只是为了筛选苗子你怎么去栽培（买多少，分批买还是一次买）、测验（定期考察）、调整培养计划（出手放弃，还是继续减持，还是加码买进）。直到最后检验是否出师（判断何时可以卖出，收获果实）。这么一个完整的过程，才是一个必须自己去挖掘掌握的体系。一不小心又好为人师了。不好意思。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
TemetNosce
，A tale that matters to none
、陈玉、Seven&等人赞同
前段时间对德州扑克感兴趣，看了十几本书，然后去pokerstars试了几千局，虽然小赢一点，但我深深的感到扑克不是一个可以靠读书学会的生计。如果你不能保证一天几百局的量持续到两万局以上，很难建立感觉。就算你建立了感觉，你也未必可以依靠扑克吃饭，甚至发家致富。同样的，如果股市对你来说只是消遣，你大可以研究各种指标，看各种书籍，然后分析你为什么赚了亏了，但是没有几年的盯盘你很难找到感觉。如果你想在股市发财，或者低点要求，能以此为职业，那么股市，和任何职业一样，都需要经验。基本的东西都是一样的，比如说开车，基本的方向油门离合刹车都一样，可是你永远开不过出租车司机。也许你看了得票最高的那个答案热血沸腾，那么多分析真精彩，这也恰恰说明了散户炒股的软肋：不可规模化。这个世界上如果有一万个能让你赚到一百万的策略，那只有几百个能让你赚到一千万的策略。交易员不是魔法师，并不存在一个能让你赚无限多金钱的方法。而一个方法越复杂，越没法归纳出刚要，越依靠经验，就越难以规模化，也越难以持续。这也就是为什么西医的地位远远高于中医。如果有两个机会，一个是把一万变成一百万，一个是把一亿变成一亿一千万，你应该选择后者。我对得票最高的那几位并不了解，不敢妄加评论，但我想说，你如果想听建议，一定要问一个全职炒股的人，我的意思是他拿自己的钱炒股，除了炒股没其他职业，也就是说他不办讲座，不出书，不卖软件，不靠部落格卖流量费，他只靠炒股作为生计，并且很多年。其他人的建议请仔细想过再考虑是否接受，因为说假话的人太多了。你想以macd或者rsi战胜机构投资者，就好比拿斧头对抗原子弹。对方是比你经验丰富得多，资源比你丰富得多，信息比你丰富得多的正规部队，你一个人想战胜他们吗？如果你在扑克桌上挑战世界冠军，至少他只是一个人，你能想象你打扑克挑战的是一群世界冠军组成的团队吗？而且他们可能人手一台电脑帮他们记录数据做分析，有红外探测仪测试你拿到底牌的反应，有摄像机记录和分析你不经意的动作？我们所有的操盘手，经济商(broker)都称散户为bread
and butter，充斥市面的各种书籍告诉你们你要dream
big，要相信自己，教你应该怎么炒股，告诉你，hey，我用了这个神奇的信号赚了一百万哟。我们都明白，股市是个大赌场，但是没有人会说，别炒股，别做梦，因为鱼都跑了，我们还指望谁养活我们呢。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
鼹鼠的土豆
，有的人就是爱给别人添堵的，你能做的，就…
、宅男、萧曦之&等人赞同
我之前在一个证券杂志里工作了几年，负责一些外国投资比较成功的人的交易板块，采访过一些职业交易者，我觉得个人心态，职业素质都很重要。有一次采访三个当年交易利润第一、第二、第三的私募基金经理，第一名说运气好，强调止损很重要，说利润高是因为年初跌的时候损失不大，保住了本金，行情来了，利润就开始翻倍了。我跟第二名说您连续几年的利润额都逐年上升，我给您写一个明年的利润率，您预测高着点，给自己点压力。他说“别介！这牛逼吹出去了，回头到不了，我得找地缝钻！”（原话）。第三名，强调顺势而为，大势好所以利润高，还是要顺势。说这么多废话，我介绍一个普通人就能看懂的交易系统吧！之前中国的一些投资者也实验过，个人投资者很容易上手。一般交易系统由四个方面组成：股票池，趋势指标，摆动指标，量能指标。股票池：每股净收益越高越好，每股净资产越高越好的股票，当然不是看某一年的，而是看最近五年的。如果是普通人，一个人投资，一般选择2到5只，多了不是不可以是看不过来。趋势指标，只有看方向的功能，就是看趋势是向上还是向下的作用，不能当买入卖出信号用。我用的比较熟的是GMMA，是戴若顾比先生发明的。公式是K1:EMA(C,3),COLORWHITE;K2:EMA(C,5)
,COLORWHITE;K3:EMA(C,8) ,COLORWHITE;K4:EMA(C,13)
,COLORWHITE;K5:EMA(C,15) ,COLORWHITE;K6:EMA(C,30)
,COLORYELLOW;K7:EMA(C,35) ,COLORYELLOW;K8:EMA(C,40)
,COLORYELLOW;K9:EMA(C,45) ,COLORYELLOW;K10:EMA(C,50)
,COLORYELLOW;K11:EMA(C,60)
,COLORYELLOW;在"公式管理器"里点添加，然后选主图叠加，把公式复制进去，通过之后就能用。在看行情的页面打GMMA，回车就能显示出来。基本上就是看个趋势是向上还是向下，大家可以看看具体的攻略，个人经验是看趋势用。摆动指标：我习惯用相对强弱指标（RSI），这个国内所有的软件应该都有，需要注意的是要按照自己的操作周期调整指标的时间。基本上就是看底背离和顶背离用。量能指标：这个种类就太多了，我自己直接调的135天线和60天线，这是跟一个日本的自动化交易员的学的，他觉得量能是上涨和下跌的根本，有量的股票不一定大涨，但是没有量的股票持续涨的概率偏低。如果大家喜欢看大盘，可以试试观察50ETF510050，一般这个放量，股市都会有波动。不开市的时候，可以把闲置资金做逆回购债券GC001(204001)这个有门槛，十万起，深市131810（感谢N
提醒）也有连续多天的，这个假期前利息会高一点，很多公募和私募的基金都拿这个配仓。
我也不是特别懂，有什么问题欢迎大家指正，我会修改。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
，职业金融投资者
、懋宓、xxx
xxx&等人赞同
楼主的问题，如何对股票进行系统的学习。这个问题实际是个非常难以回答的问题。可以说，楼上的各位回答都有各自的道理。但是我觉得，几乎没有一个回答是真正说到最重要东西的。楼主你知道为什么金融淘汰率这么高吗？本质上这个世界上任何的游戏都是一种竞争，甚至说生活本身就是一种竞争。竞争不外乎，几种形式。基于成本的竞争。你卖10块我卖5块。基于质量的竞争。我的东西比你好。但是，在金融市场里这两种竞争不存在。金融市场里，本质上是基于时间的竞争。为什么做金融稳定获利需要5年左右？因为，你做一次系统的测试至少就要用半年。如果，你连半年的实盘都没有测试过，你怎么敢投钱?这半年，可能出现很多问题，然后你要修改问题。然后在测试，至少还要半年。这样，理论，实践。理论，实践。结果是时间根本不够用。要明白，在这段时间里你家庭是完全没有收入的。一晃5年。10年就过去了。结果钱还没赚到，人都老了。牢记这一点，金融市场是基于时间的竞争。时间才是你最宝贵的资源。所以，1.必须使用模拟账户。而且应该开设多个模拟账户。这样随时测试在各种市场环境下，不同的操作策略。这样可以节省大量时间。2.必须采用类似软件业敏捷开发的办法。小步快跑，不断升级。不能追求完美想一步到位。应该在开始的时候，把利润率压低，追求安全，稳健的低利润。年化百分之10-15就很好了，这样，一边账户里稳定出钱，一边开发新的策略。你总不能干靠着研究金融吧？必须有现金流流入，资金是有时间成本的，你的经验也是需要时间积累的。如果你孤注一掷想依靠一个伟大的胜利来彻底改变局势，我觉得你的命运必然悲惨。因为一个缺少基础的人，去追求高利润，只能毁灭。3.需要大量阅读经典金融著作，这样才能具备知识基础。这也需要时间。总之，做金融赚钱，三个条件。1.知识。2.经验。3.资本。这三者本质上都是需要时间来完成。知识不用说。学一门手艺一般也要5年，何况你做金融这么竞争激烈的行业。而经验，没有任何方法能够给你，只有时间能够给你。资本再怎么说，积累也需要时间。所以，如果你是一个聪明人。你应该知道，你最大的障碍不是金钱，而是时间不足。所以，你应该不要浪费时间。系统测试，实盘，学习知识，最好同时进行。这样可以节省大量时间。实盘把利润率压低，直到低到足够安全的地步。然后，你会很自信。同时就要用模拟盘做更加利润率高的系统测试。而且，你可以多开几个盘。同时，应该工作，累计你的资本。这样三管或者两管齐下。你可以节省大量宝贵时间。而且，你会一直有现金流入，不会心态失衡，后院着火。如果，你能够认识到时间的价值。然后，利用类似敏捷开发的办法去做。这样，用不了多久，你在经验，知识，和资本上，都会有一个真实的增长。然后，你势必发动大规模进攻。胜利，也就是水到渠成的事情了。实际，说了这么多，也觉得真正能够理解并且做到的人很少。实际有一个方法，可以节省时间，把这些中间过程都省略。就是找个师傅带。不过真正的有能力赚钱人，根本不需要办班收钱。所以，大概对收徒弟兴趣不大。所以，还是要靠自己摸索。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
wikus wang
、默默挖泥鳅、aboutit&等人赞同
每天打开行情软件，就看价格和量，其他各种指标一概无视。别加群，别上论坛，别看所谓的高手的见解，心得。当然，有人每天会整理当日的股票资讯，这个可以看，但是下面加的自己的看法评论之类，无视。牛市捂，熊市空，别手痒。永远不要相信自己是特殊的一个，永远不要相信自己的股票是特殊的一只。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
Reek Zhang
，除了眼前的苟且，还有梦与数学~
、乔天柱、vincy&等人赞同
饶了5年大弯路，最后发现证券从业资格的教材才是真正的王道！其他的真是太神棍了，证券从业至少是正经东西，你也别埋怨他太基础，先学走路再学跑。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
、兰迪、高磊&等人赞同
我打算简单的回答下这个问题，股票其实是一种竞技，特别是A股市场，大部分时候是负和博弈，利润主要来自于利差，简单的说，大部分时候你是赚的钱亏的人的钱，你亏的钱不是消失了，是去赚钱的人手里了。所以没有真正系统的入门方法，不存在掌握了某种方法，入了门就可以简单的反复活的暴利，一定由于自我实现性而让容易活的暴利的方法很快钝化失效，必须想法不断开发新策略，市场也是不断的进化不断的变化，而且你一入市，对手就是整个市场，也就是说想在股市上活下来需要满足三个条件
1 智商排进所有炒股的人的前30%， 2 研究的热情排进所有炒股的人的前30% 3
运气排进所有炒股的人的前30%。和上学时不同，不存在通过愚公移山式的刻苦努力刷题实现水平提高后轻松赚钱，你需要的是击败市场上其他的人，比他们更聪明，反应更快，学习能力更强。很多人在我的回答下求我带着飞，我实话告诉你们，我没觉得你们比我聪明，也不觉得你们比我努力，就算你们运气比我好（我运气极差，在股票上遭遇的倒霉事可以编写一本A股笑话集），也未必能打败我，连我都打败不了，就更不能成为市场的大赢家了，这不是你们愿意付出多少代价的问题，而是现实就是很残酷的。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
、张中南、梁策&等人赞同
第一，针对小资金，你根本没必要看月线，尤其是在当前市场环境下，有些人炒股炒了10几年总结出来，不看日线看月线，我也是醉了，你5万块钱那么大的视野，如果你月线收个10字星，等于你一个时间浪费了，作为高手，是绝对不允许一月收益为0的，就好像每天你饭还吃不饱，就去担心天下黎民百姓，又或者你一个月还是亏损的，就去挑战一个月翻倍的，可怜可笑。
第二，你根本不用看和学习分时，或者是一分钟级别，为什么学缠论的人学到最后都一事无成，因为他们都想把每个股票都分析清楚，把1分钟级别分析的头头是道，但是他们从来没有想过，缠师天赋异禀，亿中无一，他做过庄家，可以干掉庄家，他可以做局，他吸筹阶段可以高抛低吸，他有第一手的消息，他有资金，有人脉，他可以做为最大的分力，他什么都精通，那么你是什么？是的，你什么都不是。我得过全国数学竞赛一等奖，我也学不会这种市场逻辑。缠论更像太极拳，是张三丰100岁的时候创造的，我妈妈也打太极，这2种太极能混为一谈么？所以只有主力庄家和绝顶高手才要去研究分时盘口和一分钟级别，散户就做好散户的本分。
第三，不看月线，不看分时，那么我们看什么？很多人说，周线，日线，60分钟，30分钟，也对也不对。这些级别本身就在那存在，跟你看不看又有什么关系。
我本人建立了2个交易系统，适合散户的。
第一个交易系统，选择出3000只股里最好的，买进放一个月，目标50%到100%
第二个交易系统，做短线，3到5天赚20%到30%
第一个系统，我是经历熊市检验的，第二个系统，我是牛市自己的重新建立的。
如果要学我的系统，建议大家把收益率减少一半，一月25%到50%，一周10%到15%
这样更容易实现，不要好高骛远，不要妄自菲薄。
我说说我是如何发现和建立这种系统的，上次我给他们讲课，很多股民居然没听过量价时空，我也是醉了，这是四个维度，就当今这个世界，以爱因斯坦相对论为标准，此四个维度就足够解决问题了，但是这并不能否认有未知的五维空间存在，比如时间能逆流。
大家可以去翻看一下过去五年所有的大牛股。
主升浪成交量是如何变化的？（量）
主升浪价格是多少到多少？（价）
主升浪的上涨时间是多久？（时）
主升浪的上涨幅度有多大?(空)
这是我第一个交易系统建立的基础！
至于第二个系统，是因为当前市场环境下牛股和热点太多，让我不得不作出改变！
股票说白了，就是个节奏的问题，在你操作的时间和级别里，如果你的股是下跌和盘整的，那是绝对不被允许的，因为股票所有的盈利，全部来自于某级别的上涨段，所以只做上涨段才是王道。
那么如何才能让你的交易系统更得心应手？如何让你更有信心？
如何发现牛股？如何拿住牛股？
这里我给几个小建议，你可以通过面来达到里子的目的。
资金面，资金流入流出我个人倾向于大智慧L2比较准，同花顺什么的刚好是反的，记住这个只是拐杖，不是根本，参考用的，建议大家不要买1000以上的软件
，都是骗人的。
第二， 基本面，我说过能赚钱的基本面只有三种，事件驱动，比价效应和高送转 ，其他都是骗人的。
第三， 消息面，现在网
络时代人家都帮你找好消息了，你不用自己去找，这里我还是提醒一句，不要太相信消息，除非你是一手的消息。
技术面，如果是做牛股，记住，最强的当然是连续涨停的，第二强的是盘中完成调整直接上的。第三强的是调整一天就继续涨停的。第四强，涨停上方横2天然后涨停的。第五第六强，分别是调整三到五天启动的和每天涨5点以上，但是不板的。
其他的，都是不强的，不强就不要。
如果你是一号系统，一定要记住，坚决看好，坚定不动摇，有2个办法拿住牛股，第一，账户别打开。第二，群里或者论坛吹牛B。
如果你是二号系统，对你的眼光和判断要求更精准，必须快准狠。
这里我说下，我是不打板的，打板的人其实很被动的，因为生死掌握在别人手里，只有当前这种市场，打板的人还有点生存空间。
关于量价时空我再说2句，量只看特殊量，但我不会点破，只能说到这个份上，至于那些量价擒涨停的，死去吧。
价格的话保守的可以选择低价 格，基本底部起来的，激进的做高价股，散户少，好拉升。
时间的话我教给大家的是主升浪的时间，但是所有时间派都在研究调整时间，不逆向思维，
怎能解脱？
空间的话注意一倍，两倍整数倍的位置，黄金分割也是作为参考。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
，客观主义者，小政府主义者，无神论者，趋…
、梁策、懋宓&等人赞同
用的着这么复杂吗？书更没必要看这么多，看越多越糊涂，只要懂股票基本概念，能看得懂资产负债表和损益表就足够了。一个好的交易系统就应该只包括两点：买卖模型+资金管理。
是指示买入和卖出的，你随便定，MACD金叉死叉，KDJ&RSI超买超卖，背离，均线突破，追涨停板，利好利空。。。其实没不可买的股票，只有不可买的时机，你想买什么都可以的，关键只在于你的执行能力，摸着胸口问问自己：能知行合一吗？说老实话，我自己都做不到。
那么资金管理是干嘛的呢？它是用来纠正买卖模型的错误的，没有一个模型正确率是100%，能达到30%就合格了，如果有50%那是祖坟冒烟。，不过不要担心，30%的正确率也是可以赚钱的，关键在于盈亏比，就是那句“截断亏损，让利润奔跑”，亏就只亏一定的额度，比如5%，比如10%，而赚就一定要赚到尽，谁没有碰上过翻倍的股票？问题只在于没有拿住。记住：卖出亏损的股票，留下盈利的股票，直到告诉你卖出的信号出现；而继续观察亏损的股票，跌跌跌后，它会有一个让你重新买入而赚钱的机会的。
另外一些小贴士：1.不借钱，不做空。
2.绝对要保持一致性。3.向下摊平是大忌。
4.千万不要满仓压一个股票。5.稍稍懂一些概率论。
6.不做预测。
最后也推荐一本书，《炒股的智慧》炒股的智慧_百度百科，有空就随便看看了。
条评论&&&作者保留权利
反对，不会显示你的姓名
，玉楼金阙慵归去，且插梅花醉洛阳。
、韩柳、曾波&等人赞同
我来讲一下我的股票观点，这个真的很搞笑。长话短说。中国的股票已经从一个长期低迷的状态下走出，进入一个新的发展阶段，这个阶段持续的时间是一年到一年半。========================这是分